基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2017 年 8 月 28 日
融通行业景气证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据融通行业景气证券投资基金(以下简称“本基金”)基
金合同规定,于 2017 年 8 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1日起至 6 月 30 日止。
融通行业景气证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................... 2
1.1 重要提示 .................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................... 3
§2 基金简介 ..................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................. 7
§4 管理人报告 ................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................. 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................. 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................... 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............... 12
§5 托管人报告 .................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ... 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........... 12
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ............................................... 13
6.1 资产负债表 ............................................................... 13
6.2 利润表 ................................................................... 14
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................. 15
融通行业景气证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4 报表附注 ................................................................. 16
§7 投资组合报告 ................................................................ 31
7.1 期末基金资产组合情况 ..................................................... 31
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................. 32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............... 32
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................... 34
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................... 36
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 36
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ....... 37
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ....... 37
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............. 37
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ 37
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ 37
7.12 投资组合报告附注 ........................................................ 37
§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 38
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................... 38
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................. 38
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............... 38
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 38
§10 重大事件揭示 ............................................................... 39
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................. 39
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................. 39
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................ 39
10.4 基金投资策略的改变 ...................................................... 39
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................ 39
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................ 39
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................... 39
10.8 其他重大事件 ............................................................ 41
§11 备查文件目录 ............................................................... 42
11.1 备查文件目录 ............................................................ 42
融通行业景气证券投资基金 2017 年半年度报告
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11.2 存放地点 ................................................................ 42
11.3 查阅方式 ................................................................ 42
融通行业景气证券投资基金 2017 年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 融通行业景气证券投资基金
基金简称 融通行业景气混合
基金主代码 161606
前端交易代码 161606
后端交易代码 161656
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004 年 4 月 29 日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,042,997,127.70 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 通过把握行业发展趋势、行业景气程度以及市场运行趋势为持有人获取长期稳定的投资收益。
投资策略
在对市场趋势判断的前提下,重视仓位选择和行业配
