基金管理人:万家基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2017年8月29日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
成长分级
场内简称
成长分级
基金主代码
161910
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年8月2日
基金管理人
万家基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
22,319,361.49份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2012年10月12日
下属分级基金的基金简称
成长A
成长B
成长分级
下属分级基金的交易代码
150090
150091
161910
报告期末下属分级基金份额总额
6,918,283.00份
6,918,283.00份
8,482,795.49份
注:本基金的基金份额包括万家中证创业成长指数分级证券投资基金之基础份额(简称“万家创业成长份额”)、万家中证创业成长指数分级证券投资基金之稳健收益类份额(简称“万家创业成长A份额”)与万家中证创业成长指数分级证券投资基金之积极收益类份额(简称“万家创业成长B份额”)。其中,万家创业成长A份额、万家创业成长B份额的基金份额配比始终保持1:1的比例不变,且两类基金份额的基金资产合并运作。
本基金通过场外、场内两种方式公开发售。基金发售结束后,投资者场外认购的全部基金份额确认为万家创业成长份额;投资者场内认购的全部基金份额将按 1:1的比例自动分离预期收益与风险不同的两个份额类别,即万家创业成长A份额和万家创业成长B份额。
本《基金合同》生效后,万家创业成长份额只接受场内与场外的申购和赎回,但不上市交易。万家创业成长A份额与万家创业成长B份额只可在深圳证券交易所上市交易,不可单独进行申购或赎回。
基金管理人将根据《基金合同》约定办理万家创业成长份额与万家创业成长A份额、万家创业成长B份额之间的份额配对转换业务。
投资者可选择将其场内申购的万家创业成长份额按1:1的比例分拆成万家创业成长A份额和万家创业成长B份额。投资者可按1:1的配比将其持有的万家创业成长A份额和万家创业成长B份额申请合并为万家创业成长份额后赎回。
投资者在场外申购的万家创业成长份额不得申请进行分拆(《基金合同》另有规定的除外),但可通过跨系统转托管至场内并申请将其按1:1的比例分拆为万家创业成长A份额和万家创业成长B份额。
基金产品说明
投资目标
本基金采用被动式指数化投资方法,力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪偏离度不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。
投资策略
本基金为指数型基金,采用完全复制的方法进行投资运作,按照成份股在中证创业成长指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。当成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时,以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,基金管理人会对实际投资组合进行适当调整,以便实现对跟踪误差的有效控制。
业绩比较基准
95%×中证创业成长指数收益率+5%×银行同业存款利率。
风险收益特征
本基金为指数分级基金,不同的基金份额具有不同的风险收益特征。万家创业成长份额为常规指数基金份额,具有较高风险、较高预期收益的特征,其风险和预期收益均高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
下属分级基金的风险收益特征
万家创业成长A份额,具有较低风险、收益相对稳定的特征。
万家创业成长B份额具有高风险、高预期收益的特征。
万家创业成长份额为常规指数基金份额,具有较高风险、较高预期收益的特征,其风险和预期收益均高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
万家基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
兰剑
郭明
联系电话
021-38909626
010-66105799
电子邮箱
lanj@wjasset.com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
95538转6、4008880800
95588
传真
021-38909627
010-66105798
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.wjasset.com
基金半年度报告备置地点
中国(上海)自由贸易实验区浦电路360号8层(名义楼层9层)基金管理人办公场所
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年1月1日 - 2017年6月30日 )
本期已实现收益
-96,716.17
本期利润
912,796.54
加权平均基金份额本期利润
0.0357
本期基金份额净值增长率
3.78%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2017年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.2094
期末基金资产净值
22,586,509.22
期末基金份额净值
1.0120
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
6.45%
0.85%
7.16%
0.83%
-0.71%
0.02%
过去三个月
0.63%
0.87%
2.42%
0.84%
-1.79%
0.03%
过去六个月
3.78%
0.84%
6.13%
0.83%
-2.35%
0.01%
过去一年
-3.31%
0.85%
0.55%
0.84%
-3.86%
0.01%
过去三年
21.42%
2.12%
46.18%
1.89%
-24.76%
0.23%
自基金合同生效起至今
32.58%
1.87%
74.01%
1.73%
-41.43%
0.14%
注:业绩比较基准为95%×中证创业成长指数收益率+5%×银行同业存款利率
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注: 本基金于2012年8月2日成立。根据基金合同规定,基金合同生效后六个月内为建仓期,建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同的要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同的要求。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为中泰证券股份有限公司、新疆国际实业股份有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所:中国(上海)自由贸易实验区浦电路360号8楼(名义楼层9层),办公地点:中国(上海)自由贸易实验区浦电路360号8楼(名义楼层9层),注册资本1亿元人民币。