基金管理人:华安基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
二零一七年七月
目 录
一、前言 ............................................................................................................................................. 1
二、释义 ............................................................................................................................................. 2
三、基金的基本情况 ......................................................................................................................... 9
四、基金份额的分级 ....................................................................................................................... 11
五、基金份额的发售 ....................................................................................................................... 14
六、基金备案 ................................................................................................................................... 16
七、华安沪深300A份额和华安沪深300B份额的上市交易 ...................................................... 18
八、华安沪深300份额的申购与赎回 ............................................................................................ 20
九、基金份额的登记、转托管及其他业务 .................................................................................... 29
十、基金的份额配对转换 ............................................................................................................... 32
十一、基金合同当事人及权利义务 ................................................................................................ 34
十二、基金份额持有人大会 ........................................................................................................... 43
十三、基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 .................................................................... 54
十四、基金的托管 ........................................................................................................................... 57
十五、基金份额的注册登记 ........................................................................................................... 57
十六、基金的投资 ........................................................................................................................... 58
十七、基金的财产 ........................................................................................................................... 66
十八、基金资产的估值 ................................................................................................................... 67
十九、基金的费用与税收 ............................................................................................................... 75
二十、基金的收益与分配 ............................................................................................................... 78
二十一、基金份额折算 ................................................................................................................... 78
二十二、华安沪深300A份额与华安沪深300B份额的终止运作 ................................................ 89
二十三、基金的会计和审计 ........................................................................................................... 91
二十四、基金的信息披露 ............................................................................................................... 92
二十五、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 .................................................................... 98
二十六、违约责任 ......................................................................................................................... 102
二十七、争议的处理 ..................................................................................................................... 103
二十八、基金合同的效力 ............................................................................................................. 104
二十九、基金合同摘要 ................................................................................................................. 104
三十、其他事项 ............................................................................................................................. 136
一、前言
(一)订立本基金合同的目的、依据和原则
1.订立本基金合同的目的是保护投资人合法权益,明确基金合同当事人的权利义务,规范基金运作。
2.订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》(以下简称“《合同法》”)、《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)和其他有关法律法规。
3.订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资人合法权益。
(二)基金合同是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件,其他与基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述,如与基金合同有冲突,均以基金合同为准。基金合同当事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。
基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资人自依本基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。
(三)华安沪深300指数分级证券投资基金由基金管理人依照《基金法》、基金合同及其他有关规定募集,并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)核准。 中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证投资于本基金一定盈利,也不保证最低收益。
