基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2017年 3月 30日
融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金
(以下简称“本基金”)基金合同规定,于 2017年 3月 28日复核了本报告中的财务指标、净值
表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计,普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具
了标准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自 2016年 1月 1日起至 12月 31日止。
融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金 2016年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................... 2
1.1 重要提示 .................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................... 3
§2 基金简介 ..................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................ 8
§4 管理人报告 ................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................. 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................... 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................. 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................... 12
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............... 12
§5 托管人报告 .................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ... 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 13
§6 审计报告 .................................................................... 13
§7 年度财务报表 ................................................................ 14
7.1 资产负债表 ............................................................... 14
7.2 利润表 ................................................................... 15
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................. 16
7.4 报表附注 ................................................................. 17
§8 投资组合报告 ................................................................ 40
8.1 期末基金资产组合情况 ..................................................... 40
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................. 40
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............... 41
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................... 42
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................... 44
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 44
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ....... 44
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ....... 44
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............. 44
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8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ 44
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ 44
8.12 投资组合报告附注 ........................................................ 44
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 46
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................... 46
9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................. 47
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................. 47
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............... 48
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 48
§11 重大事件揭示 ............................................................... 48
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................. 48
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................. 48
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................ 48
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................... 49
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................ 49
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................ 49
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................... 49
11.8 其他重大事件 ............................................................ 51
§12 备查文件目录 ............................................................... 53
12.1 备查文件目录 ............................................................ 53
