基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期:2016年08月24日
中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)2016年半年度报告
第 2 页 共 89 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年8月
22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
自2016年2月2日起,中欧纯债分级债券型证券投资基金结束分级集运作,原中欧
纯债分级债券型证券投资基金名称变更为中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)。原
中欧纯债分级债券型证券投资基金本报告期自2016年1月1日至2月1日止,中欧纯债债
券型证券投资基金(LOF)自2016年2月2日起至6月30日止。
中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)2016年半年度报告
第 3 页 共 89 页
1.2 目录
1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................ 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 7
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 8
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................. 8
3.1 主要会计数据和财务指标(转型前) ......................................................................................... 8
3.2 主要会计数据和财务指标(转型后) ......................................................................................... 9
3.3 基金净值表现(中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)) (转型前) ....................................... 10
3.4 基金净值表现(中欧纯债分级债券型证券投资基金) (转型后) ............................................. 11
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 ....................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 17
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 17
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 18
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明错误 !未
定义书签。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见错误!未定义书签。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)(中欧纯债分级债券型证券投资基金) ..................................... 19
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 19
6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 21
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................... 22
6.4报表附注(转型前) .................................................................................................................... 23
§7 半年度财务会计报告(未经审计)(中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)) ............................... 43
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 43
7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 44
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................... 46
7.4 报表附注(转型后) ................................................................................................................... 46
§8 投资组合报告(中欧纯债分级债券型证券投资基金) ....................................................................... 65
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................... 65
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................... 65
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 66
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................... 66
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 67
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................... 67
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................... 67
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 68
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................... 68
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................... 68
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................................... 68
8.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 68
§9 投资组合报告(中欧纯债债券型证券投资基金) ............................................................................... 69
中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)2016年半年度报告
第 4 页 共 89 页
9.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................... 69
9.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................... 70
9.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 70
9.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................... 70
9.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 70
9.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................... 71
9.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................... 71
9.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 71
9.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................... 71
9.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................... 71
9.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................................... 71
9.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 72
§10 基金份额持有人信息(中欧纯债分级债券型证券投资基金) ......................................................... 73
10.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................. 73
10.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................ 错误!未定义书签。
10.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................................... 73
10.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ..................................... 74
10.5 发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................................ 错误!未定义书签。
§11 基金份额持有人信息(中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)) ................................................... 74
11.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................. 74
11.2 期末上市基金前十名持有人 ..................................................................................................... 75
11.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................................... 75
11.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ..................................... 75
11.5 发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................................ 错误!未定义书签。
§12 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 77
§13 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 78
13.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 78
13.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 78
13.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 78
13.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 78
13.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................... 78
13.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ..................................... 79
13.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................................................... 79