置,强调以行业为导向进行个股选择,投资于具有良好
成长性的行业及其上市公司股票,把握由市场需求、技
术进步、国家政策、行业整合等因素带来的行业性投资
机会。公司基本面是行业投资价值的直接反映,将结合
行业景气情况选择该行业内最具代表性的上市公司作
为投资对象。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%+中债综合全价(总值)指数收益率×30%
风险收益特征 在锁定可承受风险的基础上,追求较高收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 融通基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 涂卫东 陆志俊
联系电话 (0755)26948666 95559
电子邮箱 service@mail.rtfund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 400-883-8088、(0755)26948088 95559
传真 (0755)26935005 (021)62701216
注册地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层 上海市浦东新区银城中路188号
办公地址 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层 上海市浦东新区银城中路188号
邮政编码 518053 200120
法定代表人 高峰 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证
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券日报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址 http://www.rtfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 融通基金管理有限公司 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -64,427,597.99
本期利润 -26,415,529.28
加权平均基金份额本期利润 -0.0223
本期加权平均净值利润率 -2.24%
本期基金份额净值增长率 -1.68%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 -230,018,341.50
期末可供分配基金份额利润 -0.2205
期末基金资产净值 1,040,110,126.43
期末基金份额净值 0.997
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 236.80%
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字;
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
(3)期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分
配利润:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末
未分配利润(已实现部分扣除未实现部分)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
融通行业景气证券投资基金 2017 年半年度报告
过去一个月 6.75% 0.91% 3.75% 0.47% 3.00% 0.44%
过去三个月 0.81% 1.08% 3.98% 0.44% -3.17% 0.64%
过去六个月 -1.68% 0.99% 6.78% 0.40% -8.46% 0.59%
过去一年 -11.61% 1.23% 10.06% 0.48% -21.67% 0.75%
过去三年 28.48% 2.26% 51.11% 1.23% -22.63% 1.03%
自基金合同
生效起至今 236.80% 1.81% 113.78% 1.21% 123.02% 0.60%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注:本基金业绩基准项目分段计算,其中 2009 年 12 月 31 日之前(含此日)采用“70%×上
证综合指数+30%×银行间债券综合指数”,2010 年 1 月 1 日至 2015 年 9 月 30 日采用“沪深 300
指数收益率×70%+中信标普全债指数收益率×30%”, 2015 年 10 月 1 日起使用新基准即“沪深
300 指数收益率×70%+中债综合全价(总值)指数收益率×30% 。
§4 管理人报告
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4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司(以下简称“本公司”)经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准,于
2001 年 5 月 22 日成立,公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为:新时
代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司(Nikko AssetManagement Co., Ltd.)40%。
截至 2017 年 6 月 30 日,公司共管理六十六只开放式基金:即融通新蓝筹混合基金、融通债
券基金、融通深证 100 指数基金、融通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮 100
指数基金(LOF)、融通易支付货币基金、融通动力先锋股票基金、融通领先成长混合基金(LOF)、
融通内需驱动混合基金、融通深证成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、
融通医疗保健混合基金、融通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法(QDII-FOF)基金、
融通汇财宝货币市场基金、融通可转债债券基金、融通通泰保本混合基金、融通通泽混合基金、
融通通福债券基金(LOF)、融通通源短融债券基金、融通通瑞债券基金、融通月月添利基金、融
通健康产业混合基金、融通转型三动力混合基金、融通互联网传媒混合基金、融通新区域新经济
混合基金、融通通鑫混合基金、融通新能源混合基金、融通军工分级指数基金、融通证券分级指
数基金、融通中证大农业指数基金(LOF)、融通跨界成长混合基金、融通新机遇混合基金、融通
成长 30 混合基金、融通中国风 1 号混合基金、融通通盈保本混合基金、融通增利债券基金、融通
增裕债券基金、融通增鑫债券基金、融通增益债券基金、融通增祥债券基金、融通新消费混合基
金、融通增丰债券基金、融通通安债券基金、融通通优债券基金、融通通乾研究精选混合基金、
融通新趋势混合基金、融通通景混合基金、融通国企改革新机遇混合基金、融通通尚混合基金、
融通新优选混合基金、融通通裕债券基金、融通通和债券基金、融通沪港深智慧生活混合基金、
融通现金宝货币市场基金、融通通祺债券基金、融通稳利债券基金、融通通宸债券基金、融通通
玺债券基金和融通通穗债券基金、融通通弘债券基金、融通通润债券基金、融通通颐定期开放债
券基金、融通人工智能指数基金(LOF)。其中,融通债券基金、融通深证 100 指数基金和融通蓝
筹成长混合基金同属融通通利系列证券投资基金。此外,公司还开展了特定客户资产管理业务。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邹曦
本基金
的基金
经理、
权益投
2012 年 7 月 3 日 - 16
邹曦先生,中国人民银行研究生部
金融学硕士、北京航空航天大学工
程学学士,16 年证券投资从业经
历,具有基金从业资格,现任融通
融通行业景气证券投资基金 2017 年半年度报告
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资负责
人
基金管理有限公司权益投资负责
人。2001 年 2 月加入融通基金管
理有限公司,历任融通基金管理有
限公司市场拓展部总监助理、机构
理财部总监助理、行业分析师、宏
观策略分析师、基金管理部总监、
研究策划部总监,现任融通行业景
气混合、融通领先成长混合(LOF)
基金的基金经理
注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关
工作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规
定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持
有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及
基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析,各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年上半年 A 股市场小幅震荡,市场出现明显的结构分化,沪深 300 指数上涨 10.8%,创
