民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资
基金更新招募说明书
2021年第1号
基金管理人:民生加银基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
二〇二一年七月
重要提示
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金经中国证监会《关于准予民
生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金变更注册的批复》(证监许可
【2016】1863)变更注册并实施转型。基金合同于2017年1月11日生效。
根据中国证监会2017年8月31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动
性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”),对已经成立的开放式
基金,原基金合同内容不符合该《流动性风险管理规定》的,应当在《流动性风
险管理规定》施行之日起6个月内修改基金合同并公告。根据《流动性风险管理
规定》等法律法规,经与基金托管人协商一致,并报监管机构备案,民生加银基
金管理有限公司对民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金的基金合同进
行了修改。修改后的基金合同已于2018年3月23日起生效。
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金经中国证监会《关于核准民
生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2012]
1173号文)核准募集。基金管理人为民生加银基金管理有限公司,基金托管人为
中国建设银行股份有限公司。
原民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金于2012年10月9日至2012
年11月9日公开募集,募集结束后基金管理人向中国证监会办理备案手续。经中
国证监会书面确认,原《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金合
同》于2012年11月15日生效。
自2016年10月1日至2016年12月2日民生加银平稳增利定期开放债券型证券投
资基金以通讯方式召开基金份额持有人大会,会议审议通过了《关于民生加银平
稳增利定期开放债券型证券投资基金转型有关事项的议案》,内容包括民生加银
平稳增利定期开放债券型证券投资基金调整运作方式以及修订基金合同。上述基
金份额持有人大会决议事项自表决通过之日起生效。自2017年1月11日起,由原
《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金合同》修订而成的《民生
加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金合同》生效,原《民生加银平稳
增利定期开放债券型证券投资基金基金合同》同日起失效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准及变更注册,并不表明其对本
基金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分
散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能
够提供固定收益预期的金融工具,投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基
金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。
基金投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。
定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资
方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是
替代储蓄的等效理财方式。
基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型,投资
人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般
来说,基金的收益预期越高,投资人承担的风险也越大。
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金是债券型证券投资基金,属
于证券投资基金中的较低风险品种,一般情况下其风险和收益高于货币市场基金,
低于股票型基金和混合型基金。本基金投资于证券市场,基金净值会因证券市场
波动等因素产生波动。投资有风险,投资人认购(或申购本基金前,应仔细阅读
本基金的招募说明书、基金合同、基金产品资料概要,全面认识本基金的风险收
益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认购/申
购基金的意愿、时机、数量等投资行为做出独立、谨慎决策,获得基金投资收益,
亦承担基金投资中出现的各类风险,包括:因政治、经济、社会等环境因素对证
券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、由于基金
投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险、基金管理人在基金管理实施过程中
产生的基金管理风险、本基金的特定风险等。
基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金
资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净
值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对
本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,
在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自
行负担。
本基金本次更新招募说明书对基金合同及托管协议修订进行更新,相关信息
更新截止日为2021年06月30日。除非另有说明,本招募说明书所载内容截止日为
2020年07月11日,有关财务数据和净值表现截止日为2020年06月30日(财务数据
未经审计)。
目 录
重要提示 ............................................................................................................................................... 1
一、绪言 ............................................................................................................................................... 5
二、释义 ............................................................................................................................................... 6
三、基金管理人 ................................................................................................................................. 11
四、基金托管人 ................................................................................................................................. 26
五、相关服务机构 ............................................................................................................................. 30
六、基金的历史沿革 ......................................................................................................................... 47
七、基金的募集 ................................................................................................................................. 48
八、基金的存续 ................................................................................................................................. 49
九、基金份额的上市交易 ................................................................................................................. 50
十、基金份额的封闭期和开放期 ..................................................................................................... 52
十一、基金份额的申购、赎回 ......................................................................................................... 53
十二、基金的投资 ............................................................................................................................. 65
十三、基金业绩 ................................................................................................................................. 78
十四、基金财产 ................................................................................................................................. 82
十五、基金资产估值 ......................................................................................................................... 83
十六、基金收益与分配 ..................................................................................................................... 88
十七、基金的费用与税收 ................................................................................................................. 90
十八、基金的会计与审计 ................................................................................................................. 93
