基金管理人:兴全基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
送出日期:2018年8月28日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
兴全精选混合
场内简称
-
基金主代码
163411
前端交易代码
-
后端交易代码
-
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2011年8月3日
基金管理人
兴全基金管理有限公司
基金托管人
兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
509,884,133.71份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
-
上市日期
-
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金投资于优秀公司或有潜力成为优秀公司的股票,力争获取当期收益及实现长期资本增值。
投资策略
1、大类资产配置策略
在大类资产配置上,本基金采取定性与定量研究相结合,在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。在宏观与微观层面对各类资产的价值增长能力展开综合评估,动态优化资产配置。
2、行业配置策略
本基金的行业配置主要通过行业基本面筛选与行业估值筛选两大筛选体系实现,重点投资具有成长优势、估值优势和竞争优势的行业及公司,追求超额收益。
3、股票精选策略
本基金运用静态与动态预期数据相结合的方式考察股票的估值水平、财务指标、成长风格、盈利水平。
业绩比较基准
80%×沪深300指数收益率+20%×中证国债指数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金产品,预期风险与预期收益高于债券基金与货币市场基金,属于较高风险、较高收益的基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
兴全基金管理有限公司
兴业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
杨卫东
张志永
联系电话
021-20398888
021-62677777
电子邮箱
yangwd@xqfunds.com
zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话
4006780099,021-38824536
95561
传真
021-20398858
021-62159217
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.xqfunds.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日)
本期已实现收益
-10,387,972.05
本期利润
-37,365,744.85
加权平均基金份额本期利润
-0.0747
本期基金份额净值增长率
-4.44%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.6131
期末基金资产净值
798,923,065.95
期末基金份额净值
1.5669
注:1、上述财务指标采用的计算公式,详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息披露编报规则第1号<主要财务指标的计算及披露>》、《证券投资基金会计核算业务指引》等相关法规。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-3.06%
1.76%
-6.03%
1.02%
2.97%
0.74%
过去三个月
-4.56%
1.37%
-7.53%
0.91%
2.97%
0.46%
过去六个月
-4.44%
1.47%
-9.52%
0.92%
5.08%
0.55%
过去一年
19.03%
1.29%
-5.76%
0.72%
24.79%
0.57%
过去三年
29.64%
0.79%
-0.23%
0.42%
29.87%
0.37%
自基金合同生效起至今
81.89%
0.60%
18.56%
0.28%
63.33%
0.32%
注:1、本基金业绩比较基准:80%×沪深300指数收益率+20%×中证国债指数收益率。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算,按下列公式计算:
Return t =80%×(沪深300指数收益率t /沪深300指数收益率t-1-1) +20%× (中证国债指数收益率t / 中证国债指数收益率t-1 -1)
Benchmark t =(1+Return t)×(1+Benchmark t-1)-1
其中,t =1,2,3,…T,T表示时间截至日。
2、根据《兴全保本混合型证券投资基金基金合同》的约定,兴全精选混合型证券投资基金由兴全保本混合型证券投资基金第二个保本周期到期后转型而来。由于兴全保本在第二个保本周期届满后不再符合保本基金存续条件,根据《兴全保本混合型证券投资基金基金合同》的约定,自2017年9月6日起兴全保本转型为非保本的混合型基金,名称相应变更为“兴全精选混合型证券投资基金”,《兴全精选混合型证券投资基金基金合同》及《兴全精选混合型证券投资基金托管协议》自该日起生效。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、净值表现所取数据截至到2018年6月30日。
2、本基金由兴全保本混合型证券投资基金第二个保本周期到期后转型而来,按照《兴全保本混合型证券投资基金基金合同》的规定,建仓期为2011年8月3日至2012年2月2日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
3、由于兴全保本在第二个保本周期届满后不再符合保本基金存续条件,根据《兴全保本混合型证券投资基金基金合同》的约定,自2017年9月6日起兴全保本转型为非保本的混合型基金,名称相应变更为“兴全精选混合型证券投资基金”,业绩比较基准自该日起变更为80%×沪深300指数收益率+20%×中证国债指数收益率。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
兴全基金管理有限公司(成立时名为“兴业基金管理有限公司”,以下简称“公司”)经证监基金字[2003]100号文批准于2003年9月30日成立。2008年1月,中国证监会批复(证监许可[2008]6号),同意全球人寿保险国际公司(AEGON International B.V)受让公司股权并成为公司股东。2008年4月9日,公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后,公司注册资本由9800万元变更为人民币1.2亿元,其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的51%,全球人寿保险国际公司的出资占注册资本的 49%。2008年7月,经中国证监会批准(证监许可[2008]888号),公司于2008年8月25日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后,公司名称变更为“兴业全球基金管理有限公司”,注册资本增加为1.5亿元人民币,其中两股东出资比例不变。2016年12月28日,因公司发展需要,公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。
