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博时卓越品牌混合型证券投资基金（LOF）
基金合同
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
二零二零年十月
目 录
第一部分 前言和释义 ..................................................................................... 1
第二部分 基金的基本情况 .............................................................................. 8
第三部分 基金的历史沿革 .............................................................................. 9
第四部分 基金的存续 ................................................................................... 10
第五部分 基金份额的申购、赎回与交易 ...................................................... 11
第六部分 基金合同当事人及权利义务 .......................................................... 20
第七部分 基金份额持有人大会 ..................................................................... 26
第八部分 基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 ................................. 32
第九部分 基金的托管 ................................................................................... 34
第十部分 基金份额的注册登记 ..................................................................... 35
第十一部分 基金的投资 ............................................................................... 36
第十二部分 基金的财产 ............................................................................... 42
第十三部分 基金资产估值 ............................................................................ 43
第十四部分 基金费用与税收 ........................................................................ 47
第十五部分 基金的收益与分配 ..................................................................... 49
第十六部分 基金的会计与审计 ..................................................................... 50
第十七部分 基金的信息披露 ........................................................................ 51
第十八部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ................................. 56
第十九部分 业务规则 ................................................................................... 59
第二十部分 违约责任 ................................................................................... 60
第二十一部分 争议的处理和适用的法律 ...................................................... 61
第二十二部分 基金合同的效力 ..................................................................... 62
第二十三部分 其他事项 ............................................................................... 63
第二十四部分 基金合同内容摘要 ................................................................. 64
第一部分 前言和释义
一、前言
为保护基金投资者合法权益，明确《基金合同》当事人的权利与义务，规范博时卓越品
牌混合型证券投资基金（LOF)（以下简称“本基金”或“基金”）运作，依照《中华人民
共和国合同法》、《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金
运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售
办法》）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）、证券投
资基金信息披露内容与格式准则第6号《基金合同的内容与格式》、《公开募集开放式证券投
资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）及其他有关规定，在平
等自愿、诚实信用、充分保护基金投资者及相关当事人的合法权益的原则基础上，特订立《博
时卓越品牌混合型证券投资基金（LOF）基金合同》（以下简称“本合同”或“《基金合
同》”）。
《基金合同》是规定《基金合同》当事人之间权利义务的基本法律文件，其他与本基金
相关的涉及《基金合同》当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，均以本合同为准。《基
金合同》的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资者自依《基金
合同》取得基金份额，即成为基金份额持有人和《基金合同》的当事人，其持有基金份额的
行为本身即表明其对《基金合同》的承认和接受。《基金合同》的当事人按照法律法规和《基
金合同》的规定享有权利，同时需承担相应的义务。
本基金由基金管理人按照法律法规和《基金合同》的规定募集，并经中国证监会核准。
中国证监会对基金募集的核准并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也
不表明投资于本基金没有风险。投资者投资于本基金，必须自担风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益。
投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，
自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
《基金合同》应当适用《基金法》及相应法律法规之规定，若因法律法规的修改或更新
导致《基金合同》的内容与届时有效的法律法规的规定不一致，应当以届时有效的法律法规
的规定为准，及时作出相应的变更和调整，同时就该等变更或调整进行公告。
本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所面临的共同