十九、基金的信息披露 ..................................................................................................................... 94
二十、侧袋机制 ............................................................................................................................... 100
二十一、风险揭示 ........................................................................................................................... 102
二十二、基金合同的变更、终止与基金财产清算 ....................................................................... 106
二十三、基金合同内容摘要 ........................................................................................................... 109
二十四、基金托管协议内容摘要 ................................................................................................... 110
二十五、对基金份额持有人的服务 ............................................................................................... 111
二十六、其他应披露事项 ............................................................................................................... 114
二十七、招募说明书的存放及查阅方式 ....................................................................................... 116
二十八、备查文件 ........................................................................................................................... 117
附件一:基金合同内容摘要 ........................................................................................................... 118
附件二:基金托管协议内容摘要 ................................................................................................... 135
一、绪言
《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金更新招募说明书》(以下简
称“招募说明书”或“本招募说明书”)依据《中华人民共和国证券投资基金法》
(以下简称“《基金法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《公开
募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开
募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规
定》”)及其他有关法律法规与《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金
基金合同》(以下简称“基金合同”)编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,
并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金系根据本招募说明书所载明
的资料申请募集。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书
中载明的信息,或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本基金经中国证监会《关于准予民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基
金变更注册的批复》(证监许可【2016】1863)变更注册并实施转型。本招募说明书
根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会变更注册。基金合同是约定基金当事
人之间权利、义务的法律文件。投资人自依基金合同、招募说明书取得基金份额,
即成为基金份额持有人和基金合同的当事人,直至其不再持有本基金的基金份额,
其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的完全承认和接受,并按照《基金
法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金份额持有人作为基金合
同当事人并不以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。投资人欲了解基金份额
持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
二、释义
在本招募说明书中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:
1.基金或本基金:指民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金,本基金
经中国证监会《关于准予民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金变更注册
的批复》(证监许可【2016】1863)变更注册并实施转型。
2.基金管理人:指民生加银基金管理有限公司
3.基金托管人:指中国建设银行股份有限公司
4.基金合同:指《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金合同》
及对基金合同的任何有效修订和补充
5.托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《民生加银平稳增利
定期开放债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6.招募说明书或本招募说明书:指《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投
资基金招募说明书》及其更新
7.基金产品资料概要:指《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基
金产品资料概要》及其更新
8.法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司
法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
9.《基金法》:指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五
次会议通过,2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议
修订,自2013年6月1日起实施,并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常
务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改<中华人民共和国
港口法>等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机
关对其不时做出的修订
10.《销售办法》:指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证
券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11.《信息披露办法》:指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12.《运作办法》:指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开
募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《流动性风险管理规定》:指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日
实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时
作出的修订
14.中国证监会:指中国证券监督管理委员会
15.银行业监督管理机构:指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
16.基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义务
的法律主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17.个人投资者:指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
18.机构投资者:指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共和国
境内合法注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、
社会团体或其他组织
19.合格境外机构投资者:指符合现实有效的相关法律法规规定可以投资于中
国境内证券市场的中国境外的机构投资者
20.投资人:指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规
或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
21.基金份额持有人:指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
22.基金销售业务:指基金管理人或代销机构宣传推介基金,办理基金份额的
申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务
23.销售机构:指直销机构和代销机构
24.直销机构:指民生加银基金管理有限公司
25.代销机构:指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件,取得基金
代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议,代为办理基金销售业
务的机构
26.基金销售网点:指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点
27.注册登记业务:指基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包
括投资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清算
和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等
28. 注册登记机构:指办理注册登记业务的机构。基金的注册登记机构为民生
加银基金管理有限公司或接受民生加银基金管理有限公司委托代为办理注册登记业
务的机构
29.基金账户:指基金注册登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管
理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户
