基金管理人: 富国基金管理有限公司
基金托管人: 中国建设银行股份有限公司
送出日期: 2017 年 08 月 24 日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事
长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 8
月 22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1月 1日起至 2017 年 6月 30日止。
3
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ....................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ........................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现 ........................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................... 7
3.3 其他指标 ....................................................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理 ............................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................. 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......................................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ............................................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................................... 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......................................................... 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................. 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......... 14
§6 半年度财务报表(未经审计) .............................................................................................. 14
6.1 资产负债表 ................................................................................................................. 14
6.2 利润表 ......................................................................................................................... 16
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................. 16
6.4 报表附注 ..................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................... 34
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................. 35
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ..................................................................... 35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 ......................... 36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................................................... 39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..................................................................... 40
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 . 41
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 . 41
4
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............. 41
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................. 41
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................... 41
7.12 投资组合报告附注 ................................................................................................. 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................... 43
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................. 43
8.2 期末上市基金前十名持有人 ..................................................................................... 43
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................... 44
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................. 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................... 45
§10 重大事件揭示 ..................................................................................................................... 45
10.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................................................... 45
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................... 45
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................... 45
10.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................. 45
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................. 45
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................. 45
10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................................... 46
10.8 其他重大事件 ......................................................................................................... 48
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................... 49
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................... 49
§12 备查文件目录 ..................................................................................................................... 49
5
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富国中证军工指数分级证券投资基金
基金简称 富国中证军工指数分级
场内简称 军工分级
基金主代码 161024
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 04月 04日
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 14,529,040,416.23 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2014年 4月 23日
下属三级基金的基金简称
富国中证军工
指数分级 A
富国中证军
工指数分级
B
富国中证军工指数分级
下属三级基金场内简称 军工 A 军工 B 军工分级
下属三级基金的交易代码 150181 150182 161024
报告期末下属三级基金的份额总额
(单位:份)
2,152,230,732.0
0
2,152,230,7
32.00
10,224,578,952.23
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采用指数化投资策略,紧密跟踪中证军工指数。在正
常市场情况下,力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之
间的日均跟踪偏离度绝对值控制在 0.35%以内,年跟踪误差控
制在 4%以内。
投资策略
本基金主要采用完全复制法进行投资,依托富国量化投资平
台,利用长期稳定的风险模型和交易成本模型,按照成份股
在中证军工指数中的组成及其基准权重构建股票投资组合,
以拟合、跟踪中证军工指数的收益表现,并根据标的指数成份
股及其权重的变动而进行相应调整。本基金力争将基金的净
值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制
在 0.35%以内,年跟踪误差控制在 4%以内。
业绩比较基准
95%×中证军工价格指数收益率 + 5%×银行人民币活期存
款利率(税后)
风险收益特征
本基金为股票型基金,具有较高预期风险、较高预期收益的
特征。
下属三级基金的
风险收益特征
富国军工 A份额具
有低预期风险、预
期收益相对稳定的
特征。
富国军工 B份额具有
高预期风险、预期收
益相对较高的特征。
本基金为股票型
基金,具有较高
预期风险、较高
预期收益的特
6
征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 富国基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公
司
信息披露负责人
姓名 赵瑛 田青
联系电话 021-20361818 010-67595096
电子邮箱 public@fullgoal.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 95105686、4008880688 010-67595096
传真 021-20361616 010-66275853
注册地址 上海市浦东新区世纪大道 8
号上海国金中心二期 16-17
北京市西城区金融大街
25号
办公地址 上海市浦东新区世纪大道 8
号上海国金中心二期 16-17
北京市西城区闹市口大街
1号院 1号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 薛爱东 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中国证券报,上海证券报
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.fullgoal.com.cn
基金半年度报告备置
地点
富国基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道8号
上海国金中心二期 16-17层
中国建设银行股份有限公司 北京市西城区闹市口大
街 1号院 1号楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标、基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标 报告期(2017 年 01月 01日至 2017 年 06月 30日)
本期已实现收益 -1,233,199,135.67
本期利润 -1,890,624,610.56
加权平均基金份额本期利润 -0.1226
7
本期加权平均净值利润率 -12.02%
本期基金份额净值增长率 -12.13%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年 06月 30 日)
期末可供分配利润 -3,364,566,353.40
期末可供分配基金份额利润 -0.2316
期末基金资产净值 13,265,822,255.09
期末基金份额净值 0.913
3.1.3累计期末指标 报告期末(2017年 06月 30 日)
基金份额累计净值增长率 44.32%
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式
基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 4.10% 1.07% 3.85% 1.13% 0.25% -0.06%
过去三个月 -14.59% 1.42% -15.31% 1.45% 0.72% -0.03%
过去六个月 -12.13% 1.27% -12.19% 1.28% 0.06% -0.01%
过去一年 -16.66% 1.19% -16.18% 1.19% -0.48% 0.00%
过去三年 29.78% 2.40% 37.49% 2.36% -7.71% 0.04%
自基金合同生
效日起至今
44.32% 2.34% 60.38% 2.30% -16.06% 0.04%
注:根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定,本基金业绩比较基准为:
95%×中证军工价格指数收益率 + 5%×银行人民币活期存款利率(税后)
由于本基金投资标的指数为中证军工价格指数,且每个交易日日终在扣除股指期
货合约需缴纳的交易保证金后,投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不
低于基金资产净值 5%,因此,本基金将业绩比较基准定为 95%×中证军工价格指
数收益率 + 5%×银行人民币活期存款利率(税后)。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理,1日收益率(benchmarkt)
按下列公式计算:
benchmarkt =95%* [中证军工价格指数 t/(中证军工价格指数 t-1)-1] +5%*
银行人民币活期存款利率(税后)/360;
其中,t=1,2,3,..., T,T表示时间截至日;
8
期间 T日收益率(benchmarkT)按下列公式计算:
benchmarkT =[∏Tt=1(1+benchmarkt )]-1
其中,T=2,3,4,...;∏Tt=1(1+benchmarkt )表示 t日至 T日的(1+benchmarkt )
数学连乘。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注:1、截止日期为 2017年 6月 30日。
2、本基金于 2014 年 4月 4日成立,建仓期 6个月,从 2014年 4月 4日起至 2014
年 10月 3日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
3.3 其他指标
单位:人民币元
其他指标 本期末(2017年 06 月 30日)
军工 A与军工 B基金份额配比 1:1
期末军工 A 份额参考净值 1.024
期末军工 A份额累计参考净值 1.167
期末军工 B 份额参考净值 0.802
期末军工 B份额累计参考净值 2.283
2017年富国军工 A的预计年收益率 4.50%
§4 管理人报告
9
4.1 基金管理人及基金经理
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
富国基金管理有限公司于 1999年 4月 13日获国家工商行政管理局登记注册
成立,是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一,公司于 2001 年
