-0.2936% 基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年三月三十日
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2016年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 3月 27日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 15
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 15
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................... 16
6.1管理层对财务报表的责任 ............................................................................................................. 16
6.2注册会计师的责任 ......................................................................................................................... 17
6.3审计意见 ......................................................................................................................................... 17
§7 年度财务报表 ....................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 21
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 22
§8 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 45
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 45
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 46
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 47
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 48
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 49
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 49
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 50
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 50
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 50
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 50
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 50
8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 50
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 52
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 52
9.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 52
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 53
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 54
§10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 54
§11 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 54
11.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 54
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 54
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 55
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 55
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 55
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 55
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 55
11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 57
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................... 58
§13 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 59
13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 59
13.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 59
13.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 59
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
基金简称 申万菱信中证申万证券行业指数分级
场内简称 申万证券
基金主代码 163113
交易代码 163113
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 3月 13日
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 7,178,110,651.22份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2014年 3月 31日
下属分级基金的基金简称 申万证券 证券 A 证券 B
下属分级基金的场内简称 申万证券 证券 A 证券 B
下属分级基金的交易代码 163113 150171 150172
报告期末下属分级基金的份额总额 2,408,561,059.22份 2,384,774,796.00份 2,384,774,796.00份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采取指数化投资方式，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，力
争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超
过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%，实现对中证申万证券行业指数的有效跟踪。
投资策略
本基金股票投资策略主要采用完全复制的方法进行投资，即按照标的指数成份股及
其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投
资组合进行相应地调整。本基金股指期货投资策略为在股指期货投资中将根据风险
管理的原则，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资。
业绩比较基准 95%×中证申万证券行业指数收益率+5%×银行同业存款利率
下属分级基金
的风险收益特
征
申万证券份额为常规指数基金份额，具
有预期风险较高、预期收益较高的特征，
其预期风险和预期收益水平均高于货币
市场基金、债券型基金和混合型基金。
证券 A份额，具
有预期风险低，
预期收益低的特
征。
证券 B 份额由于利
用杠杆投资，具有
预期风险高、预期
收益高的特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露 姓名 王菲萍 郭明
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负责人 联系电话 021-23261188 010-66105799
电子邮箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008808588 95588
传真 021-23261199 010-66105798
注册地址 上海市中山南路100号11层 北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址 上海市中山南路100号11层 北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 200010 100140
法定代表人 刘郎 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com
基金年度报告备置地点
申万菱信基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通合伙）
上海市陆家嘴环路 1318号星展银行大厦
6层
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年
2014年 3月 13日（基
金合同生效日）至 2014
年 12月 31日
本期已实现收益 -1,047,201,810.42 -2,864,481,328.08 106,011,413.77
本期利润 -1,695,806,278.78 -11,746,259,142.49 8,153,079,451.36
