基金管理人:银河基金管理有限公司
基金托管人:北京银行股份有限公司
送出日期:2015 年3 月28 日
银河通利债券(LOF)2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。半年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015 年3 月26 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
银河通利分级债券型证券投资基金基金合同生效后2 年期届满即2014 年4 月25 日,银河通利分
级债券型证券投资基金无需召开基金份额持有人大会,自动转换为上市开放式基金(LOF),基金
名称变更为银河通利债券型证券投资基金(LOF)。原银河通利A 份额和原银河通利B 份额进行份
额转换。其中,原银河通利A 份份额按照1.01955342:1 的比例转换为银河通利C 类份额,原银
河通利B 份额按照1.08719034:1 的比例转换为银河通利A 类份额。转换成银河通利债券型证券
投资基金(LOF)后,基金的投资目标、投资策略、投资范围、投资限制、投资管理程序等将保持
不变。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。
本报告期自2014 年1 月1 日起至12 月31 日止。
银河通利债券(LOF)2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 .............................................................................................................................................. 6
2.1 基金基本情况(转型前) .......................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况(转型后) .......................................................................................................... 6
2.2 基金产品说明(转型前) .......................................................................................................... 7
2.2 基金产品说明(转型后) .......................................................................................................... 7
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标(转型前) ...................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标(转型后) ...................................................................................... 9
3.2 基金净值表现(转型前) ........................................................................................................ 10
3.2 基金净值表现(转型后) ........................................................................................................ 11
3.3 其他指标 ................................................................................................................................... 15
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 15
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 16
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 16
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 21
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 22
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 23
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 24
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 24
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 25
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 25
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 25
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 25
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 25
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 25
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 26
§6 审计报告(转型前) ......................................................................................................................... 26
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 26
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 26
§6 审计报告(转型后) .......................................................................................................................... 27
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 27
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 27
§7 年度财务报表(转型前) ................................................................................................................. 28
7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 28
7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 29
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 31
7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 32
银河通利债券(LOF)2014 年年度报告
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§7 年度财务报表(转型后) .................................................................................................................. 55
7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 55
7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 57
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 58
7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 58
§8 投资组合报告(转型前) ................................................................................................................. 83
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 83
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 83
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 83
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 83
8.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 84
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 84
8.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 84
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 84
8.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................... 84
8.10 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 85
§8 投资组合报告(转型后) .................................................................................................................. 86
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 86
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 86
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 86
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 86
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 87
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 87
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 88
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 88
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 88
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 88
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 88
§9 基金份额持有人信息(转型前) ..................................................................................................... 89
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 89
9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 90
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 90
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 90
§9 基金份额持有人信息(转型后) ..................................................................................................... 90
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 90
9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 91
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 91
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 91
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 92
§11 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 92
