中融央视财经50交易型开放式指数证券投资基金
更新招募说明书摘要
(2020年第2号)
基金管理人:中融基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
重要提示
中融央视财经50交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)的
募集申请经中国证监会2018年11月22日证监许可〔2018〕1929号文注册。本基金
基金合同于2019年3月19日生效,自该日起本基金管理人正式开始管理本基金。
本招募说明书是对原《中融央视财经50交易型开放式指数证券投资基金招募
说明书》的更新,原招募说明书与本招募说明书不一致的,以本招募说明书为准。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本基金由基金管理人依
照《基金法》、基金合同和其他有关法律法规规定募集,并经中国证监会注册。
中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和
收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投
资者根据所持有的基金份额享受基金收益,同时承担相应的投资风险。投资人在
投资本基金前,需充分了解本基金的产品特性,并承担基金投资中出现的各类风
险,包括:因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性
风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金投资人连续大量赎回基金产生的
流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,指数复制
风险、标的指数回报与行业平均回报偏离风险、标的指数变更风险、基金投资组
合回报与标的指数回报偏离的风险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、
参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险、退市风险等本基金的特定风险等。本基金
可投资股指期货。股指期货交易采用保证金交易制度,由于保证金交易具有杠杆
性,存在潜在损失可能成倍放大的风险。
本基金为股票型基金,预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与
货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,
具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
本基金为交易型开放式指数证券投资基金(ETF),已在深圳证券交易所上市。
由于本基金的标的指数组合证券包含深圳及上海两个证券交易所上市的品种,本
基金的申购、赎回流程与组合证券仅在深圳或上海证券交易所上市的ETF产品有
所差异。通常情况下,投资人的申购、赎回申请在T+1日确认,申购所得ETF
份额及赎回所得组合证券在T+2日可用。如投资人需要通过申购赎回代理机构参
与本基金的申购、赎回,则应同时持有并使用深圳A股账户与上海A股账户,且
该两个账户的证件号码及名称属于同一投资人所有,同时用以申购、赎回的深圳
证券交易所股票的托管证券公司和上海A股账户的指定交易证券公司应为同一
申购赎回代理机构。投资人认购或申购基金份额时应认真阅读本招募说明书。
投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同、基
金产品资料概要等信息披露文件,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,
自行承担投资风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表
现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决
策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合
同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得
基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基
金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人
的权利和义务,应详细查阅基金合同。
本产品招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求,自《信
息披露办法》实施之日起一年后开始执行。
根据法规要求,本基金管理人对本招募说明书的“第十六部分 基金的费用
与税收 二基金费用计提方法、计提标准和支付方式 3基金的指数许可使用费”
的内容进行了更新,其余所载内容截止日若无特殊说明为2020年3月10日,有关
财务数据和净值表现数据截止日为2019年12月31日(未经审计)。
目 录
第一部分 基金管理人................................................................................................ 5
第二部分 基金托管人................................................................................................ 9
第三部分 相关服务机构.......................................................................................... 11
第四部分 基金的名称.............................................................................................. 16