风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与中国
存托凭证发行机制相关的风险。
本基金合同关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于2020年9月
1日起执行。
二、释义
《基金合同》中除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：
本合同、《基金合同》 《博时卓越品牌混合型证券投资基金（LOF）基金合同》及对
本合同的任何有效的修订和补充
中国 中华人民共和国(仅为《基金合同》目的不包括香港特别行政
区、澳门特别行政区及台湾地区)
法律法规 中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部门规章及规范
性文件
《基金法》 《中华人民共和国证券投资基金法》
《销售办法》 《证券投资基金销售管理办法》
《运作办法》 《证券投资基金运作管理办法》
《信息披露办法》 指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其
不时做出的修订
《流动性风险管理规定》 指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施
的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁
布机关对其不时做出的修订
元 中国法定货币人民币元
基金或本基金 依据《基金合同》所募集的博时卓越品牌混合型证券投资基金
（LOF）
裕泽基金 指本基金的前身裕泽证券投资基金
招募说明书 《博时卓越品牌混合型证券投资基金（LOF）招募说明书》及
其更新
托管协议 基金管理人与基金托管人签订的《博时卓越品牌混合型证券投
资基金（LOF）托管协议》及其任何有效修订和补充
发售公告 《博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）集中申购期基金
份额发售公告》
基金产品资料概要 指《博时卓越品牌混合型证券投资基金（LOF）基金产品资料
概要》及其更新
业务规则 指博时基金管理有限公司、深圳证券交易所和中国证券登记结
算有限责任公司的相关业务规则
中国证监会 中国证券监督管理委员会
银行监管机构 中国银行业监督管理委员会或其他经国务院授权的机构
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金份额持有人 根据《基金合同》及相关文件合法取得本基金基金份额的投资
者
场内 指深圳证券交易所会员单位，通过深圳证券交易所交易系统办
理基金份额集中申购、申购、赎回和上市交易等业务的场所。
通过该种方式办理的申购、赎回亦称场内申购、场内赎回
场外 指销售机构不使用深圳证券交易所交易系统而通过自身的柜
台或其他交易系统办理基金份额集中申购、申购和赎回等业务
的场所。通过该种方式办理的申购、赎回亦称场外申购、场外
赎回
基金代销机构 符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代
销业务资格，并与基金管理人签订基金销售与服务代理协议，
代为办理本基金发售、申购、赎回和其他基金业务的代理机构
销售机构 基金管理人及基金代销机构
基金销售网点 基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点
注册登记业务 基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资者基金
账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红
利、建立并保管基金份额持有人名册等
基金注册登记机构 博时基金管理有限公司或其委托的其他符合条件的办理基金
注册登记业务的机构
注册登记系统 指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金注册登记系统
证券登记结算系统 指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记结算
系统
《基金合同》当事人 受《基金合同》约束，根据《基金合同》享受权利并承担义务
的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
个人投资者 符合法律法规规定的条件可以投资开放式证券投资基金的自
然人
机构投资者 符合法律法规规定可以投资开放式证券投资基金的在中国合
法注册登记并存续或经政府有关部门批准设立的并存续的企
业法人、事业法人、社会团体和其他组织
合格境外机构投资者 符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法
律法规规定的可投资于中国境内合法募集的证券投资基金的
中国境外的基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产
管理机构
投资者 个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规或
中国证监会允许购买开放式证券投资基金的其他投资者的总
称
基金合同生效日 指《博时卓越品牌混合型证券投资基金（LOF）基金合同》生
效起始日，原《裕泽证券投资基金基金合同》同日起失效
募集期 自基金份额发售之日起不超过3个月的期限
基金存续期 《基金合同》生效后合法存续的不定期之期间
日/天 公历日
月 公历月
工作日 上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日
开放日 销售机构办理本基金份额申购、赎回等业务的工作日
T日 申购、赎回或办理其他基金业务的申请日
T+n日 自T日起第n个工作日（不包含T日）
基金转型 指对包括裕泽基金由封闭式基金转为开放式基金，调整存续期
限，终止上市，调整投资目标、范围和策略，修订基金合同，
并更名为“博时卓越品牌混合型证券投资基金（LOF）”等一
系列事项的统称
集中申购期 指本基金合同生效后仅开放申购、不开放赎回的一段时间，最
长不超过1个月
申购 基金投资者根据基金销售网点规定的手续，向基金管理人购买
基金份额的行为。本基金的日常申购自集中申购期结束后不超
过1个月的时间开始办理
赎回 基金投资者根据基金销售网点规定的手续，向基金管理人卖出
基金份额的行为。本基金的日常赎回自集中申购期结束后不超
过1个月的时间开始办理
巨额赎回 在单个开放日，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总数
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基
金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一日本基金总份
额的10%时的情形
上市交易 指基金存续期间投资者通过场内会员单位以集中竞价的方式
买卖基金份额的行为
开放式基金账户 基金注册登记机构给投资者开立的用于记录投资者持有开放
式基金份额情况的账户，记录在该账户下的开放式基金份额登
记在注册登记机构的注册登记系统
深圳证券账户 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的深圳证券
交易所人民币普通股票账户（即A股账户）或证券投资基金
账户，记录在该账户下的基金份额登记在注册登记机构的证券
登记结算系统
交易账户 各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理
基金交易所引起的基金份额的变动及结余情况的账户
系统内转托管 指持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构
（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（席位）之
间进行转登记的行为
