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红土创新盐田港仓储物流封闭式
基础设施证券投资基金
基金份额发售公告
基金管理人：红土创新基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
二〇二一年五月
特别提示
红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金（简称“本基金”或“基础设施基金”）根据中国证监会《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》（简称“《指引》”）、《深圳证券交易所公开募集基础设施证券投资基金业务办法（试行）》（简称“《业务办法》”）、《深圳证券交易所公开募集基础设施证券投资基金业务指引第2号-发售业务（试行）》（简称“《深交所基础设施基金业务指引第2号》”）、《深圳证券交易所公开募集基础设施证券投资基金业务指南第1号-发售上市业务办理》（简称“《深交所基础设施基金业务指南第1号》”）和中国证券业协会《公开募集基础设施证券投资基金网下投资者管理细则》（简称“《网下投资者管理细则》”）等文件的规定组织实施询价发行并上市。
本次询价通过深圳证券交易所网下发行电子平台（https://eipo.szse.cn，以下简称“网下发行电子平台”）进行。请网下投资者认真阅读本公告。关于网下询价和认购的详细内容，请查阅深交所网站（www.szse.cn）公布的《业务办法》、《深交所基础设施基金业务指引第2号》、《深交所基础设施基金业务指南第1号》的相关规定。
本基金的发售将采用向网下投资者询价的方式确定发行价格，并向战略投资者战略配售、向网下投资者配售和通过场内证券经营机构或基金管理人及其委托的场外基金销售机构向公众投资者发售基金份额的方式进行发售。
敬请投资者认真阅读本公告。
重要提示
1、红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“本基金”或“基础设施基金”）已于2021年5月17日获中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）《关于准予红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金注册的批复》（证监许可〔2021〕1671号）批准注册。中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会、证券交易所不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
2、本基金的募集对象为符合法律法规规定的可投资于基础设施证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买基础设施证券投资基金的其他投资人。
3、本基金已于2021年5月24日完成询价，询价结果为每份基金份额2.300元人民币，本基金总发售份额为8亿份，其中战略投资者认购4.8亿份；回拨前向网下投资者发售2.24亿份，向公众投资者发售0.96亿份。本基金净募集金额为18.4亿元人民币（不包括利息和认购费）。
本基金募集期为2021年5月31日起至2021年6月1日止，投资者应在募集期内全额缴款（含认购费），缴款信息详见本公告“四、战略配售情况（四）认购款项的缴付”“五、网下发售（五）认购款项的缴付”以及“六、公众投资者认购”。其中，若网下投资者在募集期内有效认购申请份额总额超过网下投资者的募集上限，实行全程比例配售；若公众投资者在募集期内有效认购申请份额总额超过公众投资者的募集上限，实行末日比例配售，若预计募集首日有效认购申请全部确认后，本基金公众投资者募集总规模达到或超过公众发售规模上限，公众发售部分的募集期将提前结束。
基金管理人可根据募集情况适当延长本基金的募集期限并及时公告。
网下投资者缴款后，基金管理人将在募集结束日后1个工作日内进行份额确认；对于未被确认的认购份额，基金管理人将在份额确认后1个工作日内向网下投资者缴款账户划出对应的投资本金。
公众投资者缴款后，对于未被确认的认购份额对应的投资本金，基金管理人将在验资完成后两个工作日内向投资者的缴款账户划出对应的投资本金。
4、本基金通过场内和场外两种方式公开发售。场内通过具有基金销售业务资格、并经深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的深圳证券交易所会员单位发售。场外通过本公司的直销机构和本公司指定的场外基金销售机构公开发售。场内及场外基金销售机构办理本基金开户、认购等业务的网点、日期、时间和程序等事项参照各基金份额发售机构的具体规定。
5、本基金每份基金份额初始面值为1.00元，根据2021年5月24日完成询价每份基金份额的认购价格为2.300元。本基金场内认购以份额申请，投资者的认购申报以基金份额为单位，认购份额为1,000份或者其整数倍，场内认购申报提交后不得撤销；场外认购以金额进行，通过基金管理人直销机构进行场外认购的，认购金额不得低于1000.00元（含认购费），追加认购的最低金额为10.00元（含认购费），场外认购申请受理完成后，投资者不得撤销。
