基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:广发银行股份有限公司
送出日期:2017年03月31日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2016年1月1日起至2016年12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
中欧盛世成长混合(LOF)
基金主代码
166011
基金运作方式
契约型上市开放式(LOF)
基金合同生效日
2012年03月29日
基金管理人
中欧基金管理有限公司
基金托管人
广发银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
2,909,484,920.99份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2015-04-21
下属分级基金的基金简称
中欧盛世成长混合(LOF)A
中欧盛世成长混合(LOF)E
下属分级基金场内简称
中欧盛世
-
下属分级基金的交易代码
166011
001888
报告期末下属分级基金的份额总额
2,895,204,547.10份
14,280,373.89份
2.2 基金产品说明
投资目标
把握中国经济发展主线,在合理估值的基础上,投资于行业成长性优良,个股盈利持续增长的上市公司,严格控制风险,追求基金资产长期稳健增值。
投资策略
本基金在资产配置方面,"自上而下"地调整股票和债券等各类资产的配置比例;在权益类资产投资方面,以"自上而下"的行业配置策略为基础,精选优质行业中的优质个股来确定具有投资价值的证券品种。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25%
风险收益特征
本基金为混合型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征,其风险和预期收益均高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
中欧基金管理有限公司
广发银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
黎忆海
李春磊
联系电话
021-68609600
010-65169830
电子邮箱
liyihai@zofund.com
lichunlei@cgbchina.com.cn
客户服务电话
021-68609700、400-700-9700
95508
传真
021-33830351
010-65169555
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.zofund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
中欧盛世成长混合(LOF)A
2016年
2015年03月31日-2015年12月31日
本期已实现收益
-60,256,782.75
637,267,349.52
本期利润
-589,589,856.22
991,793,539.68
加权平均基金份额本期利润
-0.1688
0.3865
本期基金份额净值增长率
-11.16%
36.20%
3.1.2 期末数据和指标
2016年末
2015年末
期末可供分配基金份额利润
0.5000
0.5010
期末基金资产净值
3,502,035,356.89
5,225,667,421.72
期末基金份额净值
1.210
1.362
3.1.4 期间数据和指标
中欧盛世成长混合(LOF)E
2016年
2015年10月08日-2015年12月31日
本期已实现收益
-1,949,545.46
113,493.79
本期利润
-5,566,021.22
-1,636,286.90
加权平均基金份额本期利润
-0.1417
-0.2623
本期基金份额净值增长率
-10.94%
24.84%
3.1.5 期末数据和指标
2016年末
2015年末
期末可供分配基金份额利润
0.0955
0.1020
期末基金资产净值
17,322,615.04
60,946,926.24
期末基金份额净值
1.213
1.362
注:1、自2015年3月30日中欧盛世成长分级股票型证券投资基金结束分级运作且盛世A和盛世B份额终止上市起,原中欧盛世成长分级股票型证券投资基金名称变更为中欧盛世成长股票型证券投资基金(LOF),上年可比区间为2015年3月31日至2015年12月31日,下同。
2、自2015年10月8日增加E类份额,上年可比区间为2015年10月8日至2015年12月31日,下同。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
5、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
(中欧盛世成长混合(LOF)A)
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-1.31%
0.80%
0.88%
0.55%
-2.19%
0.25%
过去六个月
1.60%
0.82%
3.85%
0.57%
-2.25%
0.25%
过去一年
-11.16%
1.53%
-7.71%
1.05%
-3.45%
0.48%
过去三年
112.84%
1.95%
40.11%
1.34%
72.73%
0.61%
自基金合同生效日起至今
199.68%
1.73%
35.47%
1.22%
164.21%
0.51%
注:本基金业绩比较基准为:沪深300指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25%。比较基准每个交易日进行一次再平衡,每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡,使大类资产比例保持恒定。
阶段
(中欧盛世成长混合(LOF)E)
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-1.30%
0.81%
0.88%
0.55%
-2.18%
0.26%
过去六个月
1.85%
0.81%
3.85%
0.57%
-2.00%
0.24%
过去一年
-10.94%
1.53%
-7.71%
1.05%
-3.23%
0.48%
自基金合同生效日起至今
11.18%
1.64%
-1.35%
1.08%
12.53%
0.56%
注:本基金业绩比较基准为:沪深300指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25%。比较基准每个交易日进行一次再平衡,每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡,使大类资产比例保持恒定。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中欧盛世成长混合(LOF)A
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012年03月29日-2016年12月31日)
注:本基金转型日期为2015年3月30日。
中欧盛世成长混合(LOF)E
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015年10月13日-2016年12月31日)
注:本基金于2015年10月8日新增E份额,图示日期为2015年10月13日至2016年12月31日。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:本基金于2015年3月31日进行了转型,2012年度数据为2012年3月29日至2012年12月31日数据。
