基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:广发银行股份有限公司
送出日期:2015年03月27日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................ 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 14
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................... 15
6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................ 15
6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................................... 15
§7 年度财务报表 ....................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 20
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 21
§8 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 50
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 50
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 51
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 52
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 53
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 61
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 61
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 62
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 62
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 62
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 62
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 62
8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 62
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 64
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 64
9.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 64
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 65
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........... 错误!未定义书签。
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 66
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 66
11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 66
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 66
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 67
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 67
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 67
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 67
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 67
11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 68
§12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 72
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 72
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 72
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 73
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
中欧盛世成长分级股票型证券投资基金
基金简称
中欧盛世成长分级股票
场内简称
中欧盛世
基金主代码
166011
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年03月29日
基金管理人
中欧基金管理有限公司
基金托管人
广发银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
1,857,285,977.20
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2012年4月27日
下属分级基金的基金简称
中欧盛世成长分级股票
盛世A
盛世B
下属分级基金的交易代码
166011
150071
150072
报告期末下属分级基金的份额总额
1,757,970,848.20
49,657,564.00
49,657,565.00
2.2 基金产品说明
投资目标
把握中国经济发展主线,在合理估值的基础上,投资于行业成长性优良,个股盈利持续增长的上市公司,严格控制风险,追求基金资产长期稳健增值。
投资策略
本基金在资产配置方面,"自上而下"地调整股票和债券等各类资产的配置比例;在权益类资产投资方面,以"自上而下"的行业配置策略为基础,精选优质行业中的优质个股来确定具有投资价值的证券品种。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25%
风险收益特征
本基金为股票型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征,其风险和预期收益均高于货币市场基金和债
券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
中欧基金管理有限公司
广发银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
黎忆海
李春磊
联系电话
021-68609600
010-65169830
电子邮箱
liyihai@lcfunds.com
lichunlei@cgbchina.com.cn
客户服务电话
021-68609700、400-700-9700
400-830-8003
传真
021-33830351
010-65169555
注册地址
上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行金融大厦8层
广东省广州市越秀区东风东路713号
办公地址
上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行金融大厦8层
北京市东城区大华路2号广发银行大厦四层
邮政编码
200120
100005
法定代表人
窦玉明
董建岳
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.lcfunds.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
中国北京市西城区太平桥大街17
号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2014年
2013年
2012年03月29日-2012年12月31日
本期已实现收益
118,983,261.40
55,317,502.66
-4,900,526.47
本期利润
206,441,465.79
59,631,044.75
4,731,123.85
加权平均基金份额本期利润
0.3053
0.3835
0.0153
本期基金加权平均净值利润率
22.84%
31.47%
1.56%
本期基金份额净值增长率
33.76%
37.90%
2.10%
3.1.2 期末数据和指标
2014年末
2013年末
2012年末
期末可供分配利润
-
41,975,677.41
-5,235,400.53
期末可供分配基金份额利润
