新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)
(新华惠鑫分级债券型证券投资基金)
2017 年年度报告
2017 年12 月31 日
基金管理人:新华基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年三月三十日
新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)(原新华惠鑫分级债券型证券投资基金)2017 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018 年3 月27 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财物资料已经审计。
自2017 年1 月24 日新华惠鑫分级债券型证券投资基金之惠鑫B 终止上市起,原新华惠鑫分级
债券型证券投资基金名称变更为新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)。原新华惠鑫分级债券型证券
投资基金报告期自2017 年1 月1 日至2017 年1 月24 日止,新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)
报告期自2017 年1 月25 日至2017 年12 月31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录.................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示......................................................................................................................................... 2
§2 基金简介................................................................................................................................................ 6
2.1 基金基本情况................................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明................................................................................................................................. 7
2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 8
2.4 信息披露方式................................................................................................................................. 8
2.5 其他相关资料................................................................................................................................. 9
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................. 9
3.1 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF) .......................................................................................... 9
3.1.1 主要会计数据和财务指标........................................................................................................... 9
3.1.2 基金净值表现............................................................................................................................. 10
3.1.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较.................................. 10
3.1.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较.......................................................................................................................................... 10
3.1.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较....... 11
3.1.3 过去三年基金的利润分配情况................................................................................................. 12
3.2 新华惠鑫分级债券型证券投资基金............................................................................................. 12
3.2.1 主要会计数据和财务指标......................................................................................................... 12
3.2.2 基金净值表现............................................................................................................................. 13
3.2.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较.................................. 13
3.2.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较.......................................................................................................................................... 14
3.2.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较....... 14
§4 管理人报告.......................................................................................................................................... 15
4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................................ 15
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................ 17
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................ 17
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................ 18
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................ 19
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................................ 19
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................ 20
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................ 22
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................... 22
§5 托管人报告.......................................................................................................................................... 22
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................ 22
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............ 22
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................................ 22
§6 审计报告.............................................................................................................................................. 23
6.1 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF).......................................................................................... 23
6.1.1 审计意见.................................................................................................................................... 23
6.1.2 形成审计意见的基础................................................................................................................. 23
6.1.3 其他信息.................................................................................................................................... 23
6.1.4 管理层对财务报表的责任......................................................................................................... 24
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6.1.5 注册会计师的责任..................................................................................................................... 24
6.2 新华惠鑫分级债券型证券投资基金............................................................................................ 25
6..2.1 审计意见................................................................................................................................... 25
6.2.2 形成审计意见的基础................................................................................................................. 25
6.2.3 其他信息.................................................................................................................................... 25
6.2.4 管理层对财务报表的责任......................................................................................................... 26
6.2.5 注册会计师的责任..................................................................................................................... 26
§7 年度财务报表...................................................................................................................................... 27
7.1 新华惠鑫分级债券型证券投资基金.......................................................................................... 27
7.1.1 资产负债表................................................................................................................................ 27
7.1.2 利润表........................................................................................................................................ 29
7.1.3 所有者权益(基金净值)变动表............................................................................................. 30
7.1.4 报表附注.................................................................................................................................... 32
7.2 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF) ........................................................................................ 56
7.2.1 资产负债表................................................................................................................................ 56
7.2.2 利润表........................................................................................................................................ 58
7.2.3 所有者权益(基金净值)变动表............................................................................................. 59
7.2.4 报表附注.................................................................................................................................... 60
§8 投资组合报告...................................................................................................................................... 83
8.1 新华惠鑫分级债券型证券投资基金............................................................................................ 83
8.1.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................. 83
8.1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合..................................................................................... 84
8.1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................. 84
8.1.4 报告期内股票投资组合的重大变动......................................................................................... 84
