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中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金
2016 年第2 季度报告
2016 年6 月30 日
基金管理人:中银基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一六年七月十九日
中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金2016 年第2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016 年7 月18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年4 月1 日起至6 月30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中银蓝筹混合
场内简称 中银蓝筹
基金主代码 163809
交易代码 163809
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2010 年2 月11 日
报告期末基金份额总额 218,290,506.08 份
投资目标 在优化资产配置的基础上,精选价值相对低估的优质蓝筹上
市公司股票,力求获得基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将科学、规范的选
股方法与积极、灵活的资产配置相结合,通过精选业绩优良、
经营稳定、具备增长潜力、具有行业领先优势的蓝筹上市公
司股票,并结合基于“自上而下”的宏观经济研究和宏观经济
政策导向分析而确定的积极灵活的类别资产配置策略,以谋
求基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60% + 上证国债指数收益率×40%
风险收益特征本基金是混合型基金,风险收益水平低于股票型基金,高于
债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
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单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年4 月1 日-2016 年6 月30 日)
1.本期已实现收益 -27,905,036.78
2.本期利润 799,038.95
3.加权平均基金份额本期利润 0.0037
4.期末基金资产净值 271,533,991.12
5.期末基金份额净值 1.244
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.24% 1.55% -0.87% 0.61% 1.11% 0.94%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2010 年2 月11 日至2016 年6 月30 日)
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注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至建仓结束时本基金
的各项投资比例已达到基金合同第十二部分(二)的规定,即本基金投资组合中股票资产占
基金资产的比例为30-80%,持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%,现金或者到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,投资于优质蓝筹上市公司股票的资产
不低于股票资产的80%,其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王帅
本基金的基金经
理
2015-07-29 - 8
中银基金管理有限公司助
理副总裁(AVP),管理学硕
士。2008 年加入中银基金管
理有限公司,曾任股票交易
员、研究员、基金经理助理、
专户投资经理。2015 年7
月至今任中银蓝筹基金基
金经理。具有8 年证券从业
年限。具备基金从业资格。
注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根
据公司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其
他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,
本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了
《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》,建立了《新股询价申购和参与公开增发管理
办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系,通过制
度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合之间进行利益
输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规范的投资决策体
系,采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制,通过工作制度、流程和技术手段保证
公平交易原则的实现;通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库,完善各类具体资产管
理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证各投资组合既具有相对独立性的同时,
确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过对异常交易行
为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不
同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到
公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发生
异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
I. 宏观经济分析
国外经济方面,全球经济步入较为稳定但缓慢的复苏通道,美国仍是表现相对较好的经
济体。从领先指标来看,二季度美国ISM 制造业PMI 指数缓慢回升至53.2 水平,就业市场
持续改善,失业率下行至4.7%左右。二季度欧元区经济保持弱势复苏态势,制造业PMI 指
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数小幅回升至52.8,CPI 同比增速小幅上行至0.1%左右。不过,受英国公投脱欧的负面冲
击,欧盟统计局数据显示6 月份的服务业、零售业和建筑业信心明显恶化,消费者也变得更
为悲观。综合来看,美国仍是全球复苏前景最好的经济体,受美联储加息预期反复影响,美
元指数在94-96 左右的区间窄幅波动。英国脱欧给欧洲经济带来较大不确定性。
国内经济方面,在前期“稳增长”政策刺激及国际大宗商品价格阶段性上行的内外因素影
响下,经济领先指标整体震荡走弱,下行压力并未消除。具体来看,领先指标制造业PMI
缓慢下行至50.0 的荣枯线附近,同步指标工业增加值同比增速1-5 月累计增长5.9%,仍处
于较低水平。从经济增长动力来看,拉动经济的三驾马车以下滑为主:1-5 月消费增速小幅
回落至10.2%,5 月出口增速继续进一步下滑至-4.1%左右,1-5 月固定资产投资增速小幅下
降至9.6%的水平。通胀方面,CPI 通缩预期有所修正,5 月小幅下行于2.0%的水平,PPI
环比跌幅有所收窄,5 月同比跌幅缩小至-2.8%左右。
II. 行情回顾
股票市场方面,一季度上证综指下跌2.47%,代表大盘股表现的沪深300 指数下跌
1.99%,中小盘综合指数下跌19.40%,创业板综合指数下跌19.31%。经历了一季度的大幅
下跌后,二季度市场运行较为平稳,创业板指数月度波动较大。
III. 运行分析
报告期内,本基金在大类资产配置的基础上,坚持寻找经济转型升级过程中高成长的新
兴行业,二季度加大了对新能源、大健康等领域的配置,取得了一定的相对收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016 年6 月30 日为止,本基金的单位净值为1.2440 元,本基金的累计单位净值
