-0.1183% 基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年三月三十一日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 3月 28日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2目录
§1 重要提示及目录 ......................................................................................................................................2
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................2
§2 基金简介 ..................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................5
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ..................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................6
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .....................................................................................................11
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .........................................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................................................................17
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................18
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................19
§6 审计报告 ................................................................................................................................................19
6.1、管理层对财务报表的责任 ...........................................................................................................19
6.2、注册会计师的责任 .......................................................................................................................19
6.3、审计意见 .......................................................................................................................................19
§7 年度财务报表 ........................................................................................................................................20
7.1 资产负债表 .....................................................................................................................................20
7.2 利润表 .............................................................................................................................................21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................23
7.4 报表附注 .........................................................................................................................................24
§8 投资组合报告 ........................................................................................................................................52
8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................52
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................................52
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .....................................53
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................54
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................55
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................................56
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .....................56
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....................56
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................56
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................56
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................................57
8.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................57
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................58
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................58
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................58
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......................................59
§10 开放式基金份额变动 ..........................................................................................................................59
§11 重大事件揭示 ......................................................................................................................................60
11.1基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................60
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................60
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................60
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................60
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................................60
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................60
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................60
11.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................62
§12 备查文件目录 ......................................................................................................................................65
12.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................65
12.2 存放地点 .......................................................................................................................................65
12.3 查阅方式 .......................................................................................................................................65
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中银稳健双利债券型证券投资基金
基金简称 中银双利债券
基金主代码
163811
交易代码
163811
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 11月 24日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,536,392,177.51份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中银双利债券 A 中银双利债券 B
下属分级基金的交易代码
163811 163812
报告期末下属分级基金的份
额总额
2,350,086,521.59份 186,305,655.92份
2.2 基金产品说明
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的前提下，对核心固定
收益类资产辅以权益类资产增强性配置，优化资产结
构，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将通过“自上而下”的方法进行资产配置、久期
配置、期限结构配置、类属配置，结合“自下而上”的
个券、个股选择，积极运用多种资产管理增值策略，
努力实现投资目标。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数
风险收益特征
本基金属于债券型基金，其预期风险收益低于股票型
基金和混合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
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名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名
薛文成 张燕
联系电话
021-38834999 0755-83199084
信息披露
负责人
电子邮箱
clientservice@bocim.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
021-38834788 400-888-
5566
95555
传真
021-68873488 0755-83195201
注册地址
上海市银城中路200号中银大
厦45层
深圳市深南大道7088号招商
银行大厦
办公地址
上海市银城中路200号中银大
厦26层、27层和45层
深圳市深南大道7088号招商
银行大厦
邮政编码
200120 518040
法定代表人 白志中 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.bocim.com
基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200号中银大厦 26层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊
普通合伙）
北京市东城区东长安街 1号
东方广场东方经贸城安永大
楼 16层
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公
司
北京市西城区太平桥大街
17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数
2016年 2015年 2014年
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据和指标
中银双利债
券 A
中银双利债
券 B
中银双利债
券 A
中银双利债
券 B
中银双利债
券 A
中银双利债
券 B
本期已实现收
益
121,198,218
.80
24,109,340.
02
308,987,502
.92
128,730,919
.14
94,804,076.
97
30,206,284.1
9
本期利润
-
43,079,800.
14
-
22,540,392.
63
365,192,690
.39
146,035,620
.67
309,678,978
.78
66,376,328.4
8
加权平均基金
份额本期利润
-0.0150 -0.0392 0.1513 0.1454 0.1768 0.1764
本期加权平均
净值利润率
-1.00% -2.69% 10.58% 10.36% 14.51% 14.32%
本期基金份额
净值增长率
-0.27% -0.68% 12.60% 12.18% 15.92% 15.59%
2016年末 2015年末 2014年末
3.1.2期末数据和
指标
中银双利债
券 A
中银双利债
券 B
中银双利债
券 A
中银双利债
券 B
中银双利债
券 A
中银双利债
券 B
期末可供分配
利润
930,882,479
.24
67,636,597.