第五部分 基金的类型.............................................................................................. 16
第六部分 基金的投资目标...................................................................................... 16
第七部分 基金的投资范围...................................................................................... 17
第八部分 基金的投资策略...................................................................................... 17
第九部分 基金的业绩比较基准.............................................................................. 20
第十部分 基金的风险收益特征.............................................................................. 21
第十一部分 基金的投资组合报告.......................................................................... 21
第十二部分 基金的业绩.......................................................................................... 27
第十三部分 基金费用与税收.................................................................................. 28
第十四部分 对招募说明书更新部分的说明.......................................................... 30
第一部分 基金管理人
一、基金管理人概况
名称 中融基金管理有限公司
注册地址 深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路3088号中洲大厦3202、3203B
办公地址 北京市朝阳区望京东园四区2号中航资本大厦17楼
法定代表人 王瑶
总裁 黄震
成立日期 2013年5月31日
注册资本 11.5亿元
股权结构 中融国际信托有限公司占注册资本的51%,上海融晟投资有限公司占注册资本的49%
存续期间 持续经营
电话 (010)56517000
传真 (010)56517001
联系人 肖佳琦
二、主要人员情况
1.基金管理人董事、监事及高级管理人员基本情况
(1)基金管理人董事
王瑶女士,董事长,法学硕士。曾任职于中国证监会培训中心、机构监管部、
人事教育部等部门。2013年5月加入中融基金管理有限公司,曾任公司督察长、
总经理,自2015年2月起至今任公司董事长。
黄言先生,副董事长,经济学硕士。曾任中国农业发展银行资金计划部债券
发行处处长、资金部债券发行处处长、资金部副总经理。2018年11月至2020年1
月任上银基金管理有限公司副总经理。自2020年2月起至今任公司副董事长、常
务副总裁。
王强先生,董事,法学博士。曾任职于大连五丰船务有限公司、中国证券监
督管理委员会、中共甘肃省兰州市西固区区委、北京蚂蚁云金融信息服务有限公
司。现任中融国际信托有限公司合规总监、兼任总法律顾问、兼任创新研发部总
经理。
黄震先生,董事,金融学硕士。曾任辽宁东方证券公司投资总部投资经理、
中天证券有限责任公司投资总部高级投资经理、办公室主任、资产管理总部总经
理。2015年5月加入中融基金管理有限公司,曾任战略研究部总监、研究部总监、
交易部总监、总经理助理、董事总经理、副总裁、常务副总裁等,自2019年8月
起至今任公司总裁。
姜国华先生,独立董事,会计学博士。任职于北京大学光华管理学院,同时
担任北京大学研究生院副院长。
李骥先生,独立董事,法学学士。曾任西安飞机工业公司法律顾问、中国管
理科学研究院投资与市场研究所办公室主任、银川经济技术开发区投资控股有限
公司总裁。现任中农科创投资股份有限公司董事长、中农科创资产管理有限公司
董事长。
董志勇先生,独立董事,经济学博士。曾任中国人民大学副教授、院长助理,
现任北京大学经济学院党委书记兼院长,经济学院教授。
(2)基金管理人监事
卓越女士,监事,经济学硕士。曾任职于普华永道中天会计师事务所,2017
年5月加入中融基金管理有限公司,现任职于法律合规部。
(3)基金管理人高级管理人员
王瑶女士,董事长,法学硕士。曾任职于中国证监会培训中心、机构监管部、
人事教育部等部门。2013年5月加入中融基金管理有限公司,曾任公司督察长、
总经理,自2015年2月起至今任公司董事长。
黄震先生,总裁,金融学硕士。曾任辽宁东方证券公司投资总部投资经理、
中天证券有限责任公司投资总部高级投资经理、办公室主任、资产管理总部总经
理。2015年5月加入中融基金管理有限公司,曾任战略研究部总监、研究部总监、
交易部总监、总经理助理、董事总经理、副总裁、常务副总裁等,自2019年8月
起至今任公司总裁。
黄言先生,常务副总裁,经济学硕士。曾任中国农业发展银行资金计划部债
券发行处处长、资金部债券发行处处长、资金部副总经理。2018年11月至2020
年1月任上银基金管理有限公司副总经理。自2020年2月起至今任公司副董事长、
常务副总裁。
曹健先生,督察长,工商管理硕士,注册税务师。曾任黑龙江省国际信托投
资公司证券部财务负责人、天元证券公司财务负责人、江海证券有限公司财务负
责人。2013年5月加入中融基金管理有限公司,曾任公司首席财务官、副总裁等,
自2019年4月起至今任公司督察长。
易海波先生,副总裁,企业管理硕士。曾任招商证券股份有限公司研究发展
中心金融工程研究员、理财投资部量化投资经理、量化投资部总经理。2016年11
月加入中融基金管理有限公司,自2017年11月起至今任公司副总裁。
