基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期:2016年03月29日
中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)(原中欧信用增利分级债券型证券投资基金转型)
2015年年度报告
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
自2015年4月16日中欧信用增利分级债券型证券投资基金结束分集运作且信用A和信用B份额终止上市起,原中欧信用增利分级债券型证券投资基金名称变更为中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)。原中欧信用增利分级债券型证券投资基金本报告期自2015年1月1日至4月15日止,中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)本报告期自2015年4月16日起至12月31日止。
中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)(原中欧信用增利分级债券型证券投资基金转型)
2015年年度报告
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................ 4
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标(转型后) .......................................................................................... 7
3.3 基金净值表现(中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)) ......................................................... 8
3.4 基金净值表现(中欧信用增利分级债券型证券投资基金) ......................................................... 10
§4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 16
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 17
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................................ 17
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 18
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 19
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 20
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 20
§5 托管人报告 .......................................................................................................................................... 21
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 21
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 21
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 21
§6 审计报告(中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF))...................................................................... 21
6.1 审计报告基本信息(转型后) .................................................................................................... 21
6.2 审计报告的基本内容(转型后) ................................................................................................ 21
§7 审计报告(中欧信用增利分级债券型证券投资基金) ........................................................................ 23
7.1 审计报告基本信息(转型前) .................................................................................................... 23
7.2 审计报告的基本内容(转型前) ................................................................................................ 23
§8 年度财务报表(中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)).............................................................. 25
8.1 资产负债表(转型后) ................................................................................................................ 25
8.2 利润表(转型后) ........................................................................................................................ 26
8.3 所有者权益(基金净值)变动表(转型后) ............................................................................ 28
8.4 报表附注(转型后) .................................................................................................................... 29
§9 年度财务报表(中欧信用增利分级债券型证券投资基金) ................................................................ 51
9.1 资产负债表(转型前) ................................................................................................................ 52
9.2 利润表(转型前) ........................................................................................................................ 53
9.3 所有者权益(基金净值)变动表(转型前) ............................................................................ 55
9.4 报表附注(转型前) .................................................................................................................... 56
10.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................... 84
11.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................... 88
转型前 .................................................................................................................................................. 94
中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)(原中欧信用增利分级债券型证券投资基金转型)
2015年年度报告
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
2.1.1 中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)(转型后)
基金名称
中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)
基金简称
中欧信用增利债券(LOF)
场内简称
中欧信用
基金主代码
166012
交易代码
166012
基金运作方式
契约型上市开放式(LOF)
基金合同生效日
2015年04月16日
基金管理人
中欧基金管理有限公司
基金托管人
中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
598,046,009.09份
基金合同存续期
不定期
2.1.2 中欧信用增利分级债券型证券投资基金(转型前)
基金名称
中欧信用增利分级债券型证券投资基金
基金简称
中欧信用增利分级债券
场内简称
中欧信用
基金主代码
166012
交易代码
166012
基金运作方式
契约型,本基金合同生效后3年内(含3年)为基金分级运作期,增利A自基金合同生效日起每满半年开放一次申购赎回,增利B封闭运作并在深圳证券交易所上市交易。基金分级运作期届满,本基金不再分级运作,并将按照本基金基金合同的约定转为上市开放式基金(LOF)。
基金合同生效日
2012年04月16日
基金管理人
中欧基金管理有限公司
基金托管人
中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
311,389,927.03份
基金合同存续期
3年
中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)(原中欧信用增利分级债券型证券投资基金转型)
2015年年度报告
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2013年02月27日
下属分级基金的基金简称
中欧信用增利分级债券A
中欧信用增利分级债券B
下属分级基金场内简称
信用A
信用B
下属分级基金的交易代码
166013
150087
报告期末下属分级基金的份额总额
90,683,647.98份
220,706,279.05份