48
1,059,096,5
36.13
379,935,406
.22
448,214,125
.38
125,646,280.
52
期末可供分配
基金份额利润
0.3961 0.3630 0.3550 0.3286 0.2266 0.2076
期末基金资产
净值
3,497,591,9
87.21
270,919,537
.47
4,452,892,4
37.86
1,692,964,7
39.70
2,620,488,0
93.56
789,439,044.
69
期末基金份额
净值
1.488 1.454 1.492 1.464 1.325 1.305
2016年末 2015年末 2014年末
3.1.3累计期末指
标
中银双利债
券 A
中银双利债
券 B
中银双利债
券 A
中银双利债
券 B
中银双利债
券 A
中银双利债
券 B
基金份额累计
净值增长率
48.80% 45.40% 49.20% 46.40% 32.50% 30.50%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配收益，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额），即如果期末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正
数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分，如果期末未分配利
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润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分
扣除未实现部分）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．中银双利债券 A：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-2.04% 0.16% -2.32% 0.15% 0.28% 0.01%
过去六个
月
-0.47% 0.16% -1.42% 0.11% 0.95% 0.05%
过去一年
-0.27% 0.33% -1.63% 0.09% 1.36% 0.24%
过去三年
30.18% 0.36% 9.19% 0.10% 20.99% 0.26%
过去五年
45.45% 0.31% 5.48% 0.09% 39.97% 0.22%
自基金合
同生效起
至今
48.80% 0.31% 8.03% 0.09% 40.77% 0.22%
2．中银双利债券 B：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-2.15% 0.16% -2.32% 0.15% 0.17% 0.01%
过去六个
月
-0.68% 0.16% -1.42% 0.11% 0.74% 0.05%
过去一年
-0.68% 0.32% -1.63% 0.09% 0.95% 0.23%
过去三年
28.79% 0.36% 9.19% 0.10% 19.60% 0.26%
过去五年
42.83% 0.31% 5.48% 0.09% 37.35% 0.22%
自基金合
同生效起
至今
45.40% 0.31% 8.03% 0.09% 40.77% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
1、中银双利债券 A
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2、中银双利债券 B
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6个月内为建仓期，截至建仓结束时
本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）的规定，即本基金对债券等
固定收益类品种的投资比例不低于基金资产的 80%，现金或者到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的 5%；本基金还可投资于一级市场新股申购、持有可转债
转股所得股票、二级市场股票以及权证等中国证监会允许基金投资的非固定收益类金
融品种，上述非固定收益类金融品种的投资比例合计不超过基金资产的 20%。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、中银双利债券 A
2、中银双利债券 B
注：本基金合同于 2010年 11月 24日生效。合同生效当年的本基金净值增长率与同期
业绩比较基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、中银双利债券 A：
单位：人民币元
年度
每 10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2016 - - - - -
2015 - - - - -
2014 - - - - -
合计
- - - - -
2、中银双利债券 B：
单位：人民币元
年度
每 10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2016 - - - - -
2015 - - - - -
2014 - - - - -
合计
- - - - -
注：本基金本报告期无收益分配事项。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于 2004年 8月 12日
正式成立，由中银国际和美林投资管理合资组建（2006年 9月 29日美林投资管理有限