马荣荣女士,副总裁,工商管理硕士。曾任渣打银行(中国)有限公司北京
分行财富管理部高级经理、东亚银行(中国)有限公司北京分行财富管理部区域
总监、国都证券股份有限公司资产管理总部金融市场部副经理、经理、资产管理
总部总经理助理、副总经理。2018年7月加入中融基金管理有限公司,曾任总裁
助理等,自2019年12月起至今任公司副总裁。
黎峰先生,首席信息官,工程学硕士。曾任湘财证券有限责任公司信息技术
部信息技术经理、国信证券股份有限公司信息技术部信息技术经理。2013年11
月加入中融基金管理有限公司,曾任董事总经理等,自2019年6月起至今任公司
首席信息官。
2.本基金基金经理
赵菲先生,中国国籍,毕业于北京师范大学概率论与数理统计专业,硕士研
究生学历,具有基金从业资格。2008年8月至2011年5月曾任国泰君安证券股份有
限公司证券及衍生品投资总部投资经理;2011年5月至2012年11月曾任嘉实基金
管理有限公司结构产品投资部专户投资经理。2012年11月加入中融基金管理有限
公司,现任指数投资部总经理。现任本基金(2019年3月起至今)、中融中证一带
一路主题指数分级证券投资基金(2015年5月起至今)、中融中证银行指数分级证
券投资基金(2015年6月起至今)、中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金(2015
年6月起至今)、中融中证白酒指数分级证券投资基金(2015年9月至2016年5月)、
中融中证煤炭指数分级证券投资基金(2015年6月起至今)、中融量化多因子混合
型发起式证券投资基金(2016年12月至2019年3月)、中融量化小盘股票型发起式
证券投资基金(2017年5月至2019年3月)、中融央视财经50交易型开放式指数证
券投资基金联接基金(2019年3月起至今)、中融中证500交易型开放式指数证券
投资基金(2019年11月起至今)、中融中证500交易型开放式指数证券投资基金联
接基金(2019年12月起至今)的基金经理。
陈薪羽先生,中国国籍,毕业于北京大学概率论与数理统计专业,研究生、
硕士学位,具有基金从业资格。2015年8月至2016年10月任中国人保寿险首席投
资官秘书。2016年10月加入中融基金管理有限公司,现任指数投资部基金经理。
现任本基金(2019年8月起至今)、中融央视财经 50 交易型开放式指数证券投资
基金联接基金(2019年8月起至今)中融中证500交易型开放式指数证券投资基金
(2019年11月起至今)、中融中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金
(2019年12月起至今)、中融量化智选混合型证券投资基金(2020年3月起至今)、
中融智选红利股票型证券投资基金(2020年3月起至今)、中融量化小盘股票型发
起式证券投资基金(2020年3月起至今)的基金经理。
3.投资决策委员会成员
投资决策委员会的成员包括:
主席:
黄震先生,本公司总裁。
常设委员:
周妹云女士,本公司总裁助理、风险管理部总经理;
寇文红先生,研究部总经理、基金经理;
张开阳女士,交易部总经理助理。
一般委员:
易海波先生,本公司副总裁、量化投资部总经理、基金经理;
田刚先生,本公司总裁助理、分管权益投资部、策略投资部、投资经理;
罗杰先生,本公司总裁助理、固收投资部总经理、投资经理;
孙亚超先生,本公司总裁助理,分管指数投资部;
赵菲先生,指数投资部总经理、基金经理;
杨萍女士,信评部总经理、基金经理;
哈图先生,策略投资部总经理助理、基金经理。
4.上述人员之间不存在近亲属关系。
第二部分 基金托管人
一、基本情况
名称:中国银行股份有限公司(简称“中国银行”)
住所及办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号
成立时间:1983年10月31日
法定代表人:刘连舸
注册资本:人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整
基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字【1998】24号
托管部门信息披露联系人:许俊
传真:(010)66594942
中国银行客服电话:95566
二、主要人员情况
中国银行托管业务部设立于1998年,现有员工110余人,大部分员工具有丰
富的银行、证券、基金、信托从业经验,且具有海外工作、学习或培训经历,60%
以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务,中
国银行已在境内、外分行开展托管业务。
作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行,中国银行拥有证券投
资基金、基金(一对多、一对一)、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、
境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权
基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内,中
国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务,为各类客户提供个性化的托管
增值服务,是国内领先的大型中资托管银行。
三、基金托管业务经营情况
截至2019年12月31日,中国银行已托管764只证券投资基金,其中境内基金
722只,QDII基金42只,覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF
等多种类型的基金,满足了不同客户多元化的投资理财需求,基金托管规模位居
同业前列。
四、基金托管人的内部控制制度
中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的
组成部分,秉承中国银行风险控制理念,坚持“规范运作、稳健经营”的原则。
中国银行托管业务部风险控制工作贯穿业务各环节,通过风险识别与评估、风险
控制措施设定及制度建设、内外部检查及审计等措施强化托管业务全员、全面、
