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汇添富黄金及贵金属证券投资基金（LOF）
更新招募说明书
（2021年4月21日更新）
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
重要提示
本基金经2011年5月31日中国证券监督管理委员会证监许可【2011】838
号文核准募集。本基金基金合同于2011年8月31日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和
收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于境外证券市场，是基金中基金，属于证券投资基金中较高预期
风险较高预期收益品种。本基金基金份额净值会因为境外证券市场波动等因素产
生波动。本基金通过主动投资于有实物黄金或其他实物贵金属支持的交易所交易
基金（ETF），在严格控制风险的前提下，力争基金收益率超越同期黄金价格走
势。
黄金及其他贵金属价格的波动会影响基金净值，但过去走势不代表未来表现，
投资者应根据自己的判断审慎投资。
投资有风险，在投资本基金前，投资者拟认购（或申购）基金时应认真阅读
本招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，应充分考虑自身
的风险承受能力，全面认识本基金产品的风险收益特征，对于认购（或申购）基
金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，并承担基金投资中出现的各类
风险。
本基金更新招募说明书“基金的投资”章节中有关“风险收益特征”的表述
是基于投资范围、投资比例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一
般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售机构（包括基金管理人直销机构
和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行“销售适当性风险评价”，不
同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的基金产品“风险等级评价”
与“基金的投资”章节中“风险收益特征”的表述可能存在不同，投资人在购买
本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决
策后，须承担基金投资中出现的各类风险，包括：投资标的风险、汇率及外汇管
制风险、政治风险、税务风险、法律风险等境外投资风险；利率风险、流动性风
险、操作风险、会计核算风险、交易结算风险、技术系统运行风险、通讯风险、
不可抗力风险等开放式基金风险。基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，
由投资者自行负责。
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应
程序后，可以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等
有关章节。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办
理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用
侧袋机制时的特定风险。
基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金
的过往业绩并不预示其未来表现。
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但
在基金运作过程中因基金份额赎回、基金份额上市交易、基金管理人委托的登记
机构技术条件不允许等基金管理人无法予以控制的情形导致被动达到或超过50%
的除外。
本基金本次更新的招募说明书主要根据《公开募集证券投资基金侧袋机制指
引（试行）》和修订后的基金合同对相关信息进行更新，同时对基金管理人、基
金托管人、相关服务机构、财务数据和净值表现等其他信息一并更新，更新所载
内容截止日为2021年4月21日，有关财务数据和净值表现截止日为2020年12
月31日。
目 录
第一部分 绪 言 ............................................................................................................................. 4
第二部分 释 义 ............................................................................................................................. 5
第三部分 风险揭示 ....................................................................................................................... 12
第四部分 基金的投资 ................................................................................................................... 18
第五部分 基金的业绩 ................................................................................................................... 30
第六部分 基金管理人 ................................................................................................................... 32
第七部分 基金的募集 ................................................................................................................... 44
