基金管理人:招商基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2015年3月27日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计,毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了2014年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
招商双债增强分级债券
场内简称
双债增强
基金主代码
161716
交易代码
161716
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013年3月1日
基金管理人
招商基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
505,057,400.74份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2013年11月13日
下属分级基金的基金简称:
双债增强A(场内简称:双增A)
双债增强B(场内简称:双增B)
下属分级基金的交易代码:
161717
150127
报告期末下属分级基金的份额总额
54,967,264.31份
450,090,136.43份
基金产品说明
投资目标
本基金在追求基金资产稳定增值的基础上,力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金固定收益类资产(含可转债)的投资比例不低于基金资产的80%,其中本基金对可转债及信用债的投资比例不低于基金资产的70%,基金保留不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
业绩比较基准
60%×中债综合指数收益率+40%×天相可转债指数收益率
风险收益特征
从基金整体运作来看,本基金属于中低风险品种,预期收益和风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
双债增强A(场内简称:双增A)
双债增强B(场内简称:双增B)
下属分级基金的风险收益特征
双债增强A持有人为约定收益率,表现出风险较低、收益相对稳定的特点,其预期收益和预期风险要低于普通的债券型基金份额。
双债增强B获得剩余收益,带有适当的杠杆效应,表现出风险较高,收益较高的特点,其预期收益和预期风险要高于普通纯债型基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
招商基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
欧志明
林葛
联系电话
0755-83196666
010-66060069
电子邮箱
cmf@cmfchina.com
tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-887-9555
95599
传真
0755-83196475
010-68121816
信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点
(1)招商基金管理有限公司
地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
(2)中国农业银行股份有限公司
地址:北京市复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座9层
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2014年
2013年3月1日(基金合同生效日)-2013年12月31日
本期已实现收益
33,577,048.80
13,344,723.35
本期利润
99,344,033.40
-19,511,140.23
加权平均基金份额本期利润
0.1684
-0.0155
本期基金份额净值增长率
16.18%
-3.36%
3.1.2 期末数据和指标
2014年末
2013年末
期末可供分配基金份额利润
0.0162
-0.0382
期末基金资产净值
550,872,230.43
829,273,428.95
期末基金份额净值
1.091
0.952
注:1、 基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数;
4、本基金合同于2013年3月1日生效,截止2013年12月31日成立未满1年,故2013年的数据和指标为非完整会计年度数据。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
9.21%
0.44%
17.20%
0.77%
-7.99%
-0.33%
过去六个月
14.71%
0.32%
20.85%
0.57%
-6.14%
-0.25%
过去一年
16.18%
0.39%
27.19%
0.43%
-11.01%
-0.04%
自基金合同生效起至今
12.28%
0.32%
22.44%
0.37%
-10.16%
-0.05%
注:业绩比较基准收益率=60%×中债综合指数收益率+40%×天相可转债指数收益率,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、根据基金合同第十六条(三)投资方向的规定:本基金固定收益类资产(含可转债)的投资比例不低于基金资产的80%,其中本基金对可转债及信用债的投资比例不低于基金资产的70%,基金保留不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金于2013年3月1日成立,自基金成立日起6个月内为建仓期,建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:本基金合同于2013年3月1日生效,截至2013年12月31日成立未满1年,故成立当年的净值增长率按当年实际存续期计算。
其他指标
其他指标
报告期末( 2014年12月31日 )
双债A与双债B基金份额配比
0.122125014:1
期末双债A参考净值
1.015
期末双债A累计参考净值
1.079
双债A累计折算份额
34,018,063.48
期末双债B参考净值
1.100
期末双债B累计参考净值
1.100
双债A年收益率(单利)
4.30%
过去三年基金的利润分配情况
根据本基金基金合同约定,基金合同生效之日起2年内,本基金不进行收益分配。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会(2002)100号文批准设立,公司的经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其它业务。
目前,本公司的股东股权结构为:招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。公司注册资本金为2.1亿元人民币。招商基金拥有两家全资子公司,分别为招商财富资产管理有限公司和招商资产管理(香港)有限公司。