12.2 存放地点 ................................................................ 54
12.3 查阅方式 ................................................................ 54
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金
基金简称 融通证券分级
场内简称 融通证券
基金主代码 161629
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 7月 17日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 104,826,316.77份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015年 8月 3日
下属分级基金的基金简称 融通证券 证券 A基 证券 B基
下属分级基金的场内简称 融通证券 证券 A基 证券 B基
下属分级基金的交易代码 161629 150343 150344
报告期末下属分级基金份额总额 26,782,800.77份 39,021,758.00份 39,021,758.00份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金采用指数化投资策略,紧密跟踪中证全指证券公司指数。
在正常市场情况下,力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之
间的日均跟踪偏离度绝对值控制在 0.35%以内,年跟踪误差控制在
4%以内。
投资策略 本基金采用完全复制法进行投资,按照成份股在标的指数中的基
准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的
变动对投资组合进行相应调整。
业绩比较基准 95%×中证全指证券公司价格指数收益率+5%×银行人民币活期
存款利率(税后)。
风险收益特征 本基金为股票型基金,具有较高预期风险、较高预期收益的特征。
从本基金所分离的两类基金份额来看,融通证券 A 份额具有低预
期风险、预期收益相对稳定的特征;融通证券 B 份额具有高预期
风险、预期收益相对较高的特征。
下属分级基金的风险收益
特征
本基金为股票型基
金,具有较高预期风
险、较高预期收益的
特征。
融通证券A份额为稳
健收益类份额,具有
低预期风险、预期收
益相对稳定的风险
收益特征。
融通证券B份额为积
极收益类份额,具有
高预期风险、预期收
益相对较高的风险
收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 融通基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 涂卫东 田青
联系电话 (0755)26948666 (010)67595096
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电子邮箱 service@mail.rtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-883-8088、(0755)
26948088
(010)67595096
传真 (0755)26935005 (010)66275853
注册地址 深圳市南山区华侨城汉唐
大厦 13、14层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 深圳市南山区华侨城汉唐
大厦 13、14层
北京市西城区闹市口大街 1号
院 1号楼
邮政编码 518053 100033
法定代表人 高峰 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处、深圳证券交易所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市湖滨路 202号普华永道中心
11楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年
2015年 7月 17日(基金合同生效
日)-2015年 12月 31日
本期已实现收益 -131,047,439.94 -12,765,740.57
本期利润 -138,016,969.91 -14,884,244.55
加权平均基金份额本期利润 -0.3810 -0.0520
本期加权平均净值利润率 -41.81% -5.74%
本期基金份额净值增长率 -17.65% -10.71%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 -49,803,229.80 -149,228,654.73
期末可供分配基金份额利润 -0.4751 -0.1730
期末基金资产净值 113,981,110.69 759,908,243.13
期末基金份额净值 1.087 0.881
3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 -26.47% -10.71%
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字;
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(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
(3)期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分
配利润:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润(已实现部分扣除未实现部分)。
(4)本基金合同合同生效日为 2015年 7月 17日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.39% 1.14% -0.88% 1.12% -0.51% 0.02%
过去六个月 -1.21% 1.17% -2.21% 1.17% 1.00% 0.00%
过去一年 -17.65% 2.09% -17.66% 2.13% 0.01% -0.04%
自基金合同
生效起至今
-26.47% 2.32% -24.01% 2.68% -2.46% -0.36%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注:本基金的基金合同生效日为 2015年 7月 17日,合同生效当年按实际存续期计算,未按
整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
根据本基金基金合同规定,本基金(包括融通证券份额、融通证券 A基份额、融通证券 B基
份额)不进行收益分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司(以下简称“本公司”)经中国证监会证监基字[2001]8号文批准,于
2001 年 5 月 22 日成立,公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为:新时
代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司(Nikko AssetManagement Co., Ltd.)40%。
截至 2016年 12月 31日,公司共管理六十二只开放式基金:即融通新蓝筹混合基金、融通债
券基金、融通深证 100指数基金、融通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮 100
指数基金(LOF)、融通易支付货币基金、融通动力先锋股票基金、融通领先成长混合基金(LOF)、
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融通内需驱动混合基金、融通深证成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、
融通医疗保健混合基金、融通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法(QDII-FOF)基金、
融通汇财宝货币市场基金、融通可转债债券基金、融通通泰保本混合基金、融通通泽混合基金、
融通通福分级债券基金、融通通源短融债券基金、融通通瑞债券基金、融通月月添利基金、融通
健康产业混合基金、融通转型三动力混合基金、融通互联网传媒混合基金、融通新区域新经济混
合基金、融通通鑫混合基金、融通新能源混合基金、融通军工分级指数基金、融通证券分级指数