截止2018年6月30日,公司旗下管理着二十二只基金,分别为兴全可转债混合型证券投资基金、兴全趋势投资混合型证券投资基金(LOF)、兴全货币市场证券投资基金、兴全全球视野股票型证券投资基金、兴全社会责任混合型证券投资基金、兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金、兴全磐稳增利债券型证券投资基金、兴全合润分级混合型证券投资基金、兴全沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)、兴全绿色投资混合型证券投资基金(LOF)、兴全精选混合型证券投资基金、兴全轻资产投资混合型证券投资基金(LOF)、兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)、兴全添利宝货币市场基金、兴全新视野灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、兴全稳益定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全天添益货币市场基金、兴全稳泰债券型证券投资基金、兴全兴泰定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全恒益债券型证券投资基金、兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金、兴全祥泰定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
陈宇
本基金基金经理
2017年9月6日
-
12年
理学硕士,历任兴业证券研究员,兴全基金管理有限公司研究员、专户投资部投资经理、兴全可转债混合型证券投资基金基金经理。
注:1、职务指截止报告期末的职务(报告期末仍在任的)或离任前的职务(报告期内离任的)。
2、任职日期指基金合同生效之日(基金成立时即担任基金经理)或公司作出聘任决定之日(基金成立后担任基金经理);离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全精选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,并根据相关要求对股票大宗交易流程进行梳理,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关,确保各投资组合之间得到公平对待,保护投资者的合法权益。公司风险管理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计,从不同的角度分析差异的来源、考察是否存在非公平的因素。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度,未发现违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况,未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年宏观经济整体比较平稳,但边际上出现走弱的迹象,以资管新规为代表的金融监管力度加强,报告期内短期资金利率有所下行,货币环境较为宽松。在环保和供给侧改革的背景下,各行业扩产的冲动不强,龙头企业盈利能力仍能维持。上半年中美国贸易摩擦对资本市场产生了一定的影响,预计未来中美角力会常态化。
上半年资本市场自身的改革落地较多,独角兽公司开启了上市进程,给投资者分享新经济的更多选择。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.5669元;本报告期基金份额净值增长率为-4.44%,业绩比较基准收益率为-9.52%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,经济大概率以非常缓慢的速度降温,总体经济环境比较平稳。金融监管会阶段性的喘息,但难言转向宽松。海外冲击不会快速结束。新旧动能转换,新经济的结构性机会仍在存在。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金投资品种进行估值。具体估值流程为:1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程,选取适当的估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会审议,并报管理层批准后方可实施。2、估值方法确立后,由IT人员或IT人员协助估值系统开发商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级,以适应新的估值方法的需要。3、基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略,并通过与托管行核对等方法确保估值准确无误;4、投资人员(包括基金经理)积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重大事件等可能对给估值造成影响的因素,并就可能带来的影响提出建议和意见;5、监察稽核人员参与估值方案的制定,确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定,定期对估值流程、系统估值模型及估值结果进行检查,确保估值委员会决议的有效执行,负责基金估值业务的定期和临时信息披露。
上述参与估值流程人员均具有3年以上相关工作经历,具备估值业务所需的专业胜任能力。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金法》、《兴全精选混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定,本报告期内,本基金未实施利润分配,符合本基金基金合同的相关规定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内,本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为;基金管理人在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体:兴全精选混合型证券投资基金
报告截止日: 2018年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
54,782,409.53
42,160,115.40
结算备付金
4,181,916.24
4,552,843.90
存出保证金
838,794.04
444,908.09
交易性金融资产
766,473,776.70
789,379,631.96
其中:股票投资
702,434,896.70
723,761,363.76
基金投资
-
-
债券投资
64,038,880.00
65,618,268.20
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
16,134,360.17
16,069,100.73
应收利息
1,242,187.18
1,151,839.42
应收股利
-
-
应收申购款
2,688,639.86
5,638,726.78
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
846,342,083.72
859,397,166.28
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
30,000,000.00
-
应付证券清算款
12,494,229.16
21,802,044.49
应付赎回款
1,782,399.26
6,396,411.73
应付管理人报酬
968,045.48
925,215.88
应付托管费
161,340.92
154,202.66
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
1,811,444.15
1,401,708.63
应交税费
3,360.00
-
应付利息
76,602.80
-7,408.48
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
121,596.00
222,021.01
负债合计
47,419,017.77
30,894,195.92
所有者权益:
实收基金
439,252,861.96
435,272,438.25
未分配利润
359,670,203.99
393,230,532.11
所有者权益合计
798,923,065.95
828,502,970.36
负债和所有者权益总计