30.基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构
买卖本基金的基金份额变动及结余情况的账户
31.基金合同生效日:指《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基
金合同》生效日,原《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金合同》
自同一日终止。
32.基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财产
清算完毕,清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
33.存续期:指原《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金合同》
生效至《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金合同》终止之间的不
定期期限
34.工作日:指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
35.T日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的工作
日
36.T+n日:指自T日起第n个工作日(不包含T日)
37.开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
38.交易时间:指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
39.《业务规则》:指《民生加银基金管理有限公司开放式基金业务规则》以及
深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司发布实施的相关业务规则和实施
细则
40.申购:指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请
购买基金份额的行为
41.赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同规定的条件要求将
基金份额兑换为现金的行为
42.基金转换:指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规
定的条件,申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理
人管理的、且由同一注册登记机构办理注册登记的其他基金基金份额的行为
43.转托管:指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持
基金份额销售机构的操作
44.定期定额投资计划:指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期扣款
日、扣款金额及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内
自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式
45.巨额赎回:指本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上
基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额
总数后的余额)超过上一工作日基金总份额的20%
46.元:指人民币元
47. 基金收益:指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行
存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
48.基金资产总值:指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申
购款及其他资产的价值总和
49.基金资产净值:指基金资产总值减去基金负债后的价值
50.基金份额净值:指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
51.基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
52.销售场所:指场外销售场所和场内交易场所,分别简称为场外和场内。场
外指不利用深圳证券交易所交易系统,而通过各销售机构柜台系统或其他交易系统
进行基金份额认购、申购和赎回的场所;场内指通过深圳证券交易所内的会员单位
利用深圳证券交易所交易系统进行基金份额认购、申购、赎回以及上市交易的场所
53.注册登记系统:指中国证券登记结算有限公司开放式基金登记结算系统,
通过场外销售机构认购、申购的基金份额登记在注册登记系统
54.证券登记结算系统:指中国证券登记结算有限公司深圳分公司证券登记结
算系统,通过场内会员单位认购、申购或通过上市交易买入的基金份额登记在证券
登记结算系统
55.系统内转托管:指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不
同销售机构(网点)之间或证券登记结算系统内不同会员单位(交易单元)之间进
行转托管的行为
56.跨系统转登记:指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证
券登记结算系统间进行转登记的行为
57.货币市场工具:指现金;一年以内(含一年)的银行定期存款、同业存单;
剩余期限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券、非金融企业债务融资工具、
资产支持证券;期限在一年以内(含一年)的债券回购;期限在一年以内(含一年)的
中央银行票据;中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具
58.流动性受限资产:指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产,包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行
定期存款(含协议约定有条件提前支取的银行存款)、资产支持证券、因发行人债
务违约无法进行转让或交易的债券等
59.摆动定价机制:指当本基金遭遇大额申购赎回时,通过调整基金份额净值
的方式,将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者,从
而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响,确保投资者的合法权益不受损害并
得到公平对待
60.指定媒介:指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互
联网网站(包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站)
等媒介
61.不可抗力:指基金合同当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在基金合
同由基金管理人、基金托管人签署之日后发生的,使基金合同当事人无法全部或部
分履行基金合同的任何事件,包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚
乱、火灾、政府征用、没收、恐怖袭击、传染病传播、法律法规变化、突发停电或
其他突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交易。
62、侧袋机制:指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账
户进行处置清算,目的在于有效隔离并化解风险,确保投资者得到公平对待,属于
流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间,原有账户称为主袋账户,专门账户称为
侧袋账户
63、特定资产:包括:(一)无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致
公允价值存在重大不确定性的资产;(二)按摊余成本计量且计提资产减值准备仍
导致资产价值存在重大不确定性的资产;(三)其他资产价值存在重大不确定性的
资产
三、基金管理人
一、基金管理人概况
名称:民生加银基金管理有限公司
注册地址:深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
办公地址:深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
法定代表人:张焕南
成立时间:2008年11月3日
批准设立机关及批准设立文号:中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1187
号
组织形式:有限责任公司(中外合资)
注册资本:人民币叁亿元
存续期间:永续经营
经营范围:基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
股权结构:公司股东为中国民生银行股份有限公司(持股63.33%)、加拿大皇
家银行(持股30%)、三峡财务有限责任公司(持股6.67%)
电话:010-68960030
传真:010-88566500
联系人:张冬梅
民生加银基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会;董事会下设专门委
员会:审计委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会;经营管理层下设
专门委员会:投资决策委员会、风险控制委员会和产品委员会,以及设立常设部门。
投资决策委员会下设权益资产条线投资决策委员会、固收资产条线投资决策委员会、
大类资产配置条线投资决策委员会等三个资产条线投决会;常设部门包括:投资部、
权益研究部、固定收益部、固收研究部、专户理财一部、专户理财二部、资产配置
部、量化投资部、产品研发部、渠道管理部、机构一部、机构二部、电子商务部、
客户服务部、交易部、监察稽核部、风险管理部、运营管理部、信息技术部、深圳
管理总部、综合管理部、办公室、纪检监察室等部门。
(二)主要人员情况
1、董事会成员基本情况
张焕南先生:董事长,硕士。历任宜兴市实验小学校长,无锡市委办公室副主
任,市委副秘书长,江苏省政府办公厅财贸处处长,中国银监会江苏监管局调研员,
中国银监会银行监管一部副主任,海南省政府副秘书长、研究室主任,民生银行董
事会战投办主任。现任民生加银基金管理有限公司党委书记、董事长,民生加银资
产管理有限公司党委书记、董事长。
李操纲先生:董事、总经理,博士。历任江苏经济管理干部学院经济系教师,
华夏证券有限公司东四营业部副总经理、华夏证券有限公司清算中心总经理、华夏
基金管理有限公司副总经理,中国金融在线有限公司首席运营官,阳光保险集团股
份有限公司执行委员会委员,鹏扬基金管理有限公司副总经理。2019年3月加入民
生加银基金管理有限公司,现任民生加银基金管理有限公司总经理,投资决策委员
会主席、权益资产条线投资决策委员会委员、固收资产条线投资决策委员会委员、
大类资产配置条线投资决策委员会委员。
宋永明先生:董事、副总经理,博士。历任中国建设银行山西省分行计划财务
部科员,中国人民银行银行管理司监管制度处主任科员,中国银监会银行监管一部
国有银行改革办公室秘书处主任科员,中国银监会人事部(党委组织部)综合处、
机关人事处副处长,中国银监会办公厅处长,中国银监会城市银行部综合处兼城商
行监管处处长,中国银监会国有重点金融机构监事会副巡视员(副局级)。2017年7
月加入民生加银基金管理有限公司,现任民生加银基金管理有限公司党委委员、副
总经理。
Clive Brown先生:董事,学士。历任Price Waterhouse审计师、高级经理,
JP Morgan 资产管理亚洲业务、JP Morgan EMEA和JP Morgan资产管理的首席执行
官。现任加拿大皇家银行环球资产管理(英国)有限公司亚洲区和RBC EMEA全球资
产管理首席执行官,民生加银资产管理有限公司董事。
王维绛先生:董事,学士。历任外汇管理局储备管理司副司长及首席投资官、
汇丰集团伦敦总部及香港分行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香港分行资