13.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 80
§14 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................... 错误!未定义书签。
§15 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 84
15.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 84
中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)2016年半年度报告
第 5 页 共 89 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
2.1.1 中欧纯债分级债券型证券投资基金(转型前)
基金名称 中欧纯债分级债券型证券投资基金
基金简称 中欧纯债分级债券
场内简称 中欧纯债
基金主代码 166016
基金运作方式
契约型,本基金合同生效后3年内(含3年)为基金分
级运作期,纯债A自基金合同生效日起每满半年开放一
次申购赎回,纯债B封闭运作并在深圳证券交易所上市
交易。基金分级运作期届满,本基金不再分级运作,
并将按照本基金基金合同的约定转换为中欧纯债债券
型证券投资基金(LOF)。
基金合同生效日 2013年01月31日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 325,643,428.72份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中欧纯债分级债券A 中欧纯债分级债券B
下属分级基金的场内简称 纯债A 纯债B
下属分级基金的交易代码 166017 150119
报告期末下属分级基金的份
额总额
25,035,904.98份 300,607,523.74份
2.1.2 中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)(转型后)
基金名称 中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)
基金简称 中欧纯债债券(LOF)
基金主代码 166016
交易代码 166016
基金运作方式 契约型上市开放式(LOF)
基金合同生效日 2016年02月02日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)2016年半年度报告
第 6 页 共 89 页
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,805,889,267.28份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2016-03-01
下属分级基金的基金简称 中欧纯债债券(LOF)C 中欧纯债债券(LOF)E
下属分级基金的场内简称 中欧纯债 -
下属分级基金的交易代码 166016 002592
下属分级基金的交易代码 166016 -
报告期末下属分级基金的份
额总额
193,559,385.61份 1,612,329,881.67份
注:1、自2016年2月2日起,中欧纯债分级债券型证券投资基金结束分级集运作,原中欧纯债分级债
券型证券投资基金名称变更为中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)。
2、自2016年4月6日起,本基金增加E类份额,登记机构为中欧基金管理有限公司,原基金份额更名为
C类份额。
2.2 基金产品说明
2.2.1 中欧纯债分级债券型证券投资基金(转型前)
投资目标
在严格控制风险和合理保持流动性的基础上,力争为
投资者谋求稳健的投资收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用
风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测,采取
信用策略、久期策略、收益率曲线策略、收益率利差
策略、息差策略、债券选择策略等,在严格的风险控
制基础上,力求实现基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 中债综合(全价)指数收益率
风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收
益特征的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低
于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。
下属两级基金的风险收益特
征
纯债A将表现出低风险、收
益稳定的明显特征,其预
期收益和预期风险要低于
普通的债券型基金份额。
纯债B则表现出高风险、高
收益的显著特征,其预期
收益和预期风险要高于普
通的债券型基金份额。
中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)2016年半年度报告
第 7 页 共 89 页
2.2.2 中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)(转型后)
投资目标
在严格控制风险和合理保持流动性的基础上,力争为
投资者谋求稳健的投资收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用
风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测,采取
信用策略、久期策略、收益率曲线策略、收益率利差
策略、息差策略、债券选择策略等,在严格的风险控
制基础上,力求实现基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 中债综合(全价)指数收益率
风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收
益特征的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低
于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称(转型后) 中欧基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有
限公司
名称(转型前) 中欧基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有
限公司
信息披露负责
人
姓名 黎忆海 田东辉
联系电话 021-68609600 010-68858112
电子邮箱 liyihai@zofund.com tiandonghui@psbc.com
客户服务电话
021-68609700、
400-700-9700
95580
传真 021-33830351 010-68858120
注册地址
中国(上海)自由贸易试
验区陆家嘴环路333号东
方汇经大厦五层
北京市西城区金融大街3
号
办公地址
中国(上海)自由贸易试
验区陆家嘴环路333号东
方汇经大厦五层
北京市西城区金融大街3
号A楼
邮政编码 200120 100808
中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)2016年半年度报告
第 8 页 共 89 页
法定代表人 窦玉明 李国华
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.zofund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
C类份额:中国证券登记结算有限
责任公司;
E类份额:中欧基金管理有限公司
C类份额:北京市西城区太平桥大
街17号
E类份额:中国(上海)自由贸易
试验区陆家嘴环路333号东方汇
经大厦五层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标(转型前)
单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年01月01日-2016年02月01日)
本期已实现收益 2,191,524.94
本期利润 756,484.94
加权平均基金份额本期利润 0.0023
本期加权平均净值利润率 0.52%
本期基金份额净值增长率 2.81%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016年02月01日)
期末可供分配利润 100,446,379.61
期末可供分配基金份额利润 0.3085
期末基金资产净值 431,165,609.67
期末基金份额净值 1.324
中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)2016年半年度报告
第 9 页 共 89 页
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016年02月01日)
基金份额累计净值增长率 35.30%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 主要会计数据和财务指标(转型后)
单位:人民币元
中欧纯债债券(LOF)C 中欧纯债债券(LOF)E
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2016年02月02日
-2016年06月30日)
报告期(2016年04月06日
-2016年06月30日)
本期已实现收益
30,971,683.86
429,608.06
本期利润 11,219,920.48 -5,138,270.29
加权平均基金份额本期利润 0.0153 -0.0033
本期基金加权平均净值利润
率
1.70%
-0.30%
本期基金份额净值增长率 1.70% -0.30%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2016年06月30
日)
报告期末(2016年06月30
日)
期末可供分配利润 72,045,497.67 602,469,598.62
期末可供分配基金份额利润 37.2200 37.3700
期末基金资产净值 260794146.90 2174238845.39
期末基金份额净值 1.347 1.349
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2016年06月30
日)
报告期末(2016年06月30
日)
基金份额累计净值增长率 1.70% -0.30%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)2016年半年度报告
第 10 页 共 89 页
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.3 基金净值表现(中欧纯债分级债券型证券投资基金) (转型前)
3.3.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.18% 0.07% 0.02% 0.10% 0.16% -0.03%
过去三个月 1.18% 0.07% 1.01% 0.09% 0.17% -0.02%
过去六个月 4.14% 0.06% 2.32% 0.07% 1.82% -0.01%
过去一年 10.98% 0.08% 3.33% 0.09% 7.65% -0.01%
过去三年 29.24% 0.14% 6.37% 0.10% 22.87% 0.04%
自基金合同生效日起
至今(2013年1月31日
-2016年2月1日)
29.24% 0.14% 6.41% 0.10% 22.83% 0.04%
3.3.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较(转型前)
中欧纯债分级债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013年01月31日-2016年02月01日)
中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)2016年半年度报告
第 11 页 共 89 页
中欧纯债分级债券 业绩比较基准
2013-01-31 2013-07-11 2013-12-13 2014-05-21 2014-10-24 2015-03-30 2015-08-26 2016-02-01
0.3%
0.25%
0.2%
0.15%
0.1%
0.05%
0%
3.3 其他指标
单位:人民币元
其他指标 报告期末(2016年02月01日)
纯债A与纯债B基金份额配比 0.25:3
期末纯债A份额参考净值 1.000
期末纯债A份额累计参考净值 1.120
期末纯债B份额参考净值 1.351
期末纯债B份额累计参考净值 1.351
纯债A的预计年收益率 2.75%
3.4 基金净值表现(中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)) (转型后)
3.4.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
(中欧纯债债券(LOF)
C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.60% 0.04% 0.36% 0.04% 0.24% 0.00%
过去三个月 -0.37% 0.08% -0.52% 0.07% 0.15% 0.01%
自基金转型日起至今
(2016年02月02日
1.70% 0.10% -0.23% 0.06% 1.93% 0.04%
中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)2016年半年度报告
第 12 页 共 89 页
-2016年06月30日)
阶段
(中欧纯债债券(LOF)
E)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④