基金管理人:中银基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一六年八月二十四日
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 2页共 45页
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016年 8月 22日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016年 1月 1日起至 6月 30日止。
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
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1.2 目录
1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2?
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2?
2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5?
2.1基金基本情况 ................................................................................................................................... 5?
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5?
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5?
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6?
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6?
3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6?
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6?
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 6?
4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 7?
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 7?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11?
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11?
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 12?
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 12?
5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 12?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 12?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13?
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13?
6半年度财务会计报告(未经审计) ........................................................................................................ 13?
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 13?
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14?
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 15?
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16?
7 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 31?
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 31?
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 32?
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 32?
7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 33?
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 37?
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 38?
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 38?
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 38?
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 38?
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 38?
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 38?
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 38?
8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 39?
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 40?
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 40?
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 40?
9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 40?
10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 40?
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 40?
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 40?
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 41?
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 41?
10.5报告期内改聘会计师事务所情况 ............................................................................................... 41?
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 41?
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 41?
10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 43?
11 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 44?
11.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 45?
11.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 45?
11.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 45?
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2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中银价值混合
场内简称 中银价值
基金主代码 163810
交易代码 163810
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 8月 25日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 174,194,849.16份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在主动灵活的资产配置和动态行业配置基础上,精选价值相对低估的优质上市公司股票,力求获得基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采用灵活积极的资产配置和股票投资策略。在资产配置中,通过以
宏观经济及宏观经济政策分析为核心的情景分析法来确定投资组合中股
票、债券和现金类资产等的投资范围和比例,并结合对市场估值、流动性、
投资主体行为、市场情绪等因素的综合判断进行灵活调整;在行业选择中,
基于动态的行业相对价值比较,发掘估值优势行业;在股票投资中,采取
“自下而上”的策略,优选价值相对低估的优质公司股票构建投资组合,并
辅以严格的投资组合风险控制,以获得长期持续稳健的投资收益。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×60% +上证国债指数收益率×40%
风险收益特征 本基金是混合型基金,预期风险收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信 息披露
负责人
姓名 薛文成 张燕
联系电话 021-38834999 0755-83199084
电子邮箱 clientservice@bocim.com Yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38834788 400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
注册地址 上海市银城中路200号中银大厦45层
深圳市深南大道7088 号招商
银行大厦
办公地址 上海市银城中路200号中银大厦26层、45层
深圳市深南大道7088号招商银
行大厦
邮政编码 200120 518040
法定代表人 白志中 李建红
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金半年度报告备置地点 上海市银城中路 200号中银大厦 26层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日)
本期已实现收益 -46,087,468.50
本期利润 -46,689,980.39
加权平均基金份额本期利润 -0.2664
本期加权平均净值利润率 -19.51%
本期基金份额净值增长率 -15.41%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016年 6月 30日)
期末可供分配利润 76,314,959.46
期末可供分配基金份额利润 0.4381
期末基金资产净值 250,509,808.62
期末基金份额净值 1.438
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 46.54%
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益,
采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额),即如果期
末未分配利润(报表数,下同)的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未
分配利润(已实现部分扣除未实现部分)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一
过去三
过去六