公司与贝莱德投资管理有限公司合并，合并后新公司名称为“贝莱德投资管理有限公司”
）。2007年 12月 25日，经中国证券监督管理委员会批复，同意中国银行股份有限公
司直接控股中银基金。公司注册地为中国上海市，注册资本为一亿元人民币，其中中
国银行拥有 83.5％的股权，贝莱德投资管理拥有 16.5％的股权。截至 2016年 12月
31日，本管理人共管理七十六只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放式证
券投资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持续增长混合型证券投资基金、中银
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收益混合型证券投资基金、中银动态策略混合型证券投资基金、中银稳健增利债券型
证券投资基金、中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100指数增强
型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金、中银价值精选灵活配
置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券型证券投资基金、中银全球策略证券投资
基金（FOF）、上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金、中银转债增强债
券型证券投资基金、中银中小盘成长混合型证券投资基金、中银信用增利债券型证券
投资基金、中银沪深 300等权重指数证券投资基金(LOF)、中银主题策略混合型证券投
资基金、中银保本混合型证券投资基金、中银理财 14天债券型证券投资基金、中银纯
债债券型证券投资基金、中银理财 7天债券型证券投资基金、中银理财 30天债券型证
券投资基金、中银稳健添利债券型发起式证券投资基金、中银标普全球精选自然资源
等权重指数证券投资基金、中银消费主题混合型证券投资基金、中银美丽中国混合型
证券投资基金、中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金（LOF）、中银新回
报混合型证券投资基金、中银互利分级债券型证券投资基金、中银惠利纯债半年定期
开放债券型证券投资基金、中银中高等级债券型证券投资基金、中银优秀企业混合型
证券投资基金、中银活期宝货币市场基金、中银多策略灵活配置混合型证券投资基金、
中银健康生活混合型证券投资基金、中银聚利分级债券型证券投资基金、中银薪钱包
货币市场基金、中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金、中银新经济灵活配置
混合型证券投资基金、中银安心回报半年定期开放债券型证券投资基金、中银研究精
选灵活配置混合型证券投资基金、中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金、中银
新动力股票型证券投资基金、中银宏观策略灵活配置混合型证券投资基金，中银新趋
势灵活配置混合型证券投资基金、中银智能制造股票型证券投资基金、中银互联网+股
票型证券投资基金、中银国有企业债债券型证券投资基金，中银新财富灵活配置混合
型证券投资基金，中银新机遇灵活配置混合型证券投资基金，中银战略新兴产业股票
型证券投资基金，中银机构现金管理货币市场基金，中银美元债债券型证券投资基金
（QDII）、中银稳进保本混合型证券投资基金、中银宝利灵活配置混合型证券投资基
金、中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金、中银珍利灵活配置混合型证券投资基金、
中银鑫利灵活配置混合型证券投资基金、中银益利灵活配置混合型证券投资基金、中
银裕利灵活配置混合型证券投资基金、中银合利债券型证券投资基金、中银腾利灵活
配置混合型证券投资基金、中银永利半年定期开放债券型证券投资基金、中银季季红
定期开放债券型证券投资基金、中银宏利灵活配置混合型证券投资基金、中银颐利灵
活配置混合型证券投资基金、中银丰利灵活配置混合型证券投资基金、中银尊享半年
定期开放债券型证券投资基金、中银睿享债券型证券投资基金、中银悦享定期开放债
券型证券投资基金、中银丰润定期开放债券型证券投资基金、中银量化精选灵活配置
混合型证券投资基金基金、中银广利灵活配置混合型证券投资基金、中银润利灵活配
置混合型证券投资基金、中银锦利灵活配置混合型证券投资基金，同时管理着多个特
定客户资产管理投资组合。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
奚鹏洲
本基金
的基金
经理、
中银增
利基金
基金经
理、中
银信用
增利基
金基金
经理、
中银互
利分级
基金基
金经理、
中银惠
利纯债
基金基
金经理、
公司固
定收益
投资部
总经理
2010-11-24 - 16
中银基金管理有限公司固
定收益投资部总经理，董
事总经理(MD)，理学硕
士。曾任中国银行总行全
球金融市场部债券高级交
易员。2009年加入中银
基金管理有限公司，
2010年 5月至 2011年
9月任中银货币基金基金
经理，2010年 6月至今
任中银增利基金基金经理，
2010年 11月至今任中银
双利基金基金经理，
2012年 3月至今任中银
信用增利基金基金经理,
2013年 9月至今任中银
互利分级债券基金基金经
理，2013年 11月至今任
中银惠利纯债基金基金经
理。具有 16年证券从业
年限。具备基金从业资格。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”
为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期