注:自2015年4月16日中欧信用增利分级债券型证券投资基金结束分集运作且信用A和信用B份额终止上市起,原中欧信用增利分级债券型证券投资基金名称变更为中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)。
2.2 基金产品说明
2.2.1 中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)(转型后)
投资目标
在适度控制风险的基础上,通过严格的信用分析和对信用利差变动趋势的判断,力争获取信用溢价,以最大程度上取得超额收益。
投资策略
本基金投资于具有良好流动性的金融工具,在固定收益类资产投资方面,将主要采取信用策略,同时辅之以久期策略、收益率曲线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等积极投资策略。此外,本基金也将结合运用新股申购策略及权证投资策略。
业绩比较基准
中债综合(全价)指数
风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收益特征的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。
2.2.2 中欧信用增利分级债券型证券投资基金(转型前)
投资目标
在适度控制风险的基础上,通过严格的信用分析和对信用利差变动趋势的判断,力争获取信用溢价,以最大程度上取得超额收益。
投资策略
本基金投资于具有良好流动性的金融工具,在固定收益类资产投资方面,将主要采取信用策略,同时辅之以久期策略、收益率曲线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等积极投资策略。此外,本基金也将结合运用新股申购策略及权证投资策略。
中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)(原中欧信用增利分级债券型证券投资基金转型)
2015年年度报告
业绩比较基准
中债综合(全价)指数
风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收益特征的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。
下属分级基金的风险收益特征
信用A将表现出低风险、收益稳定的明显特征,其预期收益和预期风险要低于普通的债券型基金份额。
信用B将表现出高风险、高收益的显著特征,其预期收益和预期风险要高于普通的债券型基金份额。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称(转型后)
中欧基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有限公司
名称(转型前)
中欧基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
黎忆海
田东辉
联系电话
021-68609600
010-68858112
电子邮箱
liyihai@zofund.com
tiandonghui@psbc.com
客户服务电话
021-68609700、400-700-9700
95580
传真
021-33830351
010-68858120
注册地址
中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路333号东方汇经大厦五层
北京市西城区金融大街3号
办公地址
中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路333号东方汇经大厦五层
北京市西城区金融大街3号A楼
邮政编码
200120
100808
法定代表人
窦玉明
李国华
2.4 信息披露方式
中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)(原中欧信用增利分级债券型证券投资基金转型)
2015年年度报告
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.zofund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
中国北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标(转型后)
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2015年04月16日-2015年12月31日
本期已实现收益
3,214,870.39
本期利润
5,960,522.36
加权平均基金份额本期利润
0.0552
本期加权平均净值利润率
5.34%
本期基金份额净值增长率
3.33%
3.1.2 期末数据和指标
2015年末
期末可供分配利润
95,969,833.90
期末可供分配基金份额利润
0.1605
期末基金资产净值
618,199,564.36
期末基金份额净值
1.034
3.1.3 累计期末指标
2015年末
基金份额累计净值增长率
3.33%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)(原中欧信用增利分级债券型证券投资基金转型)
2015年年度报告
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 主要会计数据和财务指标(转型前)
中欧信用增利分级债券
金额单位:人民币元
3.2.1 期间数据和指标
2015年01月01日-2015年04月15日
2014年
2013年
本期已实现收益
6,132,531.70
25,511,796.25
33,033,536.85
本期利润
4,244,046.10
36,398,390.99
14,559,644.14
加权平均基金份额本期利润
0.0137
0.0919
0.0213
本期加权平均净值利润率
1.18%
8.37%
2.02%
本期基金份额净值增长率
1.14%
8.51%
1.17%
3.2.2 期末数据和指标
2015年04月15日
2014年末
2013年末
期末可供分配利润
85,615,241.50
79,482,709.80
49,416,923.14
期末可供分配基金份额利润
0.2749
0.2568
0.0978
期末基金资产净值
361,700,897.03
357,456,850.93
526,322,214.84
期末基金份额净值
1.162
1.155
1.041
3.2.3 累计期末指标
2015年04月15日
2014年末
2013年末
基金份额累计净值增长率
17.17%
15.85%
6.77%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.3 基金净值表现(中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF))
3.3.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较(转型后)
阶段
(中欧信用增利债券
份额净值增长
份额净值增长
业绩比较基准
业绩比较基准
①-③
②-④
中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)(原中欧信用增利分级债券型证券投资基金转型)
2015年年度报告
(LOF)) 率① 率标准
差②
收益率
③
收益率
标准差
④
过去三个月 1.27% 0.07% 1.81% 0.08% -0.54% -0.01%
过去六个月 2.27% 0.07% 2.95% 0.07% -0.68% 0.00%
自基金转型起至今
(2015年04月16日
-2015年12月31日)
3.33% 0.06% 3.82% 0.08% -0.49% -0.02%
3.3.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较(转型后)
中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015年04月16日-2015年12月31日)
中欧信用增利债券(LOF) 基金基准
2015-04-16 2015-05-22 2015-06-29 2015-08-03 2015-09-09 2015-10-21 2015-11-25 2015-12-31
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注:本基金转型日期为2015年4月16日,截止报告期末,本基金转型后未满一年。
3.3.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较(转
型后)
中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)(原中欧信用增利分级债券型证券投资基金转型)
2015年年度报告
中欧信用增利债券(LOF) 业绩基准
2015年
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注:本基金于为2015年4月16日进行了转型,2015年度数据为2015年4月16日至2015年12月31日数据
3.4 基金净值表现(中欧信用增利分级债券型证券投资基金)
3.4.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较(转型前)
阶段
(中欧信用增利分级
债券)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.79% 0.04% -0.17% 0.10% 0.96% -0.06%
过去六个月 1.32% 0.14% 1.44% 0.14% -0.12% 0.00%
过去一年 7.03% 0.11% 5.00% 0.11% 2.03% 0.00%
过去三年 17.17% 0.10% 3.15% 0.09% 14.02% 0.01%
自基金合同生效日起
至基金转型前一日
(2012年04月16日
-2015年04月15日)
17.17% 0.10% 3.15% 0.09% 14.02% 0.01%
3.4.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较(转型前)
中欧信用增利分级债券型证券投资基金
中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)(原中欧信用增利分级债券型证券投资基金转型)
2015年年度报告
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012年04月16日-2015年04月15日)
中欧信用增利分级债券基金基准
2012-04-16 2012-09-11 2013-02-20 2013-07-25 2013-12-27 2014-06-06 2014-11-07 2015-04-15
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
3.4.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
(转型前)
中欧信用增利分级债券业绩基准
2012年2013年2014年2015年
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
注:本基金合同生效日为2012年4月16日,2012年度数据为2012年4月16日至2012年12月31日数据;
本基金于为2015年4月16日进行了转型,2015年度数据为2015年1月1日至2015年4月15日数据.
