基金管理人:信诚基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2016年 8月 24日
信诚中证基建工程指数分级证券投资基金 2016年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事
签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016年 8月 23日复核了本报告中的财
务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016年 1月 1日起至 2016年 6月 30日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................................................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................... 6
§4 管理人报告 .................................................................................................................................................. 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 .............................................................................................................. 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................................... 8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................................. 8
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .................................................................. 8
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .................................................................. 9
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .............................................................................. 9
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................ 10
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ........................................ 10
§5 托管人报告 ................................................................................................................................................ 10
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................... 10
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................ 10
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 10
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ........................................................................................................ 10
6.1 资产负债表 ........................................................................................................................................ 10
6.2 利润表 ................................................................................................................................................ 12
信诚中证基建工程指数分级证券投资基金 2016年半年度报告
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6.3 所有者权益(基金净值)变动表 .................................................................................................... 12
6.4 报表附注 ............................................................................................................................................ 13
§7 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 26
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................... 26
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................................... 26
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 ................................................ 27
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................ 28
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................ 30
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................................... 30
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........................ 30
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................................ 30
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................... 30
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................................ 30
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................................ 30
7.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................................ 30
§8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 31
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................ 31
8.2 期末上市基金前十名持有人 ............................................................................................................ 32
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................................ 32
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ........................................ 32
§9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 33
§10 重大事件揭示 ............................................................................................................................................ 33