8.1.5 期末按债券品种分类的债券投资组合..................................................................................... 84
8.1.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................. 85
8.1.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................. 85
8.1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................. 85
8.1.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细............................. 85
8.1.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................................... 85
8.1.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.................................................................... 85
8.2 本报告期投资基金情况................................................................................................................ 86
8.2.1 投资组合报告附注..................................................................................................................... 86
8.2 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF).......................................................................................... 87
8.3.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................. 87
8.3.2 报告期末按行业分类的股票投资组合..................................................................................... 87
8.3.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................. 88
8.3.4 报告期内股票投资组合的重大变动......................................................................................... 89
8.3.5 期末按债券品种分类的债券投资组合..................................................................................... 90
8.3.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................. 90
8.3.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................. 90
8.3.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................. 91
8.3.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细............................. 91
8.3.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................................... 91
8.3.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.................................................................... 91
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8.4 本报告期投资基金情况................................................................................................................ 91
8.4.1 投资组合报告附注..................................................................................................................... 91
§9 基金份额持有人信息........................................................................................................................... 92
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................... 92
9.2 期末上市基金前十名持有人........................................................................................................ 93
§10 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 94
10.1 新华惠鑫分级债券型证券投资基金........................................................................................... 94
10.2 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)......................................................................................... 95
§11 重大事件揭示.................................................................................................................................... 95
11.1 基金份额持有人大会决议........................................................................................................... 95
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................... 96
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................................................. 96
11.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 96
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件.............................................................................. 96
11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................... 96
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................... 96
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................................. 96
11.9 其他重大事件.............................................................................................................................. 99
§12 影响投资者决策的其他重要信息................................................................................................... 102
§13 备查文件目录.................................................................................................................................. 104
13.1 备查文件目录............................................................................................................................ 104
13.2 存放地点................................................................................................................................... 105
13.3 查阅方式................................................................................................................................... 105
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)
基金名称新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)
基金简称新华惠鑫债券(LOF)
基金主代码164302
交易代码164302
基金运作方式上市开放式基金
基金合同生效日2017 年1 月25 日
基金管理人新华基金管理股份有限公司
基金托管人中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额13,467,985.51 份
下属分级基金的基金简称新华惠鑫债券(LOF)
下属分级基金的交易代码164302
报告期末下属分级基金的份额总
额
13,467,985.51 份
新华惠鑫分级债券型证券投资基金
基金名称新华惠鑫分级债券型证券投资基金
基金简称新华惠鑫分级债券
基金主代码164302a
交易代码164302a
基金运作方式契约型开放式基金
基金合同生效日2014 年1 月24 日
基金管理人新华基金管理股份有限公司
基金托管人中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额305,969,149.20 份
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下属分级基金的基金简称新华惠鑫分级债券A 新华惠鑫分级债券B
下属分级基金的交易代码164303 150161
报告期末下属分级基金的份额总
额
9,908,494.15 份296,060,655.05 份
2.2 基金产品说明
新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)
投资目标
在严格控制投资风险的前提下,通过积极主动的资产管理,力争为基金
份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金的投资策略主要包括:大类资产配置策略、固定收益类资产投资
策略以及权益类资产投资策略。首先,本基金管理人将采用战略性与战
术性相结合的大类资产配置策略,在基金合同规定的投资比例范围内确
定各大类资产的配置比例。在此基础之上,一方面综合运用久期策略、
收益率曲线策略以及信用策略进行固定收益类资产投资组合的构建;另
一方面通过定量与定性相结合的分析方法,积极进行新股申购、定向增
发、可转债转股等投资操作,在新股流通后择机卖出以提高基金的整体
收益水平。
业绩比较基准
中债企业债总全价指数收益率*60%+中债国债总全价指数收益率*30%+
沪深300 指数收益率*10%
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险的基金品种,其风
险收益预期高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
下属分级基金的风险
收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险的基金品种,其风
险收益预期高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
新华惠鑫分级债券型证券投资基金
投资目标
在严格控制投资风险的前提下,通过积极主动的资产管理,力争为基金
份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金的投资策略主要包括:大类资产配置策略、固定收益类资产投资
策略以及权益类资产投资策略。首先,本基金管理人将采用战略性与战
术性相结合的大类资产配置策略,在基金合同规定的投资比例范围内确
定各大类资产的配置比例。在此基础之上,一方面综合运用久期策略、
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收益率曲线策略以及信用策略进行固定收益类资产投资组合的构建;另
一方面通过定量与定性相结合的分析方法,积极进行新股申购、定向增
发、可转债转股等投资操作,在新股流通后择机卖出以提高基金的整体
收益水平。
业绩比较基准中债新综合指数(全价)。
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险的基金品种,其风
险收益预期高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
下属分级基金的风险
收益特征
本基金《基金合同》生效之日起3
年内,惠鑫A 为低风险、收益相对
稳定的基金份额;惠鑫B 为较高风
险、较高收益的基金份额。
本基金《基金合同》生效之日起3
年内,惠鑫A 为低风险、收益相对
稳定的基金份额;惠鑫B 为较高风
险、较高收益的基金份额。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人
名称新华基金管理股份有限公司中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名齐岩郭明
联系电话010-68779688 010-66105799
电子邮箱qiyan@ncfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话4008198866 95588
传真010-68779528 010-66105798
注册地址
重庆市江北区聚贤岩广场6号
力帆中心2号楼19层
北京市西城区复兴门内大街55
号
办公地址
重庆市江北区聚贤岩广场6号
力帆中心2号楼19层
北京市西城区复兴门内大街55
号
邮政编码400010 100140
法定代表人陈重易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报
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登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
www.ncfund.com.cn
基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公地
2.5 其他相关资料
项目名称办公地址
会计师事务所
瑞华会计师事务所(特殊普通合
伙)
北京市东城区永定门西滨河路8 号院7 号
楼中海地产广场西塔5-11 层
注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司中国北京市西城区太平桥大街17 号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 新华惠鑫债券型证券投资基金(LOF)
3.1.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期
2017 年1 月25 日至2017 年12 月31 日
新华惠鑫债券(LOF)
本期已实现收益20,513,516.65
本期利润4,110,399.49
加权平均基金份额本
期利润
0.0244
本期加权平均净值利
润率
2.42%
本期基金份额净值增
长率
3.60%
3.1.2 期末数据和指标
2017 年末
新华惠鑫债券(LOF)
期末可供分配利润6,373,856.84
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期末可供分配基金份
额利润
0.4733
期末基金资产净值13,952,200.49
期末基金份额净值1.0360
3.1.3 累计期末指标
2017 年末
新华惠鑫债券(LOF)
基金份额累计净值增
长率
3.60%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购费赎回费
等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.1.2 基金净值表现
3.1.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月1.13% 0.26% -0.72% 0.10% 1.85% 0.16%
过去六个月2.07% 0.18% -1.30% 0.07% 3.37% 0.11%
过去一年3.60% 0.14% -3.03% 0.08% 6.63% 0.06%
自基金合同生
效起至今
3.60% 0.14% -3