基金管理人:华宝基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2018年8月24日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
华宝中证医疗指数分级
场内简称
医疗分级
基金主代码
162412
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年5月21日
基金管理人
华宝基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
444,378,346.30份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2015年6月8日
下属分级基金的基金简称
医疗A
医疗B
华宝中证医疗指数分级
下属分级基金场内简称:
医疗A
医疗B
医疗分级
下属分级基金的交易代码
150261
150262
162412
报告期末下属分级基金份额总额
69,237,627.00份
69,237,627.00份
305,903,092.30份
基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。在正常情况下,本基金力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以内。
投资策略
本基金原则上采取完全复制策略,即按照标的指数的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应地调整。在正常情况下,本基金力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以内。
在标的指数成份股发生变动、增发、配股、分红等公司行为导致成份股的构成及权重发生变化时,由于交易成本、交易制度、个别成份股停牌或者流动性不足等原因导致本基金无法及时完成投资组合同步调整的情况下,基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合,追求尽可能贴近标的指数的表现。
业绩比较基准
中证医疗指数收益率×95%+同期银行活期存款利率(税后)×5%。
风险收益特征
本基金为股票型指数基金,具有较高预期风险、较高预期收益的特征,其预期风险和预期收益均高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
下属分级基金的风险收益特征
华宝医疗A份额具有较低风险、收益相对稳定的特征。
华宝医疗B份额具有较高风险、较高预期收益的特征。
本基金为股票型指数基金,具有较高预期风险、较高预期收益的特征,其预期风险和预期收益均高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
华宝基金管理有限公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
刘月华
王永民
联系电话
021-38505888
010-66594896
电子邮箱
xxpl@fsfund.com
fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-700-5588、021-38924558
95566
传真
021-38505777
010-66594942
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.fsfund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
本期已实现收益
-32,900,507.80
本期利润
45,862,781.62
加权平均基金份额本期利润
0.1043
本期基金份额净值增长率
12.57%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
-1.8918
期末基金资产净值
440,512,992.84
期末基金份额净值
0.9913
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、净值相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非交易日)
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-7.67%
2.08%
-7.48%
2.03%
-0.19%
0.05%
过去三个月
-1.51%
1.75%
-1.51%
1.72%
0.00%
0.03%
过去六个月
12.57%
1.67%
12.99%
1.63%
-0.42%
0.04%
过去一年
9.79%
1.44%
10.14%
1.42%
-0.35%
0.02%
过去三年
-48.24%
2.04%
-34.96%
1.98%
-13.28%
0.06%
自基金合同生效日起至今
-60.71%
2.10%
-42.75%
2.08%
-17.96%
0.02%
注: 1、本基金业绩比较基准为:中证医疗指数收益率×95%+同期银行活期存款利率(税后)×5%。
2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非交易日)。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按照基金合同的约定,自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合,截至2015年11月21日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是2003年3月7日正式成立的合资基金管理公司,截至本报告期末(2018年6月30 日),所管理的证券投资基金包括宝康系列基金、华宝多策略基金、华宝现金宝货币市场基金、华宝动力组合基金、华宝收益增长基金、华宝先进成长基金、华宝行业精选基金、华宝海外中国成长基金、华宝大盘精选基金、华宝增强收益基金、华宝中证100 基金、上证180价值ETF、华宝上证180价值ETF联接基金、华宝新兴产业基金、华宝可转债基金、上证180成长ETF、华宝上证180成长ETF联接基金、华宝油气基金、华宝医药生物基金、华宝资源优选基金、华宝添益货币市场基金、华宝服务优选基金、华宝创新优选基金、华宝生态中国基金、华宝量化对冲基金、华宝高端制造基金、华宝品质生活基金、华宝稳健回报基金、华宝事件驱动基金、华宝国策导向基金、华宝新价值基金、华宝新机遇基金、华宝医疗分级基金、华宝中证1000分级基金、华宝万物互联基金、华宝转型升级基金、华宝核心优势基金、华宝美国消费基金、华宝宝鑫纯债基金、华宝香港中小盘基金、华宝中证全指证券公司ETF、华宝中证军工ETF、华宝新活力基金、华宝沪深300指数增强基金、华宝未来主导产业基金、华宝新起点基金、华宝红利基金、华宝新飞跃基金、华宝新优选基金、华宝香港大盘基金、华宝智慧产业基金、华宝第三产业基金、华宝新优享基金、华宝银行ETF、华宝价值发现基金、华宝香港本地基金、华宝中证500指数增强基金、华宝香港精选基金、华宝券商ETF联接基金,所管理的证券投资基金资产净值合计153,280,039,194.92元。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