业板指数下跌 7.3%。经济增长逐步呈现出向好趋势,但市场对增长的持续性缺乏信心;流动性阶
段性紧张,市场在 4-5 月份出现较大幅度调整。盈利增长确定性强的消费股和行业龙头股不断创
出新高,在流动性和风险偏好的影响下,盈利增长不确定且估值较高的中小创股票跌幅较大。
上半年本基金一直保持较高的股票仓位,在油服、尿素等板块损失较大,虽然 3 月份及时转
向消费股,并在 6 月中旬开始大举转向投资相关板块,获得一定收益,但是之前的损失较大,上
融通行业景气证券投资基金 2017 年半年度报告
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半年净值表现不理想。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.997 元;本报告期基金份额净值增长率为-1.68%,业绩
比较基准收益率为 6.78%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们依然预计 2016 年 2-3 季度中国经济已经形成中期底部,有效性能持续 2-3 年,经济 L
型走势已经成型。虽然今年 4-5 月份经济增长小幅回落,但是持续时间会很短。其主要原因在于,
2016 年供给侧改革带来小幅的库存增长,在相关产品价格回落至政策目标范围过程中,库存迅速
去化,导致经济出现二次探底。某种意义上来说是一个迷你的库存周期,预计已经结束,经济将
重新回到温和复苏的轨道。中国经济的新周期已经开启,其表现形式与过去 15 年有很大差异,基
于短暂的历史经验而不是深入探索内在机理所作出的逻辑判断,往往是不可信的,无异于刻舟求
剑。
预计 A 股市场在 2017 年下半年将继续保持震荡上行的趋势,与上半年类似,市场将依然沿着
盈利驱动的主线发展,只不过会从稳定增长的消费板块转向经济复苏持续性得到确认的周期板块。
本基金将保持相对均衡的组合结构,更看好周期投资品板块在下半年的投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行,公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察
稽核部共同组成的估值委员会,通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一
种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备相应的专
业胜任能力和相关工作经历,估值委员会成员不包含基金经理。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法,以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价,金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核,登记清算
部进行具体的估值核算并计算每日基金净值,每日对基金所投资品种的公开信息、基金会计估值
方法的法规等进行搜集并整理汇总,供估值委员会参考,监察稽核部负责基金估值业务的事前、
事中及事后的审核工作。基金经理不参与估值决定,参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利
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益冲突,截至报告期末公司未与外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2017 年上半年,基金托管人在融通行业景气证券投资基金的托管过程中,严格遵守了《证券
投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,
不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
2017 年上半年度,融通基金管理有限公司在融通行业景气证券投资基金投资运作、基金资产
净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持
有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2017 年上半年度,由融通基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关融通行业景气证
券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资
组合报告等内容真实、准确、完整。
融通行业景气证券投资基金 2017 年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:融通行业景气证券投资基金
报告截止日: 2017 年 6 月 30 日
单位:人民币元
资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产:
银行存款 6.4.7.1 8,745,232.16 39,377,607.95
结算备付金 47,828,257.10 70,195,238.68
存出保证金 567,261.24 563,416.03
交易性金融资产 6.4.7.2 987,527,679.81 1,208,818,344.14
其中:股票投资 987,527,679.81 1,208,818,344.14
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 24,847,472.54 21,623,093.74
应收利息 6.4.7.5 20,723.28 25,453.56
应收股利 - -
应收申购款 315,104.83 590,305.94
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 1,069,851,730.96 1,341,193,460.04
负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 23,363,063.49 -
应付赎回款 1,796,942.30 61,867,816.38
应付管理人报酬 1,248,170.23 1,776,193.91
应付托管费 208,028.37 296,032.33
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 1,826,332.24 3,568,195.11
应交税费 47,760.00 47,760.00
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应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 1,251,307.90 1,371,828.11
负债合计 29,741,604.53 68,927,825.84
所有者权益:
实收基金 6.4.7.9 1,042,997,127.70 1,254,757,982.13
未分配利润 6.4.7.10 -2,887,001.27 17,507,652.07
所有者权益合计 1,040,110,126.43 1,272,265,634.20
负债和所有者权益总计 1,069,851,730.96 1,341,193,460.04
注:报告截止日 2017 年 6 月 30 日,基金份额净值 0.997 元,基金份额总额 1,042,997,127.70
份。
6.2 利润表
会计主体:融通行业景气证券投资基金
本报告期:2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位:人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入 -8,797,144.91 -107,258,280.32
1.利息收入 444,304.22 762,801.40
其中:存款利息收入 6.4.7.11 444,304.22 341,042.05
债券利息收入 - 421,759.35
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益 -47,515,483.90 -33,360,317.29
其中:股票投资收益 6.4.7.12 -53,119,732.51 -37,288,859.42
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 - -34,128.00
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 5,604,248.61 3,962,670.13
3.公允价值变动收益 6.4.7.17 38,012,068.71 -74,770,179.26
4.汇兑收益 - -
5.其他收入 6.4.7.18 261,966.06 109,414.83
减:二、费用 17,618,384.37 22,158,205.54
1.管理人报酬 6.4.10.2.1 8,767,494.24 10,918,