投资者可以多次认购本基金份额，投资者认购基金份额时，需按销售机构规定的方式全额交付认购款项。有效认购款项在募集期间产生的利息不折算为基金份额持有人的基金份额，全部计入基金资产。
6、本公告仅对本基金发售的有关事项和规定予以说明。投资者欲了解本基金的详细情况，请详细阅读《红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》。本基金的招募说明书及本公告将同时刊登在本公司网站（www.htcxfund.com）。投资者如有疑问，可拨打本公司客户服务电话（400-060-3333）及基金销售机构客户服务电话。
7、基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基础设施基金财产，履行基础设施项目运营管理职责，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金托管人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则安全保管基础设施基金财产、监督基金管理人投资运作、重要资金账户及资金流向、并履行合同约定的其他义务。
投资者在参与基础设施基金相关业务前，应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件，熟悉基础设施基金相关规则，自主判断基金投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。具体风险详见《招募说明书》。
风险提示
投资有风险，投资需谨慎。红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金（以下简称“基础设施基金”“本基金”）属于公开募集基础设施证券投资基金。公开募集基础设施证券投资基金采用“公募基金+基础设施资产支持证券”的产品结构，主要特点如下：一是基础设施基金与投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特征，80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额，基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权，穿透取得基础设施项目完全所有权或经营权利；二是基础设施基金以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%；三是基础设施基金采取封闭式运作，不开放申购与赎回，在证券交易所上市，场外份额持有人需将基金份额转托管至场内才可卖出或申报预受要约。
在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险提示，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。
根据有关法律法规，基金管理人做出如下风险揭示：
一、本基金的风险
（一）基础设施基金风险
包括但不限于基金价格波动风险，基础设施项目运营风险，流动性风险，基金发售失败风险，基础设施基金无法偿还对外债务融资的风险，SPV及项目公司可能存在的税务、或有事项等风险，基金设立后实施标的资产交易过程中的操作风险，基础设施项目估值下跌的风险，实际分配金额低于预测的基金可供分配金额的风险，终止上市风险，终止上市风险，处置基础设施项目的相关风险，税收风险，基础设施基金关联交易风险，集中投资风险，SPV与项目公司未能如期完成吸收合并的风险。详见《招募说明书》。
（二）基础设施项目相关风险
包括但不限于基础设施项目管理风险，行业政策风险，市场风险，新冠肺炎疫情恶化的风险，原始权益人租赁集中度风险，同业竞争与利益冲突风险，客户集中度较高的风险，承租人履约风险，土地使用权续期风险，租约集中到期的风险，进出口贸易下滑的风险。详见《招募说明书》。
二、管理风险
包括但不限于计划管理人、托管人尽责履约风险，基金管理人的管理风险，基金管理人的操作及技术风险，基金运作的合规性风险，基础设施资产支持证券以外其他投资品种的风险，不可抗力风险等。
三、声明
本风险提示事项仅为列举事项，未能详尽列明基础设施基金的所有风险。投资者在参与基础设施基金相关业务前，应认真阅读基金合同、招募说明书等法律文件，熟悉基础设施基金相关规则，自主判断基金投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
除基金管理人直接办理本基金的销售外，本基金或还通过销售机构销售，但是，基金管理人和基金销售机构都不能保证其收益或本金安全。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
释义
