基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年一月二十二日
易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责
任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 1 月
18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达深证成指 ETF
场内简称 深成指 EF
基金主代码
159950
交易代码
159950
基金运作方式 交易型开放式(ETF)
基金合同生效日 2017 年 4 月 27 日
报告期末基金份额总额 32,411,936.00 份
投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差
的最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指
数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组
合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行
易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投
资于标的指数成份股时,基金管理人将采取其他
指数投资技术适当调整基金投资组合,以达到紧
密跟踪标的指数的目的。本基金可投资股指期货
和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基
金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期
保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股
指期货合约。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝
对值控制在 0.2%内,年化跟踪误差控制在 2%
内。
业绩比较基准 深证成份指数收益率
风险收益特征 本基金属股票型基金,预期风险与预期收益水平
高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
本基金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪
标的指数的表现,具有与标的指数相似的风险收
益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益
-1,411,395.50
2.本期利润
-2,823,910.14
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0982
4.期末基金资产净值
24,156,767.06
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5.期末基金份额净值
0.7453
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价
值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
-12.38% 1.77% -13.82% 1.83% 1.44% -0.06%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017 年 4 月 27 日至 2018 年 12 月 31 日)
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注:自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为-25.47%,同期业
绩比较基准收益率为-29.06%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基
金经理期限
姓
名
职务
任职
日期
离任
日期
证券
从业
年限
说明
成
曦
本基金的基金经理、易
方达中小板指数分级证
券投资基金的基金经
理、易方达原油证券投
资基金(QDII)的基金经
理、易方达银行指数分
级证券投资基金的基金
经理、易方达生物科技
指数分级证券投资基金
的基金经理、易方达深
证成指交易型开放式指
数证券投资基金联接基
金的基金经理、易方达
深证 100 交易型开放式
2017-
04-27
-
10 年
硕士研究生,曾任华泰联
合证券资产管理部研究
员,易方达基金管理有限
公司集中交易室交易员、
指数与量化投资部指数基
金运作专员、基金经理助
理。
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指数证券投资基金联接
基金的基金经理、易方
达深证 100 交易型开放
式指数基金的基金经
理、易方达纳斯达克 100
指数证券投资基金(LOF)
的基金经理、易方达恒
生中国企业交易型开放
式指数证券投资基金联
接基金的基金经理、易
方达恒生中国企业交易
型开放式指数证券投资
基金的基金经理、易方
达创业板交易型开放式
指数证券投资基金联接
基金的基金经理、易方
达创业板交易型开放式
指数证券投资基金的基
金经理、易方达并购重
组指数分级证券投资基
金的基金经理、易方达
MSCI 中国 A 股国际通
交易型开放式指数证券
投资基金的基金经理
刘
树
荣
本基金的基金经理、易
方达中小板指数分级证
券投资基金的基金经
理、易方达银行指数分
级证券投资基金的基金
经理、易方达香港恒生
综合小型股指数证券投
资基金(LOF)的基金经
理、易方达生物科技指
数分级证券投资基金的
基金经理、易方达深证
成指交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
的基金经理、易方达深
证 100 交易型开放式指
数证券投资基金联接基
金的基金经理、易方达
深证 100 交易型开放式
指数基金的基金经理、
易方达上证中盘交易型
2017-
07-18
-
11 年
硕士研究生,曾任招商银
行资产托管部基金会计,
易方达基金管理有限公司
核算部基金核算专员、指
数与量化投资部运作支持
专员、基金经理助理。
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开放式指数证券投资基
金联接基金的基金经
理、易方达上证中盘交
易型开放式指数证券投
资基金的基金经理、易
方达创业板交易型开放
式指数证券投资基金联
接基金的基金经理、易
方达创业板交易型开放
式指数证券投资基金的
基金经理、易方达并购
重组指数分级证券投资
基金的基金经理、易方
达标普医疗保健指数证
券投资基金(LOF)的基金
经理、易方达标普信息
科技指数证券投资基金
(LOF)的基金经理、易方
达标普生物科技指数证
券投资基金(LOF)的基金
经理、易方达标普 500
指数证券投资基金(LOF)
的基金经理
注:1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期,成曦的“任职日期”为基金
合同生效之日,刘树荣的“任职日期”为公告确定的聘任日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规
及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取
信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,
基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易
流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输
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送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集
中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优
先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能
确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 41 次,
其中 40 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,1
次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经
理按规定履行了审批程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为深证成指,深证成指由深圳证券市场规模大、流
动性好、最具代表性的 500 只股票组成,既包含了市值超千亿的大盘蓝筹,也
包含中小板、创业板中的小盘成长股,兼具了价值股与成长股的特性,风格较
均衡,深圳整体股票市场代表性强。报告期内,本基金主要采取完全复制法的
投资策略,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组
合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
2018 年进入四季度之后,信用收缩叠加中美贸易摩擦使得经济数据仍在温
和回落过程中,同时政府的多项对冲政策陆续落实,但从政策底到经济底的过
渡依然需要时间。整个市场结构分化的特征较为明显,部分业绩稳定,调整充
分的公司已经开始受到资金的重新重视。
市场体现出两类趋势:一种是伴随着经济下行,传统行业都出现份额向龙