第八部分 基金合同的生效 ........................................................................................................... 49
第九部分 基金份额的上市交易 ................................................................................................... 50
第十部分 基金份额的申购和赎回 ............................................................................................... 53
第十一部分 基金的费用与税收 ................................................................................................... 66
第十二部分 基金的财产 ............................................................................................................... 69
第十三部分 基金资产估值 ........................................................................................................... 71
第十四部分 基金的收益与分配 ................................................................................................... 77
第十五部分 基金的会计与审计 ................................................................................................... 79
第十六部分 基金的信息披露 ....................................................................................................... 80
第十七部分 侧袋机制 ................................................................................................................. 87
第十八部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ........................................................... 90
第十九部分 基金托管人 ............................................................................................................... 93
第二十部分 境外托管人 ............................................................................................................... 98
第二十一部分 相关服务机构 ..................................................................................................... 100
第二十二部分 基金合同的内容摘要 ......................................................................................... 102
第二十三部分 基金托管协议的内容摘要 ................................................................................. 119
第二十四部分 对基金份额持有人的服务 ................................................................................. 140
第二十五部分 其它应披露事项 ................................................................................................. 142
第二十六部分 招募说明书的存放及查阅方式 ......................................................................... 145
第二十七部分 备查文件 ............................................................................................................. 146
第一部分 绪 言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资
基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规以及《汇添富黄金及贵金属证券投
资基金（LOF）基金合同》编写。
本招募说明书的内容涵盖汇添富黄金及贵金属证券投资基金（LOF）的投资
目标、投资理念、投资策略、风险以及认购、申购和赎回的程序及费率等与投资
本基金有关的所有相关事项，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书，
并注意基金管理人对本招募说明书披露的更新信息。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金根据本招募说明书所载明的资料申请募集。本基金管理人没有委托或