过去一
过去三
自基金
效起至
3.2.2 自
较
注:
各项投资
的 30-80
3%,基金
的投资比
4.1 基金
4.1.1 基
个月
个月
个月
年
年
合同生
今
基金合同生
按基金合同
比例已达到
%,债券资产
持有的现金
例符合法律
管理人及基
金管理人及其
5.97%
3.98%
-15.41%
-22.65%
71.39%
46.54%
效以来基金
中银
份额累计净值
(2
规定,本基
基金合同第
占基金资产
以及到期日
法规和监管
金经理情况
管理基金的
第
1.30%
1.32%
1.81%
2.20%
1.78%
1.47%
份额累计净值
价值精选灵
增长率与业
010年 8月 2
金自基金合
十二部分(
的 0-65%,
在一年以内
机构的规定
4
经验
中银价值精选
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-0.1
-0.8
-8.4
-15.8
34.8
19.9
增长率变动
活配置混合
绩比较基准
5日至 2016
同生效起 6
二)的规定
其中,基金
的政府债券
。
管理人报
灵活配置混
5% 0
7% 0
0% 1
7% 1
7% 1
1% 0
及其与同期
型证券投资
收益率历史
年 6月 30
个月内为建仓
,即本基金投
持有全部权
不低于基金
告
合型证券投资基
.59%
.61%
.10%
.38%
.10%
.98%
业绩比较基
基金
走势对比图
日)
期,截至建
资组合中股
证的市值不超
资产净值的
金 2016年半
6.12%
4.85%
-7.01%
-6.78%
36.52%
26.63%
准收益率变
仓结束时本
票资产占基
过基金资产
5%,其他金
年度报告
0.71%
0.71%
0.71%
0.82%
0.68%
0.49%
动的比
基金的
金资产
净值的
融工具
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中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司,于 2004年 8月 12日正式成立,由
中银国际和美林投资管理合资组建(2006 年 9 月 29 日美林投资管理有限公司与贝莱德投资管理有
限公司合并,合并后新公司名称为“贝莱德投资管理有限公司”)。2007年 12月 25日,经中国证券监
督管理委员会批复,同意中国银行股份有限公司直接控股中银基金。公司注册地为中国上海市,注
册资本为一亿元人民币,其中中国银行拥有 83.5%的股权,贝莱德投资管理拥有 16.5%的股权。截
至 2016年 6月 30日,本管理人共管理六十六只开放式证券投资基金:中银中国精选混合型开放式
证券投资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持续增长混合型证券投资基金、中银收益混合型
证券投资基金、中银动态策略混合型证券投资基金、中银稳健增利债券型证券投资基金、中银行业
优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配
置混合型证券投资基金、中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券型证券投
资基金、中银全球策略证券投资基金(FOF)、上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金、
中银转债增强债券型证券投资基金、中银中小盘成长混合型证券投资基金、中银信用增利债券型证
券投资基金、中银沪深 300等权重指数证券投资基金(LOF)、中银主题策略混合型证券投资基金、中
银保本混合型证券投资基金、中银理财 14天债券型证券投资基金、中银理财 60天债券型发起式证
券投资基金、中银纯债债券型证券投资基金、中银理财 7天债券型证券投资基金、中银理财 30天债
券型证券投资基金、中银稳健添利债券型发起式证券投资基金、中银标普全球精选自然资源等权重
指数证券投资基金、中银消费主题混合型证券投资基金、中银美丽中国混合型证券投资基金、中银
盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)、中银新回报灵活配置混合型证券投资基金、中
银互利分级债券型证券投资基金、中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金、中银中高等级
债券型证券投资基金、中银理财 21天债券型证券投资基金、中银优秀企业混合型证券投资基金、中
银活期宝货币市场基金、中银多策略灵活配置混合型证券投资基金、中银健康生活混合型证券投资
基金、中银聚利分级债券型证券投资基金、中银薪钱包货币市场基金、中银产业债一年定期开放债
券型证券投资基金、中银新经济灵活配置混合型证券投资基金、中银安心回报半年定期开放债券型
证券投资基金、中银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、中银恒利半年定期开放债券型证券投
资基金、中银新动力股票型证券投资基金、中银宏观策略灵活配置混合型证券投资基金、中银新趋
势灵活配置混合型证券投资基金、中银智能制造股票型证券投资基金、中银互联网+股票型证券投资
基金、中银国有企业债债券型证券投资基金、中银新财富灵活配置混合型证券投资基金、中银新机
遇灵活配置混合型证券投资基金、中银战略新兴产业股票型证券投资基金、中银机构现金管理货币
市场基金、中银美元债债券型证券投资基金(QDII)、中银稳进保本混合型证券投资基金、中银宝利
灵活配置混合型证券投资基金、中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金、中银珍利灵活配置混合型
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证券投资基金、中银鑫利灵活配置混合型证券投资基金、中银益利灵活配置混合型证券投资基金、
中银裕利灵活配置混合型证券投资基金、中银合利债券型证券投资基金、中银腾利灵活配置混合型
证券投资基金、中银永利半年定期开放债券型证券投资基金,同时管理着多个特定客户资产管理投
资组合。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
邬炜
本基金的基金
经理、中银健
康生活基金基
金经理、中银
策略基金基金
经理、中银互
联网+基金基
金经理
2015-03-3
0 - 6
中银基金管理有限公司助理副总
裁(AVP),数量经济学硕士。2010
年加入中银基金管理有限公司,曾
任研究员、基金经理助理、专户投
资经理。2015 年 3 月至今任中银
价值基金基金经理,2015 年 5 月
至今任中银策略基金基金经理,
2015 年 5 月至今任中银健康生活
基金基金经理,2015 年 8 月至今
任中银互联网+基金基金经理。具
有 6年证券从业年限。具备基金从
业资格。
注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根据公
司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法
律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,
在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《中银基
金管理有限公司公平交易管理办法》,建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价
申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系,通过制度确保不同投资组合在投
资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授权制度,以科学规范的投资决策体系,采用集中交易管理加强交易执行环
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节的内部控制,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现;通过建立层级完备的公
司证券池及组合风格库,完善各类具体资产管理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证
各投资组合既具有相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有
公平的机会;通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程
和结果的有效监督。
本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
国外经济方面,全球经济步入较为稳定但缓慢的复苏通道,美国仍是表现相对较好的经济体。
从领先指标来看,二季度美国 ISM 制造业 PMI 指数缓慢回升至 53.2 水平,就业市场持续改善,失
业率下行至 4.7%左右。二季度欧元区经济保持弱势复苏态势,制造业 PMI 指数小幅回升至 52.8,
CPI同比增速小幅上行至 0.1%左右。美国仍是全球复苏前景最好的经济体,受美联储加息预期反复
影响,美元指数在 94-96左右的区间窄幅波动。
国内经济方面,在前期“稳增长”政策刺激及国际大宗商品价格阶段性上行的内外因素影响下,
经济领先指标整体震荡走弱,下行压力并未消除。具体来看,领先指标制造业 PMI缓慢下行至 50.0
的荣枯线附近,同步指标工业增加值同比增速 1-5月累计增长 5.9%,仍处于较低水平。从经济增长
动力来看,拉动经济的三驾马车以下滑为主:1-5月消费增速小幅回落至 10.2%,5月出口增速继续
进一步下滑至-4.1%左右,1-5月固定资产投资增速小幅下降至 9.6%的水平。通胀方面,CPI通缩预
期有所修正,5月小幅下行于 2.0%的水平,PPI环比跌幅有所收窄,5月同比跌幅缩小至-2.8%左右。
2. 市场回顾
股票市场上半年整体波动较大,年初市场大幅下跌,而后整体处于震荡调整中,期间呈现部分
结构性机会。具体而言,上半年上证综指下跌 17.22%,沪深 300指数下跌 15.47%,中小板综合指数
下跌 14.22%,创业板综合指数下跌 13.89%。其中,食品饮料、家电、银行等行业涨幅靠前,计算机、
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传媒、餐饮旅游等行业涨幅靠后。
3. 运行分析
报告期内,本基金整体维持中性偏低的仓位,但积极把握股票市场中的结构性机会。具体地,
本基金着重挑选景气趋势向上的行业,如新能源、食品饮料、养殖等;以及经营业绩保持较快增长
的上市公司。与此同时,基金更为重视业绩增长和估值的匹配程度。整体而言,报告期内基金净值
在年初下跌后出现回升。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016年 6月 30日,本基金的单位净值为 1.438元,本基金的累计单位净值为 1.458元。报
告期内本基金份额净值增长率为-15.41%,同期业绩比较基准收益率为-8.40%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来,全球经济有望在美国经济的拉动下维持缓慢复苏的态势,但受制于美联储货币政策
加息预期反复叠加英国公投脱欧冲击,国际资本流出新兴市场经济体的压力可能抬升,新兴市场金
融体系稳定性面临考验。鉴于对当前经济和通胀增速的判断,经济增速下滑压力仍未消退,但财政
政策放松有望继续,加之货币政策转向稳健偏松,或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。2016
年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之年,也是推进结构性改革的攻坚之年。2016年及今后一个
时期,要在适度扩大总需求的同时,着力加强供给侧结构性改革,实施相互配合的政策支柱。宏观
政策要稳,就是要为结构性改革营造稳定的宏观经济环境。积极的财政政策要加大力度,实行减税
政策,阶段性提高财政赤字率。预计 2016年三季度财政政策力度将有所增大,货币政策可能稳健偏
松操作,宏观调控更注重引导经济增速平稳放缓,产业结构进一步提质、增效、升级。公开市场方
面,在近期经济下行压力未减的情况下,预计货币政策维持中性偏松基调,公开市场方面也更加注
重维持流动性环境平稳。社会融资方面,防范金融风险及规范表外融资的政策思路延续,商业银行
风险偏好及实体企业融资需求匹配度下降,预计表外融资自发扩张的动力依然有限,表内信贷投放
也或将小幅放缓,社会融资总量增速大概率上呈现小幅放缓态势。
综合国内外经济形势,我们认为股票市场 3 季度可能呈现宽幅震荡的走势,但期间将会有较多
的结构性机会,也需要留意国际经济形势不确定性增加可能带来的风险。因此,我们将维持较为中
性的仓位,注重风险控制,并积极把握市场中的投资机会,优选经营趋势向上、业绩高速增长的行
业和上市公司。