注:于2015年10月8日本基金增加E类份额,2015年数据为2015年10月8日至2015年12月31日数据。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102号文)批准,于2006年7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券股份有限公司、北京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)、万盛基业投资有限责任公司,注册资本为1.88亿元人民币,旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理(上海)有限公司、钱滚滚财富投资管理(上海)有限公司。截至2016年12月31日,本基金管理人共管理50只开放式基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
魏博
基金经理
2013年03月29日
-
9年
历任中原证券股份有限公司研究员,东方证券股份有限公司研究员。2009年11月加入中欧基金管理有限公司,曾任中欧新动力股票型证券投资基金(LOF)基金经理助理兼研究员、中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)基金经理、中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)基金经理,现任中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)基金经理、中欧永裕混合型证券投资基金基金经理。
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据相关法律法规,公司制订了《公平交易管理办法》以确保公司旗下管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益。在投资决策方面,基金经理共享研究报告、投研体系职权划分明确且互不干预、各基金持仓及交易信息等均能有效隔离;在交易执行方面,以系统控制和人工审阅相结合的方式,严控反向交易和同向交易;另外,中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控,监察稽核部也会就投资交易行为进行分析和评估,定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核审计过程中,针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况,我们分别从交易动机、交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析,并与基金经理进行了沟通确认,从最终结果看,造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素,基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
敬畏市场;研究分析,屏蔽信息噪音;重视行业的变化、不轻信偶然,保持思考体系的开放性。面对纷繁复杂的市场,投资是一种边修行边前行的过程,我们仍在这个过程中;资本市场无法避免情绪的波动,我们尽量做到事前事后都客观的衡量自己的选择标的,阶段性清零、不被既有选择羁绊,判断和操作周期保持一致。
组合上以具有长期前景的行业为抓手,在行业由概念转入成长期的阶段介入,对已进入成长后期的行业保持谨慎;对待市场短期热点不过多纠缠。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,基金A类份额净值增长率为-11.16%,同期业绩比较基准增长率为-7.71%;E类份额净值增长率为-10.94%,同期业绩比较基准率为-7.71%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
转型期和不可知论是盛世展望市场一贯的两个认知前提。宏观经济增速持续缓慢下降,出清过程预计较长;政策取向是调结构,但又兼顾社会承受能力。未来一段时间内全球范围的不确定性大概率增加,相对确定性强的方向将是我们的优先选择。对内改革和对外拓展是政策和社会经济活动的两个维度,随着国家实力的变化,两者必将并行,我们认为现阶段对内改革更为重要。没有永远成功的投资策略,市场的不同时期,不同投资风格的投资者都可以取得优异的投资业绩,但随着经济周期的波动,以及市场风格发挥到极致之后的均值回归,过去一段时间看似取得了成功的投资策略一夜间可能就会失灵。我们将把投资视野放得更长、选股标准变得更严格,选取我们认可的真成长,通过挖掘并耐心持有的策略来获取超额收益。经济总量的增长,孕育和衍生了许多新的细分行业,同时结合人口的最新变化,我们动态筛选并考虑标的价格对组合进行优化,争取取得满意的结果。此外我们也重视公司个体发生的实质性变化和阶段性反转的行业。基金持有人是盛世生存和发展的基础,未来仍将充满波折坎坷,感谢持有人的支持。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定,有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总经理,成员包括总经理、督察长、投资总监,基金运营部总监,监察稽核部总监以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允、合理,防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金投资品种进行估值。具体估值流程为:基金日常估值由基金管理人进行,基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,基金份额净值由基金管理人完成估值后,将估值结果以XBRL形式报给基金托管人,基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人,由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
基金托管人依据《中欧盛世成长分级混合型证券投资基金基金合同》与《中欧盛世成长分级混合型证券投资基金托管协议》,自2012年3月29日起托管中欧盛世成长分级股票型证券投资基金(以下称本基金)的全部资产。
本报告期内,本托管人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、基金合同和托管协议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人依据国家相关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。
本报告期内,本基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本报告期基金年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日:2016年12月31日
单位:人民币元
资 产
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
资 产:
银行存款
166,241,051.29
1,130,085,917.19
结算备付金
33,238,398.05
2,660,456.25
存出保证金
1,716,525.20
2,830,610.52
交易性金融资产
2,841,337,086.27
4,181,555,863.73
其中:股票投资
2,740,767,086.27
4,095,616,059.23
基金投资
-
-
债券投资
100,570,000.00
85,939,804.50
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
492,500,333.75
-
应收证券清算款
14,175,962.43
-
应收利息
372,777.63
5,100,473.47
应收股利
-
-
应收申购款
264,587.44
8,058,935.01
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