跨系统转托管 指持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算
系统间进行转登记的行为
基金转换 投资者向基金管理人提出申请将其所持有的基金管理人管理
的任一开放式基金（转出基金）的全部或部分基金份额转换为
基金管理人管理的任何其他开放式基金（转入基金）的基金份
额的行为
定期定额投资计划 投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款金
额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银
行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式
基金利润 基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除
相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值
变动收益后的余额。
基金资产总值 基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息和本基金应
收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和
基金资产净值 基金资产总值扣除负债后的净资产值
基金资产估值 计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值的过程
货币市场工具 现金；一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单；剩余期
限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券；期限在一年
以内(含一年)的债券回购；期限在一年以内(含一年)的中央银
行票据；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动
性的金融工具
指定媒介 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定
互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证
监会基金电子披露网站）等媒介
不可抗力 本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
流动性受限资产 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价
格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上
的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行
存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
第二部分 基金的基本情况
一、基金名称
博时卓越品牌混合型证券投资基金（LOF）
二、基金的类别
混合型证券投资基金
三、基金的运作方式
上市契约型开放式
四、基金的投资目标
本基金主要通过投资于A股市场经过严格筛选的具有投资价值的品牌上市公司的股票，
力争通过主动操作，获取较长期限内的资本增值和资本利得。
五、基金存续期限
不定期
第三部分 基金的历史沿革
本基金由裕泽证券投资基金转型而成。
裕泽基金前身半岛基金是根据法律法规有关规定，经中国人民银行深圳经济特区分行深
人银复字（1994）第035号文批准，由招商局蛇口工业区有限公司、招商局蛇口工业区理
财服务公司、中国平安保险公司、深圳安达实业股份有限公司、招商局蛇口工业区社会保险
公司等五家公司于1994年3月发起设立的公司型封闭式基金。1995年4月1日，半岛基
金在深圳市部分交易网点上柜流通；1996年6月，经主管机关批准，半岛基金从公司型基
金改制为契约型基金，基金经理人为深圳市半岛投资基金管理有限公司，基金信托人为招商
银行。
1994年3月，半岛基金实现了首次规范，并以公司型基金的模式开始运作；1995年4
月，半岛基金在深交所挂牌进行柜台交易，实现了封闭式基金的流通；1996年6月，经主
管机关批准，半岛基金从公司型基金变更为契约型基金；1999年4月，半岛基金按照《证
券投资基金管理暂行办法》的要求进行规范，截止1999年12月31日半岛基金净资产达
2.03亿元，流动资产占总资产的92.20%，货币性资产占总资产的86.74%，达到了主管部
门提出的基金规范的要求。2000年3月24日，博时基金管理有限公司依法管理担任半岛
基金的新任管理人后，根据半岛基金2000年第一次持有人大会决议的授权，将半岛证券投
资基金更名为“裕泽证券投资基金”。规范后，国通证券有限公司(后更名为招商证券股份
有限公司)和博时基金管理有限公司作为基金发起人，博时基金管理有限公司作为基金管理
人，中国工商银行作为基金托管人。
发起人国通证券有限公司（后更名为招商证券股份有限公司）和博时基金管理有限公司
于基金首次扩募时认购持有符合规定比例的基金单位，且所持基金单位在基金存续期内不得
低于基金规模的0.5%。
第四部分 基金的存续
一、基金份额的变更登记
基金份额的变更登记是指裕泽基金终止上市后，基金管理人向中国证券登记结算有限责
任公司深圳分公司取得终止上市权益登记日基金份额持有人名册，并进行基金份额更名以及
必要的信息变更之后，中国证券登记结算有限责任公司根据基金管理人、中国证券登记结算
有限责任公司深圳分公司提供的明细数据进行投资者持有基金份额的初始登记。
二、集中申购结束后的验资
集中申购款项在集中申购期间存入专门账户，在集中申购期结束前任何人不得动用，期
间产生的利息在集中申购期结束后折算为基金份额归投资者所有。集中申购期结束后，基金
管理人应在10日内聘请法定验资机构进行集中申购款项的验资，自收到验资报告之日起10
日内，向中国证监会提交验资报告。
三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
《基金合同》生效后，基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5,000
万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续20个工作日出现前述情形的，基金管
理人应当向中国证监会说明原因并报送解决方案。
法律法规另有规定时，从其规定。
第五部分 基金份额的申购、赎回与交易
一、申购与赎回场所
本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。
基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方
式办理基金份额的申购与赎回。基金管理人可根据情况变更或增减基金代销机构，并在基金
管理人网站公示。
投资者可以通过场外、场内两种方式申购赎回本基金份额。本基金场外申购和赎回场所
为基金管理人的直销网点及基金场外代销机构的代销网点，场内申购和赎回场所为深圳证券
交易所内具有相应业务资格的会员单位，具体销售网点和会员单位的名单将由基金管理人在
招募说明书或其他公告中列明。
办理本基金份额场内申购、赎回业务应遵守深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责
任公司的有关业务规则。
二、申购与赎回的开放日及时间
1、开放日及开放时间
本基金的申购、赎回自集中申购期结束后不超过1个月的时间内开始办理，基金管理
人应在开始办理申购赎回的具体日期前2日在指定媒介公告。
申购和赎回的开放日为证券交易所交易日（基金管理人公告暂停申购或赎回时除外），
投资者应当在开放日办理申购和赎回申请。开放日的具体业务办理时间在招募说明书中载明
或另行公告。
若出现新的证券交易市场或交易所交易时间更改或实际情况需要，基金管理人可对申
购、赎回时间进行调整，但此项调整应在实施日2日前在指定媒介公告。
2、申购、赎回的开始时间
本基金自基金份额变更登记完成后开始办理集中申购，暂不开放赎回，集中申购期不超
过1个月。