(四)基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息,其内容涉及界定基金合同当事人之间权利义务关系的,如与基金合同有冲突,以基金合同为准。
(五)基金合同应当适用《基金法》及相应法律法规之规定,若因法律法规的修改或更新导致本基金合同的内容与届时有效的法律法规的规定有冲突,应当以届时有效的法律法规的规定为准。
二、释义
在本基金合同中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:
1.基金或本基金:指华安沪深300指数分级证券投资基金
2.基金管理人:指华安基金管理有限公司
3.基金托管人:指中国建设银行股份有限公司
4.基金合同或本基金合同:指《华安沪深300指数分级证券投资基金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充
5.托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《华安沪深300指数分级证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6.招募说明书:指《华安沪深300指数分级证券投资基金招募说明书》及其定期的更新定期的更新
7.基金份额发售公告:指《华安沪深300指数分级证券投资基金份额发售公告》
8.上市交易公告书:指《华安沪深300指数分级证券投资基金之华安沪深300A份额与华安沪深300B份额上市交易公告书》
9.法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10.《基金法》:指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过,自2004年6月1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时作出的修订
11.《销售办法》:指中国证监会2004年6月25日颁布、同年7月1日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时作出的修订
12.《信息披露办法》:指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月1日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时作出的修订
13.《运作办法》:指中国证监会2004年6月29日颁布、同年7月1日实施的《证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时作出的修订
14.中国证监会:指中国证券监督管理委员会
15.银行业监督管理机构:指中国银行业监督管理委员会
16.基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17.个人投资者:指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
18.机构投资者:指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织境内合法注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
19.合格境外机构投资者:指符合现实有效的相关法律法规规定可以投资于中国境内证券市场的中国境外的机构投资者
20.投资人:指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
21.基金份额持有人:指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
22.基金销售业务:指基金管理人或代销机构宣传推介基金,发售基金份额,办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
23.销售机构:指直销机构和代销机构
24.直销机构:指华安基金管理有限公司
25.代销机构:指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件,取得基金代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议,代为办理基金销售业务的机构,以及可通过深圳证券交易所交易系统办理基金销售业务的会员单位。其中可通过深圳证券交易所交易系统办理本基金销售业务的机构必须是具有基金代销业务资格、并经深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的、可通过深圳证券交易所交易系统办理本基金销售业务的深圳证券交易所会员单位
26.基金销售网点:指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点
27.会员单位:指具有基金代销业务资格的深圳证券交易所会员单位
28.场外:指通过深圳证券交易所外的销售机构办理基金份额认购、申购和赎回的场所。通过该等场所办理基金份额的认购、申购、赎回也称为场外认购、场外申购、场外赎回 29.29.29.
30.注册登记业务:指基金登记、存管、过户、清算和交收业务,具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册、办理非交易过户业务等
31.注册登记机构:指办理注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司
32.注册登记系统:指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统,通过场外销售机构认购、申购的基金份额登记在本系统
33.证券登记结算系统:指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记结算系统,通过场内会员单位认购、申购或买入的基金份额登记在本系统
34.场外份额:指登记在注册登记系统下的基金份额
35.场内份额:指登记在证券登记结算系统下的基金份额
36.基金账户:指注册登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户
37.基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖本基金的基金份额变动及结余情况的账户
38.深圳证券账户:指在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开设的深圳证券交易所人民币普通股票账户(即A股账户)或证券投资基金账户
39.基金合同生效日:指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件,基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国证监会书面确认的日期基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国证监会书面确认的日期
40.基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财产清算完毕,清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
41.基金募集期:指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最长不得超过3个月
42.存续期:指基金合同生效至终止之间的不定期期限
43.工作日:指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
44.T日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的工作日
45.T+n日:指自T日起第n个工作日(不包含T日)
46.开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
47.日/天:指公历日
48.月:指公历月
49.交易时间:指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
50.《业务规则》:指深圳证券交易所发布实施的《深圳证券交易所上市开放式基金业务规则》、《深圳证券交易所开放式基金申购赎回业务实施细则》、《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》,中国证券登记结算有限责任公司发布实施的《中国证券登记结算有限责任公司上市开放式基金登记结算业务实施细则》及代销机构业务规则等相关业务规则和实施细则
51.标的指数:沪深300指数
52.华安沪深300份额:指华安沪深300指数分级证券投资基金之基础份额额
53.华安沪深300A份额:指华安沪深300份额按基金合同约定规则所分离的稳健收益类基金份额
54.华安沪深300B份额:指华安沪深300份额按基金合同约定规则所分离的积极收益类基金份额
55.认购:指在基金募集期内,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为
56.申购:指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为
57.赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
58.上市交易:指基金合同生效后投资人通过场内会员单位以集中竞价的方式买卖华安沪深300A份额、华安沪深300B份额的行为
59.配对转换:指根据基金合同的约定,本基金的华安沪深300份额与华安沪深300A份额、华安沪深300B份额之间按约定的转换规则进行转换的行为,包括分拆与合并
60.分拆:指根据基金合同的约定,基金份额持有人将其持有的每2份华安沪深300份额的场内份额申请转换成1份华安沪深300A份额与1份华安沪深300B份额的行为
61.合并:指根据基金合同的约定,基金份额持有人将其持有的每1份华安沪深300A份额与1份华安沪深300B份额进行配对申请转换成2份华安沪深300份额的场内份额的行为 62.62.62.