全程的风险管控。
2007年起,中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制
审阅工作。先后获得基于 “SAS70”、“AAF01/06” “ISAE3402”和“SSAE16”
等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审阅报告。2017年,中国银行继续获得
了基于“ISAE3402”和“SSAE16”双准则的内部控制审计报告。中国银行托管业
务内控制度完善,内控措施严密,能够有效保证托管资产的安全。
五、基金托管人对基金管理人进行监督的方法和程序
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理
办法》的相关规定,基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规
和其他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当拒绝执行,及时通知基金管理
人,并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据
交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定,或者违反基
金合同约定的,应当及时通知基金管理人,并及时向国务院证券监督管理机构报
告。
第三部分 相关服务机构
一、基金份额发售机构
1.直销机构
名称:中融基金管理有限公司直销中心
住所:深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路3088号中洲大厦3202、3203B
办公地址:北京市朝阳区望京东园四区2号中航资本大厦17楼
法定代表人:王瑶
邮政编码:100102
电话:010-56517002、010-56517003
传真:010-64345889、010-84568832
邮箱:zhixiao@zrfunds.com.cn
联系人:杨佳、巩京博
网址:www.zrfunds.com.cn
2.申购赎回代理券商(简称“一级交易商”)
1)中国中金财富证券有限公司
住所:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及
第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元
办公地址:深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层
法定代表人:高涛
客服电话:95532、400-600-8008
2)国信证券股份有限公司
住所:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦6楼
法定代表人:何如
电话:0755-82130833
联系人:李颖
客服电话:95536
3)中泰证券股份有限公司
住所:济南市市中区经七路86号
办公地址:上海市花园石桥路66号东亚银行金融大厦18层
法定代表人:李玮
电话:021-20315290
联系人:许曼华
客服电话:95538
4)海通证券股份有限公司
住所:上海市广东路689号
办公地址:上海市广东路689号海通证券大厦
法定代表人:周杰
电话:021-23219275
联系人:李笑鸣
客服电话:95553、4008888001
5)中信建投证券股份有限公司
住所:北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址:北京市东城区朝内大街188号
法定代表人:王常青
客服电话:95587/4008-888-108
6)中国银河证券股份有限公司
住所:北京市西城区金融大街35号2-6层
办公地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人:陈共炎
电话:010-83574507
联系人:辛国政
客服电话:4008-888-888或95551
7)国泰君安证券股份有限公司
住所:中国(上海)自由贸易试验区商城路618号
办公地址:上海市静安区南京西路768号国泰君安大厦
法定代表人:杨德红
电话:021-38676666
联系人:芮敏祺
客服电话:95521/400-8888-666
8)申万宏源证券有限公司
住所:上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址:上海市徐汇区长乐路989号45层
法定代表人:李梅
客服电话:021-33389888
9)平安证券股份有限公司
住所:深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
办公地址:深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
法定代表人:何之江
客服电话:95511
10)华泰证券股份有限公司
住所:南京市江东中路228号
办公地址:南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场
法定代表人:周易
电话:0755-82492193
联系人:庞晓芸
客服电话:95597
11)长江证券股份有限公司
住所:湖北省武汉市新华路特8号
办公地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人:李新华
电话:027-65799999
联系人:奚博宇
客服电话:95579
12)安信证券股份有限公司
住所:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35楼、28层A02单元
办公地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35楼、28层A02单元
法定代表人:王连志
电话:0755-82558305
联系人:陈剑虹
客服电话:95517
13)方正证券股份有限公司
住所:长沙市天心区湘江中路二段36号华远华中心4、5号楼3701-3717