10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................................ 33
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................................ 33
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .................................................................... 33
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................................................................................ 33
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................................ 33
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................................ 33
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................................................ 33
10.8 其他重大事件 .................................................................................................................................... 34
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................................ 36
§12 备查文件目录 ............................................................................................................................................ 36
12.1 备查文件名称 .................................................................................................................................... 36
12.2 备查文件存放地点 ............................................................................................................................ 36
12.3 备查文件查阅方式 ............................................................................................................................ 37
信诚中证基建工程指数分级证券投资基金 2016年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 信诚中证基建工程指数分级证券投资基金
基金简称 信诚中证基建工程指数分级
场内简称 基建工程
基金主代码 165525
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 8月 6日
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 32,060,449.63份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
信诚中证基建工程
指数分级 A
信诚中证基建工程
指数分级 B
信诚中证基建工程
指数分级
下属分级基金的场内简称 基建 A 基建 B 基建工程
下属分级基金的交易代码 150313 150314 165525
报告期末下属分级基金的份额总额 25,013.00份 25,014.00份 32,010,422.63份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金进行数量化指数投资,通过严谨的数量化管理和投资
纪律约束,实现对中证基建工程指数的有效跟踪,为投资者提
供一个有效的投资工具。
投资策略
本基金原则上采用完全复制法跟踪指数,即原则上按照标的
指数中成份股组成及其权重构建股票投资组合,并根据标的
指数成份股及其权重的变化进行相应调整,力争保持基金净
值收益率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不
超过 0.35%,年跟踪误差不超过 4%。
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到
本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管
理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨
慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风
险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期
货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理,
如预期大额申购赎回、大量分红等,以及对冲因其他原因导致
无法有效跟踪标的指数的风险。
业绩比较基准 95%×中证基建工程指数收益率+5%×金融同业存款利率
风险收益特征
本基金为跟踪指数的股票型基金,具有较高预期风险、较高预
期收益的特征,其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债
券型基金和混合型基金。
下属分级基金的风险收益特征
基建 A份额具有预
期风险、预期收益
较低的特征。
信诚基建 B份额具
有预期风险、预期
收益较高的特征。
本基金为跟踪指数
的股票型基金,具
有较高预期风险、
较高预期收益的特
信诚中证基建工程指数分级证券投资基金 2016年半年度报告
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征,其预期风险和
预期收益高于货币
市场基金、债券型
基金和混合型基
金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信诚基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 周浩 王永民
联系电话 021-68649788 010-66594896
电子邮箱 hao.zhou@xcfunds.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-666-0066 95566
传真 021-50120888 010-66594942
注册地址
上海市浦东世纪大道 8 号上海国
金中心汇丰银行大楼 9层
北京市西城区复兴门内大街 1号
办公地址
上海市浦东世纪大道 8 号上海国
金中心汇丰银行大楼 9层
北京市西城区复兴门内大街 1号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 张翔燕 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.xcfunds.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特
殊普通合伙)
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318
号星展银行大厦 6楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日)
本期已实现收益 172,831.74
本期利润 308,280.87
加权平均基金份额本期利润 0.0089
信诚中证基建工程指数分级证券投资基金 2016年半年度报告
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本期加权平均净值利润率 0.88%
本期基金份额净值增长率 -0.40%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016年 6月 30日)
期末可供分配利润 -239,895.76
期末可供分配基金份额利润 -0.0075
期末基金资产净值 31,554,276.25
期末基金份额净值 0.984
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 -0.78%
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用
后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 -1.11% 1.17% -1.38% 1.23% 0.27% -0.06%
过去三个月 -7.78% 1.27% -8.29% 1.30% 0.51% -0.03%
过去六个月 -0.40% 1.53% -23.22% 2.34% 22.82% -0.81%
