基金管理人:金鹰基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年七月二十日§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
金鹰中小盘精选混合
基金主代码
162102
交易代码
162102
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2004年5月27日
报告期末基金份额总额
508,230,144.30份
投资目标
本基金投资具有较高成长性和良好基本面的中小盘股票,通过积极的投资组合管理,在控制风险的前提下谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金采取主动的股票投资策略,在专业化研究的基础上,将系统的选股方法与积极的投资操作相结合,选择具有较高成长性、基本面良好的股票构建股票投资组合,把握投资机会,实现收益。债券投资策略:本基金采取稳健的混合管理投资策略,根据对利率、收益率走势的预测,考虑债券信用等级、期限、品种、流动性等因素,依据修正久期、凸性等指标,构建债券组合。
业绩比较基准
中证700指数收益率*75%+中证全债指数收益率*25%
风险收益特征
本基金属于风险水平适中、预期收益较高的证券投资基金品种。
基金管理人
金鹰基金管理有限公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2017年4月1日-2017年6月30日)
1.本期已实现收益
-12,440,055.53
2.本期利润
-35,074,979.73
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0689
4.期末基金资产净值
475,989,856.93
5.期末基金份额净值
0.9366
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额;
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、期末可供分配利润,指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-6.85%
0.94%
-1.74%
0.68%
-5.11%
0.26%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金鹰中小盘精选证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2004年5月27日至2017年6月30日)
/
注:1、本基金合同于2004年5月27日正式生效;2、截至建仓期末本基金的各项投资比例已符合基金合同的要求;3、本基金业绩比较基准为:中证700指数收益率*75%+中证全债指数收益率*25%
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
于利强
研究部总监、基金经理
2015-01-15
-
8
于利强先生,复旦大学金融学学士。历任安永华明会计师事务所审计师,华禾投资管理有限公司风险投资经理,2009年加入银华基金管理有限公司,历任旅游、地产、中小盘行业研究员和银华中小盘基金经理助理。2015年1月加入金鹰基金管理有限公司,担任研究部总监。现任金鹰中小盘精选证券投资基金、金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金、金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金、金鹰多元策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期;
2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违法违规或违反基金合同的行为,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度,确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易,不断强化事后监控分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾二季度,宏观经济增速小幅回落,固定资产投资增速回落成为主要拖累因素,其中基建投资增速回落态势明显,但由于低库存背景下非限购城市房地产投资表现出较强韧性,土地出让金增速仍维持高位,房地产投资增速有所回落但仍维持15年以来的高位。此外,供给侧改革成效显著,规模以上工业企业增加值增速维持高位,制造业投资增速仅小幅回落;受到欧美经济持续复苏和低基数影响,出口增速持续小幅改善;消费增速受经济复苏影响继续小幅改善。
股票市场上,由于金融去杠杆和对经济复苏的悲观预期,市场先是出现较大幅度调整,而后随着金融监管政策收紧阶段性告一段落和对经济悲观预期的修复,市场出现回升,上证和创业板指数分别下跌0.93%和4.68%,深证和中小板指数分别上涨0.97%和2.98%。低估值蓝筹成为市场主线,上证50指数大涨8.06%,家电、汽车和新能源汽车产业链表现活跃;一季度本基金保持了较高仓位,重点配置了食品、医药、电子和教育等行业,适度增加了化工、电力和银行等周期性行业配置。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2017年6月30日,基金份额净值为0.9366元,本报告期份额净值增长率为-6.85%,同期业绩比较基准收益率为-1.74%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望三季度,市场对于金融监管政策边际改善的乐观预期基本已经充分反映,在欧美发达经济体持续复苏且央行普遍鹰派的背景下,货币政策难以进一步宽松,而受经济增速回落及CPI低位影响,亦看不到紧缩的必要性,维持货币政策中性判断。尽管宏观经济小幅回落,但房地产投资和制造业投资保持了较强韧性,出口复苏态势受欧美经济复苏和低基数影响仍可保持,消费增速出现企稳态势,预计全年实现GDP增长目标压力不大。
市场方面,供给侧改革背景下各行业龙头将受益于市场集中度提升,业绩增速仍是超额收益主要来源;十九大临近,国企改革等主题投资将有所表现。本基金将维持中性仓位,以中长期视角重点挖掘稳定成长的细分行业龙头,适当参与主题投资。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
336,535,730.48
66.24
其中:股票
336,535,730.48
66.24
2
固定收益投资
115,189,000.00
22.67
其中:债券
115,189,000.00
22.67
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
45,726,007.16
9.00
7
其他各项资产
10,619,992.63
2.09
8
合计
508,070,730.27
100.00
注:其他资产包括:交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应收申购款。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
268,312,669.27
56.37
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
9,918,360.00
2.08
E
建筑业
38,778.24
0.01
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
15,598,778.82
3.28
J
金融业
14,344,098.09
3.01
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
3,926,929.26
0.83
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
24,396,116.80
5.13
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
336,535,730.48
70.70
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期内未投资港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
600419
天润乳业
942,847
47,264,920.11
9.93
2
300128
锦富技术
3,644,404
30,612,993.60
6.43
3
002185
华天科技
4,021,374
29,114,747.76
6.12
4
002599
盛通股份
1,676,532
24,628,255.08
5.17
5
300347
泰格医药
1,008,104
24,396,116.80
5.13
6
600095
哈高科
2,738,038
23,519,746.42
4.94
7
002240
威华股份
1,802,523
21,179,645.25
4.45
8
603866
桃李面包
447,800
15,932,724.00
3.35
9
300310
宜通世纪
1,179,360
15,591,139.20
3.28
10
600329
中新药业
805,498
14,587,568.78
3.06
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
15,384,000.00
3.23
2
央行票据
-
-
3
金融债券
99,805,000.00
20.97
其中:政策性金融债
99,805,000.00
20.97
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
-
-
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
115,189,000.00
24.20
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
150201
15国开01
500,000.00
49,995,000.00
10.50
2
170401
17农发01
500,000.00
49,810,000.00
10.46
3
010107
21国债⑺
150,000.00
15,384,000.00
3.23
注:本基金本报告期末仅持有3只债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期内未投资资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期内未投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期内未投资权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
131,228.45
2
应收证券清算款
8,473,290.70
3
应收股利
-
4
应收利息
1,963,304.97
5
应收申购款
52,168.51
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
10,619,992.63
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额
508,892,131.45
报告期基金总申购份额
18,635,807.14
减:报告期基金总赎回份额
19,297,794.29
报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
508,230,144.30
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准金鹰中小盘精选证券投资基金发行及募集的文件。
2、《金鹰中小盘精选证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰中小盘精选证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。
9.2 存放地点
广东省广州市天河区珠江东路28号越秀金融大厦30层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管理人网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服务中心电话:4006-135-888或020-83936180。
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二〇一七年七月二十日