截至2014年12月31日,本基金管理人共管理四十四只共同基金,具体如下:从2003年4月28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金(含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金、招商安泰债券投资基金);从2004年1月14日起管理招商现金增值开放式证券投资基金;从2004年6月1日起开始管理招商先锋混合型证券投资基金;从2005年11月17日起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金(LOF);从2006年7月11日起开始管理招商安本增利债券型证券投资基金;从2007年3月30日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金;从2008年6月19日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金;从2008年10月22日起开始管理招商安心收益债券型证券投资基金;从2009年6月19日起开始管理招商行业领先股票型证券投资基金;从2009年12月25日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金;从2010年3月25日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII);从2010年6月22日起开始管理招商深证100指数证券投资基金;从2010年6月25日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金;从2010年12月8日开始管理上证消费80交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金;从2011年2月11日起开始管理招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF);从2011年3月17日起开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金;从2011年6月27日开始管理深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金及招商深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金联接基金;从2011年9月1日起开始管理招商安达保本混合型证券投资基金;从2012年2月1日起开始管理招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金;从2012年3月21日起开始管理招商产业债券型证券投资基金;从2012年6月28日起开始管理招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金;从2012年7月20日起开始管理招商信用增强债券型证券投资基金;从2012年8月20日起开始管理招商安盈保本混合型证券投资基金;从2012年12月7日起开始管理招商理财7天债券型证券投资基金;从2013年2月5日起开始管理招商央视财经50指数证券投资基金;从2013年3月1日起开始管理招商双债增强分级债券型证券投资基金;从2013年4月19日起开始管理招商安润保本混合型证券投资基金;从2013年5月17日起开始管理招商保证金快线货币市场基金;从2013年8月1日起开始管理招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金;从2013年11月6日起开始管理招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金;从2013年12月11日起开始管理招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金;从2014年3月20日开始管理招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金;从2014年3月25日开始管理招商招财宝货币市场证券投资基金(2014年11月22日更名为招商招钱宝货币市场基金);从2014年6月18日开始管理招商招金宝货币市场证券投资基金;从2014年7月31日开始管理招商可转债分级债券型证券投资基金;从2014年8月12日开始管理招商丰利灵活配置混合型证券投资基金; 从2014年9月3日开始管理招商行业精选股票型证券投资基金;从2014年9月25日开始管理招商招利1个月期理财债券型证券投资基金;从2014年11月13日开始管理招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金;从2014年11月27日开始管理招商沪深300地产等权重指数分级证券投资基金。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张婷
本基金的基金经理
2013年3月1日
-
10
张婷,女,中国国籍,管理学硕士。曾任职于中信基金管理有限责任公司以及华夏基金管理有限公司,从事债券交易、研究以及投资管理相关工作,2009年加入招商基金管理有限公司,曾任固定收益投资部助理基金经理,招商安泰股票证券投资基金及招商安泰平衡型证券投资基金基金经理,现任固定收益投资部副总监兼行政负责人、招商安本增利债券型证券投资基金、招商安泰债券证券投资基金及招商双债增强分级债券型证券投资基金的基金经理。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商双债增强分级债券型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
基金管理人(以下简称“公司”)根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011年修订)的规定,制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》,对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会,公司合理设置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构,建立了科学的投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
公平交易制度的执行情况
公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所有组合的各条指令,均在中央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
报告期内,公司按照法规要求,连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析,相关基金经理也对分析中发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果,公司旗下组合的同向交易情况基本正常,没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。
异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期内,公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形,在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过一次,原因是指数型投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
宏观与政策分析:
2014年经济持续下行,全年经济呈现出衰退特征,政府坚持定向放松的思路,虽然在年底降息,但对当年经济影响不大。经济结构调整取得一定进展,消费和第三产业占经济比重有所上升,投资和第二产业占比有所下降。房地产行业是全年经济下行的主要拖累,前3季度地产销售大幅下行,随着放松政策的逐步出台,4季度房地产销售企稳回升,但房地产投资因为库存高企,全年持续下行。基建投资全年高位稳定,发挥了“稳增长”的重要作用。
通胀全年成下行走势。居住类价格和成品油价格持续下调造成非食品CPI同比增速台阶式下行,劳工成本等分项的增速也较以往放缓。食品价格走势也比较疲软,蔬菜价格涨幅低于往年,生猪存栏虽然持续下行,但猪肉价格并无起色,总需求、货币增速的低迷可能限制了猪肉价格的上涨。
债券市场回顾:
2014年的债券市场走出大牛市,而且行情走势流畅,仅在3月底、7月份和12月初出现过3次比较明显的调整,但持续时间都不长,市场参与者的情绪从恐慌转变为乐观。年末因为股票市场大幅上涨曾造成短暂的资金分流,12月初中证登出台回购质押管理新规给市场以沉重打击,收益率短期明显上升,市场弥漫恐慌情绪。而经济仍在下行,央行延续定向宽松政策,债券收益率逐渐企稳。
基金操作回顾:
