基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 1月 20日
南方 3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2019年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 1月 16日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 南方 3年封闭战略配售混合
场内简称 南方配售
基金主代码 160142
交易代码 160142
基金运作方式 上市型开放式(LOF)
基金合同生效日 2018年 7月 5日
报告期末基金份额总额 18,109,913,216.42份
投资目标
在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投
资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金主要投资于通过战略配售取得的股票。本基金投
资策略主要包括战略配售投资策略和固定收益投资策
略。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×60%+中债总指数收益率×40%
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金,其预期风险收益水平高
于债券型基金与货币市场型基金,低于股票型基金。本
基金以投资战略配售股票为主要投资策略,需参与并接
受发行人战略配售股票,由此产生的投资风险与价格波
动由投资者自行承担。
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方 3 年战略
配售”。
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2019年 10月 1日-2019年 12月 31日)
1.本期已实现收益 416,590,097.19
2.本期利润 -160,377,216.22
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0089
4.期末基金资产净值 19,862,075,727.75
5.期末基金份额净值 1.0968
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.80% 0.14% 4.77% 0.44% -5.57% -0.30%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
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注:本基金建仓期为 6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李璇
本基金
基金经
理
2018年 7
月 13日
- 12年
女,清华大学金融学学士、硕士,注册
金融分析师(CFA),具有基金从业资格。
2007年加入南方基金,担任信用债高级
分析师,现任固定收益投资部总经理、
固定收益投资决策委员会委员。2010年
9月至 2012年 6月,任南方宝元基金经
理;2012年 12月至 2014年 9月,任南
方安心基金经理;2015年 12月至 2017
年 2月,任南方润元基金经理;2013年
7月至 2017年 9月,任南方稳利基金经
理;2016年 8月至 2017年 12月,任南
方通利、南方荣冠基金经理;2016年 8
月至 2018年 2月,任南方丰元基金经理;
2016年 11月至 2018年 2月,任南方荣
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安基金经理;2017年 1月至 2018年 7
月,任南方和利基金经理;2017年 3月
至 2018年 7月,任南方荣优基金经理;
2017年 5月至 2018年 7月,任南方荣尊
基金经理;2017年 6月至 2018年 7月,
任南方荣知基金经理;2017年 7月至
2018年 7月,任南方荣年基金经理;2016
年 9月至 2019年 3月,任南方多元基金
经理;2010年 9月至 2019年 5月,任南
方多利基金经理;2016年 12月至 2019
年 5月,任南方睿见混合基金经理;2017
年 1月至 2019年 5月,任南方宏元基金
经理;2012年 5月至今,任南方金利基
金经理;2017年 9月至今,任南方兴利
基金经理;2018年 7月至今,任南方配
售基金经理;2019年 1月至今,任南方
国利基金经理。
茅炜
本基金
基金经
理
2019年12
月 20日
- 11年
上海财经大学保险学学士,具有基金从
业资格。曾任职于东方人寿保险公司及
生命人寿保险公司,担任保险精算员,
在国金证券研究所任职期间,担任保险
及金融行业研究员。2009年加入南方基
金,历任研究部保险及金融行业研究员、
研究部总监助理、副总监、执行总监、
总监,现任权益研究部总经理、境内权
益投资决策委员会委员;2012年 10月至
2016年 1月,兼任专户投资管理部投资
经理;2016年 2月至今,任南方君选基
金经理;2018年 2月至今,任南方教育
股票基金经理;2018年 5月至今,任南
方君信混合基金经理;2018年 6月至今,
任南方医保基金经理;2019年 3月至今,
任南方军工混合基金经理;2019年 5月
至今,任南方科技创新混合基金经理;
2019年 6月至今,任南方信息创新混合
基金经理;2019年 12月至今,任南方消
费、南方配售基金经理。
蒋秋洁
本基金
基金经
理(已
离任)
2018年 7
月 5日
2019年12
月 20日
11年
女,清华大学光电工程硕士,具有基金
从业资格。2008年 7月加入南方基金,
历任产品开发部研发员、研究部研究员、
高级研究员,负责通信及传媒行业研究;
2014年 3月至 2014年 12月,任南方隆
元基金经理助理;2014年 6月至 2014
年 12月,任南方中国梦基金经理助理;
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2015年 7月至 2018年 11月,任南方消
费活力基金经理;2014年 12月至 2019
年 1月,任南方消费基金经理;2018年
7月至 2019年 12月,任南方配售基金经
理;2015年 6月至今,任南方天元基金
经理;2015年 7月至今,任南方隆元基
金经理;2017年 5月至今,任南方文旅
混合基金经理;2019年 3月至今,任南
方产业活力基金经理。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金
运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组
合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,
完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,
公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%
的交易次数为 2 次,是由于投资组合的投资策略需要以及接受投资者申赎后被动增减仓位
所致。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年四季度经济有所企稳。1-11月工业增加值同比增长 5.6%,较三季度持平;1-11
月固定资产投资同比增长 5.2%,社会消费品零售总额同比增长 8.0%。1-12月 CPI累计同比
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增长 2.9%,猪肉价格上涨推动 CPI中枢上移;1-12月 PPI累计同比下滑 0.3%,较上一季度
继续下行。美联储四季度降息 25BP,但认为当前的利率水平已经与经济增长和就业相适宜。
国内方面,央行四季度下调了 MLF和公开市场操作利率各 5BP。市场层面,四季度利率债收
益率先上后下,曲线陡峭化,信用债整体表现不及同期限国开债。
投资运作上,南方配售的固定收益类投资继续以安全性和流动性为首要考虑,配置上
以 AAA 信用债和同业存单为主,信用债投资上注重久期适当匹配以确保未来开放期流动性
需求。
展望 2020年,预计上半年经济以稳为主,下半年或有一定压力。利率债方面,预计货
币政策在短期内仍将维持相对宽松的取向,但考虑到全年名义经济增长水平较去年或有所
提高,整体对利率债看法中性,可在控制风险的前提下进行一定波段操作。信用债方面,
当前利差较低,以配置为主,需要精细择券,严控信用风险。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 1.0968元,报告期内,份额净值增长率为-0.80%,
同期业绩基准增长率为 4.77%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 3,462,551,930.61 16.86
其中:股票 3,462,551,930.61 16.86
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 14,177,048,474.60 69.04
其中:债券 14,177,048,474.60 69.04
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 1,925,342,458.02 9.38
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 60,471,863.69 0.29