作为基金管理者,我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧,为投资人创造应有的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
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根据证监会的相关规定,本公司为建立健全有效的估值政策和程序,经公司执行委员会批准,
公司成立估值委员会,明确参与估值流程各方的人员分工和职责,由权益投资管理部、固定收益投
资管理部、研究部、风险管理部、基金运营部、法律合规部和信息披露相关人员担任委员会委员。
估值委员会委员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性,分工明确,在上市公司研究和估值、基
金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、
会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经验。
估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日常估值项目由基金运
营部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定执行。当经济环境和证券市
场发生重大变化时,针对特殊估值工作,按照以下工作流程进行:由公司估值委员会依据行业协会
提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相适应的估值模型并征求托管行、会计师事务
所的相关意见,由交易部做出提示,风险管理部相关人员负责估值相关数值的处理和计算,待基金
运营部人员复核后,将估值结果反馈基金经理,并提交公司估值委员会。基金运营部将收到的公司
估值委员会确认的公允价值数据传至托管银行,提示托管银行认真核查,并通知会计事务所审核。
公司按上述规定原则进行估值时,导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的,各方确认无误后,基
金运营部可使用上述公允价值进行证券投资基金净值计算处理,与托管行核对无误后产生当日估值
结果,并将结果反馈至公司估值委员会,同时按流程对外公布。
4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论,对估值结果提出反馈意见,但不介入基金日常估值业务。
4.6.3 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.6.4 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年最多分配 6 次,每次基金
收益分配比例不低于截至收益分配基准日可供分配利润的 10%。
本报告期期末可供分配利润为 93,376,283.55元,未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明,在本报告期内,基金托管人—招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
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有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同,
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华
人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日:2016年 6月 30日
单位:人民币元
资产 附注号 本期末 2016年 6月 30日
上年度末
2015年 12月 31日
资产: - -
银行存款 6.4.7.1 70,969,075.41 60,659,167.51
结算备付金 1,265,696.02 2,221,377.11
存出保证金 276,937.31 307,640.85
交易性金融资产 6.4.7.2 179,219,860.08 232,459,997.46
其中:股票投资 159,223,860.08 209,592,597.46
基金投资 - -
债券投资 19,996,000.00 22,867,400.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 6,383,829.94
应收利息 6.4.7.5 87,229.00 424,636.68
应收股利 - -
应收申购款 2,667.97 11,491.82
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 251,821,465.79 302,468,141.37
负债和所有者权益 附注号 本期末 2016年 6月 30日
上年度末
2015年 12月 31日
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负债: - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 5,467.50 -
应付赎回款 13,593.68 25,740.08
应付管理人报酬 300,914.50 383,136.51
应付托管费 50,152.40 63,856.10
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 753,491.30 868,014.05
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 188,037.79 69,037.69
负债合计 1,311,657.17 1,409,784.43
所有者权益: - -
实收基金 6.4.7.9 174,194,849.16 177,073,247.58
未分配利润 6.4.7.10 76,314,959.46 123,985,109.36
所有者权益合计 250,509,808.62 301,058,356.94
负债和所有者权益总计 251,821,465.79 302,468,141.37
注:报告截止日 2016年 6月 30日,基金份额净值 1.438元,基金份额总额 250,509,808.62份。
6.2 利润表
会计主体:中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
单位:人民币元
项目 附注号
本期
2016年 1月 1日至
2016年 6月 30日
上年度可比期间
2015年 1月 1日至
2015年 6月 30日
一、收入 -41,776,660.76 222,962,626.75
1.利息收入 636,237.59 1,014,089.60
其中:存款利息收入 6.4.7.11 249,995.18 121,020.51
债券利息收入 294,709.86 853,787.22
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 91,532.55 39,281.87
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) -41,817,063.07 256,844,199.70
其中:股票投资收益 6.4.7.12 -41,765,082.84 228,149,800.32
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -475,500.70 27,692,290.27
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资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 423,520.47 1,002,109.11
3.公允价值变动收益(损失以“-”号
填列) 6.4.7.17 -602,511.89 -35,410,726.67
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 6,676.61 515,064.12
减:二、费用 4,913,319.63 10,163,743.97
1.管理人报酬 6.4.10.2.1 1,787,491.02 4,348,719.32
2.托管费 6.4.10.2.2 297,915.18 724,786.57
3.销售服务费 - -
4.交易费用 6.4.7.19 2,622,708.15 4,876,473.19
5.利息支出 - -
其中:卖出回购金融资产支出 - -
6.其他费用 6.4.7.20 205,205.28 213,764.89
三、利润总额(亏损总额以“-”号填
列) -46,689,980.39 212,798,882.78
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”号填列) -46,689,980.39 212,798,882.78
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
单位:人民币元
项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值) 177,073,247.58 123,985,109.36 301,058,356.94
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- -46,689,980.39 -46,689,980.39
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数(净
值减少以“-”号填列)
-2,878,398.42 -980,169.51 -3,858,567.93
其中:1.基金申购款 6,000,388.71 2,483,082.22 8,483,470.93
2.基金赎回款 -8,878,787.13 -3,463,251.73 -12,342,038.86
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动(净值减少以“-”号
填列)
- - -
五、期末所有者权益(基 174,194,849.16 76,314,959.46 250,509,808.62
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金净值)
项目
上年度可比期间
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值) 633,464,258.59 174,671,948.33 808,136,206.92
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 212,798,882.78 212,798,882.78
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数(净
值减少以“-”号填列)
-398,502,565.24 -185,749,310.97 -584,251,876.21
其中:1.基金申购款 88,312,286.85 81,237,034.48 169,549,321.33
2.基金赎回款 -486,814,852.09 -266,986,345.45 -753,801,197.54
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动(净值减少以“-”号
填列)
- - -
五、期末所有者权益(基
金净值) 234,961,693.35 201,721,520.14 436,683,213.49
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:李道滨,主管会计工作负责人:欧阳向军 ,会计机构负责人:乐妮
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第 748 号《关于核准中银价值精选灵活配置混合型证券投资基
金募集的批复》核准,由中银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银
价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金,存
续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 4,091,977,265.49元,业经普华永道中
天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第 216号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,