回顾2014年第4季度的基金操作,我们严格遵照基金合同的相关约定,按照既定的投资流程进行了规范运作。在债券投资上,根据市场行情的节奏变化及时进行了合理的组合调整。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.091元,本报告期净值增长率为16.18%,同期业绩基准增长率为27.19%,基金业绩低于同期业绩比较基准,幅度为11.01%。主要原因是可转债市场涨幅较大,而本基金可转债配置较保守,投资比例低于业绩比较基准。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2015年的债券市场,年初经济和通货膨胀仍有下行压力,宏观基本面对债券市场仍有支撑,而央行货币政策也依旧是市场走势的主线。货币政策松紧适度的基调可能意味着短期内货币政策不会转向全面宽松,央行对总量流动性的增长大概率还会保持警惕,降准等重量级的数量放松手段并非呼之欲出。货币市场利率因为春节、新股申购增多等因素大概率难以回到去年的低位,这限制了债券收益率的下降空间,预计债券收益率将呈现底部震荡走势。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估值政策。另外,公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量;研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适用;基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性,并负责与托管行沟通估值调整事项;风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制;法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作;法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论;对需采用特别估值程序的证券,基金及时启动特别估值程序,由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人未与任何外部估值定价服务机构签约。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定,以及本基金的实际运作情况,本基金报告期无需进行利润分配。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第二十一条的相关要求,基金合同生效后,连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披露。
报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金净值低于五千万的情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人—招商基金管理有限公司 2014 年 1 月 1 日至 2014年 12月31日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 招商基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为,招商基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。
审计报告
毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审计了招商双债增强分级债券型证券投资基金的财务报表,包括2014年12月31日的资产负债表,2014年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注,并出具了无保留意见的审计报告。
投资者欲了解详细内容,可通过年度报告正文查看审计报告全文。
年度财务报表
资产负债表
会计主体:招商双债增强分级债券型证券投资基金
报告截止日: 2014年12月31日
单位:人民币元
资 产
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
资 产:
银行存款
17,561,423.20
6,042,613.19
结算备付金
4,075,820.48
9,206,663.17
存出保证金
47,597.24
67,104.76
交易性金融资产
619,992,414.42
1,563,945,867.50
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
619,992,414.42
1,563,945,867.50
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
3,479,997.48
-
应收利息
11,601,298.58
35,094,988.38
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
656,758,551.40
1,614,357,237.00
负债和所有者权益
本期末
2014年12月31日
上年度末
2013年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
104,799,741.80
782,099,506.20
应付证券清算款
-
1,012,208.36
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
275,122.23
424,150.08
应付托管费
91,707.41
141,383.38
应付销售服务费
137,561.13
212,075.03
应付交易费用
2,307.30
5,936.30
应交税费
268,000.00
268,000.00
应付利息
131,881.10
720,548.70
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
180,000.00
200,000.00
负债合计
105,886,320.97
785,083,808.05
所有者权益:
实收基金
501,662,145.90
862,530,627.75
未分配利润
49,210,084.53
-33,257,198.80
所有者权益合计
550,872,230.43
829,273,428.95
负债和所有者权益总计
656,758,551.40
1,614,357,237.00
注:1、报告截止日2014年12月31日,基金份额净值1.091元,下属双债增强A的份额参考净值1.015元,下属双债增强B的份额参考净值1.100元,基金份额总额505,057,400.74份,下属双债增强A的份额总额54,967,264.31份,下属双债增强B的份额总额450,090,136.43份。
2、上期财务报表的实际编制期间为2013年3月1日(基金合同生效日)至2013年12月31日。
利润表
会计主体:招商双债增强分级债券型证券投资基金
本报告期: 2014年1月1日至2014年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
上年度可比期间
2013年3月1日(基金合同生效日)至2013年12月31日
一、收入
122,530,669.86
13,232,019.04
1.利息收入
54,568,470.93
66,971,687.06
其中:存款利息收入
229,814.96
465,521.18
债券利息收入
54,297,243.19
64,988,889.96
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
41,412.78
1,517,275.92
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
2,195,214.33
-20,924,116.55
其中:股票投资收益
-
234,331.59
基金投资收益
-
-
债券投资收益
2,195,214.33
-21,158,448.14
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
65,766,984.60
-32,855,863.58