-0.0143% 基金管理人：国寿安保基金管理有限公司
基金托管人：招商证券股份有限公司
送出日期：2020年 4月 30日
国寿安保中证养老产业指数增强 2019年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 29日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金
出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2019 年 4 月 1 日（基金合同生效日）起至 12月 31 日止，原国寿安
保中证养老产业指数分级证券投资基金的报告期自 2019年 1月 1日起至 2019年 3月
31日止。
国寿安保中证养老产业指数增强 2019年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................... 2
1.1 重要提示............................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ....................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ..................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况（转型后） ................................................................................................................. 6
2.1 基金基本情况（转型前） ................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明（转型后） ................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明（转型前） ................................................................................................................. 7
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................. 7
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................... 8
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................... 8
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ......................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................. 9
3.2 基金净值表现（转型后） ............................................................................................................... 10
3.2 基金净值表现（转型前） ............................................................................................................... 11
3.3 其他指标............................................................................................................................................. 13
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 13
§4 管理人报告 ............................................................................................................................... 14
4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................................... 14
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 16
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 17
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......................................................................... 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 18
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................. 18
§5 托管人报告 ............................................................................................................................... 19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......... 19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................. 19
§6 审计报告（转型后） ................................................................................................................ 20
6.1 审计报告基本信息............................................................................................................................ 20
6.2 审计报告的基本内容 ....................................................................................................................... 20
§6 审计报告（转型前） ................................................................................................................ 23
6.1 审计报告基本信息............................................................................................................................ 23
6.2 审计报告的基本内容 ....................................................................................................................... 23
§7 年度财务报表（转型后） ......................................................................................................... 25
7.1 资产负债表（转型后） ................................................................................................................... 25
7.2 利润表 ................................................................................................................................................. 26
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................. 27
7.4 报表附注............................................................................................................................................. 28
§7 年度财务报表（转型前） ......................................................................................................... 50
国寿安保中证养老产业指数增强 2019年年度报告
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7.1 资产负债表（转型前） ................................................................................................................... 50
7.2 利润表 ................................................................................................................................................. 51
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................. 52
7.4 报表附注............................................................................................................................................. 53
§8 投资组合报告（转型后） ......................................................................................................... 78
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................... 78
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................................. 79
8.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................. 80
8.3 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................. 82
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合.......................................................................................... 84
8.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................. 84
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细...................... 84
8.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................. 84
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................. 84
8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......................................................................... 84
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 84
8.11 投资组合报告附注.......................................................................................................................... 84
§8 投资组合报告（转型前） ......................................................................................................... 86
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................... 86
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................................. 86
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................. 87
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................. 89
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.......................................................................................... 91
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................. 91
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细...................... 91
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................. 91
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................. 91
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 91
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................... 91
8.12 投资组合报告附注 ......................................................................................................................... 91