《中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2010年 8月 25日正式生效,基金合同
生效日的基金份额总额为 4,093,175,622.03份基金份额,其中认购资金利息折合 1,198,356.54份基金
份额。本基金的基金管理人为中银基金管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行、上市的
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
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股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具。本基金的投资组合为:股票投资的比例范围为基金资产的 30%-80%;债券投资的比例范
围为基金资产的 0%-65%,其中,基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%,基金持有的
现金以及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为:沪深
300 指数收益率×60% + 上证国债指数收益率×40%。
本财务报表由本基金的基金管理人中银基金管理有限公司于 2014年 8月 27日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38项
具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称
“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告
和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007年 5月 15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
《中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2016 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2016
年 6月 30日的财务状况以及 2016年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.4.1其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
6.4.5差错更正的说明
本基金在本报告期间没有需作说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得
税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1
号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
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(3) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的
个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,上市公司在向基金派发
股息、红利时,对截止股权登记日基金已持股超过 1年的,其股息红利所得,按 25%计入应纳税所
得额。对截止股权登记日个人持股 1年以内(含 1年)且尚未转让的,税款分两步代扣代缴:第一
步,上市公司派发股息红利时,统一暂按 25%计入应纳税所得额,计算并代扣税款。第二步,基金
转让股票时,证券登记结算公司根据其持股期限计算实际应纳税额,超过已扣缴税款的部分,由基
金托管人从基金资金账户中扣收并划付证券登记结算公司,暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
项目 本期末 2016年 6月 30日
活期存款 70,969,075.41
定期存款 -
其他存款 -
合计 70,969,075.41
6.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
项目
本期末
2016年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 147,854,522.97 159,223,860.08 11,369,337.11
贵金属投资-金交所黄
金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 19,989,800.00 19,996,000.00 6,200.00
合计 19,989,800.00 19,996,000.00 6,200.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 167,844,322.97 179,219,860.08 11,375,537.11
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
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本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
项目 本期末 2016年 6月 30日
应收活期存款利息 12,479.90
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 569.60
应收债券利息 74,054.79
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.11
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 124.60
合计 87,229.00
6.4.7.6 其他资产
无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
项目 本期末 2016年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 753,291.30
银行间市场应付交易费用 200.00
合计 753,491.30
6.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
项目 本期末 2016年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 24.41
预提费用 188,013.38
其他 -
合计 188,037.79
6.4.7.9 实收基金
金额单位:人民币元
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项目
本期
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 177,073,247.58 177,073,247.58
本期申购 6,000,388.71 6,000,388.71
本期赎回(以“-”号填列) -8,878,787.13 -8,878,787.13
本期末 174,194,849.16 174,194,849.16
注:申购含红利再投、转换转入份额;赎回含转换转出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 141,177,499.33 -17,192,389.97 123,985,109.36
本期利润 -46,087,468.50 -602,511.89 -46,689,980.39
本期基金份额交易产生的
变动数 -1,713,747.28 733,577.77 -980,169.51
其中:基金申购款 3,500,929.19 -1,017,846.97 2,483,082.22
基金赎回款 -5,214,676.47 1,751,424.74 -3,463,251.73
本期已分配利润 - - -
本期末 93,376,283.55 -17,061,324.09 76,314,959.46
6.4.7.11 存款利息收入
单位:人民币元
项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
活期存款利息收入 229,516.32
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 18,042.25
其他 2,436.61
合计 249,995.18
6.4.7.12 股票投资收益
单位:人民币元
项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
卖出股票成交总额 873,494,673.06
减:卖出股票成本总额 915,259,755.90
买卖股票差价收入 -41,765,082.84
6.4.7.13债券投资收益
单位:人民币元
项目 本期
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2016年1月1日至2016年6月30日
卖出债券(债转股及债券到期兑付)成
交总额 23,265,124.37
减:卖出债券(债转股及债券到期兑付)
成本总额 23,101,673.84
减:应收利息总额 638,951.23
买卖债券差价收入 -475,500.70
6.4.7.14 贵金属投资收益
无。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位:人民币元
项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日
股票投资产生的股利收益 423,520.47
基金投资产生的股利收益 -
合计 423,520.47
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位:人民币元
项目名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日
1.交易性金融资产 -602,511.89
——股票投资 -842,985.73
——债券投资 240,473.84
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -602,511.89
6.4.7.18 其他收入
单位:人民币元
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 22页共 45页
项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日
基金赎回费收入 5,928.86
转换费收入 747.75
合计 6,676.61
注:1. 本基金场内的赎回费率为 0.5%,场外的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的 25%
归入基金资产。
2. 基金的转换费由转出基金的赎回费和申购费补差两部分构成,其中赎回费部分的 25%归入转
出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位:人民币元
项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日
交易所市场交易费用 2,622,508.15
银行间市场交易费用 200.00
合计 2,622,708.15
6.4.7.20 其他费用
单位:人民币元
项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日
审计费用 29,835.26
信息披露费 149,178.12
银行间账户维护费 18,000.00
银行汇划费 7,391.90
其他 800.00
合计 205,205.28
注:其他为上清所数字证书服务费。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日,本基金没有需作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至资产负债表日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 23页共 45页
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司 (“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构
中银国际证券有限责任公司 (”中银证券“) 受中国银行重大影响、基金销售机构
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
中银证券 211,987,830.08 12.19% - -