63.转托管:指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的行为,包括系统内转托管及跨系统转托管
64.系统内转托管:指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构(网点)之间或证券登记结算系统内不同会员单位(交易单元)之间进行转托管的行为
65.跨系统转托管:指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算系统间进行转登记的行为
66.定期定额投资计划:指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期申购日、申购金额及扣款方式,由该销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
67.巨额赎回:指本基金单个开放日,华安沪深300份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一日全部基金份额(包括华安沪深300份额、华安沪深300A份额和华安沪深300B份额)10%的情形
68.元:指人民币元
69.基金利润:指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额;基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额
70.基金资产总值:指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他资产的价值总和项及其他资产的价值总和
71.基金资产净值:指基金资产总值减去基金负债后的价值
72.基金份额净值:指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
73.基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值和基金份额净值的过程
74.指定媒体:指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒体
75.中国:指中华人民共和国,就本基金合同而言,不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区
76.不可抗力:指本基金合同当事人无法预见、无法避免且无法克服的客观事件或因素
三、基金的基本情况
(一)基金的名称
华安沪深300指数分级证券投资基金。
(二)基金的类别
股票型。
(三)基金的运作方式
契约型开放式。
(四)基金的投资目标
本基金通过被动的指数化投资管理,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。跟踪误差最小化。
(五)标的指数
本基金的标的指数为沪深300指数。
如果沪深300指数被停止编制及发布,或沪深300指数由其他指数替代(单纯更名除外),或由于指数编制方法等重大变更导致沪深300指数不宜继续作为标的指数,或证券市场上出现其他更合适投资的指数作为本基金的标的指数,本基金管理人可以依据审慎性原则,在充分考虑基金份额持有人利益及履行适当程序的前提下,更换本基金的标的指数和投资对象;并依据市场代表性、流动性、与原标的指数的相关性等诸多因素选择确定新的标的指数。基金管理人应在调整前3个工作日在中国证监会指定媒体上公告,并在更新的招募说明书中列示。
(六)基金份额的上市交易
本基金基金合同生效后,场内的华安沪深300A份额和华安沪深300B份额将同时申请在深圳证券交易所上市交易。
(七)基金的最低募集份额总额和金额
基金募集份额总额不少于2亿份,基金募集金额不少于2亿元。
(八)基金份额面值和认购费用
基金份额的初始面值为人民币1.00元。
本基金的认购费率最高不超过5%,具体费率情况由基金管理人决定,并在招募说明书中列示。
(九)基金存续期限
不定期。
四、基金份额的分级四、基金份额的分级
(一)基金份额结构
本基金的基金份额包括华安沪深300指数分级证券投资基金的基础份额(简称“华安沪深300份额”)、华安沪深300指数分级证券投资基金的稳健收益类份额(简称“华安沪深300A份额”)和华安沪深300指数分级证券投资基金的积极收益类份额(简称“华安沪深300B份额”)。其中,华安沪深300A份额和华安沪深300B份额的基金份额配比始终保持1∶1 的比例不变。