头集中的趋势,另一种,经济结构也在向创新产业切换,成长风格预计将在下
一阶段得到加强。
基金运作层面,报告期内,本基金严守基金合同认真对待投资者申购、赎
回以及成分股调整事项,保障基金的正常运作,基金跟踪误差以及日均偏离度
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等指标控制在合同规定范围之内。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 0.7453 元,本报告期份额净值增长率为-
12.38%,同期业绩比较基准收益率为-13.82%。
本报告期,本基金日跟踪偏离度的均值为 0.06%,年化跟踪误差 1.262%,
在合同规定的目标控制范围之内。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期,本基金均存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的
情形。
本报告期,本基金均存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的
情形。鉴于基金资产净值的下滑主要受市场环境影响,本基金将继续运作。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1
权益投资
22,434,824.65 91.23
其中:股票
22,434,824.65 91.23
2
固定收益投资
- -
其中:债券
- -
资产支持证券
- -
3
贵金属投资
- -
4
金融衍生品投资
- -
5
买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6
银行存款和结算备付金合计
2,152,792.17 8.75
7
其他资产
2,614.68 0.01
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8
合计
24,590,231.50 100.00
注:上表中的股票投资项含可退替代款估值增值,而 5.2 的合计项不含可
退替代款估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业
609,854.46 2.52
B 采矿业
189,920.80
0.79
C 制造业
14,107,399.10 58.40
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
276,319.00 1.14
E 建筑业
207,726.80 0.86
F 批发和零售业
561,714.67 2.33
G 交通运输、仓储和邮政业
231,250.40 0.96
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
2,131,549.30 8.82
J 金融业
1,535,654.69 6.36
K 房地产业
1,235,881.64 5.12
L 租赁和商务服务业
314,650.72 1.30
M 科学研究和技术服务业
80,855.00 0.33
N 水利、环境和公共设施管理业
166,869.80 0.69
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
335,407.16 1.39
R 文化、体育和娱乐业
412,058.61 1.71
S 综合
37,712.50 0.16
合计
22,434,824.65 92.87
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产
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净值比例
(%)
1 000651
格力电器
21,600 770,904.00 3.19
2 000333
美的集团
20,800 766,688.00 3.17
3 300498
温氏股份
17,237 451,264.66 1.87
4 000002
万科 A
18,311 436,168.02 1.81
5 000858
五粮液
8,300 422,304.00 1.75
6 002415
海康威视
15,811 407,291.36 1.69
7 000001
平安银行
37,900 355,502.00 1.47
8 000725
京东方 A
117,000 307,710.00 1.27
9 002304
洋河股份
2,755 260,953.60 1.08
10 300059
东方财富
17,680 213,928.00 0.89
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.12018年 2月 7日,大连银监局针对平安银行贷款资金转存款质押开立银
行承兑汇票并在他行贴现,贴现资金回流转存款质押重复开立银行承兑汇票的
违法事实,对平安银行处以人民币四十万元行政罚款。
2018年 3月 14日,中国人民银行针对平安银行违反清算管理规定、人民币银
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行结算账户管理相关规定、非金融机构支付服务管理办法相关规定,给予警
告,没收违法所得 3,036,061.39元,并处罚款 10,308,084.15元,合计处罚金
额 13,344,145.54元。
2018年 6月 28日,天津银监局针对平安银行贷前调查不到位,向环保未达标
的企业提供融资;贷后管理失职,流动资金贷款被挪用,罚款人民币 50万元。
2018年 7月 26日,中国人民银行针对平安银行未按照规定履行客户身份识别
义务、未按照规定保存客户身份资料和交易记录、未按照规定报送大额交易报
告或者可疑交易报告,罚款人民币 140万元。
本基金为指数型基金,上述股票系标的指数成份股,上述股票的投资决策程序
符合公司投资制度的规定。除平安银行外,本基金投资的前十名证券的发行主
体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
2,232.68
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
382.00
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
2,614.68
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
22,867,775.00
报告期基金总申购份额
16,044,161.00
减:报告期基金总赎回份额
6,500,000.00
报告期基金拆分变动份额
-
报告期期末基金份额总额
32,411,936.00
注:期初基金总份额包含场外份额 4,866,395 份;期末基金总份额包含场外
份额 11,410,556 份;总申购份额包含场外总申购份额 7,044,161 份;总赎回份额
包含场外总赎回份额 500,000 份。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有
基金情况
投资者类别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份
额
份额
占比
中国银行股份
有限公司-易
方达深证成指
交易型开放式
指数证券投资
基金联接基金
1
2018 年 10 月 01
日~2018 年 12
月 31 日
19,923,1
58.00
7,044,1
61.00
556,763.
00
26,410,
556.00
81.48
%
产品特有风险
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报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的
特有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对
基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请,可能带来流动性风险;如个别投资者大额赎回引
发巨额赎回,基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回
申请,可能影响投资者赎回业务办理;若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工
作日基金资产净值低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等情形;持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行
投票表决时可能拥有较大话语权。
注:申购份额包括申购或者买入基金份额,赎回份额包括赎回或者卖出基
金份额。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会准予易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金注册的
文件;
2.《易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金基金合同》;
3.《易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金托管协议》;
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
5.基金管理人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
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