§9 基金份额持有人信息（转型后）.............................................................................................. 93
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 93
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......................................................................... 93
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................. 93
§9 基金份额持有人信息（转型前）.............................................................................................. 94
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 94
9.2 期末上市基金前十名持有人........................................................................................................... 94
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......................................................................... 95
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................. 95
§10 开放式基金份额变动(转型后) ............................................................................................... 96
§10 开放式基金份额变动(转型前) ............................................................................................... 97
§11 重大事件揭示 .......................................................................................................................... 98
11.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................. 98
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 98
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 98
国寿安保中证养老产业指数增强 2019年年度报告
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11.4 基金投资策略的改变 ..................................................................................................................... 98
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................................ 98
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................... 98
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后） .............................................................. 99
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前） .............................................................. 99
11.9 其他重大事件（转型后） ........................................................................................................... 100
11.9 其他重大事件（转型前） ........................................................................................................... 102
§12 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 105
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况（转型后） ................. 105
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况（转型前） .................. 105
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................. 105
§13 备查文件目录........................................................................................................................ 107
13.1 备查文件目录 ................................................................................................................................ 107
13.2 存放地点 ........................................................................................................................................ 107
13.3 查阅方式 ........................................................................................................................................ 107
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况（转型后）
基金名称 国寿安保中证养老产业指数增强型证券投资基金
基金简称 国寿安保中证养老产业指数增强
基金主代码 168001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 4月 1日
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司
基金托管人 招商证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 64,522,971.89份
基金合同存续期 不定期
2.1 基金基本情况（转型前）
基金名称 国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金
基金简称 国寿安保中证养老产业指数分级
场内简称 国寿养老
基金主代码 168001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 6月 26日
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司
基金托管人 招商证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 60,520,290.36份
基金份额上市的证券交易所（若有） 深圳证券交易所
上市日期（若有） 2015年 7月 10日
下属分级基金的基金简称
国寿安保中证养
老产业指数分级
国寿安保中证养
老产业指数分级
A
国寿安保中证养
老产业指数分级
B
下属分级基金的场内简称 国寿养老 养老 A 养老 B
下属分级基金的交易代码 168001 150305 150306
报告期末下属分级基金份额总额 56,058,782.36
份
2,230,754.00份 2,230,754.00份
2.2 基金产品说明（转型后）
投资目标 本基金为增强型股票指数基金，在力求对中证养老产
业指数有效跟踪的基础上，力争获得超越标的指数的
投资收益，谋求基金资产的长期增值。
投资策略 本基金为指数增强型基金，以中证养老产业指数为标
的指数。本基金主要策略为跟踪标的指数，在跟踪标
的指数的基础上一定程度的调整个股，力求投资收益
能够跟踪并适度超越标的指数。
本基金主要采用量化多因子投资策略实现指数增强，
通过在对标的指数成分股及其他股票基本面的深入研
究，运用多因子模型构建投资组合，同时优化组合交
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易并严格控制组合风险，力争实现超额收益。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为：95%×中证养老产业指数收益
率＋5%×银行人民币活期存款利率（税后）。
风险收益特征 本基金为股票型基金，具有较高预期风险、较高预期
收益的特征，其预期风险和预期收益高于货币市场基
金、债券型基金和混合型基金。
注：本基金由国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金转型并于 2019年 4月 1日起合同生效。
2.2 基金产品说明（转型前）
投资目标 本基金采用指数化投资策略，紧密跟踪中证养老产业指
数。在正常市场情况下，力争将基金的净值增长率与业
绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在
0.35%以内，年跟踪误差控制在 4%以内。
投资策略 本基金采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股构
成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成
份股及其权重的变动进行相应调整。但因特殊情况（如
市场流动性不足、成份股被限制投资等）导致基金无法
获得足够数量的股票时，基金管理人将运用其他合理的
投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近
目标指数的表现。
业绩比较基准 95%中证养老产业指数收益率＋5%银行人民币活期存款
利率（税后）。
风险收益特征 本基金为股票型基金，具有较高预期风险、较高预期收
益的特征，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、
债券型基金和混合型基金。从本基金所分离的两类基金
份额来看，国寿养老 A份额具有低预期风险、预期收益
相对稳定的特征；国寿养老 B份额具有高预期风险、预
期收益相对较高的特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国寿安保基金管理有限公司 招商证券股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 申梦玉 韩鑫普
联系电话 010-50850744 0755-82943666
电子邮箱 public@gsfunds.com.cn tgb@cmschina.com.cn
客户服务电话 4009-258-258 95565
传真 010-50850776 0755-82960794
注册地址 上海市虹口区丰镇路 806 号 3 幢
306号
广东省深圳市福田区福
田街道福华一路 111号
办公地址 北京市西城区金融大街 28 号院盈
泰商务中心 2号楼 11层
广东省深圳市福田区福
田街道福华一路 111号
邮政编码 100033 518000
法定代表人 王军辉 霍达
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gsfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场安永大楼 17层 01-12室
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
转型后
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019年 4月 1日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日
本期已实现收益 -9,107,479.97
本期利润 -3,216,263.19
加权平均基金份额本期利润 -0.0490
本期加权平均净值利润率 -5.34%
本期基金份额净值增长率 -4.78%
3.1.2 期末数据和指标 2019年 12月 31日
期末可供分配利润 -24,887,511.84
期末可供分配基金份额利润 -0.3857
期末基金资产净值 61,438,163.99
期末基金份额净值 0.9522
3.1.3 累计期末指标 2019年 12月 31日
基金份额累计净值增长率 -4.78%
转型前
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019年 1月 1日至
2019年 3月 31日
2018年 2017年
本期已实现收益 -317,392.72 -6,687,028.51 -1,591,079.36
本期利润 14,510,566.97 -22,063,585.53 6,521,719.03
加权平均基金份额本期利润 0.2262 -0.2297 0.0423
本期加权平均净值利润率 23.02% -28.39% 5.44%
本期基金份额净值增长率 25.20% -26.61% 5.28%
3.1.2 期末数据和指标 2019年 3月 31日 2018年末 2017年末
期末可供分配利润 -20,272,040.30 -36,165,439.97 -18,334,109.38
期末可供分配基金份额利润 -0.3350 -0.5601 -0.1504
期末基金资产净值 67,868,331.68 57,868,799.82 95,233,051.81
期末基金份额净值 1.121 0.896 0.781
3.1.3 累计期末指标 2019年 3月 31日 2018年末 2017年末
基金份额累计净值增长率 -23.00% -38.50% -16.20%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于
所列数字。
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3.2 基金净值表现（转型后）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 4.74% 0.81% 6.65% 0.83% -1.91% -0.02%
过去六个月 5.59% 0.90% 7.84% 0.93% -2.25% -0.03%
自基金合同
生效起至今
-4.78% 1.13% -3.34% 1.15% -1.44% -0.02%
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2 基金净值表现（转型前）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