办公地址:湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层
法定代表人:施华
客服电话:95571
14)渤海证券股份有限公司
住所:天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
办公地址:天津市南开区宾水西道8号
法定代表人:王春峰
电话:022-28451991
联系人:蔡霆
客服电话:400-651-5988
15)光大证券股份有限公司
住所:上海市静安区新闸路1508号
办公地址:上海市静安区新闸路1508号
法定代表人:周健男
客服电话:95525
16)招商证券股份有限公司
住所:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
法定代表人:霍达
电话:0755-82943666
联系人:黄婵君
客服电话:95565
17)国都证券股份有限公司
住所:北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
办公地址:北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
电话:010-84183389
联系人:黄静
客服电话:400-818-8118
18)申万宏源西部证券有限公司
住所:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼
2005室
办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦
20楼2005室
法定代表人:李琦
客服电话:4008-000-562
19)长城证券股份有限公司
住所:深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16-17层
法定代表人:曹宏
客服电话:400-6666-888
基金管理人可根据有关法律法规的要求增加、更换其他机构销售本基金,并
在管理人公司网站上公示。
二、登记机构
名称:中国证券登记结算有限责任公司
住所、办公地址:北京市西城区太平桥大街17号
法定代表人:戴文华
联系人:赵亦清
电话:010-50938782
传真:010-50938991
三、出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
住所:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人:俞卫锋
电话:021-31358666
传真:021-31358600
联系人:安冬
经办律师:安冬、陆奇
四、审计基金资产的会计师事务所
名称:上会会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:上海市静安区威海路755号文新报业大厦25楼
办公地址:上海市静安区威海路755号文新报业大厦25楼
执行事务合伙人:张晓荣(首席合伙人)
电话:021-52920000
传真:021-52921369
经办注册会计师:陈大愚、江嘉炜
联系人:杨伟平
第四部分 基金的名称
中融央视财经50交易型开放式指数证券投资基金
第五部分 基金类型、运作方式与存续期间
1.基金类型:股票型。
2.基金的运作方式:交易型开放式。
3.基金存续期间:不定期。
第六部分 基金的投资目标
本基金进行被动式指数化投资,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪
误差最小化。
第七部分 基金的投资范围
本基金主要投资于标的指数即央视财经50指数成份股和备选成份股。
为更好地实现基金的投资目标,本基金可能会少量投资于国内依法发行上市
的非成份股(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券
(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司
债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、
政府支持债券、地方政府债券、可转换债券等)、货币市场工具、债券回购、资
产支持证券、银行存款、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
基金的投资组合比例为:本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产
比例不低于基金资产净值的90%,且不低于非现金基金资产的80%,每个交易日
日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一
倍的现金。权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构
的规定执行。
基金管理人可以在不改变本基金既有投资策略和风险收益特征并在控制风
险的前提下,参与融资交易及转融通证券出借交易,以提高投资效率及进行风险
管理。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当
程序后,可以将其纳入投资范围。
第八部分 基金的投资策略
本基金为完全被动式指数基金,采用完全复制法,即按照成份股在标的指数
中的基准权重来构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进
行相应调整。但因特殊情况(比如流动性不足等)导致本基金无法有效复制和跟
踪标的指数时,基金管理人可使用其他合理方法进行适当的替代。
在正常市场情况下,力争控制本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,
年跟踪误差不超过2%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟
踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进
一步扩大。
1.投资管理体制和程序
(1)决策依据
有关法律、法规、基金合同和标的指数的相关规定是基金管理人运用基金财
