基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2019年8月28日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年8月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
基金简介
基金基本情况
基金简称
国富中证100指数增强分级
基金主代码
164508
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年3月26日
基金管理人
国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
54,971,144.92份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
国富中证100指数增强分级A
国富中证100指数增强分级B
国富中证100指数增强分级
下属分级基金的交易代码
150135
150136
164508
报告期末下属分级基金份额总额
7,345,576.00份
7,345,577.00份
40,279,991.92份
基金产品说明
投资目标
本基金为股票指数增强型基金。通过量化风险管理方法,控制基金投资组合与标的指数构成的偏差,同时采取适当的增强策略,在严格控制跟踪误差风险的基础上,力争获得超越业绩比较基准的投资收益,追求基金资产的长期增值。在正常市场情况下,本基金力争使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%,年化跟踪误差不超过7.75%。
投资策略
本基金基于被动复制的指数化投资方法,在严格控制跟踪误差风险的基础上,适度运用资产配置调整、行业配置调整、指数成份股权重优化等主动增强策略,力争获得超越业绩比较基准的投资收益。
1、资产配置策略
本基金采取指数增强策略。为控制基金的跟踪误差风险,本基金的资产配置将保持与业绩比较基准基本一致,只在股票、债券(主要是国债)、现金等各大类资产间进行小幅度的主动调整,追求适度超越业绩比较基准的收益目标。
2、股票投资策略
为严格控制跟踪误差风险,本基金的股票投资以被动复制跟踪标的指数为主,辅以适度
的增强策略。
3、债券投资策略
本基金债券投资的主要目的是在保证基金资产流动性的前提下,提高基金资产的投资收益。本基金主要投资于信用等级高、流动性好的政府债券、金融债、企业债等。
本基金在进行债券组合管理中,将基于对国内外宏观经济形势、国家财政货币政策动向、市场资金流动性等方面的分析,对利率、信用利差变化的趋势进行判断,综合考察债券的投资价值和流动性等因素,构建和调整债券投资组合。
4、股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则参与股指期货交易,以提高投资管理效率,降低跟踪误差风险。
业绩比较基准
中证100指数收益率*95%+银行同业存款利率*5%
风险收益特征
本基金为股票指数增强型分级基金,属于高风险等级的证券投资品种。其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。在本基金分级运作期内,从本基金所分离出来的两类基金份额来看,由于基金收益分配的安排,国富中证100 A份额表现出低风险、收益相对稳定的特征;国富中证100 B份额则表现出高风险、收益相对较高的特征。
下属分级基金的风险收益特征
国富中证100A份额将表现出低风险、收益相对稳定的特征。
国富中证100B份额则表现出高风险、收益相对较高的特征。
本基金为股票指数增强型分级基金,属于高风险等级的证券投资品种。其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理有限公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
储丽莉
王永民
联系电话
021-3855 5555
010-6659 4896
电子邮箱
service@ftsfund.com
fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-700-4518、9510-5680和021-38789555
95566
传真
021-6888 3050
010-6659 4942
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.ftsfund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的住所
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2019年1月1日 - 2019年6月30日 )
本期已实现收益
3,259,148.61
本期利润
15,853,644.90
加权平均基金份额本期利润
0.2633
本期基金份额净值增长率
30.98%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2019年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.1614
期末基金资产净值
57,920,787.91
期末基金份额净值
1.054
注:
1、上述财务指标采用的计算公式,详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则-第1号《主要财务指标的计算及披露》。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
4、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
7.33%
1.10%
6.25%
1.12%
1.08%
-0.02%
过去三个月
4.46%
1.42%
1.83%
1.44%
2.63%
-0.02%
过去六个月
30.98%
1.45%
27.30%
1.47%
3.68%
-0.02%
过去一年
17.28%
1.43%
13.42%
1.45%
3.86%
-0.02%
过去三年
52.85%
1.07%
36.85%
1.07%
16.00%
0.00%
自基金合同生效起至今
18.07%
1.49%
14.38%
1.47%
3.69%
0.02%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金的基金合同生效日为2015年3月26日。本基金在6个月建仓期结束时,各项投资比例符合基金合同约定。
其他指标
单位:人民币元
其他指标
报告期( 2019年1月1日 - 2019年6月30日 )
中证 100A 与中证 100B基金份额配比
1:1
期末中证 100A 份额参考净值
1.025
期末中证 100A 份额累计参考净值
1.220
期末中证 100B 份额参考净值
1.083
期末中证 100B 份额累计参考净值
1.083
中证 100A 的预计年收益率
5.00%
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年11月,由国海证券股份有限公司和富兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建,目前公司注册资本2.2亿元人民币,国海证券股份有限公司持有51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内A股市场第16家上市券商,是拥有全业务牌照,营业网点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司,在全球市场上有超过70年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系,借助国海证券股份有限公司的综合业务优势,力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年6月第一只基金成立开始,截至本报告期末,本公司旗下运作32只基金产品。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张志强