(二)基金份额的自动分离与分拆规则
本基金发售结束后,投资人在募集期通过场内认购的全部华安沪深300份额将按照1:1的比例自动分离成预期收益与风险不同的两个份额类别,即稳健收益类的华安沪深300A份额和积极收益类的华安沪深300B份额,两类基金份额的基金资产与基础份额对应的基金资产合并运作。
基金成立并开放申购赎回后,投资人可在场内申购华安沪深300份额,并可选择将其申购的每两份华安沪深300份额按1:1的比例分拆为华安沪深300A份额和华安沪深300B份额各一份。
投资人在场外认购和申购的华安沪深300份额不进行分拆,该份额通过跨系统转托管至场内后,投资人可选择将其持有的每两份华安沪深300份额按1:1的比例分拆为华安沪深300A份额和华安沪深300B份额各一份。
无论是定期份额折算,还是不定期份额折算(有关本基金的份额折算详见本基金合同“基金份额折算”),其所产生的华安沪深300份额不进行自动分离。投资人可选择将上述折算产生的每两份华安沪深300份额按1:1的比例分拆为华安沪深300A300A300A300A300A
(三)华安沪深300A份额和华安沪深300B份额的净值计算规则
根据华安沪深300A份额和华安沪深300B份额的风险和收益特性不同,本基金份额所分离的两类基金份额华安沪深300A份额和华安沪深300B份额具有不同的净值计算规则。
在本基金的存续期内,基金管理人将在每个工作日按基金合同约定的净值计算规则对华安沪深300A份额和华安沪深300B份额分别进行份额参考净值计算,华安沪深300A份额为低风险且预期收益相对稳定的基金份额,本基金净资产优先确保华安沪深300A份额的本金及华安沪深300A份额累计约定应得收益;华安沪深300B份额为高风险且预期收益相对较高的基金份额,本基金在优先确保华安沪深300A份额的本金及累计约定应得收益后,将剩余净资产分配予华安沪深300B份额的净资产。在本基金存续期内,华安沪深300A份额和华安沪深300B份额的净值计算规则如下:
1.华安沪深300A份额约定年基准收益率为“同期银行人民币一年期定期存款利率(税后)+3.5%”, 同期银行人民币一年期定期存款利率以当年1 月1 日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币一年期存款基准利率为准。年基准收益均以1.0000元为基准进行计算;
2.本基金每个工作日对华安沪深300A份额和华安沪深300B份额进行参考净值计算。在进行华安沪深300A份额和华安沪深300B份额各自的参考净值计算时,本基金净资产优先确保华安沪深300A份额的本金及华安沪深300A份额累计约定应得收益,之后的剩余净资产计为华安沪深300B份额的净资产。华安沪深300A份额累计约定应得收益按依据华安沪深300A份额约定年基准收益率计算的每日收益率和截至计算日华安沪深收益率和截至计算日华安沪深收益率和截至计算日华安沪深收益率和截至计算日华安沪深
3.每2份华安沪深300份额所代表的资产净值等于1份华安沪深300A份额和1份华安沪深300B份额的资产净值之和;
4. 在本基金的基金合同生效日所在会计年度或存续的某一完整会计年度内,若未发生基金合同规定的不定期份额折算,则华安沪深300A份额在参考净值计算日应计收益的天数按自基金合同生效日至计算日或该会计年度年初至计算日的实际天数计算至计算日的实际天数计算;若发生基金合同规定的不定期份额折算,则华安沪深300A份额在参考净值计算日应计收益的天数应按照该会计年度内最近一次不定期份额折算日至计算日的实际天数计算。
基金管理人并不承诺或保证华安沪深300稳健基金份额持有人的约定应得收益,如在某一会计年度内本基金资产出现极端损失情况下,华安沪深300稳健基金份额持有人可能会面临无法取得约定应得收益甚至损失本金的风险。
(四)本基金基金份额净值的计算
本基金作为分级基金,按照华安沪深300A份额和华安沪深300B份额的净值计算规则依据以下公式分别计算并公告T日华安沪深300份额的基金份额净值以及华安沪深300A份额和华安沪深300B份额的参考净值:
1.华安沪深300份额的基金份额净值计算
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
T日华安沪深300份额的基金份额净值=T日闭市后的基金资产净值/T 日本基金基金份额的总数
本基金作为分级基金,T日本基金基金份额的总数为华安沪深300A份额、华安沪深300B份额和华安沪深300份额的份额数之和。 2.2.2.2.2.2.2.