授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何
解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同
是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。本基金投资者自依基金合同取得
基金份额，即成为本基金份额持有人和本基金合同当事人，其持有本基金份额的
行为本身即表明其对本基金合同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券投
资基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解
本基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
第二部分 释 义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：
本合同、《基金合同》 指《汇添富黄金及贵金属证券投资基金（LOF）基
金合同》及对本合同的任何有效的修订和补充
中国 指中华人民共和国（仅为《基金合同》目的不包括
香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区）
法律法规 指中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部
门规章及规范性文件
《基金法》 指《中华人民共和国证券投资基金法》
《销售办法》 指《证券投资基金销售管理办法》
《运作办法》 指《公开募集证券投资基金运作管理办法》
《信息披露办法》 指《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
《试行办法》 指《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办
法》
《通知》 《关于实施＜合格境内机构投资者境外证券投资管
理试行办法＞有关问题的通知》
《流动性风险管理规定》 指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10
月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动
性风险管理规定》及颁布机关对其不时作出的修订
元 指中国法定货币人民币元
基金或本基金 指依据《基金合同》所募集的汇添富黄金及贵金属
证券投资基金（LOF）
《招募说明书》 指《汇添富黄金及贵金属证券投资基金（LOF）招
募说明书》，即供基金投资者选择并决定是否提出
基金认购或申购申请的要约邀请文件，及其更新
托管协议 指基金管理人与基金托管人签订的《汇添富黄金及
贵金属证券投资基金（LOF）托管协议》及其任何
有效修订和补充
《发售公告》 指《汇添富黄金及贵金属证券投资基金（LOF）基
金份额发售公告》
上市交易公告书 指《汇添富黄金及贵金属证券投资基金（LOF）基
金份额上市交易公告书》
业务规则 指汇添富基金管理股份有限公司、深圳证券交易所
和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规
则
中国证监会 指中国证券监督管理委员会
银行监管机构 指中国银行业监督管理委员会或其他经国务院授
权的机构
外管局 指国家外汇管理局或其授权的代表机构
基金管理人 指汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 指中国工商银行股份有限公司
境外托管人 指符合法律法规规定的条件，根据基金托管人与其
签订的合同，为本基金提供境外资产托管服务的境
外金融机构
基金份额持有人 指根据《招募说明书》和《基金合同》及相关文件
合法取得本基金基金份额的投资者
基金代销机构 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，
取得基金代销业务资格，并与基金管理人签订基金
销售与服务代理协议，代为办理本基金发售、申购、
赎回和其他基金业务的代理机构
销售机构 指基金管理人及基金代销机构
基金销售网点 指基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销
网点
注册登记业务 指基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包
括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算
及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金份额
持有人名册等
基金注册登记机构 指汇添富基金管理股份有限公司或其委托的其他
符合条件的办理基金注册登记业务的机构。本基金
的基金注册登记机构是中国证券登记结算有限责
任公司
《基金合同》当事人 指受《基金合同》约束，根据《基金合同》享受权
利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金
托管人和基金份额持有人
个人投资者 指符合法律法规规定的条件可以投资开放式证券
投资基金的自然人
机构投资者 指符合法律法规规定可以投资开放式证券投资基
金的在中国合法注册登记并存续或经政府有关部
门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团
体和其他组织
投资者 指个人投资者、机构投资者和法律法规或中国证监
会允许购买开放式证券投资基金的其他投资者的
总称
基金合同生效日 基金募集达到法律规定及《基金合同》约定的条件，
基金管理人聘请法定机构验资并办理完毕基金备
案手续，获得中国证监会书面确认之日
基金中基金 指投资对象为证券投资基金的基金，其投资组合由
各种基金组成
募集期 指自基金份额发售之日起不超过3个月的期限
基金存续期 指《基金合同》生效后合法存续的不定期之期间
日/天 指公历日
月 指公历月
工作日 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易
日
开放日 指销售机构办理本基金份额申购、赎回等业务的工
作日
T日 指申购、赎回或办理其他基金业务的申请日
T+n日 指自T日起第n个工作日（不包含T日）
认购 指在本基金募集期内投资者购买本基金基金份额
的行为
发售 指在本基金募集期内，销售机构向投资者销售本基
金份额的行为