产的决策依据。
(2)投资管理体制
本基金管理人实行投资决策委员会领导下的基金经理团队制。投资决策委员
会负责制定有关指数重大调整的应对决策、其他重大组合调整决策以及重大的单
项投资决策;基金经理负责日常指数跟踪维护过程中的组合构建、调整决策以及
每日申购、赎回清单的编制决策。
(3)投资程序
研究支持、投资决策、组合构建、交易执行、绩效评估、组合维护等流程的
有机配合共同构成了本基金的投资管理程序。严格的投资管理程序可以保证投资
理念的正确执行,避免重大风险的发生。
研究支持:指数化投资团队依托基金管理人整体研究平台,整合外部信息以
及券商等外部研究力量的研究成果,开展指数跟踪、成份股公司行为等相关信息
的搜集与分析、流动性分析、误差及其归因分析等工作,撰写研究报告,作为基
金投资决策的重要依据。
投资决策:投资决策委员会依据指数化投资团队提供的研究报告,定期或遇
重大事项时召开投资决策会议,决定相关事项。基金经理根据投资决策委员会的
决议,进行基金投资管理的日常决策。
组合构建:根据标的指数相关信息,结合内部指数投资研究,基金经理构建
组合。在追求跟踪误差和偏离度最小化的前提下,基金经理将采取适当的方法,
降低买入成本、控制投资风险。
交易执行:中央交易室负责具体的交易执行,同时履行一线监控的职责。
投资绩效评估:指数化投资团队定期或不定期对基金进行投资绩效评估,以
确认组合是否实现了投资预期、组合误差的来源及投资策略成功与否,基金经理
可以据此检视投资策略,进而调整投资组合。
组合监控与调整:基金经理将跟踪标的指数变动,结合成份股基本面情况、
流动性状况、基金申购和赎回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果,对
投资组合进行监控和调整,密切跟踪标的指数。
基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际
需要对上述投资管理体制和程序做出调整,并在《招募说明书》中列示。
2.股票投资组合管理
(1)投资组合的建立
基金管理人构建投资组合的过程主要分为3步:确定目标组合、确定建仓策
略和逐步调整。
1)确定目标组合:基金管理人根据完全复制成份股权重的方法确定目标组
合。
2)确定建仓策略:基金经理根据对成份股流动性的分析,确定合理的建仓
策略。
3)逐步调整:通过完全复制法最终确定目标组合之后,基金经理在规定时
间内采用适当的手段调整实际组合直至达到跟踪指数要求。
基金管理人将对成份股的流动性进行分析,如发现流动性欠佳的个股将采用
合理方法寻求替代。
(2)每日投资组合管理
1)可能引起跟踪误差各种因素的跟踪与分析:基金管理人将对标的指数成
份股的调整、股本变化、分红、停/复牌、市场流动性、标的指数编制方法的变
化、基金每日申购赎回情况等因素进行密切跟踪,分析其对指数跟踪的影响。
2)投资组合的调整:利用数量化分析模型,找出将实际组合调整到目标组
合的最优方案,确定组合交易计划并调整组合,以达到目标组合的持仓结构。
3)制作并公布申购、赎回清单:以T日标的指数权重为基础,考虑T日可
能发生的上市公司变动情况,设计T日的申购赎回清单并公告。
(3)定期投资组合管理
基金管理人将定期进行投资组合管理,主要完成下列事项:
1)定期对投资组合的跟踪误差进行归因分析,制定改进方案并实施;
2)根据标的指数的编制规则及调整公告,制定组合调整方案并实施;
3)根据基金合同中基金管理费、基金托管费等的支付要求,及时检查组合
中现金的比例,进行支付现金的准备。
(4)投资绩效评估
1)定期对基金的绩效评估进行,主要是对跟踪偏离度进行评估;
2)指数化投资团队对本基金的运行情况进行量化评估;
3)基金经理根据量化评估报告,重点分析本基金的偏离度和跟踪误差产生
原因、现金的控制情况、标的指数调整成份股前后的操作、未来成份股的变化等。
3. 债券投资策略
本基金可以根据流动性管理需要,选取到期日在一年以内的政府债券进行配
置。本基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略,根据宏观经济分析、资金
面动向分析等判断未来利率变化,并利用债券定价技术,进行个券选择。
本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上,降低跟踪误差。
4. 股指期货投资策略
本基金投资股指期货将主要遵循有效管理投资策略,主要采用流动性好、交
易活跃的期货合约,以套期保值为目的,通过对现货和期货市场运行趋势的研究,
结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平,谨慎参与股指期货投资。
第九部分 基金的业绩比较基准
本基金标的指数为央视财经50指数。
本基金业绩比较基准为央视财经50指数收益率。
央视财经50指数是一只基于基本面因素选股的创新型指数,由中央电视台
财经频道与深圳证券信息公司合作开发,于2012年6月6日正式发布。央视财
经50指数是以“成长、创新、回报、公司治理、社会责任”五个维度为考察基
础,从财务与资信评级两个角度进行评定,在A股市场上遴选出50家优质上市
公司组成其样本股,再对五个维度进行权重优化后编制出的跨市场股票指数。
如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出,或者是指数编制单位变更或停止央视财经50指数的编制、发布
或授权,或市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准的股票指数时,本基
金可以在与基金托管人协商同意后变更标的指数、业绩比较基准并及时公告。
若变更标的指数、业绩比较基准涉及本基金投资范围或投资策略等实质性变
更,则基金管理人应就变更标的指数、业绩比较基准召开基金份额持有人大会,
并报中国证监会备案且在指定媒介公告。若变更标的指数、业绩比较基准对基金
投资范围和投资策略等无实质性影响(包括但不限于指数编制单位变更、指数更
名等事项),本基金可以在与本基金托管人协商同意后变更标的指数、业绩比较
基准并及时公告,而无需基金份额持有人大会审议。
第十部分 基金的风险收益特征
本基金为股票型基金,预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与