公司量化与指数投资总监、金融工程部总经理、职工监事、国富沪深300指数增强基金及国富中证100指数增强分级基金的基金经理
2015年3月26日
-
16年
张志强先生,CFA,纽约州立大学(布法罗)计算机科学硕士,中国科学技术大学数学专业硕士。历任美国Enreach Technology Inc.软件工程师、海通证券股份有限公司研究所高级研究员、友邦华泰基金管理有限公司高级数量分析师、国海富兰克林基金管理有限公司首席数量分析师、风险控制部总经理、业务发展部总经理。截至本报告期末任国海富兰克林基金管理有限公司量化与指数投资总监、金融工程部总经理、职工监事、国富沪深300指数增强基金及国富中证100指数增强分级基金的基金经理。
注:
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海中证100指数增强分级证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》,明确了公平交易的原则和目标,制订了实现公平交易的具体措施,并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。
报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年,A股市场前涨后跌,全期间仍取得了较大幅度上涨,大盘蓝筹风格表现较好。所有行业均取得正收益,其中食品饮料、非银金融、农林牧渔、家用电器、计算机等行业涨幅居前,而建筑装饰、钢铁、传媒、纺织服装、汽车、公用事业等行业表现落后。上半年,中证100指数上涨了28.81%。
报告期内,本基金在保持均衡的组合配置以控制主动投资风险的前提下,继续使用量化选股模型精选个股及构建投资组合,取得了预期的超额收益。
报告期内基金的业绩表现
截至2019年6月30日,本基金份额净值为1.054元。本报告期,份额净值上涨30.98%,同期业绩比较基准上涨27.30%,基金表现超越业绩基准3.68%,期间基金年化跟踪误差为1.08%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中国采购经理人PMI指数从去年底的49.4%上升到一季度末的50.5%,然后二季度末又回到49.4%,显示经济增长的下行压力比较大。展望下半年,内外需求疲弱、经济增长乏力的趋势预计将持续。相应地,财政政策和货币政策可能继续加码,尤其是美联储明确进入降息周期后,国内货币政策空间比较大,预计流动性将超出合理充裕的水平。政策方面,随着股指期货交易放松和科创板高效率推出,证券市场迎来了政策友好期。前期一些影响A股市场的其它重要因素对于市场的影响力在逐步下降。中美贸易摩擦方面,短期内亢奋悲观快速转换的阶段已经过去了,进入了持久战时期。信用事件仍然会不断发生,但市场反应更加平和。
对A股市场而言,后续起决定作用的将是经济基本面和上市公司盈利基本面的边际改善。在经济增长预期、上市公司盈利增长预期没有改善前,市场将在各种短期因素作用下,维持震荡状态。
投资策略方面,下半年仍将保持均衡配置,控制主动投资风险。同时,力争通过选股和其它有效策略获取超额收益。
本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求,努力做好基金投资工作,争取未来更好的长期投资收益。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程,按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员会(简称"估值委员会"),并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审核和决定投资资产估值的相关事务,确保基金估值的公允、合理,保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负责,成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管,相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,应向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末,根据本基金基金合同和相关法律法规的规定,本基金无应分配但尚未实施分配的利润。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称"本托管人")在对富兰克林国海中证100指数增强分级证券投资基金(以下称"本基金")的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金
报告截止日: 2019年6月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
资 产:
银行存款
3,683,023.56
5,184,695.48
结算备付金
1,541.95
4,716.94
存出保证金
6,087.07
1,163.61
交易性金融资产
54,721,475.43
47,698,335.80
其中:股票投资
54,721,475.43
47,698,335.80
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
685.67
1,007.82
应收股利
-
-
应收申购款
73,906.47
8,684.08
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
58,486,720.15
52,898,603.73
负债和所有者权益
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
177,855.78
应付赎回款
296,366.96
6,732.73
应付管理人报酬
46,098.85
45,832.25
应付托管费
10,141.79
10,083.12
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
12,304.46
7,483.77
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
201,020.18
283,007.23
负债合计
565,932.24
530,994.88
所有者权益:
实收基金
49,046,201.40
58,088,752.41
未分配利润
8,874,586.51
-5,721,143.56
所有者权益合计
57,920,787.91
52,367,608.85
负债和所有者权益总计
58,486,720.15
52,898,603.73
注:报告截止日2019年6月30日,基金份额总额54,971,144.92份。其中国富中证100指数增强分级的份额总额为40,279,991.92份,基金份额净值1.054元;国富中证 100 指数增强分级 A份额总额为7,345,576.00份,基金份额参考净值1.025元;国富中证100指数增强分级B份额总额为7,345,577.00份,基金份额参考净值1.083元。
利润表
会计主体:富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
一、收入
16,454,213.88
-4,854,623.60