胡洁
量化投资部副总经理、本基金基金经理、上证180成长ETF、华宝上证180成长ETF联接、华宝中证1000指数分级、华宝中证军工ETF、华宝标普中国A股红利机会指数(LOF) 、华宝中证银行ETF(场内简称“银行ETF”)基金经理
2015年5月21日
-
12年
金融学硕士。2006年6月加入华宝基金管理有限公司,先后在交易部、产品开发部和量化投资部工作,2012年10月起任上证180成长交易型开放式指数证券投资基金、华宝上证180成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2015年5月起任华宝中证医疗指数分级证券投资基金基金经理,2015年6月起任华宝中证1000指数分级证券投资基金基金经理。2016年8月起兼任华宝中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2017年1月兼任华宝标普中国A股红利机会指数证券投资基金(LOF)基金经理。2017年7月任华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2018年6月任量化投资部副总经理。
张奇
本基金基金经理助理、上证180价值ETF、华宝上证180价值ETF联接、上证180成长ETF、华宝上证180成长ETF联接、华宝中证1000指数分级、华宝中证军工ETF基金经理助理
2017年4月6日
-
8年
本科。曾先后在毕博管理咨询有限公司、德邦证券从事咨询顾问及董事副总经理的工作。2014年10月加入华宝基金管理有限公司担任高级数量分析师的职务。2015年4月起兼任华宝上证180价值交易型开放式指数证券投资基金、华宝上证180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理助理,2015年5月起兼任上证180成长交易型开放式指数证券投资基金、华宝上证180成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理助理,2017年4月起任华宝中证医疗指数分级证券投资基金、华宝中证1000指数分级证券投资基金、华宝中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金经理助理
注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝基金管理有限公司华宝中证医疗指数分级证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结果未发现异常情况。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年,国际经济形式较为错综复杂,全球政治经济形式不确定性上升。国内方面,在中国政府坚定的去杠杆的决心之下,经济增速恐有所放缓,经济结构调整大势所趋。国际方面,贸易摩擦不断升温,人民币汇率出现较大波动。在此背景下,政府关注到了市场对中国宏观经济下滑的预期,积极采取了定向降准措施,对冲内外需下降对经济增速的影响。市场表现来看,今年上半年A股整体先扬后抑,1月白马蓝筹股延续了去年的上涨动量,整体表现强势。随后2月开始在美股剧烈调整、美联储加息以及贸易战等多因素影响下,A股开始进入系统性调整。目前,代表新兴经济和高成长的创业板及中小市值股票率先企稳,蓝筹股在持续一年多的稳健上涨后调整幅度较深。指数方面,各主流指数出现不同幅度的下跌。本报告期中,以沪深300指数和中证100指数为代表的大盘蓝筹股指数分别下跌了12.9%和11.77%;而以中证500和中证1000为代表的中小盘股指数分别下跌了16.53%和20.08%。
本报告期本基金为正常运作期,我们在操作中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本报告期内基金份额净值增长率为12.57%,同期业绩比较基准收益率为12.99%,基金表现落后于比较基准0.42%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018下半年,中国经济增速可能适度放缓,压力来自经济结构调整与去杠杆。一方面,政府对房地产行业的调控决心空前坚定;另一方面,对于“影子银行”的清理所带来的信用收缩也是大势所趋。经济结构调整必将带来短期阵痛,但有利于经济的长期持续健康发展。央行对货币政策的表态表现了政府对维护经济稳定、不发生系统性风险的信心和决心。总体来说,中国经济基本面依然向好,金融风险整体可控。随着中国加入 MSCI,A股市场投资者结构将进一步转变,市场参与者将更加趋于理性及成熟。投资者更应该关注上市公司盈利质量和可持续性,经营稳定、已经具有一定规模效应和经营壁垒的行业龙头股和优质白马股更具有长期配置的价值。
行业方面,随着医疗科技的进步,国民收入、健康管理意识的提升,叠加国内人口结构变动,医疗健康领域的企业已经迎来了全新的发展阶段。中证医疗指数的成分股包含了医疗服务、医疗器械、互联网医疗和精准医疗相关行业的具备质地优良、核心创新竞争力、发展空间广阔且弹性较高等特征的上市公司,分享医疗行业快速发展阶段的红利。为了贯彻政策的落实,促进医疗健康领域健康发展,2018年上半年,国家结束了医疗健康管理领域多机构管理的旧局面,成立了新的国家卫生健康委员、国家市场监督管理总局、国家医疗保障局。通过对医疗健康领域的管理、监管权利的收与放,实现对医疗健康领域的结构优化、追本溯源。2018年下半年,随着相关政策的落地,会有效促进医疗服务价值的再发现、医疗器械的创新与国产替代和互联网医疗的快速发展,中证医疗指数跟踪的子版块和个股有望持续良好的表现。此外,在宏观经济格局不甚明朗,贸易战反复的宏观背景下,面向刚性内需的医疗健康领域也存在板块性配置机会,建议投资者密切关注在结构性价比和政策红利下的中证医疗指数带来的中长期投资机会。
本基金为分级基金,为不同风险偏好的投资者提供了不同风险收益特征的投资工具。作为指数基金的管理人,我们将严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,积极应对成份股调整和基金申购赎回,严格控制基金相对目标指数的跟踪误差,实现对中证医疗指数的有效跟踪。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时,由估值委员会评价现有估值政策和程序的适用性。
(1)日常估值流程
本基金的估值由基金会计负责,基金会计以本基金为会计核算主体,基金会计核算独立于公司会计核算,独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理;每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行;基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对,每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。
(2)特殊业务估值流程