申购 指《基金合同》生效后，投资者根据基金销售网点
规定的手续，向基金管理人购买基金份额的行为。
本基金的日常申购自《基金合同》生效后不超过3
个月的时间开始办理
赎回 指《基金合同》生效后，基金份额持有人根据基金
销售网点规定的手续，向基金管理人卖出基金份额
的行为。本基金的日常赎回自《基金合同》生效后
不超过3个月的时间开始办理
巨额赎回 指在单个开放日，本基金的基金份额净赎回申请
（赎回申请总数加上基金转换中转出申请份额总数
后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额
总数后的余额）超过上一日本基金总份额的10%时
的情形
上市交易 基金合同生效后投资者通过深圳证券交易所会员
单位以集中竞价的方式买卖基金份额的行为
场外 通过深圳证券交易所外的销售机构办理基金份额
认购、申购和赎回的场所。通过该等场所办理基金
份额的认购、申购、赎回也称为场外认购、场外申
购、场外赎回
场内 通过深圳证券交易所内具有相应业务资格的会员单
位利用交易所交易系统办理基金份额认购、申购、
赎回和上市交易的场所。通过该等场所办理基金份
额的认购、申购、赎回也称为场内认购、场内申购、
场内赎回
基金账户 指基金注册登记机构给投资者开立的用于记录投
资者持有基金管理人管理的开放式基金份额情况
的账户
交易账户 指各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该
销售机构办理认购、申购、赎回、转换及转托管等
业务而引起的基金份额的变动及结余情况的账户
转托管 指投资者将其持有的同一基金账户下的基金份额
从某一交易账户转入另一交易账户的业务
注册登记系统 中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记
结算系统
证券登记结算系统 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券
登记结算系统
场外份额 登记在注册登记系统下的基金份额
场内份额 登记在证券登记结算系统下的基金份额
系统内转托管 基金份额持有人将其持有的基金份额在注册登记
系统内不同销售机构（网点）之间或证券登记结算
系统内不同会员单位（席位）之间进行转托管的行
为
跨系统转登记 基金份额持有人将其持有的基金份额在注册登记
系统和证券登记结算系统之间进行转登记的行为
基金转换 指投资者向基金管理人提出申请将其所持有的基
金管理人管理的任一开放式基金（转出基金）的全
部或部分基金份额转换为基金管理人管理的任何
其他开放式基金（转入基金）的基金份额的行为
定期定额投资计划 指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期扣
款日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约
定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款
及基金申购申请的一种投资方式
基金收益 指基金投资所得的股票红利、股息、债券利息、票
据投资收益、买卖证券差价、银行存款利息以及其
他收益和因运用基金财产带来的成本或费用的节
约
基金资产总值 指基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款本
息和本基金应收的申购基金款以及其他投资所形
成的价值总和
基金资产净值 指基金资产总值扣除负债后的净资产值
基金份额净值 计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
基金资产估值 指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资
产净值的过程
货币市场工具 指银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票
据、商业票据、回购协议、短期政府债券等中国证
监会、中国人民银行认可的具有良好流动性的金融
工具
公司行为信息 指证券发行人所公告的会或将会影响到基金资产
的价值及权益的任何未完成或已完成的行动，及其
他与本基金持仓证券所投资的发行公司有关的重
大信息，包括但不限于权益派发、配股、提前赎回
等信息
指定媒介 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性
报刊及指定互联网网站（包括基金管理人网站、基
金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等
媒介
不可抗力 指本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的
客观事件或因素，包括但不限于洪水、地震及其他
自然灾害、战争、疫情、骚乱、火灾、政府征用、
没收、恐怖袭击、传染病传播、法律法规变化
流动性受限资产 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无
法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期
日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含
协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、
流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、
因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券以
及法律法规或中国证监会规定的其他流动性受限
资产，如未来法律法规变动，基金管理人在履行适
当程序后，可对上述流动性受限资产范围进行调整
基金产品资料概要 指《汇添富黄金及贵金属证券投资基金（LOF）基
金产品资料概要》及其更新
侧袋机制 指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离
至一个专门账户进行处置清算，目的在于有效隔离
并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动
性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称
为主袋账户，专门账户称为侧袋账户