目前管理四十九只开放式基金,分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优选混合型证券投资基金(LOF) 、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券基金、万家精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金(LOF)、万家添利债券型证券投资基金(LOF)、万家中证创业成长指数分级证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券投资基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证50交易型开放式指数证券投资基金、万家新利灵活配置混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝货币市场证券投资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金、万家颐达保本混合型证券投资基金、万家颐和保本混合型证券投资基金、万家恒瑞18个月定期开放债券型证券投资基金、万家年年恒祥定期开放债券型证券投资基金、万家鑫安纯债债券型证券投资基金、万家鑫璟纯债债券型证券投资基金、万家瑞旭灵活配置混合型证券投资基金、万家家享纯债债券型证券投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家年年恒荣定期开放债券型证券投资基金、万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫通纯债债券型证券投资基金、万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫稳纯债债券型证券投资基金、万家瑞隆灵活配置混合型证券投资基金、万家恒景18个月定期开放债券型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证券投资基金、万家鑫享纯债债券型证券投资基金、万家现金增利货币市场基金、万家消费成长股票型证券投资基金、万家家泰债券型证券投资基金、万家家盛债券型证券投资基金、万家宏观择时多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金、万家玖盛纯债9个月定期开放债券型证券投资基金。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
卞勇
本基金基金经理,万家180指数证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金(LOF)、万家上证50交易型开放式指数证券投资基金、万家瑞旭灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
2015年8月18日
-
9年
量化投资部总监,基金经理,硕士研究生。2008年进入上海双隆投资管理有限公司,任金融工程师;2010年进入上海尚雅投资管理有限公司,从事高级量化分析师工作;2010年10月进入在国泰基金管理有限公司,历任产品开发、专户投资经理助理等职务;2014年4月进入广发证券担任投资经理职务;2014年11月进入中融基金管理有限公司担任产品开发部总监职务;2015年4月加入本公司,现任量化投资部总监。
朱小明
本基金基金经理、万家中证红利指数证券投资基金(LOF)、万家180指数证券投资基金、万家上证 50 交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
2017年4月8日
-
5年
硕士研究生,2012年7月至2014年7月在国泰基金管理有限公司担任研究员职务。2014年7月至2016年6月在德骏达隆(上海)资产管理有限公司担任投资经理助理职务。2016年6月进入我公司,先后担任投资经理助理、基金经理助理职务。
注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易 管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行 等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交 易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投 资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券 一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进 行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平 交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的 实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年,宏观数据显示国内经济走势基本保持稳定,各方面积极因素正逐步增加。反映在市场上,投资者风险偏好有所提升,市场信心逐步恢复,交投趋于活跃,在经历前期震荡后随即走出上升趋势。但随着后续热点不足以及监管政策升级,市场进行了迅速调整,直至5月中下旬逐步企稳后开始反弹。风格方面分化明显,随着ipo提速,打击炒壳并购重组,以及加入MSCI,股市估值体系正在全面重构。价值投资复兴,大盘蓝筹表现抢眼,小盘股估值回归,整体较为暗淡。报告期本基金投资标的指数——中证创业成长指数收益率为6.41%。
本基金作为被动投资的指数基金,其投资目标是通过跟踪、复制中证创业成长指数,为投资者获取市场长期的平均收益。报告期内我们严格按照基金合同规定,原则上采取完全复制的方法进行投资管理,努力拟合标的指数, 减小跟踪误差,将基金跟踪误差控制在较低范围之内。同时,本基金采用有效的量化跟踪技术,降低管理成本。导致跟踪误差的主要原因是基金申购赎回、标的指数成分股调整、指数调出非成分股长期停牌、成分股分红和基金费用等因素。
报告期内基金的业绩表现
截至2017年6月30日,本基金份额净值为1.012元,本报告期份额净值增长率为3.78%,业绩比较基准收益率6.13%。本基金报告期内日跟踪误差为0.24%,年化跟踪误差为5.69%,与标的指数产生偏离的主要原因为基金整体规模较小、成分股和非成分股长期停牌且占比较大、成份股分红、成份股定期调整、日常运作费用等产生的差异。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2017年下半年,货币政策维持中性,M2增速下降,金融监管趋严,地产和基建投资料将继续放缓。国内政策重心从稳增长向调结构、防风险转变。2017是世界政治大年,但目前看主要大选均平稳度过,没有出现此前市场担心的黑天鹅事件。发过国家和主要新兴国家经济增速均超预期。外汇市场上,人民币对美元的贬值压力有了较大缓解,资本流出和外汇占款下降压力有所缓和。受益于外部市场向好以及供给侧改革驱动,国内经济总体稳定。在结构性改革逐步落实及地产调控的背景下,需关注产业、财税等具有结构性作用的领域,对于符合改革目标、基本面和盈利均有改善的标的有望获得较好的市场表现。
本基金将继续贯彻被动投资理念,恪守基金合同规定的投资目标和投资策略,一如既往地规范、勤勉运作,将本基金打造为稳定有效的指数投资工具,为基金份额持有人谋求长期、稳定回报。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金合同》的约定,存续期内,本基金不进行收益分配。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金自1月1日至6月30日基金资产净值连续119个工作日低于五千万元。我公司已经将该基金情况向证监会报备。