1.利息收入
14,079.14
17,430.88
其中:存款利息收入
14,050.32
17,430.88
债券利息收入
28.82
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
3,832,675.97
6,985,595.78
其中:股票投资收益
3,138,068.95
6,285,102.65
基金投资收益
-
-
债券投资收益
20,731.89
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
673,875.13
700,493.13
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
12,594,496.29
-11,904,466.23
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
12,962.48
46,815.97
减:二、费用
600,568.98
762,600.05
1.管理人报酬
286,204.50
349,062.99
2.托管费
62,964.99
76,793.81
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
49,457.02
89,349.19
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.税金及附加
-
-
7.其他费用
201,942.47
247,394.06
三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)
15,853,644.90
-5,617,223.65
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
15,853,644.90
-5,617,223.65
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
58,088,752.41
-5,721,143.56
52,367,608.85
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
15,853,644.90
15,853,644.90
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-9,042,551.01
-1,257,914.83
-10,300,465.84
其中:1.基金申购款
3,824,775.06
377,403.79
4,202,178.85
2.基金赎回款
-12,867,326.07
-1,635,318.62
-14,502,644.69
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
49,046,201.40
8,874,586.51
57,920,787.91
项目
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
77,713,814.32
9,568,315.63
87,282,129.95
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-5,617,223.65
-5,617,223.65
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-19,909,959.96
-3,510,917.62
-23,420,877.58
其中:1.基金申购款
16,144,756.48
2,706,928.27
18,851,684.75
2.基金赎回款
-36,054,716.44
-6,217,845.89
-42,272,562.33
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
57,803,854.36
440,174.36
58,244,028.72
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______林勇______ ______林勇______ ____龚黎____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金(以下简称“本基金”),经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]第426号《关于核准富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金募集的批复》核准,由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币675,295,672.74元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第231号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金基金合同》于2015年3月26日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为675,455,568.42份基金份额,其中认购资金利息折合159,895.68份基金份额。本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。
根据《富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金基金合同》和《富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案,本基金的基金份额包括确认为富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金之基础份额(以下简称“国富中证100份额”),富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金之稳健收益类份额(以下简称“国富中证100A份额”)及富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金之积极收益类份额(以下简称“国富中证100B份额”)。其中,国富中证100A份额、国富中证100B份额的基金份额配比始终保持1:1的比例不变。本基金净资产优先确保国富中证100A份额的本金及国富中证100A份额累计约定日应得收益,即国富中证100A份额为低风险且预期收益相对稳定的基金份额;本基金在优先确保国富中证100A份额的本金及累计约定日应得收益后的剩余净资产计为国富中证100B份额的净资产,即国富中证100B份额为高风险且预期收益相对较高的基金份额。基金发售结束后,场外认购的全部份额将确认为国富中证100份额;场内认购的全部份额将按1:1的比例确认为国富中证100A份额与国富中证100B份额。本基金基金合同生效后,国富中证100份额与国富中证100A份额、国富中证100B份额之间可以按约定的规则进行场内份额配对转换,包括基金份额的分拆和合并两种转换行为。基金份额的分拆,指基金份额持有人将其持有的国富中证100份额按照2份场内国富中证100份额对应1份国富中证100A份额与1份国富中证100B份额的比例进行转换的行为;基金份额的合并,指基金份额持有人将其持有的国富中证100A份额与国富中证100B份额按照国富中证100A份额与1份国富中证100B份额对应2份场内国富中证100份额的比例进行转换的行为。
合同生效后,国富中证100份额可办理场外与场内申购和赎回,但不上市交易;国富中证100 A份额、国富中证100 B份额只上市交易,不可单独申购和赎回。