-
0.3191
-0.0212
期末基金资产净值
2,333,868,273.19
185,247,524.03
252,639,587.47
期末基金份额净值
1.2570
1.4080
1.0210
3.1.3 累计期末指标
2014年末
2013年末
2012年末
基金份额累计净值增长率
88.34%
40.80%
2.10%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长
份额净值增长
业绩比较基准
业绩比较基准
①-③
②-④
率①
率标准差②
收益率③
收益率标准差④
过去三个月
1.29%
1.19%
32.85%
1.24%
-31.56%
-0.05%
过去六个月
21.51%
1.08%
46.44%
0.99%
-24.93%
0.09%
过去一年
33.76%
1.20%
40.69%
0.91%
-6.93%
0.29%
自基金合同生效日起至今(2012年03月29日-2014年12月31日)
88.34%
1.23%
36.03%
0.96%
52.31%
0.27%
注:本基金大类资产的投资比例为: 股票、权证等权益类资产占基金资产的60%~95%,其中权证资产比例不超过基金资产净值的3%;债券等固定收益类资产以及现金占基金资产的5%~40%,其中现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。根据本基金的大类资产投资标的及具体比例范围,我们选择将本基金主要投资的两个大类资产即股票资产和债券资产的市场表现组合成比较基准表现作为基金业绩的参照。在代表大类资产表现的标的指数选择上,我们选择了具有较强代表性的沪深300指数和中证全债指数作为两大类资产的标的指数。比较基准中股票和债券类资产的权重分配以基金该类资产可投资比例范围的中值作为基本参考,最终具体比例为股票部分75%,债券部分25%。比较基准每个交易日进行一次再平衡,每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡,使大类资产比例保持恒定。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金合同生效日为2012年3月29日,建仓期为2012年3月29日至2012年9月28日,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定;本报告期内,本基金各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:本基金合同生效日为2012年3月29日,2012年度数据为2012年3月29日至2012年12月31日数据。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自2012年3月29日(基金合同生效日)至2014年12月31日未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102号文)批准,于2006年7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券有限责任公司、北京百骏投资有限公司、万盛基业投资有限责任公司、窦玉明、刘建平、周蔚文、许欣和陆文俊,注册资本为1.88亿元人民币。截至2014年12月31日,本基金管理人共管理17只开放式基金,即中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中欧稳健收益债券型证券投资基金、中欧价值发现股票型证券投资基金、中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF)、中欧沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)、中欧增强回报债券型证券投资基金(LOF)、中欧新动力股票型证券投资基金(LOF)、中欧鼎利分级债券型证券投资基金、中欧盛世成长分级股票型证券投资基金、中欧信用增利分级债券型证券投资基金、中欧货币市场基金、中欧纯债分级债券型证券投资基金、中欧价值智选回报混合型证券投资基金、中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金、中欧纯债添利分级债券型证券投资基金和中欧睿达定期开放混合型发起式证
券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
魏博
本基金基金经理,中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF)基金经理
2013年03月29日
-
7年
复旦大学区域经济学专业硕士。历任中原证券股份有限公司研究员,东方证券股份有限公司研究员。 2009年11月加入中欧基金管理有限公司,历任中欧新动力股票型证券投资基金(LOF)基金经理助理兼研究员、中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)基金经理;现任中欧盛世成长分级股票型证券投资基金基金经理、中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF)基金经理。
周蔚文
本基金基金经理
2012年03月29日
2014年01月10日
14年
管理学硕士。历任光大证券研究所研究员,富国基金管理有限公司研究员、高级研究员、基金经理。2011年1月加入中欧基金管理有限公司。
林英睿
本基金基金经理助理,中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
2014年04月29日
-
3年
经济学专业硕士。历任瑞银证券有限责任公司行业研究员。2012年10月加入中欧基金管理有限公司,历任研究员;现任中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)基金经理助理、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理
基金经理助理、中欧盛世成长分级股票型证券投资基金基金经理助理
助理、中欧盛世成长分级股票型证券投资基金基金经理助理兼研究员。
孙远慧
本基金基金经理助理
2014年04月29日
2014年09月18日
4年
经济学专业硕士。历任长城基金管理有限公司研究员。2012年9月加入中欧基金管理有限公司。
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《中欧盛世成长分级股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据相关法律法规,公司制订了《公平交易管理办法》以确保公司旗下管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益。在投资决策方面,基金经理共享研究报告、投研体系职权划分明确且互不干预、各基金持仓及交易信息等均能有效隔离;在交易执行方面,以系统控制和人工审阅相结合的方式,严控反向交易和同向交易;另外,中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控,监察稽核部也会就投资交易行为进行分析和评估,定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核审计过程中,针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况,我们分别从交易动机、交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析,并与基金经理进行了沟通确认,从最终结果看,造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素,基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
敬畏市场;研究分析,屏蔽信息噪音;重视行业的变化、不轻信偶然,保持思考体系的开放性。面对纷繁复杂的市场,投资是一种边修行边前行的过程,我们仍在这个过程中;资本市场无法避免情绪的波动,我们尽量做到事前事后都客观的衡量自己的选择标的,阶段性清零、不被既有选择羁绊,判断和操作周期保持一致。
组合上以具有长期前景的行业为抓手,在行业由概念转入成长期的阶段介入,对已进入成长后期的行业保持谨慎;对待市场短期热点不过多纠缠。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,基金份额净值增长率为33.76%,同期业绩比较基准增长率为40.69%,基金投资收益低于同期业绩比较基准。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
转型期和不可知论是盛世展望市场一贯的两个认知前提。宏观经济增速持续缓慢下降,出清过程预计较长;政策取向是调结构,但又兼顾社会承受能力。对内改革和对外拓展是政策和社会经济活动的两个维度,随着国家实力的变化,两者必将并行,未来一段时间内,我们认为对内改革更为重要。没有永远成功的投资策略,市场的不同时期,不同投资风格的投资者都可以取得优异的投资业绩,但随着经济周期的波动,以及市场风格发挥到极致之后的均值回归,过去一段时间看似取得了成功的投资策略一夜间可能就会失灵。我们将把投资视野放得更长、选股标准变得更严格,选取我们认可的真成长,
通过挖掘并耐心持有的策略来获取超额收益。经济总量的增长,孕育和衍生了许多新的细分行业,我们将按照我们的理念和方法进行动态筛选并考虑标的价格对组合进行优化,争取取得满意的结果。此外我们也