为1.2640 元。季度内本基金份额净值增长率为0.24%,同期业绩比较基准收益率为-0.87%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来,全球经济有望在美国经济的拉动下维持缓慢复苏的态势,但美联储货币政策
从紧的节奏仍存不确定性,下半年我们也会持续关注英国脱欧的远期影响。在前期“稳增长”
政策逐渐发挥作用的情况下,我国经济已出现企稳复苏的态势,我们认为2016 年GDP 大概
率能够实现6.5%以上的增长,中国经济出现“硬着陆”的风险较小。在经济下行压力减弱之
时,我们认为国家的经济政策导向会从以往的需求侧向供给侧倾斜,有助于解决制约我国经
济健康发展的产能过剩、库存过高、企业成本高、杠杆水平高等问题。
从策略上看,我们认为 2016 年股票市场将呈现宽幅震荡格局,我们会采取谨慎乐观的
态度,积极寻找结构性机会。在行业配置上,我们仍然坚持新兴成长的方向。我们将积极挖
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掘和布局行业快速成长、商业模式清晰的新兴行业成长股;此外,对于受益于供给侧改革的
传统周期性行业,我们会密切跟踪其去产能节奏和力度,选择盈利能力恢复弹性大的行业和
个股。
作为基金管理者,我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧,为投资人创造应有的回报。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 216,351,174.88 77.75
其中:股票 216,351,174.88 77.75
2 固定收益投资 19,984,000.00 7.18
其中:债券 19,984,000.00 7.18
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 30,000,000.00 10.78
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 11,619,233.19 4.18
7 其他各项资产 311,029.76 0.11
8 合计 278,265,437.83 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业25,718,285.06 9.47
B 采矿业
- -
C 制造业 164,613,788.58 60.62
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业- -
E 建筑业132,904.76 0.05
F 批发和零售业- -
G 交通运输、仓储和邮政业 7,517,699.00 2.77
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H 住宿和餐饮业- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 58,311.40 0.02
J 金融业 18,290,059.98 6.74
K 房地产业- -
L 租赁和商务服务业- -
M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作- -
R 文化、体育和娱乐业- -
S 综合 - -
合计 216,351,174.88 79.68
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 300147 香雪制药 820,070 12,079,631.10 4.45
2 300439 美康生物 324,600 11,679,108.00 4.30
3 002299 圣农发展 377,700 9,782,430.00 3.60
4 002035 华帝股份 389,466 9,534,127.68 3.51
5 601799 星宇股份 203,733 9,335,046.06 3.44
6 002533 金杯电工 691,800 9,290,874.00 3.42
7 002664 信质电机 271,446 9,234,592.92 3.40
8 000969 安泰科技 657,500 9,224,725.00 3.40
9 600000 浦发银行 589,220 9,174,155.40 3.38
10 601328 交通银行 1,619,166 9,115,904.58 3.36
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,984,000.00 7.36
其中:政策性金融债 19,984,000.00 7.36
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
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9
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 19,984,000.00 7.36
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 160304 16 进出04 200,000 19,984,000.00 7.36
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货,无相关投资政策。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.12015 年9 月30 日,香雪制药(300147.SZ)子公司广东九极生物科技有限公司(以下
简称“九极生物”)报表数据与实际差异较大。具体包括以下两个方面:一是存货收发管理混
乱,九极生物存在大量发出商品未及时结转成本、外购商品未暂估入账等情况,导致成本结
转与实际差异较大,多种存货的数量及金额账实不符。二是收入未及时确认。2015 年九极
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生物新增第三方支付平台“快钱”账户收款方式。九极生物利用“快钱”账户未纳入银行账户管
理的特征,对其收取的个人直销客户货款不确认收入,形成账外资金。月末九极生物根据需
要,将部分收款转入银行账户后才确认收入,并结转相应存货发出成本。九极生物存货及收
入核算错误导致公司已披露的2015 年一季报少计部分营业利润。上述行为不符合《上市公
司信息披露管理办法》(证监会令第40 号)第二条、《企业会计准则——基本准则》第十七
条、第十九条、第三十二条和《企业会计准则第14 号——收入》第四条的要求。根据《上
市公司信息披露管理办法》第五十九条的规定,中国证券监督管理委员会广东监管局对公司
予以警示。我们基于长期看好香雪制药在中药领域的产业布局而买入该股票,该事项对香雪
制药当期业绩影响较小,且公司积极整改,加强了内部流程,风险可控。
报告期内,本基金投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 195,901.37
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 112,560.40
5 应收申购款 2,567.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 311,029.76
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 221,025,043.72
本报告期基金总申购份额 6,617,654.37
减:本报告期基金总赎回份额 9,352,192.01
本报告期基金拆分变动份额 -
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本报告期期末基金份额总额 218,290,506.08
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、《中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
2、《中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
3、《中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人网站 www.bocim.com。
8.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人办公场所免费查阅,也可登录基金管理
人网站www.bocim.com 查阅。
中银基金管理有限公司
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