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例 期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中银证券 193,184.89 12.11% 107,214.30 14.23%
关联方名称
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例 期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
注:上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手
费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为
本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 24页共 45页
6.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月
30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,787,491.02 4,348,719.32
其中:支付销售机构的客户维护费 594,838.90 1,149,702.42
注:支付基金管理人中银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费
率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。
其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月
30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 297,915.18 724,786.57
注:支付基金托管人招商银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提,逐日累计至每月月底,按月支付。
其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限公司 70,969,075.41 229,516.32
82,204,015.4
8 91,501.19
合计 70,969,075.41 229,516.32
82,204,015.4
8 91,501.19
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
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注:除上表列示的金额外,本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证
券登记结算有限责任公司,获得的利息收入为人民币 18,042.25元,2016年 6月 30日结算备付金余
额为人民币 1,265,696.02元。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间没有需作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末(2016年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别:股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位:股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60301
6
新宏
泰
2016-0
6-23
2016-0
7-01
网下
中签 8.49 8.49 1,602
13,600
.98
13,600
.98 -
注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股
上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配日
至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位:人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位:股)
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
00212
7
南极电
商
2016-05
-16
重大资
产重组 9.63 - - 695,994 5,473,414.89 6,702,422.22 -
00083
5
长城动
漫
2016-02
-29
重大资
产重组 14.15
2016-0
7-22 14.54 238,623 3,802,287.19 3,376,515.45 -
30003
8 梅泰诺
2015-12
-16
重大资
产重组 50.58 - - 139,447 7,020,454.50 7,053,229.26 -
30029 富春通 2016-02 重大资 31.48 - - 98,570 3,265,200.08 3,102,983.60 -
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9 信 -29 产重组
30030
0
汉鼎股
份
2016-05
-10
重大资
产重组 34.36 - - 259,400 7,231,049.24 8,912,984.00 -
注:本基金截至 2016年 6月 30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2016年 6月 30日止,本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的
债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2016年 6月 30日止,本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的
债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金投资的金融工具主要包括股票投资及债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的相关
的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标
是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险
和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了包括风险管理委员会、风险控制委
员会、督察长、风险管理部、法律合规部、稽核部和相关业务部门构成的多级风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审议通过风
险控制的总体措施等;在管理层层面设立风险控制委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防
范和控制措施;在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责,协调并与各部门合作完成运
作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司执行总裁负责,并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
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之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款均
存放于信用良好的银行,与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国
证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间
同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2016年 6月 30日 ,本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券。(2015年
12月 31日:0.93%)。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
未评级债券为政策性金融债。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
未评级债券为政策性金融债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险,是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
对于本基金而言,体现在所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带
来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投
资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交
易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受
限制不能自由转让的情况外,其余均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资
产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
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于 2016年 6月 30日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息,可赎回基金份额净值 (所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、买入返售金融资产
及部分应收申购款等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位:人民币元
本期末
2016年 6月 30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 70,969,075.41 - - - 70,969,075.41
结算备付金 1,265,696.02 - - - 1,265,696.02
存出保证金 276,937.31 - - - 276,937.31
交易性金融资产 19,996,000.00 - - 159,223,860.08 179,219,860.08
买入返售金融资
产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 87,229.00 87,229.00
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 2,667.97 2,667.97
资产总计 92,507,708.74 - - 159,313,757.05 251,821,465.79
负债
卖出回购金融资
产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - 5,467.50 5,467.50
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应付赎回款 - - - 13,593.68 13,593.68
应付管理人报酬 - - - 300,914.50 300,914.50
应付托管费 - - - 50,152.40 50,152.40
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 753,491.30 753,491.30
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 188,037.79 188,037.79
负债总计 - - - 1,311,657.17 1,311,657.17
利率敏感度缺口 92,507,708.74 - - 158,002,099.88 250,509,808.6
2
上年度末
2015年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 60,659,167.51 - - - 60,659,167.51
结算备付金 2,221,377.11 - - - 2,221,377.11
存出保证金 307,640.85 - - - 307,640.85