3 月从北京迁址上海。2003 年 9 月加拿大蒙特利尔银行(BMO)参股富国基金管
理有限公司的工商变更登记办理完毕,富国基金管理有限公司成为国内首批成立
的十家基金公司中,第一家中外合资的基金管理公司。截至 2017 年 6月 30日,
本基金管理人共管理富国天盛灵活配置混合型证券投资基金、富国消费主题混合
型证券投资基金、富国天源沪港深平衡混合型证券投资基金、富国天利增长债券
投资基金、富国天益价值混合型证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证
券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)、富国天时货币市
场基金、富国天合稳健优选混合型证券投资基金、富国天博创新主题混合型证券
投资基金、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、富国天丰强化收益债券
型证券投资基金(LOF)、富国中证红利指数增强型证券投资基金、富国优化增
强债券型证券投资基金、富国沪深 300增强证券投资基金、富国通胀通缩主题轮
动混合型证券投资基金、富国汇利回报分级债券型证券投资基金、富国全球债券
证券投资基金、富国可转换债券证券投资基金、上证综指交易型开放式指数证券
投资基金、富国上证综指交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富国天盈债
券型证券投资基金(LOF)、富国全球顶级消费品混合型证券投资基金、富国低
碳环保混合型证券投资基金、富国中证 500 指数增强型证券投资基金(LOF)、
富国产业债债券型证券投资基金、富国新天锋定期开放债券型证券投资基金、富
国高新技术产业混合型证券投资基金、富国中国中小盘(香港上市)混合型证券投
资基金、富国纯债债券型发起式证券投资基金、富国强回报定期开放债券型证券
投资基金、富国宏观策略灵活配置混合型证券投资基金、富国稳健增强债券型证
券投资基金、富国信用债债券型证券投资基金、富国目标收益一年期纯债债券型
证券投资基金、富国医疗保健行业混合型证券投资基金、富国创业板指数分级证
券投资基金、富国目标收益两年期纯债债券型证券投资基金、富国国有企业债债
券型证券投资基金、富国城镇发展股票型证券投资基金、富国高端制造行业股票
型证券投资基金、富国收益增强债券型证券投资基金、富国新回报灵活配置混合
型证券投资基金、富国研究精选灵活配置混合型证券投资基金、富国中证军工指
数分级证券投资基金、富国中证移动互联网指数分级证券投资基金、富国中证国
有企业改革指数分级证券投资基金、富国目标齐利一年期纯债债券型证券投资基
金、富国富钱包货币市场基金、富国安益货币市场基金、富国中小盘精选混合型
证券投资基金、富国新兴产业股票型证券投资基金、富国中证新能源汽车指数分
级证券投资基金、富国中证全指证券公司指数分级证券投资基金、富国中证银行
指数分级证券投资基金、富国文体健康股票型证券投资基金、富国国家安全主题
混合型证券投资基金、富国改革动力混合型证券投资基金、富国新收益灵活配置
混合型证券投资基金、富国中证工业 4.0 指数分级证券投资基金、富国沪港深价
值精选灵活配置混合型证券投资基金、富国中证煤炭指数分级证券投资基金、富
国中证体育指数分级证券投资基金、富国绝对收益多策略定期开放混合型发起式
证券投资基金、富国新动力灵活配置混合型证券投资基金、富国收益宝交易型货
币市场基金、富国低碳新经济混合型证券投资基金、富国中证智能汽车指数证券
投资基金(LOF)、富国研究优选沪港深灵活配置混合型证券投资基金、富国价
10
值优势混合型证券投资基金、富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金、富
国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金、富国美丽中国混合型证券投资基
金、富国创新科技混合型证券投资基金、富国睿利定期开放混合型发起式证券投
资基金、富国中证医药主题指数增强型证券投资基金(LOF)、富国两年期理财
债券型证券投资基金、富国久利稳健配置混合型证券投资基金、富国富利稳健配
置混合型证券投资基金、富国中证娱乐主题指数增强型证券投资基金(LOF)、
富国中证高端制造指数增强型证券投资基金(LOF)、富国新活力灵活配置混合
型发起式证券投资基金、富国产业升级混合型证券投资基金、富国鼎利纯债债券
型发起式证券投资基金等八十四只证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王保合
本 基 金 基
金 经 理 兼
任 量 化 投
资 部 总 经
理、富国上
证 综 指 交
易 型 开 放
式 指 数 证
券 投 资 基
金 联 接 基
金、上证综
指 交 易 型
开 放 式 指
数 证 券 投
资基金、富
国 创 业 板
指 数 分 级
证 券 投 资
基金、富国
中 证 移 动
互 联 网 指
数 分 级 证
券 投 资 基
金、富国中
证 国 有 企
业 改 革 指
数 分 级 证
券 投 资 基
金、富国中
证 全 指 证
券 公 司 指
数 分 级 证
2014-04-04 - 11
博士,曾任富国基金管理有限公
司研究员、富国沪深 300 增强证
券投资基金基金经理助理;2011
年 3 月起任上证综指交易型开放
式指数证券投资基金、富国上证
综指交易型开放式指数证券投资
基金联接基金基金经理,2013 年
9 月起任富国创业板指数分级证
券投资基金基金经理,2014 年 4
月起任富国中证军工指数分级证
券投资基金基金经理,2015 年 4
月起任富国中证移动互联网指数
分级证券投资基金、富国中证国
有企业改革指数分级证券投资基
金基金经理,2015年5月起任富国
中证全指证券公司指数分级证券
投资基金、富国中证银行指数分
级证券投资基金基金经理;兼任
量化投资部总经理。具有基金从
业资格。
11
券 投 资 基
金、富国中
证 银 行 指
数 分 级 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理
张圣贤
本 基 金 基
金 经 理 兼
任 量 化 投
资 部 量 化
投 资 总 监
助理、富国
中 证 国 有
企 业 改 革
指 数 分 级
证 券 投 资
基金、富国
中 证 新 能
源 汽 车 指
数 分 级 证
券 投 资 基
金、富国中
证工业 4.0
指 数 分 级
证 券 投 资
基金、富国
中 证 体 育
产 业 指 数
分 级 证 券
投资基金、
富 国 中 证
智 能 汽 车
指 数 证 券
投 资 基 金
( LOF)基
金经理
2015-06-05 - 10
硕士,自 2007年 7月至 2015年 3
月任上海申银万国证券研究所有
限公司分析师;自 2015年 3月至
2015 年 6 月任富国基金管理有限
公司基金经理助理;2015 年 6 月
起任富国中证军工指数分级证券
投资基金、富国中证国有企业改
革指数分级证券投资基金、富国
中证新能源汽车指数分级证券投
资基金基金经理;自 2015年 8 月
起任富国中证工业 4.0 指数分级
证券投资基金、富国中证体育产
业指数分级证券投资基金基金经
理,2016 年 2 月起任富国中证智
能汽车指数证券投资基金(LOF)
基金经理,兼量化投资部量化投
资总监助理。具有基金从业资格。
注:1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期,离任日期为根据公司确定的
解聘日期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,富国基金管理有限公司作为富国中证军工指数分级证券投资基金
的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券
12
法》、《富国中证军工指数分级证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规
的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以尽可能减少和
分散投资风险、确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标,基
金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求,结合实际情况,制定了内部的《公平交易
管理办法》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节,实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括:1、一级市场,通过标准化的办公流程,对关联方审核、
价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制;2、二级市场,通过交易
系统的投资备选库、交易对手库及授权管理,对投资标的、交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制,银行
间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制
行为,非经特别控制流程审核同意,不得进行;对于同日同向交易,通过交易系
统