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情况。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对万家中证创业成长指数分级证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,万家中证创业成长指数分级证券投资基金的管理人——万家基金管理有限公司在万家中证创业成长指数分级证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,万家中证创业成长指数分级证券投资基金未进行利润分配。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对万家基金管理有限公司编制和披露的万家中证创业成长指数分级证券投资基金2017年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:万家中证创业成长指数分级证券投资基金
报告截止日: 2017年6月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款
1,514,765.25
1,547,055.45
结算备付金
3,812.59
8,859.19
存出保证金
1,892.26
3,456.50
交易性金融资产
21,504,577.16
27,434,915.15
其中:股票投资
21,504,577.16
27,434,915.15
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
300.35
316.39
应收股利
-
-
应收申购款
119.86
1,131.16
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
23,025,467.47
28,995,733.84
负债和所有者权益
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
13,103.05
3,955.07
应付管理人报酬
18,433.58
24,936.96
应付托管费
4,055.42
5,486.12
应付销售服务费
50,000.00
50,000.00
应付交易费用
24,552.93
17,433.92
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
328,813.27
300,014.43
负债合计
438,958.25
401,826.50
所有者权益:
实收基金
16,876,294.17
22,172,171.87
未分配利润
5,710,215.05
6,421,735.47
所有者权益合计
22,586,509.22
28,593,907.34
负债和所有者权益总计
23,025,467.47
28,995,733.84
注:报告截止日2017年6月30日,万家中证创业成长指数分级证券投资基金之基础(以下简称“成长分级”)份额净值1.0120元,万家中证创业成长指数分级证券投资基金之稳健收益类(以下简称“成长A”)份额净值1.0248元,万家中证创业成长指数分级证券投资基金之积极收益类(以下简称“成长B”)份额净值0.9992;成长分级基金份额8,482,795.49份,成长A基金份额6,918,283.00份,成长B基金份额6,918,283.00份。
利润表
会计主体:万家中证创业成长指数分级证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
一、收入
1,358,055.72
-4,559,328.68
1.利息收入
5,491.28
12,667.24
其中:存款利息收入
5,491.28
11,271.95
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
1,395.29
2.投资收益(损失以“-”填列)
333,631.42
-3,921,597.08
其中:股票投资收益
250,286.24
-4,140,673.56
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
83,345.18
219,076.48
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
1,009,512.71
-734,686.43
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
9,420.31
84,287.59
减:二、费用
445,259.18
804,916.36
1.管理人报酬
124,611.98
212,149.83
2.托管费
27,414.66
46,673.00
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
44,264.64
240,656.23
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用
248,967.90
305,437.30
三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)
912,796.54
-5,364,245.04
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
912,796.54
-5,364,245.04
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:万家中证创业成长指数分级证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
22,172,171.87
6,421,735.47
28,593,907.34
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
912,796.54
912,796.54
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-5,295,877.70
-1,624,316.96
-6,920,194.66
其中:1.基金申购款
636,803.04
189,227.39
826,030.43
2.基金赎回款
-5,932,680.74
-1,813,544.35
-7,746,225.09
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
16,876,294.17
5,710,215.05
22,586,509.22
项目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
19,398,669.09
12,972,267.81
32,370,936.90
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-5,364,245.04
-5,364,245.04
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
9,713,297.53
3,573,867.46
13,287,164.99
其中:1.基金申购款
59,127,709.83
21,906,059.74
81,033,769.57
2.基金赎回款
-49,414,412.30
-18,332,192.28
-67,746,604.58
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
29,111,966.62
11,181,890.23
40,293,856.85
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______方一天______ ______李杰______ ____陈