3,549,846,722.06
5,330,292,256.17
负债和所有者权益
本期末
2016年12月31日
上年度末
2015年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
31,627,976.07
应付赎回款
23,438,938.01
2,816,236.51
应付管理人报酬
4,721,843.93
6,199,137.56
应付托管费
786,973.97
1,033,189.60
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
1,012,586.55
1,675,772.17
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
528,407.67
325,596.30
负债合计
30,488,750.13
43,677,908.21
所有者权益:
实收基金
1,183,394,010.07
1,593,907,647.48
未分配利润
2,335,963,961.86
3,692,706,700.48
所有者权益合计
3,519,357,971.93
5,286,614,347.96
负债和所有者权益总计
3,549,846,722.06
5,330,292,256.17
注:1、报告截止日2016年12月31日,A类基金份额净值1.210元,基金份额总额2,895,204,547.10份;E类基金份额净值1.213元,基金份额总额14,280,373.89份。
2、本基金于2015年3月30日完成转型,上年比较区间为2015年3月31日至2015年12月31日,下同。
7.2 利润表
会计主体:中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)
本报告期:2016年01月01日至2016年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期
2016年01月01日至2016年12月31日
上年度可比期间
2015年3月31日
(转型后首日)至
2015年12月31日
一、收入
-510,605,276.61
1,054,325,910.40
1.利息收入
16,815,889.28
7,068,073.45
其中:存款利息收入
3,960,500.98
3,173,054.33
债券利息收入
3,741,777.73
3,811,508.36
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
9,113,610.57
83,510.76
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
3,925,207.11
692,041,262.71
其中:股票投资收益
-17,245,901.45
676,590,279.80
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-2,149,484.80
256,040.60
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
23,320,593.36
15,194,942.31
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-532,949,549.23
352,776,409.47
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
1,603,176.23
2,440,164.77
减:二、费用
84,550,600.83
64,168,657.62
1.管理人报酬
63,167,226.04
43,235,750.27
2.托管费
10,527,871.01
7,205,958.26
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
10,283,303.78
13,331,812.23
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用
572,200.00
395,136.86
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-595,155,877.44
990,157,252.78
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-595,155,877.44
990,157,252.78
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)
本报告期:2016年01月01日至2016年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期
2016年01月01日至2016年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
1,593,907,647.48
3,692,706,700.48
5,286,614,347.96
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-595,155,877.44
-595,155,877.44
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-410,513,637.41
-761,586,861.18
-1,172,100,498.59
其中:1.基金申购款
479,845,622.30
951,558,412.82
1,431,404,035.12
2.基金赎回款
-890,359,259.71
-1,713,145,274.00
-2,603,504,533.71
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
1,183,394,010.07
2,335,963,961.86
3,519,357,971.93
项 目
上年度可比期间2015年3月31日(转型后首日)至2015年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
1,126,122,279.91
1,662,605,005.76
2,788,727,285.67
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
990,157,252.78
990,157,252.78
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
467,785,367.57
1,039,944,441.94
1,507,729,809.51
其中:1.基金申购款
1,149,318,013.34
2,400,059,409.59
3,549,377,422.93
2.基金赎回款
-681,532,645.77
-1,360,114,967.65
-2,041,647,613.42
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
1,593,907,647.48
3,692,706,700.48
5,286,614,347.96
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
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基金管理人负责人
杨毅
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主管会计工作负责人
王音然
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