货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,
具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
第十一部分 基金的投资组合报告
本基金管理人董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于2020年3月
13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2019年12月31日,本报告中所列财务数据
未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 238,138,994.97 97.84
其中:股票 238,138,994.97 97.84
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 5,200,464.75 2.14
8 其他资产 53,482.93 0.02
9 合计 243,392,942.65 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末(指数投资)按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 3,465,675.00 1.43
C 制造业 139,204,015.79 57.31
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,260,182.00 0.52
G 交通运输、仓储和邮政业 4,161,634.20 1.71
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,558,024.00 3.52
J 金融业 70,323,584.00 28.95
K 房地产业 8,804,448.00 3.62
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,395,360.00 0.57
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 500,138.00 0.21
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 237,673,060.99 97.85
注:上述按行业分类的境内股票投资组合的合计项不包含可退替代款估值增值。
2.2 报告期末(积极投资)按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 459,355.94 0.19
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 465,933.98 0.19
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 600276 恒瑞医药 194,657 17,036,380.64 7.01
2 600519 贵州茅台 12,384 14,650,272.00 6.03
3 601166 兴业银行 672,300 13,311,540.00 5.48
4 601318 中国平安 145,200 12,408,792.00 5.11
5 600887 伊利股份 400,900 12,403,846.00 5.11
6 002415 海康威视 373,899 12,241,453.26 5.04
7 600036 招商银行 308,100 11,578,398.00 4.77
8 600016 民生银行 1,629,700 10,283,407.00 4.23
9 300136 信维通信 215,300 9,770,314.00 4.02
10 000002 万 科A 273,600 8,804,448.00 3.62
3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 688101 三达膜 13,483 241,210.87 0.10
2 688299 长阳科技 11,341 178,507.34 0.07
3 002972 科安达 1,075 21,532.25 0.01
4 603109 神驰机电 684 18,105.48 0.01
5 002973 侨银环保 1,146 6,578.04 0.00
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
11、投资组合报告附注
11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门联调查或编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的投资决策程序说明
报告期内基金投资的前十名证券除万科A(证券代码 000002)、民生银行(证
券代码 600016)外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
国家外汇管理局深圳市分局2019年6月26日发布对万科企业股份有限公司的
行政处罚(深外管检[2019]27号)。大连银保监局2019年4月16日发布对中国民
生银行股份有限公司的行政处罚(大银保监罚决字〔2019〕76号)。大连银保监
局2019年4月16日发布对中国民生银行股份有限公司的行政处罚(大银保监罚决
字〔2019〕78号)。大连银保监局2019年4月16日发布对中国民生银行股份有限
公司的行政处罚(大银保监罚决字〔2019〕80号)。北京银保监局2019年12月20
日发布对中国民生银行股份有限公司的行政处罚(京银保监罚决字〔2019〕56
号)。
对上述证券的投资决策程序的说明:本基金为指数型基金,上述证券系标的
指数成份股,因复制指数而被动持有,上述证券的投资决策程序符合相关法律法
规和公司制度的规定。
11.2 基金投资前十名股票中投资于超出基金合同规定备选股票库之外的投资决