设T日为基金份额净值计算日,T=1,2,3...N;N为当年的实际天数;t=min{自年初至T日的天数,自基金合同生效日至T日的天数,自会计年度内最近一次不定期份额折算日至T日的天数};为T日每份华安沪深300份额的基金份额净值;为T日华安沪深300A份额的参考净值;为T日华安沪深300B份额的参考净值;R为华安沪深300A份额的约定年基准收益率,则:
华安沪深300份额的基金份额净值以及华安沪深300A份额和华安沪深300B份额的参考净值的计算,均保留到小数点后4位,小数点后第5位四舍五入,由此产生的误差计入基金财产。
T日的基金份额净值在当天收市后计算,并在T+1日公告。如遇特殊情况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算或公告。
五、基金份额的发售
(一)基金份额的发售时间、发售方式、发售对象
1.发售时间
自基金份额发售之日起最长不得超过3个月,具体发售时间见基金份额发售公告。
2.发售方式和销售渠道
本基金通过场内、场外两种方式公开发售。 场外将通过基金管理人的直销机构及基金代销机构的代销网点场外将通过基金管理人的直销机构及基金代销机构的代销网点场外将通过基金管理人的直销机构及基金代销机构的代销网点场外将通过基金管理人的直销机构及基金代销机构的代销网点场外将通过基金管理人的直销机构及基金代销机构的代销网点场外将通过基金管理人的直销机构及基金代销机构的代销网点场外将通过基金管理人的直销机构及基金代销机构的代销网点场外将通过基金管理人的直销机构及基金代销机构的代销网点场外将通过基金管理人的直销机构及基金代销机构的代销网点场外将通过基金管理人的直销机构及基金代销机构的代销网点
本基金认购采取全额缴款认购的方式。投资人在募集期内可多次认购,认购一经受理不得撤销。
通过场外认购的基金份额登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下;通过场内认购的基金份额登记在证券登记结算系统基金份额持有人证券账户下。
基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功,而仅代表销售机构确实接收到认购申请。认购的确认以注册登记机构的确认结果为准,投资人应及时查询并妥善行使合法权利。
3.发售对象
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者和机构投资者以及合格境外机构投资者。
(二)基金份额的认购
1.认购费用
本基金认购费率不得超过5%,并在招募说明书和基金份额发售公告中列示。基金认购费用不列入基金财产,主要用于基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。
2.募集期利息的处理方式
有效认购款项在募集期间产生的利息在基金合同生效后将折算为基金份额归基金份额持有人所有,其中利息转份额的具体数额以注册登记机构的记录为准。基金份额持有人所有,其中利息转份额的具体数额以注册登记机构的记录为准。
3.基金认购份额的计算
基金认购份额具体的计算方法在招募说明书中列示。
4.认购份额余额的处理方式
基金认购份额余额的处理方式在招募说明书中列示。
(三)基金份额认购金额的限制
1.投资人认购时,需按销售机构规定的方式全额缴款。
2.投资人在募集期内可以多次认购基金份额,认购费按每笔认购申请单独计算。认购一经受理不得撤销。
3.基金管理人可以对单笔最低认购金额进行限制,具体限制请参看招募说明书或相关公告。
4.基金管理人可以对募集期间的单个投资人的累计认购金额进行限制,具体限制和处理方法请参看招募说明书或相关公告。
六、基金备案
(一)基金备案的条件
1.本基金自基金份额发售之日起3个月内,在基金募集份额总额不少于2亿份,基金募集金额不少于2亿元,并且基金份额持有人的人数不少于200人的条件下,基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书决定停止基金发售,且基金募集达到基金备案条件,基金管理人应当自基金募集结束之日起10日内聘请法定验资机构验资,自收到验资报告之日起10日内,向中国证监会提交验资报告,办理基金备案手续。自中国证监会书面确认之日起,基金备案手续办理完毕,基金合同生效。报告,办理基金备案手续。自中国证监会书面确认之日起,基金备案手续办理完毕,基金合同生效。
2.基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。
3.本基金合同生效前,投资人的认购款项只能存入专用账户,任何人不得动用。有效认购