自基金合同
生效起至今
-0.78% 1.13% -32.61% 2.52% 31.83% -1.39%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注: 1、基金合同生效起至本报告期末不满一年(本基金合同生效日为 2015年 8月 6日)。
2、本基金建仓期自 2015年 8月 6日至 2016年 2月 6日,建仓日结束时资产配置比例符合本基金
信诚中证基建工程指数分级证券投资基金 2016年半年度报告
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基金合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人信诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于 2005年 9月 30日正式成立,注册资本 2
亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州工业
园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为 49%、49%、2%。截至 2016年 6月 30日,本基金管理人
共管理 40只基金, 分别为信诚四季红混合型证券投资基金、信诚精萃成长混合型证券投资基金、信诚
盛世蓝筹混合型证券投资基金、信诚三得益债券型证券投资基金、信诚经典优债债券型证券投资基金、
信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘混合型证券投资基金、信诚深度价值混合型证券投资基
金(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)、信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)、信诚
中证 500指数分级证券投资基金、信诚货币市场证券投资基金、信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)、
信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)、信诚沪深 300指数分级证券投资基金、信诚双盈债券型证券投
资基金(LOF)、信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)、信诚理财 7日盈债券型证券投资基金、信诚添
金分级债券型证券投资基金、信诚优质纯债债券型证券投资基金、信诚新双盈分级债券型证券投资基金、
信诚新兴产业混合型证券投资基金、信诚中证 800医药指数分级证券投资基金、信诚中证 800有色指数
分级证券投资基金、信诚季季定期支付债券性证券投资基金、信诚年年有余定期开放债券型证券投资基
金、信诚中证 800金融指数分级证券投资基金、信诚月月定期支付债券型证券投资基金、信诚幸福消费
混合型证券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金、信诚中证 TMT产业主题指数分级证券投资基金、信诚
新选回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新鑫回报灵
活配置混合型证券投资基金、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、信诚中证信息安全指
数分级证券投资基金、信诚中证智能家居指数分级证券投资基金、信诚中证基建工程指数分级证券投资
基金、信诚惠报债券型证券投资基金和信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨旭
本基金基金经
理 ,兼任信诚
沪深 300 指数
分级基金、信
诚中证 500 指
数分级基金、
信诚中证 800
医药指数分级
基金、信诚中
证 800 有色指
数分级基金、
信诚中证 800
金融指数分级
2015年 8月 6日 - 3
数学金融硕士、运筹
管理学硕士、纽约大
学化学硕士。曾担任
美国对冲基金 Robust
methods 公司数量分
析师,华尔街对冲基
金 WSFA Group公司助
理基金经理,该基金
为股票多空型对冲基
金。2012年 8月加入
信诚基金,曾分别担
任助理投资经理、专
户投资经理。现任信
信诚中证基建工程指数分级证券投资基金 2016年半年度报告
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基金、信诚中
证 TMT 产业主
题指数分级基
金、信诚中证
信息安全指数
分级基金、信
诚新选回报灵
活配置混合基
金、信诚新旺
回报灵活配置
混合基金、信
诚中证智能家
居指数分级基
金、信诚鼎利
定增灵活配置
混合型基金的
基金经理
诚中证 500 指数分级
基金、信诚沪深 300
指数分级基金、信诚
中证 800 医药指数分
级基金、信诚中证 800
有色指数分级基金、
信诚中证 800 金融指
数分级基金、信诚中
证 TMT 产业主题指数
分级基金、信诚中证
信息安全指数分级基
金、信诚中证智能家
居指数分级基金、信
诚新选回报灵活配置
混合基金、信诚新旺
回报灵活配置混合基
金、信诚中证基建工
程指数分级基金、信
诚鼎利定增灵活配置
混合型基金的基金经
理。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚
中证基建工程指数分级证券投资基金基金合同》、《信诚中证基建工程指数分级证券投资基金招募说明
书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治
理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚
基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平
交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投
资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易
相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完
善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整
体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报
告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的
交易(完全复制的指数基金除外)。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
信诚中证基建工程指数分级证券投资基金 2016年半年度报告
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上半年,随着转方式、调结构稳步推进,中国经济运行整体平稳。一方面,国内生产总值同比增长
6.7%,较去年同期 7%的增速下降 0.3个百分点;固定资产投资、居民可支配收入较去年同比有所回落,1-6
月份民间投资增速快速下滑,经济增速有所回落。另一方面,居民消费稳健增长,居民消费价格基本稳定,
对外贸易顺差继续扩大,经济运行呈现平稳态势。市场逐步形成对经济长期运行“L”型的一致预期。
金融市场上,上半年国内低风险金融产品收益率不断下降,信托计划、银行理财产品、债券等收益率逐
步下行;同时,债券违约等金融市场风险事件频发。收益率下滑和风险事件频发证实了“资产荒”预期。
海外市场,6 月份英国退欧公投增加了金融市场的不确定性,虽然全球市场经过短暂动荡后趋于平稳,但
未来风险仍然未知。
A 股市场经历了熔断后的快速下跌,随着紧急暂停“熔断”,之后逐步企稳,投资者信心逐步恢复,沪深
300指数从 1月份收盘最低点 2853点逐步企稳。虽然中间有波折,但截止到 6月 30日收盘为 3153点。
虽然比 2015年 12月 31日收盘的 3731点下跌 15.5%,但比 1月收盘最低点上涨 10.5%。未来“资产荒”
的大环境下,随着风险资产的风险被证实、低风险(或无风险)产品收益率的下降、以及部分题材炒作逐
步被证伪,低估值盈利稳定或低估值盈利稳定增长的股票资产的价值可能被市场逐步认可。
上半年,我们在震荡市场环境及时处理每日申购赎回现金流,有效地管理跟踪误差;在市场震荡期间,也
利用股指期货多头套保应对申赎的现金管理;同时,积极参与网下新股申购,以提高基金的净值。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金份额净值增长率为-0.40%,同期业绩比较基准收益率为-23.22%,基金超越业绩
比较基准 22.82%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
市场格局并没有发生变化,核心矛盾依旧是美联储开始收缩使资本回流美国,全球资本再配置,而中
国缺乏吸收流动性的实体资产,流动性在资本市场里创造泡沫,从股票到房地产到大宗期货等。核心的不
确定性,也就是可能造成趋势的依旧来源于两个,一个是美联储何时开始缩表,另一个来自于国内的经济
政策取向。在目前这两个因素都缓和的条件下,市场有博弈行情的基础,但缺乏增量资金,指数上涨空间
有限,所以目前谨慎,仍然以反转操作为主。结构上关注的两类策略,一类策略之前一直关注的是风险偏
好持续下降,市场结构对低估蓝筹再平衡过程,但市场观点在不断加强,目前已经进入后半段。另外,另一
类策略是偏博弈型,远离筹码松动区的交易型策略。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1.基金估值程序
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进