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加权平均基金份额本期利润 -0.2126 -0.4616 2.5579
本期加权平均净值利润率 -19.02% -43.01% 225.22%
本期基金份额净值增长率 -16.97% -29.75% 158.97%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分配利润 -3,781,916,064.43 -3,056,688,685.52 492,547,221.34
期末可供分配基金份额利润 -0.5269 -0.3899 0.0204
期末基金资产净值 7,899,267,987.22 10,543,504,883.35 26,998,169,556.69
期末基金份额净值 1.1005 1.3448 1.1160
3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末
基金份额累计净值增长率 51.05% 81.93% 158.97%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/申
购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认/申购或交易基金的各项费用后，实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.39% 1.12% -0.99% 1.12% -0.40% 0.00%
过去六个月 -1.51% 1.15% -2.04% 1.17% 0.53% -0.02%
过去一年 -16.97% 2.09% -17.24% 2.13% 0.27% -0.04%
自基金合同
生效起至今
51.05% 2.70% 80.27% 2.78% -29.22% -0.08%
注：本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
benchmark(0) =1000；
%benchmark(t)= 95%*(中证申万证券行业指数(t)/ 中证申万证券行业指数(t-1)-1)+5%*银行同业
存款利率（税后）/365；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,… 。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2014年 3月 13日至 2016年 12月 31日)
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
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注：2014年数据按基金合同生效当年实际存续期计算，未按完整自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
根据《基金合同》的约定，本基金（包括申万证券份额、证券 A份额、证券 B份额）不进行收
益分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司，是由国内大型综合类券商申万宏
源证券有限公司和三菱 UFJ信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于
2004年 1月 15日，注册地在中国上海，注册资本金为 1.5亿元人民币。其中，申万宏源证券有限公
司持有 67%的股份，三菱 UFJ信托银行株式会社持有 33%的股份。
公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至 2016年 12月 31日，公司
旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的 27只开放式基金，形成了完整而丰富的产
品线。公司旗下基金管理资产规模超过 340亿元，客户数超过 592万户。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
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姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
袁英杰
本基金
基金经
理
2015-01-30 - 10年
袁英杰先生，硕士研究生。曾任职于兴业证券、
申银万国证券研究所等，2013 年 5 月加入申万
菱信基金管理有限公司，曾任高级数量研究员、
基金经理助理，现任申万菱信深证成指分级证券
投资基金、申万菱信中小板指数分级证券投资基
金、申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投
资基金、申万菱信中证环保产业指数分级证券投
资基金、申万菱信中证军工指数分级证券投资基
金、申万菱信中证申万电子行业投资指数分级证
券投资基金、申万菱信中证申万传媒行业投资指
数分级证券投资基金、申万菱信中证申万医药生
物指数分级证券投资基金、申万菱信中证申万新
兴健康产业主题投资指数证券投资基金(LOF)基
金经理。
俞诚
本基金
基金经
理
2015-12-03 - 7年
俞诚先生，经济学学士，金融风险管理师
（FRM）。2009年开始从事证券相关工作，2009
年 8月加入申万菱信基金管理有限公司，历任产
品与金融工程总部金融工程师、数量研究员，现
任申万菱信沪深 300价值指数证券投资基金、申
万菱信深证成指分级证券投资基金、申万菱信中
小板指数分级证券投资基金、申万菱信中证申万
证券行业指数分级证券投资基金、申万菱信中证
环保产业指数分级证券投资基金、申万菱信中证
军工指数分级证券投资基金、申万菱信中证申万
电子行业投资指数分级证券投资基金、申万菱信
中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金、
申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资
基金、申万菱信中证 500指数增强型证券投资基
金基金经理。
注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日
起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严
格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基
础上为持有人谋求最大利益。
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本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定，信息披露及时、准确、完整；本基金资产与
本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规
行为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过稳健经营、规范运作、
规避风险，保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易制度》，通过
组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、
投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投
资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行
为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在研究分析方面，本公司建立了规范、完善的研究管理平台，规范了研究人员的投资建议、研
究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对
待。
在投资决策方面，首先，公司建立健全投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投
资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的
操作必须经过严格的审批程序；其次，公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资
副总及投资总监等因业务管理的需要外，不同投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相
互隔离；另外，公司还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离，且不能互相
授权投资事宜。
在交易执行方面，本公司设立了独立于投资管理职能的交易总部，通过实行集中交易制度和公
平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；此外，本公司对于可能导致涉嫌不
公平交易和利益输送的反向交易行为也制定并落实了严格的管理：（1）对于交易所公开竞价的同向
交易，交易总部按照“时间优先、价格优先”的原则，采取“未委托数量比例法”，通过系统的公平交
易模块实现公平交易；（2）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的
交易，各投资经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室按照价格优先、
比例分配的原则对交易结果进行分配；（3）对于银行间市场的现券交易，交易总部在银行间市场开
展独立、公平的询价，并由风险管理部对交易价格的公允性（根据市场公认的第三方信息）、交易对
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手和交易方式进行事前审核，确保交易得到公平和公允的执行。对于由于特殊原因不能参与以上提
到的公平交易程序的交易指令，投资经理须提出申请并阐明具体原因，交由交易总监及风险管理总
监进行严格的公平性审核；（4）严格禁止同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反
向交易（除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外）。确因投资组合的投资策略或流动性等
需要而发生的不同投资组合之间的同日反向交易，相关投资经理须向风险管理委员会提供决策依据
并留存记录备查。
在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行
情况作整体监控和效果评估。其中日常监控