交易性金融资产 20,058,000.00 2,809,400.00 - 209,592,597.46 232,459,997.46
买入返售金融资
产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 6,383,829.94 6,383,829.94
应收利息 - - - 424,636.68 424,636.68
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 11,491.82 11,491.82
资产总计 83,246,185.47 2,809,400.00 - 216,412,555.90 302,468,141.37
负债
卖出回购金融资
产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 25,740.08 25,740.08
应付管理人报酬 - - - 383,136.51 383,136.51
应付托管费 - - - 63,856.10 63,856.10
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 868,014.05 868,014.05
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 69,037.69 69,037.69
负债总计 - - - 1,409,784.43 1,409,784.43
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
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利率敏感度缺口 83,246,185.47 2,809,400.00 - 215,002,771.47 301,058,356.94
注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2016 年 6月 30 日,本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 7.98%
(2015 年 12 月 31 日:7.60%),银行存款、结算备付金、存出保证金和部分应收申购款均以活期
存款利率或相对固定的利率计息,假定利率变动仅影响该类资产的未来收益,而对其本身的公允价
值无重大影响,因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2015年 12月 31日:同)。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏观经
济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券
的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生
的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。股票投资的比例范围为基金资产的 30%-80%;
债券投资的比例范围为基金资产的 0%-65%,其中,基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值
的 3%,基金持有的现金以及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外,本基
金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险
度量,通过特定指标测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位:人民币元
项目 本期末 2016年 6月 30日
上年度末
2015年 12月 31日
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 31页共 45页
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
交易性金融资产-股票投资 159,223,860.08 63.56 209,592,597.46 69.62
交易性金融资产-基金投资 - - - -
交易性金融资产-债券投资 19,996,000.00 7.98 22,867,400.00 7.60
交易性金融资产-贵金属投资 - - - -
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 179,219,860.08 71.54 232,459,997.46 77.21
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1.本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险,即从长期来看,本基金所
投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关,且报告期内的相关系数在资产负债表
日后短期内保持不变;
2.以下分析,除市场基准发生变动,其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币万元)
本期末
2016年 6月 30日
上年度末
2015年 12月 31日
1. 业绩比较基准 (附注
7.4.1)上升 5% 增加约 1,634 增加约 1,961
2. 业绩比较基准 (附注
7.4.1)下降 5% 减少约 1,634 减少约 1,961
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本报告期内没有有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 159,223,860.08 63.23
其中:股票 159,223,860.08 63.23
2 固定收益投资 19,996,000.00 7.94
其中:债券 19,996,000.00 7.94
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融 - -
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 32页共 45页
资产
6 银行存款和结算备付金合计 72,234,771.43 28.68
7 其他各项资产 366,834.28 0.15
8 合计 251,821,465.79 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 6,141,770.60 2.45
B 采矿业 - -
C 制造业 111,993,942.61 44.71
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,058,460.55 4.81
J 金融业 22,307,138.00 8.90
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 6,702,422.22 2.68
M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 159,223,860.08 63.56
7.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 300322 硕贝德 530,581 11,407,491.50 4.55
2 300300 汉鼎宇佑 259,400 8,912,984.00 3.56
3 601799 星宇股份 192,501 8,820,395.82 3.52
4 002664 信质电机 231,358 7,870,799.16 3.14
5 000783 长江证券 657,700 7,629,320.00 3.05
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 33页共 45页
6 603806 福斯特 143,800 7,504,922.00 3.00
7 600459 贵研铂业 248,300 7,419,204.00 2.96
8 002736 国信证券 428,200 7,386,450.00 2.95
9 002048 宁波华翔 322,100 7,366,427.00 2.94
10 002500 山西证券 440,300 7,291,368.00 2.91
11 000596 古井贡酒 148,100 7,101,395.00 2.83
12 300038 梅泰诺 139,447 7,053,229.26 2.82
13 002127 南极电商 695,994 6,702,422.22 2.68
14 002533 金杯电工 470,664 6,321,017.52 2.52
15 002299 圣农发展 237,134 6,141,770.60 2.45
16 600198 大唐电信 296,400 5,892,432.00 2.35
17 300325 德威新材 300,500 5,589,300.00 2.23
18 601222 林洋能源 131,100 5,486,535.00 2.19
19 002639 雪人股份 461,389 5,370,567.96 2.14
20 600006 东风汽车 583,800 5,178,306.00 2.07
21 002035 华帝股份 204,336 5,002,145.28 2.00
22 600887 伊利股份 295,474 4,925,551.58 1.97
23 000835 长城动漫 238,623 3,376,515.45 1.35
24 300299 富春通信 98,570 3,102,983.60 1.24
25 603737 三棵树 1,150 133,492.00 0.05
26 601127 小康股份 3,039 72,540.93 0.03
27 300515 三德科技 1,355 63,508.85 0.03
28 300518 盛讯达 907 42,492.95 0.02
29 002802 洪汇新材 1,629 24,565.32 0.01
30 603909 合诚股份 1,095 20,126.10 0.01
31 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.01
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
(%)
1 601939 建设银行 32,437,505.01 10.77
2 601288 农业银行 21,183,660.00 7.04
3 601398 工商银行 14,588,979.00 4.85
4 002048 宁波华翔 14,258,078.40 4.74
5 002329 皇氏集团 14,133,136.21 4.69
6 002586 围海股份 14,049,753.70 4.67
7 600900 长江电力 13,647,879.65 4.53
8 300136 信维通信 13,642,571.55 4.53
9 002464 金利科技 13,122,473.10 4.36
10 300031 宝通科技 12,611,726.20 4.19
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
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11 600155 宝硕股份 11,869,238.49 3.94
12 002174 游族网络 11,408,625.75 3.79
13 300322 硕贝德 10,971,361.56 3.64
14 002445 中南文化 10,855,306.55 3.61
15 300299 富春通信 10,566,875.94 3.51
16 002655 共达电声 10,302,969.25 3.42
17 600158 中体产业 9,063,766.12 3.01
18 000835 长城动漫 9,060,780.86 3.01
19 002502 骅威文化 8,526,961.44 2.83
20 002635 安洁科技 8,406,235.96 2.79
21 002097 山河智能 8,205,446.50 2.73
22 002488 金固股份 8,025,031.80 2.67
23 300143 星河生物 8,020,672.00 2.66
24 300144 宋城演艺 7,950,578.96 2.64
25 002123 荣信股份 7,892,201.29 2.62
26 000700 模塑科技 7,873,100.64 2.62
27 000678 襄阳轴承 7,814,225.00 2.60
28 002053 云南盐化 7,798,616.20 2.59
29 002736 国信证券 7,572,112.09 2.52