基金、融通中证大农业指数基金(LOF)、融通跨界成长混合基金、融通新机遇混合基金、融通成
长 30混合基金、融通中国风 1号混合基金、融通通盈保本混合基金、融通增利债券基金、融通增
裕债券基金、融通增鑫债券基金、融通增益债券基金、融通增祥债券基金、融通新消费混合基金、
融通增丰债券基金、融通通安债券基金、融通通优债券基金、融通通乾研究精选混合基金、融通
新趋势混合基金、融通通景混合基金、融通国企改革新机遇混合基金、融通通尚混合基金、融通
新优选混合基金、融通通裕债券基金、融通通和债券基金、融通沪港深智慧生活混合基金、融通
现金宝货币市场基金、融通通祺债券基金、融通稳利债券基金、融通通宸债券基金、融通通玺债
券基金和融通通穗债券基金。其中,融通债券基金、融通深证 100 指数基金和融通蓝筹成长混合
基金同属融通通利系列证券投资基金。此外,公司还开展了特定客户资产管理业务。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
(助理)期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
何天翔 本基金的基金经理。
2015 年 7
月 17日
- 8
何天翔先生,厦门大学经济学硕
士、安徽大学理学学士,8 年证
券投资从业经历,具有基金从业
资格。曾就职于华泰联合证券有
限公司任金融工程分析师。2010
年 3月加入融通基金管理有限公
司,历任金融工程研究员、专户
投资投资经理,现任融通深证
100 指数、融通军工分级、融通
证券分级、融通中证大农业指数
基金(LOF)(由原融通农业分级
转型而来)、融通新趋势灵活配
置混合、融通国企改革新机遇灵
活配置混合、融通通瑞债券基金
的基金经理。
注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人
谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了保证旗下的不同投资组合得到公平对待,本基金管理人制定了《融通基金有限公司公平
交易制度》,公平交易制度所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易
等所有投资管理活动,并涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动
相关的各个环节。
本基金管理人通过建立科学的投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制
度、流程和技术手段来保证公平交易原则的实现。同时,本基金管理人通过对投资交易行为的监
控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析,各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年我国宏观经济整体呈 L型的新常态运行,经济增速和通胀水平保持在合理健康的发展
区间。四季度来看,受益于供给侧改革的坚定推进和实体主动补库周期,PPI于 12月快速回升至
+5%,PMI也连续 3个月站稳 51以上,同时 CPI由低位反弹至 2.1%,同时中微观看,重卡、工程
机械等中游行业在补库存周期的带动下,销量同比增速好于预期,上市公司 3 季度的业绩增速也
出现持续改善。
在严格遵守基金合同的前提下实现持有人利益的最大化是本基金管理的核心思想,并将此原
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则贯彻于基金的运作始终。本基金运用指数化投资策略,通过控制股票投资权重与中证全指证券
公司指数成份股自然权重的偏离,有效控制跟踪误差,为投资者提供投资中证全指证券公司指数
的一个有效工具。
本报告期内,本基金日均跟踪偏离为 0.08%,年化跟踪误差为 2.93%,符合基金合同约定。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为-17.65%,同期业绩比较基准收益率为-17.66%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2017年,一季度由于基建投资需求的加码、供给侧改革的推进,预期 PPI和 CPI仍将持
续高位,同时 2016年 12月的新增信贷高达 1.04万亿元,超出市场预期,并预计 2017年 1月份
仍将大量信贷投放,主要由于银行储备项目丰富、制造业信贷需求回暖,叠加按揭贷款的滞后效
应,因此预计 17年一季度各项经济指标将持续企稳。全年来看,严控泡沫的地产投资将会下滑,
期待改革的持续推进,带来改革红利和结构改善。
证券市场方面,大盘经过 10月-11月两个月的持续反弹后,12月初至今出现了一定调整,主
要压制因素包括债市去杠杆、IPO 资金分流效应、汇率大幅上行压力等。展望一季度,中小创短
期可能仍将受压于 IPO 持续和高估值,但部分成长性良好的股票估值已经回到较低位,具备投资
价值,而大盘指数由于宏观流动性压力缓解、经济弱复苏预期等,保持相对强势。结构上,注重
低估值的优质蓝筹配置,同时关注改革政策相关的主题和真成长个股。
关于证券行业,由于监管层防控金融风险的施政思路持续,所以对创新业务的期待需要适当
降低,但同时 IPO 持续加速,直接融资比例不断提升,有利于证券行业的长远发展。同时券商月
度的业绩同比增速已于 12月见底,并预期将逐月开始有所改善,而且目前大型券商的估值已落入
历史低位,因此,可以逐渐左侧布局。个股选择上,个股选择上重视业务结构改善明显、综合竞
争力提升的优质券商。本基金为参与证券行业投资的投资者提供一个指数化的工具。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
基金管理人坚持一切从保护基金持有人利益出发,继续致力于内控制度与机制的完善,加强
合规控制与风险防范,确保基金运作符合法律法规和基金合同的要求。公司监察稽核部门通过合
规审核、实时监控及专项检查等方法,对基金运作和公司管理进行独立的监察稽核,及时发现风
险隐患,提出整改建议,并督促跟踪业务部门进行整改。
在专项稽核方面,公司监察稽核部门针对不同业务环节的风险特点,制定年度检查计划,并
结合对各风险点风险程度的实时判断和评估,按照不同的检查频率,对投资决策、研究支持、交
易执行、基金销售、后台运营、信息披露及员工职业操守管理等方面的重点业务环节进行专项检
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查,检查有关业务执行的合规性和风险控制措施的有效性,检查项目覆盖了相关业务的主要风险
点。本报告期内,特别加大了对投资管理人员管控措施、投资决策流程及决策依据、交易执行及
后台运作风险等敏感、重点项目的关注,确保基金运作的稳健合规。本基金管理人全年未发生合
规及风险事故。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行,公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察
稽核部共同组成的估值委员会,通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一
种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备相应的专
业胜任能力和相关工作经历,估值委员会成员不包含基金经理。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法,以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价,金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核,登记清算
部进行具体的估值核算并计算每日基金净值,每日对基金所投资品种的公开信息、基金会计估值
方法的法规等进行搜集并整理汇总,供估值委员会参考,监察稽核部负责基金估值业务的事前、
事中及事后的审核工作。基金经理不参与估值决定,参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利
益冲突,截至报告期末公司未与外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同约定,本基金(包括融通证券份额、融通证券 A基份额、融通证券 B基
份额)不进行收益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金
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法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基