3.5 过去三年基金的利润分配情况
3.5.1 中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)(转型后)
单位:人民币元
年度
每10份基金份
额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备注
中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)(原中欧信用增利分级债券型证券投资基金转型)
2015年年度报告
2015年
1.900
50,063,461.16
39,186.55
50,102,647.71
合计
1.900
50,063,461.16
39,186.55
50,102,647.71
3.5.2 中欧信用增利分级债券型证券投资基金(转型前)
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102号文)批准,于2006年7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券股份有限公司、北京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)、万盛基业投资有限责任公司,注册资本为1.88亿元人民币,旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理(上海)有限公司、钱滚滚财富投资管理(上海)有限公司。截至2015年12月31日,本基金管理人共管理34只开放式基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
孙甜
中欧货币市场基金基金经理,中欧睿达定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理,
2014年12月15日
2015年12月25日
6年
历任长江养老保险股份有限公司投资助理、上海烟草(年金计划)平衡配置组合投资经理,上海海通证券资产管理有限公司海通季季红、海通海蓝宝益、海通海蓝宝银、海通月月鑫、海通季季鑫、海通半年鑫、海通年年鑫投资经理。2014年8月加入中欧基金管理有限公司,曾任投资经理、中欧信用增利分
中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)(原中欧信用增利分级债券型证券投资基金转型)
2015年年度报告
中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理,中欧纯债添利分级债券型证券投资基金基金经理,中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金基金经理,中欧滚钱宝发起式货币市场基金基金经理,中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基
级债券型证券投资基金基金经理,现任中欧货币市场基金基金经理、中欧睿达定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理、中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理、中欧纯债添利分级债券型证券投资基金基金经理,中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金基金经理,中欧滚钱宝发起式货币市场基金基金经理,中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理,中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金基金经理,中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金基金经理,中欧睿尚定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理,中欧瑾通灵活配置混合型证券投资基金基金经理,中欧琪丰灵活配置混合型证券投资基金基金经理,中欧天禧纯债债券型证券投资基金基金经理。
中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)(原中欧信用增利分级债券型证券投资基金转型)
2015年年度报告
金基金经理,中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金基金经理,中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金基金经理,中欧睿尚定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理,中欧瑾通灵活配置混合型证券投资基金基金经理,中欧琪丰灵活配置混合
中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)(原中欧信用增利分级债券型证券投资基金转型)
2015年年度报告
型证券投资基金基金经理,中欧天禧纯债债券型证券投资基金基金经理
刘德元
本基金基金经理,中欧增强回报债券型证券投资基金(LOF)基金经理,中欧兴利债券型证券投资基金基金经理,中欧瑾和灵活配置混合型证券投资基金基金经理,中欧强
2015年12月02日
-
11年
历任大公国际资信评估有限公司技术总监、阳光资产管理股份有限公司高级研究员。2015年6月加入中欧基金管理有限公司,曾任信用研究员,现任中欧增强回报债券型证券投资基金(LOF)基金经理,中欧兴利债券型证券投资基金基金经理,中欧瑾和灵活配置混合型证券投资基金基金经理,中欧强势多策略定期开放债券型证券投资基金基金经理,中欧瑾通灵活配置混合型证券投资基金基金经理,中欧琪丰灵活配置混合型证券投资基金基金经理,中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)基金经理,中欧骏盈货币市场基金基金经理。
中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)(原中欧信用增利分级债券型证券投资基金转型)
2015年年度报告
势多策略定期开放债券型证券投资基金基金经理,中欧瑾通灵活配置混合型证券投资基金基金经理,中欧琪丰灵活配置混合型证券投资基金基金经理,中欧骏盈货币市场基金基金经理
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损
中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)(原中欧信用增利分级债券型证券投资基金转型)
2015年年度报告
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度