30 002500 山西证券 7,569,340.00 2.51
31 000783 长江证券 7,556,896.00 2.51
32 601166 兴业银行 7,491,773.00 2.49
33 002640 跨境通 7,450,041.00 2.47
34 600713 南京医药 7,363,369.00 2.45
35 300336 新文化 7,318,344.18 2.43
36 600303 曙光股份 7,256,540.00 2.41
37 300300 汉鼎宇佑 7,231,049.24 2.40
38 000670 *ST盈方 7,230,072.38 2.40
39 002533 金杯电工 7,211,804.30 2.40
40 000957 中通客车 7,202,924.00 2.39
41 002405 四维图新 7,199,533.00 2.39
42 600459 贵研铂业 7,189,780.00 2.39
43 002639 雪人股份 7,188,957.50 2.39
44 603806 福斯特 7,185,417.00 2.39
45 002050 三花股份 7,100,565.93 2.36
46 300100 双林股份 7,097,734.08 2.36
47 600386 北巴传媒 7,071,239.90 2.35
48 002035 华帝股份 7,067,678.59 2.35
49 600958 东方证券 7,049,214.80 2.34
50 601799 星宇股份 7,048,891.46 2.34
51 601555 东吴证券 7,044,506.04 2.34
52 002078 太阳纸业 7,027,332.95 2.33
53 300054 鼎龙股份 6,999,881.10 2.33
54 000978 桂林旅游 6,996,943.00 2.32
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 35页共 45页
55 300047 天源迪科 6,976,038.20 2.32
56 600869 智慧能源 6,960,491.50 2.31
57 000567 海德股份 6,957,135.00 2.31
58 002517 恺英网络 6,940,764.00 2.31
59 002273 水晶光电 6,931,459.00 2.30
60 002008 大族激光 6,888,274.01 2.29
61 000980 金马股份 6,871,628.00 2.28
62 002325 洪涛股份 6,854,381.00 2.28
63 600418 江淮汽车 6,830,822.98 2.27
64 601777 力帆股份 6,822,710.00 2.27
65 600172 黄河旋风 6,800,736.60 2.26
66 300011 鼎汉技术 6,781,657.88 2.25
67 600693 东百集团 6,765,349.00 2.25
68 300160 秀强股份 6,760,433.10 2.25
69 002299 圣农发展 6,737,675.00 2.24
70 002624 完美世界 6,701,764.00 2.23
71 300350 华鹏飞 6,670,748.86 2.22
72 002165 红宝丽 6,628,555.97 2.20
73 002185 华天科技 6,627,093.00 2.20
74 000596 古井贡酒 6,551,025.40 2.18
75 002127 南极电商 6,506,027.55 2.16
76 002511 中顺洁柔 6,462,605.90 2.15
77 000411 英特集团 6,417,765.00 2.13
78 300302 同有科技 6,338,980.00 2.11
79 002643 万润股份 6,309,999.00 2.10
80 000890 法尔胜 6,267,694.00 2.08
81 600198 大唐电信 6,220,504.00 2.07
82 000831 *ST五稀 6,108,809.73 2.03
83 300017 网宿科技 6,033,552.74 2.00
注:“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
(%)
1 601939 建设银行 31,632,603.46 10.51
2 601288 农业银行 20,959,139.00 6.96
3 002488 金固股份 17,370,524.70 5.77
4 002586 围海股份 14,837,618.22 4.93
5 601398 工商银行 14,544,775.00 4.83
6 300136 信维通信 14,533,009.89 4.83
7 600158 中体产业 14,403,115.17 4.78
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 36页共 45页
8 002329 皇氏集团 14,296,920.28 4.75
9 002445 中南文化 14,084,273.67 4.68
10 002405 四维图新 13,817,237.95 4.59
11 600900 长江电力 13,780,775.60 4.58
12 002123 荣信股份 12,484,749.57 4.15
13 300031 宝通科技 12,318,373.04 4.09
14 002174 游族网络 11,238,436.80 3.73
15 600155 宝硕股份 10,704,441.39 3.56
16 002464 金利科技 10,361,385.62 3.44
17 002511 中顺洁柔 9,269,461.39 3.08
18 002655 共达电声 9,112,873.43 3.03
19 002097 山河智能 8,586,824.57 2.85
20 300188 美亚柏科 8,536,754.00 2.84
21 300144 宋城演艺 8,498,629.00 2.82
22 002343 慈文传媒 8,126,771.16 2.70
23 600693 东百集团 8,041,463.00 2.67
24 002635 安洁科技 7,957,471.40 2.64
25 000957 中通客车 7,805,158.40 2.59
26 002048 宁波华翔 7,666,285.25 2.55
27 002296 辉煌科技 7,655,940.38 2.54
28 002425 凯撒股份 7,608,523.15 2.53
29 300011 鼎汉技术 7,492,064.80 2.49
30 002643 万润股份 7,435,673.24 2.47
31 002076 雪莱特 7,396,612.75 2.46
32 300100 双林股份 7,384,085.47 2.45
33 002053 云南盐化 7,380,408.88 2.45
34 600386 北巴传媒 7,375,760.22 2.45
35 002050 三花股份 7,324,083.29 2.43
36 300160 秀强股份 7,278,785.05 2.42
37 600869 智慧能源 7,271,363.22 2.42
38 002273 水晶光电 7,269,311.89 2.41
39 000567 海德股份 7,263,100.81 2.41
40 601777 力帆股份 7,237,127.00 2.40
41 002624 完美环球 7,226,608.20 2.40
42 002517 恺英网络 7,190,225.80 2.39
43 002165 红宝丽 7,187,547.60 2.39
44 300143 星河生物 7,177,499.66 2.38
45 300113 顺网科技 7,156,698.60 2.38
46 600303 曙光股份 7,130,934.28 2.37
47 601166 兴业银行 7,117,795.00 2.36
48 000700 模塑科技 7,099,732.95 2.36
49 600682 南京新百 7,064,575.00 2.35
50 002185 华天科技 7,054,501.34 2.34
51 300299 富春通信 7,054,432.30 2.34
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 37页共 45页
52 600750 江中药业 6,993,742.57 2.32
53 002008 大族激光 6,964,981.05 2.31
54 600418 江淮汽车 6,939,152.36 2.30
55 000831 *ST五稀 6,869,504.10 2.28
56 000678 襄阳轴承 6,869,151.30 2.28
57 300302 同有科技 6,822,754.80 2.27
58 300014 亿纬锂能 6,806,272.95 2.26
59 603799 华友钴业 6,757,650.00 2.24
60 300054 鼎龙股份 6,751,876.46 2.24
61 603066 音飞储存 6,731,995.66 2.24
62 600136 当代明诚 6,722,744.88 2.23
63 600958 东方证券 6,685,656.00 2.22
64 000670 *ST盈方 6,669,241.00 2.22
65 002502 骅威文化 6,641,062.29 2.21
66 002640 跨境通 6,628,943.33 2.20
67 002325 洪涛股份 6,620,436.29 2.20
68 002078 太阳纸业 6,508,710.00 2.16
69 600713 南京医药 6,482,139.00 2.15
70 300050 世纪鼎利 6,418,602.17 2.13
71 000980 金马股份 6,404,948.73 2.13
72 300017 网宿科技 6,384,478.63 2.12
73 300336 新文化 6,338,272.84 2.11
74 300350 华鹏飞 6,288,535.08 2.09
75 600589 广东榕泰 6,177,801.56 2.05
76 601555 东吴证券 6,156,286.00 2.04
77 002141 蓉胜超微 6,121,837.88 2.03
78 000733 振华科技 6,047,907.50 2.01
注:“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位:人民币元
买入股票的成本(成交)总额 865,734,004.25
卖出股票的收入(成交)总额 873,494,673.06
注:"买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 38页共 45页
3 金融债券 19,996,000.00 7.98
其中:政策性金融债 19,996,000.00 7.98
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 19,996,000.00 7.98
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 160211 16国开 11 200,000 19,996,000.00 7.98
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与股指期货投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货,无相关投资政策。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1长江证券(000783.SZ)1.因研报违规被警示。2.作为私募企业债的托管人未尽勤勉责任被出示
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 39页共 45页
警示函。
国信证券(002736.SZ)1.因向不符合条件的客户融资融券问题,被证监会采取责令增加内部合规检
查。 2.投行部业务三部人员负责人凭借 IPO项目从中获利被证监会采取罚款和终身证券市场禁入措
施。 3.因涉嫌两融业务违规被立案调查。
汉鼎宇佑(300300.SZ)1.前财务总监王智斌因短线交易被浙江证监局给予警告,并处以三万元罚款。
基金管理人通过对上述发行人进一步了解分析后,认为处罚不会对长江证券、国信证券、汉鼎宇佑
投资价值构成实质性影响。
报告期内,本基金投资的前十名证券的其余七名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 276,937.31
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 87,229.00
5 应收申购款 2,667.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 366,834.28