策程序说明
本基金投资前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 52,268.61
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,214.32
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 53,482.93
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 688101 三达膜 241,210.87 0.10 -
2 688299 长阳科技 178,507.34 0.07 -
3 002973 侨银环保 6,578.04 0.00 -
注:积极投资前五名股票为新股未上市以及科创版新股流通限售。
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第十二部分 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基
金业绩数据截止日为2019年12月31日。
一、 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
自基金合同生效日(2019年3月19日)起至2019年6月30日 -0.09% 1.48% -1.67% 1.60% 1.58% -0.12%
2019年7月1日至2019年12月31日 12.86% 0.88% 10.37% 0.90% 2.49% -0.02%
二、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内
为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
第十三部分 基金的费用与税收
一、基金费用的种类
1.基金管理人的管理费;
2.基金托管人的托管费;
3.基金的指数许可使用费;
4.基金合同生效后与基金相关的信息披露费用;
5.基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费、仲裁费;
6.基金份额持有人大会费用;
7.基金的证券/期货交易费用;
8.基金的银行汇划费用;
9.基金的开户费用、账户维护费用;
10.基金上市费及年费
11.按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1.基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。管理费的计算
方法如下:
H=E×0.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,基金管理人与基金
托管人核对一致后,以双方认可的方式于次月首日起5个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金管理人,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假
日、公休假等或不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日。
2.基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计
算方法如下:
H=E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,基金管理人与基金
托管人核对一致后,以双方认可的方式于次月首日起5个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金托管人,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假
日、公休日等或不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日。
3.基金的指数许可使用费
本基金的指数许可使用费按前一日基金资产净值的0.03%的年费率计提。指
数许可使用费计算方法如下:
H=E×0.03%÷当年天数
H为每日应计提的指数许可使用费
E为前一日基金资产净值
指数许可使用费每日计提,逐日累计至每季季末,按季支付。具体计费方式
为:
(1) 就每个计费季度而言,如当季度日均基金资产净值(日均基金资产净
值=基金当季存续日的基金资产净值之和/基金当季存续天数,下同)大于人民币
5,000万元的:
1)基金应支付的指数许可使用费为下述(a)、(b)两项金额中的较高者:
(a) 根据上述指数许可使用费的计费公式按照基金当季存续天数所计算的
指数许可使用费;
(b) 下限金额/当季天数×基金当季存续天数。
2)指数许可使用费收取的下限金额为每季度(自然季度)35,000元。
(2)就每个计费季度而言,如当季度日均基金资产净值小于或等于人民币
5,000万元的,每个计费季度的指数许可使用费应按照上述列述的计费公式按照
基金当季存续天数计算。
上述“一、基金费用的种类”中第4-11项费用,根据有关法规及相应协议
规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失;
2.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3.基金合同生效前的相关费用;
4.其他根据相关法律法规及中国证监会有关规定不得列入基金费用的项目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律法规执行。
第十四部分 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证
券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他
有关法律法规的要求,对本基金的招募说明书进行了更新,主要更新内容如下:
(一)更新了 “重要提示” 中的相关内容。
(二) 更新了 “第十六部分 基金的费用与税收”中的相关内容。
中融基金管理有限公司
2020年3月21日