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 92
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 92
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 93
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 93
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 93
银河通利债券(LOF)2014 年年度报告
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11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 93
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 93
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 94
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 99
§13 备查文件目录 .................................................................................................................................. 99
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 99
13.2 存放地点 ................................................................................................................................. 99
13.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 99
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况(转型前)
基金名称 银河通利分级债券型证券投资基金
基金简称 银河通利分级债券
场内简称 银河通利
基金主代码 161506
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 2012 年4 月25 日
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 908,094,525.59 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012-06-08
下属分级基金的基金简称: 通利债A 通利债B
下属分级基金的场内简称: - 银河通利
下属分级基金的交易代码: 161506 150079
下属分级基金的前端交易代码 - -
下属分级基金的后端交易代码 - -
报告期末下属分级基金的份额总额 80,633,052.59 份 827,461,473.00 份
2.1 基金基本情况(转型后)
基金名称 银河通利债券型证券投资基金(LOF)
基金简称 银河通利债券(LOF)
场内简称 银河通利
基金主代码 161505
基金运作方式 上市契约型开放式(LOF)
基金合同生效日 2012 年4 月25 日
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 84,548,508.60 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2014-05-23
下属分级基金的基金简称: 银河通利 通利债C
下属分级基金的场内简称: 银河通利 -
下属分级基金的交易代码: 161505 161506
下属分级基金的前端交易代码 - -
下属分级基金的后端交易代码 - -
报告期末下属分级基金的份额总额 58,618,383.36 份 25,930,125.24 份
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2.2 基金产品说明(转型前)
投资目标 在合理控制风险的前提下,力求为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投
资收益。
投资策略 本基金以自上而下的分析方法为基础,根据国内外宏观经济形势、市场利率、
汇率变化趋势、债券市场资金供求等因素分析研判债券市场利率走势,并对各
固定收益品种收益率、流动性、信用风险、久期和利率敏感性进行综合分析,
在严格控制风险的前提下,通过积极主动的管理构建及调整固定收益投资组
合。
业绩比较基准
(若有)
本基金的业绩比较基准为中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中债
综合全价指数。
风险收益特征
(若有)
从基金资产整体运作来看,本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低
风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票
型基金。
通利债A 通利债B
下属分级基金
的风险收益特
征
银河通利A 份额将表现出低风险、
收益相对稳定的特征。
银河通利B 份额则表现出较高风险、收益
相对较高的特征。
2.2 基金产品说明(转型后)
投资目标 在合理控制风险的前提下,力求为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投
资收益。
投资策略 本基金以自上而下的分析方法为基础,根据国内外宏观经济形势、市场利率、
汇率变化趋势、债券市场资金供求等因素分析研判债券市场利率走势,并对各
固定收益品种收益率、流动性、信用风险、久期和利率敏感性进行综合分析,
在严格控制风险的前提下,通过积极主动的管理构建及调整固定收益投资组
合。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中债
综合全价指数。
风险收益特征 从基金资产整体运作来看,本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低
风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票
型基金。
银河通利 通利债C
下属分级基金
的风险收益特
征
- -
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银河基金管理有限公司 北京银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 董伯儒 刘晔
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联系电话 021-38568988 010-66223586
电子邮箱 dongboru@galaxyasset.com liuye1@bankofbeijing.com.cn
客户服务电话 400-820-0860 95526
传真 021-38568769 010-66226045
注册地址 上海市浦东新区世纪大道
1568 号15 层
北京市西城区金融大街甲17 号
首层
办公地址 上海市浦东新区世纪大道
1568 号15 层
北京市西城区金融大街丙17 号
邮政编码 200122 100033
法定代表人 许国平 闫冰竹
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.galaxyasset.com
基金年度报告备置地点 1、上海市世纪大道1568 号中建大厦15 楼
2、北京市西城区金融大街丙17 号
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所(特殊普通
合伙)
上海市世纪大道100 号环球金融中
心50 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限公司 北京市西城区太平桥大街17 号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标(转型前)
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2014 年1 月1 日
-2014 年4 月25 日
(转型前)
2013 年
2012 年4 月25 日(基
金合同生效
日)-2012 年12 月31
日
本期已实现收益 -11,044,790.49 99,378,121.95 59,788,944.48
本期利润 20,836,395.59 37,327,089.92 80,831,802.07
加权平均基金份额本期利润 0.0195 0.0277 0.0357
本期加权平均净值利润率 1.85% 2.62% 3.52%
本期基金份额净值增长率 3.14% 3.89% 4.23%
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3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2014 年
4 月25 日)
2013 年末
2012 年末
期末可供分配利润 67,907,057.17 51,490,354.39 19,370,318.10
期末可供分配基金份额利润 0.0748 0.0480 0.0127
期末基金资产净值 908,094,530.42 1,124,293,222.95 1,569,091,952.94
期末基金份额净值 1.000 1.048 1.026
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2014 年
4 月25 日)
2013 年末
2012 年末
基金份额累计净值增长率 11.69% 8.29% 4.23%
3.1 主要会计数据和财务指标(转型后)
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014 年4 月26 日(转型日)-2014 年12 月31 日
银河通利 通利债C
本期已实现收益 4,713,166.35 1,607,354.71
本期利润 20,639,239.64 7,137,932.54
加权平均基金份额本期利润 0.1042 0.1749
本期加权平均净值利润率 10.25% 16.94%
本期基金份额净值增长率 24.33% 23.91%
3.1.2 期末数据和指标
2014 年末
期末可供分配利润 4,259,829.93 1,068,385.96
期末可供分配基金份额利润 0.0727 0.0412
期末基金资产净值 68,348,173.87 31,279,953.98
期末基金份额净值 1.166 1.206
3.1.3 累计期末指标 2014 年末
基金份额累计净值增长率 24.33% 23.91%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3、银河通利分级债券型证券投资基金已于2014 年4 月26 日转换为银河通利债券型证券投资基金
(LOF)。
银河通利债券(LOF)2014 年年度报告
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3.2 基金净值表现(转型前)
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
转型前
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
2014.2.1-2014.4.25 3.83% 0.24% 1.38% 0.09% 2.45% 0.15%
2013.11.1-2014.4.25 1.02% 0.20% 0.30% 0.10% 0.72% 0.10%
2013.5.1-2014.4.25 3.13% 0.19% -2.73% 0.10% 5.86% 0.09%
自基金合同生效起至今 11.69% 0.15% -1.47% 0.08% 13.16% 0.07%
注:本基金的业绩比较基准为中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中债综合全价指数,
每日进行再平衡过程。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:银河通利分级债券型证券投资基金基金合同生效日为2012 年4 月25 日,于2014 年4 月26
银河通利债券(LOF)2014 年年度报告
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日正式转换为银河通利债券型证券投资基金(LOF),根据《银河通利分级债券型证券投资基金基
金合同》规定,本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有
关规定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
3.2 基金净值表现(转型后)
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银河通利
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 18.63% 0.98% 1.66% 0.17% 16.97% 0.81%
过去六个月 22.25% 0.69% 2.37% 0.13% 19.88% 0.56%
自基金合同
生效起至今
24.33% 0.62% 4.26% 0.12% 20.07% 0.50%
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通利债C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 18.46% 0.98% 1.66% 0.17% 16.80% 0.81%
过去六个月 21.96% 0.70% 2.37% 0.13% 19.59% 0.57%
自基金合同
生效起至今
23.91% 0.62% 4.26% 0.12% 19.65% 0.50%
注:本基金的业绩比较基准为中央国债登记结算有限