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 300300 汉鼎宇佑 8,912,984.00 3.56 重大事项
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 40页共 45页
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额
占总份额
比例
7,073 24,628.14 14,785,114.64 8.49% 159,409,734.52 91.51%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 78,872.75 0.0453%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金 0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
9 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2010年 8月 25日)基金份额总额 4,093,175,622.03
本报告期期初基金份额总额 177,073,247.58
本报告期基金总申购份额 6,000,388.71
减:本报告期基金总赎回份额 8,878,787.13
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 174,194,849.16
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内,经本基金管理人 2016年第一次股东会会议审议通过,选举杜惠芬女士担任公司第
四届董事会的独立董事。经本基金管理人 2016年第二次股东会会议审议通过,选举曾仲诚(Paul Tsang)
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 41页共 45页
先生担任公司董事,葛岱炜(David Graham)先生不再担任公司董事。上述事项已报相关机构备案。
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未发生改变。
10.5报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内没有改聘会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
首创证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
华信证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 42页共 45页
方正证券 1 529,680,143.88 30.47% 482,698.03 30.27% -
东方证券 1 486,585,730.07 27.99% 453,155.20 28.42% -
民生证券 1 432,736,553.28 24.89% 394,352.48 24.73% -
中银证券 2 211,987,830.08 12.19% 193,184.89 12.11% -
国信证券 1 48,626,744.10 2.80% 44,313.71 2.78% -
安信证券 1 19,029,244.36 1.09% 17,721.68 1.11% -
中信建投证券 1 9,933,952.00 0.57% 9,251.19 0.58% -
申银万国 1 - - - - -
注:1、专用交易单元的选择标准和程序:根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问
题的通知》(证监基字<1998>29号)及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》有
关规定,本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括:券商基本面评价(财务状况、经
营状况)、券商研究机构评价(报告质量、及时性和数量)、券商每日信息评价(及时性和有效性)
和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序:首先根据租用证券公
司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》,然后根据评分高低选择基金专用
交易单元并与其签订交易单元租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
中信证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
首创证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
华信证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 43页共 45页
宏源证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
方正证券 2,627,124.37 100.00% - - - -
东方证券 - - 1,035,000,000.00 100.00% - -
民生证券 - - - - - -
中银证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中信建投证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中银基金管理有限公司关于受指数熔断影响
暂停旗下部分公开募集证券投资基金申购、赎
回、转换、
《上海证券报》、《中国证
券报》《证券时报》、
www.bocim.com
2016-01-04
2 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估值方法变更的提示性公告
《上海证券报》、《中国证
券报》《证券时报》、
www.bocim.com
2016-01-05
3
中银基金管理有限公司关于受指数熔断影响
暂停旗下部分公募基金申购、赎回、转换、定
期定额投资等业务的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》《证券时报》、
www.bocim.com
2016-01-07
4 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估值方法变更的提示性公告
《上海证券报》、《中国证
券报》《证券时报》、
www.bocim.com
2016-01-14
5 中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金2015年第 4季度报告
《上海证券报》、《中国证
券报》《证券时报》、
www.bocim.com
2016-01-22
6 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估值方法变更的提示性公告
《上海证券报》、《中国证
券报》《证券时报》、
www.bocim.com
2016-01-28
7 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估值方法变更的提示性公告
《上海证券报》、《中国证
券报》《证券时报》、
www.bocim.com
2016-02-26
8 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估值方法变更的提示性公告
《上海证券报》、《中国证
券报》《证券时报》、
www.bocim.com
2016-03-01
9 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估值方法变更的提示性公告
《上海证券报》、《中国证
券报》《证券时报》、
www.bocim.com
2016-03-09
10 中银基金管理有限公司关于在中国银行调整 《上海证券报》、《中国证 2016-03-10
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 44页共 45页
基金定期定额申购限额的公告 券报》《证券时报》、
www.bocim.com
11 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估值方法变更的提示性公告
《上海证券报》、《中国证
券报》《证券时报》、
www.bocim.com
2016-03-19
12 中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告
《上海证券报》、《中国证
券报》《证券时报》、
www.bocim.com
2016-03-25
13 中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告(摘要)
《上海证券报》、《中国证
券报》《证券时报》、
www.bocim.com
2016-03-25
14 中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2016年第 1号)
《上海证券报》、《中国证
券报》《证券时报》、
www.bocim.com
2016-04-09
15 中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2016年第 1号)
《上海证券报》、《中国证
券报》《证券时报》、
www.bocim.com
2016-04-09
16 中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金2016年第 1季度报告
《上海证券报》、《中国证
券报》《证券时报》、
www.bocim.com
2016-04-21
17 中银基金管理有限公司关于调整电子直销平台中国银行借记卡定期定额申购费率的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》《证券时报》、
www.bocim.com
2016-04-29
18 中银基金管理有限公司关于开通电子直销赎回转认购业务的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》《证券时报》、
www.bocim.com
2016-05-26
19 中银基金管理有限公司关于开通电子直销赎回转申购业务的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》《证券时报》、
www.bocim.com
2016-05-26
20 中银基金管理有限公司关于调整电子直销平台快速赎回业务规则的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》《证券时报》、
www.bocim.com
2016-05-26
21 中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估值方法变更的提示性公告
《上海证券报》、《中国证
券报》《证券时报》、
www.bocim.com
2016-06-03
22 关于调整招商银行借记卡基金电子直销申购业务优惠费率的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》《证券时报》、
www.bocim.com
2016-06-28
23
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金参
加交通银行网上银行、手机银行基金申购手续
费费率优惠的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》《证券时报》、
www.bocim.com
2016-06-28
11 备查文件目录
中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 45页共 45页
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件;
2、《中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、《中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告;
8、中国证监会要求的其他文件。
11.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所,部分文件同时登载于基金管理人互联网站。
11.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场
所免费查阅。
中银基金管理有限公司
二〇一六年八月二十四日