根据中国证券监督管理委员会[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》、《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》、《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》等有关规定及本公司的估值制度,对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况,量化投资部根据估值委员会确定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法(比如:指数收益法)进行估值,并兼顾行业研究员基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意见。必要时基金经理也会就估值模型及估值方法的确定提出建议和意见,但由估值委员会做最终决策。
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期末未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在华宝中证医疗指数分级证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:华宝中证医疗指数分级证券投资基金
报告截止日: 2018年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
28,423,304.73
24,540,213.22
结算备付金
274,100.82
17,378.58
存出保证金
23,814.71
36,074.65
交易性金融资产
414,840,011.08
385,076,912.75
其中:股票投资
414,840,011.08
385,076,912.75
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
5,651.68
5,649.50
应收股利
-
-
应收申购款
745,378.65
64,203.86
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
444,312,261.67
409,740,432.56
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
2,664,751.20
1,036,519.55
应付管理人报酬
376,486.91
345,260.48
应付托管费
82,827.13
75,957.28
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
483,113.54
1,790,597.15
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
192,090.05
273,277.63
负债合计
3,799,268.83
3,521,612.09
所有者权益:
实收基金
1,121,118,532.36
1,163,991,181.22
未分配利润
-680,605,539.52
-757,772,360.75
所有者权益合计
440,512,992.84
406,218,820.47
负债和所有者权益总计
444,312,261.67
409,740,432.56
注:报告截止日2018年6月30日,华宝中证医疗基础份额基金份额净值0.9913元,基金份额总额305,903,092.30份;华宝中证医疗A份额基金份额净值1.0297元,基金份额总额69,237,627.00份;华宝中证医疗B份额基金份额净值0.9529元,基金份额总额69,237,627.00份。
利润表
会计主体:华宝中证医疗指数分级证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
49,013,576.64
-45,257,439.64
1.利息收入
101,223.04
110,564.48
其中:存款利息收入
101,223.04
110,564.48
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-30,191,568.79
-42,725,698.39
其中:股票投资收益
-31,248,133.14
-44,103,501.73
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
1,056,564.35
1,377,803.34
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
78,763,289.42
-2,735,432.99
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
340,632.97
93,127.26
减:二、费用
3,150,795.02
3,695,787.91
1.管理人报酬
2,091,093.57
2,490,410.92
2.托管费
460,040.63
547,890.40
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
363,331.10
365,182.05
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.税金及附加
-
-
7.其他费用
236,329.72
292,304.54
三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)
45,862,781.62
-48,953,227.55
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
45,862,781.62
-48,953,227.55
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:华宝中证医疗指数分级证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
1,163,991,181.22
-757,772,360.75
406,218,820.47
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
45,862,781.62
45,862,781.62
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-42,872,648.86
31,304,039.61
-11,568,609.25
其中:1.基金申购款
477,579,740.85
-285,066,057.59
192,513,683.26
2.基金赎回款
-520,452,389.71
316,370,097.20
-204,082,292.51
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
1,121,118,532.36
-680,605,539.52
440,512,992.84
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益