集中申购期结束后，本基金可暂停办理申购和赎回，暂停期间不超过1个月。暂停期间
结束后，本基金将开放申购、赎回。
基金管理人应最迟于申购开始日、赎回开始日前2日在指定媒介公告。
三、申购与赎回的原则
1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准
进行计算；
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；
4、基金份额持有人在场外赎回基金份额时，赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资
人申购的先后次序进行顺序赎回；
5、投资人通过深圳证券交易所交易系统办理本基金的场内申购、赎回时，需遵守深圳
证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则。若相关法律法规、中国证监
会、深圳证券交易所或中国证券登记结算有限责任公司对申购、赎回业务等规则有新的规定，
按新规定执行；
6、基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前提
下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在
指定媒介公告。
四、申购与赎回的程序
1、申购和赎回的申请方式
基金投资者必须根据基金销售机构规定的程序，在开放日的业务办理时间向基金销售机
构提出申购或赎回的申请。
投资者在申购本基金时须按销售机构规定的方式备足申购资金,投资者在提交赎回申请
时，必须有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回的申请无效而不予成交。
2、申购和赎回申请的确认
T日规定时间受理的申请，正常情况下，基金注册登记机构在T＋1日内为投资者对该
交易的有效性进行确认，在T＋2日后（包括该日）投资者应向销售机构或以销售机构规定
的其他方式查询申购与赎回的成交情况。
基金发售机构申购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表发售机构确实接收到
申购申请。申购的确认以基金注册登记机构或基金管理公司的确认结果为准。
3、申购和赎回的款项支付
申购缴款方式以销售机构规定的方式为准，若申购不成功或无效，申购款项将退回投资
者账户。
投资者T日赎回申请成功后，基金管理人将通过基金注册登记机构及其相关基金销售
机构在T＋7日（包括该日）内将赎回款项划往基金份额持有人账户。在发生巨额赎回的情
形时，款项的支付办法参照《基金合同》的有关条款处理。
五、申购与赎回的数额限制
1、基金管理人可以规定投资者首次申购和每次申购的最低金额以及每次赎回的最低份
额。具体规定请参见《招募说明书》；
2、基金管理人可以规定投资者每个交易账户的最低基金份额余额。具体规定请参见《招
募说明书》；
3、基金管理人可以规定单个投资者累计持有的基金份额上限。具体规定请参见《招募
说明书》；
4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人
应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基
金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体请参见招募说明书或相关公
告。
5、基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述对申购的金额和
赎回的份额的数量限制，基金管理人必须在调整生效前依照《信息披露办法》的有关规定在
指定媒介公告。
六、申购费用和赎回费用
1、本基金的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推
广、销售、注册登记等各项费用。赎回费用由基金赎回人承担。
2、投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。本基金的赎回费用在投资者赎回本
基金份额时收取，扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产，赎回
费归入基金财产的比例不得低于法律法规或中国证监会规定的比例下限。其中，对持续持有
期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。
3、本基金申购费率最高不超过5%，赎回费率最高不超过5%。
4、本基金的申购费率、赎回费率和收费方式由基金管理人根据《基金合同》的规定确
定并在《招募说明书》中列示。基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收
费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前按规定在指定媒介公告。
5、基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根据市场情况
制定基金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方式
（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。
在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行相关手续后基金管理人可以适当调低基金申
购费率和基金赎回费率。
七、申购份额与赎回金额的计算
1、本基金申购份额的计算：
基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：
净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）
申购费用=申购金额?净申购金额
申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值
2、本基金赎回金额的计算：
采用“份额赎回”方式，赎回价格以T日的基金份额净值为基准进行计算，计算公式：
赎回总金额=赎回份额?T日基金份额净值
赎回费用=赎回总金额?赎回费率
净赎回金额=赎回总金额?赎回费用
3、本基金基金份额净值的计算：
T日的基金份额净值在当天收市后计算，并按照基金合同约定公告。遇特殊情况，经中
国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后3
位，小数点后第4位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
4、申购份额、余额的处理方式：
申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当日基金份额净值为
基准计算。场外申购涉及金额、份额的计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的
部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。场内申购涉及金额的计算结果保留到小数点
后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产；场内申购涉及
份额的计算结果采用截位法保留到整数位，整数位后小数部分的份额对应的资金返还至投资
者资金账户。
5、赎回金额的处理方式：
赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以当日基金份额净值为基准并扣除相应的费用，
赎回金额计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误
差计入基金财产。
八、申购和赎回的注册登记
本基金申购和赎回的登记结算业务，按照深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任
公司的有关规定办理。
投资者申购基金成功后，基金注册登记机构在T+1日为投资者登记权益并办理注册登
记手续，投资者自T+2日（含该日）后