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8 其他资产 909,584,948.06 4.43
9 合计 20,534,999,674.98 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 20,500,225.00 0.10
C 制造业 77,353,428.88 0.39
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,378,611,000.00 6.94
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 11,520,000.00 0.06
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,623,148.46 0.01
J 金融业 1,971,937,550.23 9.93
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,462,551,930.61 17.43
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 601658 邮储银行 343,983,000 1,915,985,310.00 9.65
2 003816 中国广核 424,188,000 1,378,611,000.00 6.94
3 000401 冀东水泥 1,266,600 21,544,866.00 0.11
4 601088 中国神华 1,123,300 20,500,225.00 0.10
5 601009 南京银行 2,308,699 20,247,290.23 0.10
6 000333 美的集团 344,770 20,082,852.50 0.10
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7 601166 兴业银行 994,000 19,681,200.00 0.10
8 000651 格力电器 280,300 18,382,074.00 0.09
9 601318 中国平安 187,500 16,023,750.00 0.08
10 002258 利尔化学 1,001,100 14,145,543.00 0.07
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,087,657,800.00 5.48
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 2,753,150,674.60 13.86
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 1,291,635,000.00 6.50
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 9,044,605,000.00 45.54
9 其他 - -
10 合计 14,177,048,474.60 71.38
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 111971045 19南京银行CD097
10,000,00
0
985,400,000.00 4.96
2 111914145 19江苏银行CD145
10,000,00
0
969,900,000.00 4.88
3 111911123 19平安银行CD123 7,000,000 679,280,000.00 3.42
4 111906140 19交通银行CD140 7,000,000 678,930,000.00 3.42
5 111908083 19中信银行CD083 7,000,000 678,860,000.00 3.42
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相
关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券除 19浦发银行 CD291(证券代码 111909291)、19中
信银行 CD083(证券代码 111908083)、邮储银行(证券代码 601658)、19交通银行 CD140
(证券代码 111906140)外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、19浦发银行 CD291(证券代码 111909291)
主要违规事实:对成都分行授信业务及整改情况严重失察;重大审计发现未向监管部
门报告;轮岗制度执行不力。处罚决定: 罚款合计 130万元。日期:2019年 6月 24日
2、19中信银行 CD083(证券代码 111908083)
主要违规事实:未按规定提供报表且逾期未改正;错报、漏报银行业监管统计资料;
未向监管部门报告重要信息系统运营中断事件;等。处罚决定:没收违法所得 33.6677万元,
罚款 2190万元,合计 2223.6677万元。日期:2019年 7月 3日
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3、邮储银行(证券代码 601658)
邮储银行 2019年 8月 9日公告称,因未按监管要求对代理营业机构进行考核、劳务派
遣工违规担任综合柜员、员工信息管理不到位、未按规定开展审计工作等违规行为,中国
银行保险监督管理委员会对公司处以罚款 140万元的处分。
4、19交通银行 CD140(证券代码 111906140)
2019 年 12月 27日,中国银行保险监督管理委员会认定交通银行股份有限公司存在以
下违法情况:(一)授信审批不审慎;(二)总行对分支机构管控不力承担管理责任,决定
对其罚款合计 150万元。
对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是,
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 136,359.60
2 应收证券清算款 689,892,220.49
3 应收股利 -
4 应收利息 219,556,367.97
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 909,584,948.06
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 601658 邮储银行 1,915,985,310.00 9.65
战略配售锁定
期
2 003816 中国广核 1,378,611,000.00 6.94
战略配售锁定
期
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 18,109,913,216.42
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -
报告期期末基金份额总额 18,109,913,216.42
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 份额
报告期期初管理人持有的本基金份额 47,304,408.00
报告期期间买入/申购总份额 42,287,061.00
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 89,591,469.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 0.49
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期
交易份额
(份)
交易金额
(元)
适用费率
1 买卖
2019年 10月
29日
5,000,000.00 5,310,900.00 0.00%
2 买卖
2019年 10月
30日
6,000,000.00 6,377,700.00 0.00%
3 买卖
2019年 10月
31日
19,300,000.0
0
20,509,457.9
8
0.00%
4 买卖
2019年 11月
1日
4,271,361.00 4,540,099.50 0.00%
5 买卖
2019年 11月
5日
7,715,700.00 8,257,314.69 0.00%
合计 - -
42,287,061.0
0
44,995,472.1
7
-
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
南方 3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2019年第 4季度报告
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报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《南方 3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》;
2、《南方 3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)托管协议》;
3、南方 3 年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2019 年 4 季度报
告原文。
9.2 存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。
9.3 查阅方式
网站:http://www.nffund.com