特定资产 包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍
导致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成
本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不
确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的
资产
第三部分 风险揭示
本基金为基金中基金，主要投资于纽约、伦敦、苏黎世、多伦多、香港、悉
尼等发达证券市场上有实物黄金或其他实物贵金属支持的ETF，基金净值会因为
实物黄金或其他实物贵金属价格波动等因素产生波动。基金投资中出现的风险分
为如下两类：一是境外投资风险，包括投资标的风险、汇率及外汇管制风险、政
治风险、税务风险、法律风险等；二是开放式基金风险，包括利率风险、流动性
风险、操作风险、会计核算风险、交易结算风险、技术系统运行风险、通讯风险、
不可抗力风险、QDII基金LOF模式风险等。
一、境外投资风险
1、投资标的风险
本基金主要投资于有实物黄金或其他实物贵金属支持的ETF，该类金融产品
的目标是追踪实物黄金或其他实物贵金属价格的走势，因此，实物黄金或其他实
物贵金属的价格走势无疑是最大的风险因素。同时，作为一种基于实物黄金或其
他实物贵金属的金融工具，因其交易制度、组织架构等也会带来一些特有的风险，
包括：二级市场交易价格偏离净值风险、基金发行导致实物黄金或其他实物贵金
属价格上涨的风险、实物黄金或其他实物贵金属保管风险等。
（1）基金份额的净值受实物黄金或其他实物贵金属价格波动影响巨大
有实物黄金或其他实物贵金属支持的ETF的投资目标是尽量紧密反映实物
黄金或其他实物贵金属的价格表现，这些ETF的净值与其所持有的实物黄金或
其他实物贵金属价值有直接关联。过去数年，实物黄金或其他实物贵金属的价格
存在着一定的波动性。本基金投资于上述ETF，使得实物黄金或其他实物贵金属
价格波动将间接影响本基金份额净值。
（2）实物黄金或其他实物贵金属支持的ETF份额在二级市场交易可能偏离
其净值
正常情况下，ETF交易价格随ETF份额净值的变动及市场供求而波动。ETF
份额可以等于、高于或低于基金份额净值的价格买卖。ETF交易价格较ETF份
额净值的折价或溢价金额可能会因商品交易所和证券交易所时间不一致等因素
而受影响。本基金投资于上述ETF，基金份额净值随所投资的ETF资产市值的
波动而波动。
（3）实物黄金或其他实物贵金属支持的ETF在发行过程中带来的影响
实物黄金或其他实物贵金属支持的ETF以实物黄金或其他实物贵金属为基
础资产，有多少基金份额被发行在外，就意味着相应有多少实物黄金或其他实物
贵金属被收入基金在保管人处开立的账户中。在基金发行初期，授权会员为申购
基金，必须大量买入实物黄金或其他实物贵金属并存入保管人处，这无疑将提振
对实物黄金或其他实物贵金属现货的需求，造成短期内实物黄金或其他实物贵金
属价格上涨。当基金发行完毕，市场需求大量下降，实物黄金或其他实物贵金属
的价格和基金份额的净值可能马上下跌。
（4）实物黄金或其他实物贵金属的保管风险
有实物黄金或其他实物贵金属支持的ETF所持有的实物黄金或其他实物贵
金属资产可能遭遇丢失、损坏或偷盗的风险。相关ETF的托管人并不对实物黄
金或其他实物贵金属进行保险，保管人仅对其保管实物黄金或其他实物贵金属的
业务实力情况进行适度保险，而且，托管人也不是保险合约的受益人。因此，若
以上实物黄金或其他实物贵金属损失真的发生，本基金可能得不到足够的保险保
障。
2、汇率及外汇管制风险
本基金以人民币募集和计价，经过换汇后投资于符合本基金投资范围的以外
币计价的全球市场金融工具。外币相对于人民币的汇率变化将会影响本基金以人
民币计价的基金资产价值，从而导致基金资产面临潜在风险。此外，部分国家/地
区可能对外汇实施管制，从而带来一定的货币汇兑风险。
3、政治管制风险
不同国家或地区的财政政策、货币政策、产业政策、地区发展政策等宏观政
策发生变化，会导致市场波动进而影响基金收益，产生风险；此外，基金所投资
的国家/地区可能会不时采取某些管制措施，从而对基金收益以及基金资产带来
不利影响。
4、税务风险
由于各个国家/地区在税务方面的法律法规存在一定差异，当投资某个国家/
地区市场时，该国家/地区可能会要求基金就股息、利息、资本利得等收益向当地
税务机构缴纳税金，该行为会使基金收益受到一定影响。此外，各个国家/地区的
税收规定可能发生变化，或者实施具有追溯力的修订，从而导致基金向该国家/
地区缴纳在基金销售、估值或者出售投资当日并未预计的额外税项。
5、法律风险
由于各个国家/地区适用不同法律法规的原因，可能基金的某些投资行为在
部分国家/地区受到限制或合同不能正常执行，或者由于税制、破产制度的改变
等法律上的原因，给交易者带来损失的可能性。
二、开放式基金风险
1、利率风险
利率风险是指由于利率变动而导致的证券价格和证券利息的损失。利率风险
是货币市场投资所面临的主要风险，国家或地区的利率变动还将影响该地区的经
济与汇率等。
2、流动性风险
流动性风险是指金融资产不能迅速变现，而可能遭受折价损失的风险。由于
开放式基金的特殊要求，本基金必须保持一定比例的现金以应付赎回的要求。由
于全球证券市场波动性较大，在市场下跌时经常出现交易量急剧减少的情况，如
果在这时出现较大数额赎回申请，则基金资产变现困难成本很高，基金面临流动
性风险，可能影响基金份额净值。同时，由于本基金涉及跨境交易，其赎回到账
期通常需要比国内开放式基金更长的时间。
（1）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估
本基金主要投资于有实物黄金或其他实物贵金属支持的ETF，本基金投资于
有实物黄金或其他实物贵金属支持的交易所交易基金（ETF）的比例不低于基金
资产的90%。因此，本基金面临的流动性风险主要来自所投资ETF的停牌或者
暂停赎回。
在确保流动性、方便性以及透明性的前提下，本基金主要投资于有实物黄金
或其他实物贵金属支持的交易所交易基金（ETF），选择在规范的交易场所交易、
运作时间长，市场透明度高，运作方式规范，历史流动性状况良好的投资标的，
正常情况下能够及时满足基金变现需求，保证基金按时应对赎回要求。根据过往
经验统计，绝大部分时间上述资产流动性充裕，流动性风险可控，当遇到极端市
场情况时，基金管理人会按照基金合同及相关法律法规要求，及时启动流动性风
险应对措施，保护基金投资者的合法权益。
（2）本基金申购、赎回