846,342,083.72
859,397,166.28
注:报告截止日2018年6月30日,基金份额净值1.5669元,基金份额总额509,884,133.71份。
6.2 利润表
会计主体:兴全精选混合型证券投资基金
本报告期: 2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
-22,897,483.41
24,116,278.97
1.利息收入
1,815,387.27
19,442,252.97
其中:存款利息收入
414,401.70
492,324.90
债券利息收入
1,274,642.62
18,832,004.66
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
126,342.95
117,923.41
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
621,179.32
14,288,929.24
其中:股票投资收益
-3,275,722.64
3,902,057.81
基金投资收益
-
-
债券投资收益
426,173.01
10,240,453.37
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
3,470,728.95
146,418.06
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-26,977,772.80
-9,869,403.57
4. 汇兑收益 (损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
1,643,722.80
254,500.33
减:二、费用
14,468,261.44
8,060,988.15
1.管理人报酬
6,021,970.09
6,171,435.14
2.托管费
1,003,661.68
949,451.56
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
6,736,049.85
760,913.96
5.利息支出
565,330.91
39,790.99
其中:卖出回购金融资产支出
565,330.91
39,790.99
6.税金及附加
2,172.29
-
7.其他费用
139,076.62
139,396.50
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-37,365,744.85
16,055,290.82
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-37,365,744.85
16,055,290.82
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:兴全精选混合型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
435,272,438.25
393,230,532.11
828,502,970.36
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
-37,365,744.85
-37,365,744.85
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
3,980,423.71
3,805,416.73
7,785,840.44
其中:1.基金申购款
248,177,091.03
224,280,457.06
472,457,548.09
2.基金赎回款
-244,196,667.32
-220,475,040.33
-464,671,707.65
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
439,252,861.96
359,670,203.99
798,923,065.95
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
663,240,978.07
332,930,719.08
996,171,697.15
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
16,055,290.82
16,055,290.82
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-65,480,605.74
-33,314,692.21
-98,795,297.95
其中:1.基金申购款
8,600,893.38
4,392,400.18
12,993,293.56
2.基金赎回款
-74,081,499.12
-37,707,092.39
-111,788,591.51
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
597,760,372.33
315,671,317.69
913,431,690.02
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______兰荣______ ______庄园芳______ ____詹鸿飞____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
兴全精选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]522号文《关于核准兴全保本混合型证券投资基金募集的批复》的核准,由兴全基金管理有限公司作为管理人向社会公开发行募集,基金合同于2011年8月3日正式生效,首次设立募集规模为1,493,369,048.31份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为兴全基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为兴业银行股份有限公司,基金保证人为深圳市高新投集团有限公司。本基金于2017年9月6日起转型为兴全精选混合型证券投资基金。
根据《兴全保本混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金对持有人认购并持有到期的基金份额进行保本,未持有到保本周期到期日的份额持有人不适用本条款。在保本周期到期日,如按基金份额持有人认购并持有到期的基金份额与到期日基金份额净值的乘积加上认购并持有到期的基金份额累计分控款项之和计算的总金额低于其认购保本金额,则基金管理人应补足该保本差额,并在保本周期到期日后20个工作日内将该保本差额支付给基金份额持有人,保证人对此提供不可撤销的连带责任担保。保本期间为三年,自本基金基金合同生效之日起至三年后的对应日止。保本周期届满时,在符合保本基金存续条件下,本基金将转入下一保本周期。如果保本周期到期后,本基金未能符合保本基金存续条件,则本基金将按基金合同的约定,转型为非保本的兴全精选股票型证券投资基金,基金投资、基金费率等相关内容也将根据基金合同约定做相应修改。
根据《兴全保本混合型证券投资基金基金合同》的约定,兴全保本于2014年9月5日起进入第二个保本周期,2017年9月5日为第二个保本周期到期日。由于兴全保本在第二个保本周期届满后不再符合保本基金存续条件,兴全保本转型为非保本的混合型基金,名称相应变更为“兴全精选混合型证券投资基金”,自2017年9月6日起《兴全精选混合型证券投资基金基金合同》及《兴全精选混合型证券投资基金托管协议》生效。
本基金投资范围是具有良好流动性的金融工具,包括投资于股票(包括中小板、创业板以及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、回购、央行票据、可转换债券、中小企业私募债券、资产支持证券等)、货币市场工具、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但需符合中国证监会的相关规定)。本基金为混合型基金,股票投资比例为基金资产的60%-95%,债券投资比例为基