在本发售公告中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、公众投资者：指依法可以通过场内证券经营机构或基金管理人及其委托的场外基金销售机构认购基金份额的社会公众投资者。
2、战略投资者：指符合本基金战略投资者选择的特定标准、事先与基金管理人签署配售协议、认购的基金份额期限具有锁定期的投资人。
3、网下投资者：指证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司及保险资产管理公司、合格境外机构投资者、商业银行及银行理财子公司、政策性银行、符合规定的私募基金管理人以及其他符合中国证监会及深圳证券交易所投资者适当性规定的专业机构投资者。
4、销售机构：指红土创新基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业务的机构，以及可通过深圳证券交易所交易系统办理基金销售业务的会员单位。
5、场内：指通过具有相应业务资格的深圳证券交易所会员单位利用深圳证券交易所交易系统办理基金份额的认购、上市交易等业务的场所。通过该等场所办理基金份额的认购也称为场内认购。
6、场外：指深圳证券交易所交易系统外的销售机构利用其自身柜台或者其他交易系统办理基金份额认购业务的基金销售机构和场所。通过该等场所办理基金份额的认购也称为场外认购。
7、证券账户：指投资人在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开设的深圳证券交易所人民币普通股票账户（即A股账户）或证券投资基金账户，投资者通过深圳证券交易所交易系统办理基金交易、场内认购等业务时需持有证券账户。
8、基金账户：指投资人在中国证券登记结算有限责任公司开设的开放式基金账户，投资者场外办理基金认购时需持有基金账户。场外基金份额持有人需将基金份额转托管至场内证券经营机构，方可参与证券交易所市场的交易。
9、认购：指在基金募集期内，投资人根据《基金合同》和《招募说明书》的规定申请购买基金份额的行为。
10、在本发售公告中未做释义的词语以本基金《基金合同》、《招募说明书》约定的为准。
一、询价结果及定价情况
（一）询价情况
1、总体申报情况
初步询价结束后，基金管理人和财务顾问汇总投资人通过网下发行平台申报的拟认购数量和价格。本次初步询价投资人拟认购总量为214,500万份，每份基金份额拟认购价格中位数为2.3800元/份，每份基金份额拟认购价格加权平均数为2.3565元。
2、剔除无效报价情况
初步询价结束后，基金管理人和财务顾问根据《询价公告》规定的投资人核查标准，通过投资人提供的相应核查材料，将不符合投资人资质要求或核查材料提交不完整的相应配售对象全部剔除。本次询价所收到的报价均不存在应当被认定为无效订单的情形，因此未予剔除。
3、剔除无效报价后的报价情况
本基金无剔除无效报价的情况，全部为有效报价，有效报价拟认购总量为214,500万份，为初始网下发售份额数量的9.58倍。
有效报价拟认购价格中位数为每份基金份额2.3800元，有效报价拟认购价格加权平均数为每份基金份额2.3565元。
（二）发售价格的确定
原始权益人、基金管理人和财务顾问根据初步询价结果，综合考虑原始权益人所处行业、市场情况、项目评估结果、募集资金需求及募集风险等因素，参考中位数和加权平均数孰低，协商确定本次发行价格为2.300元/份。
（三）有效报价投资者的确定
发售价格确定后，基金管理人和财务顾问通过网下发行平台确定的有效入围投资者范围为有效报价结果中每份基金份额拟认购价格不低于2.300元的配售对象。
二、本次发售的基本情况
（一）基金的基本信息
基金名称：红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金
基金代码：180301
基金场外简称：红土创新盐田港REIT
基金场内简称：盐港REIT
基金类别：公开募集基础设施证券投资基金
基金运作方式：契约型、封闭式。本基金在基金合同存续期内封闭运作，基金份额持有人不可办理本基金的申购、赎回及转换转出业务。
基金存续期限：本基金合同期限为自基金合同生效之日起至2057年6月29日，但可根据《基金合同》约定的条件或方式提前终止或续期。本基金的基金封闭期期限与本基金合同期限一致。
（二）基金份额认购价格
本基金每份基金份额的发售面值为1.00元人民币。
根据询价确定本基金每份基金份额认购价格为2.300元人民币。
本基金的认购费率由基金管理人决定，并在招募说明书、基金产品资料概要中列示。基金认购费用不列入基金财产。
（三）基金的投资目标
本基金将主要通过投资专项计划穿透取得基础设施项目完全所有权，基金管理人主动履行基础设施项目运营管理职责，以获取基础设施项目运营收入等稳定现金流及基础设施资产增值为主要目的。
（四）募集对象
符合法律法规规定的可投资于基础设施证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买基础设施证券投资基金的其他投资人。
（五）发售方式
本基金通过向战略投资者定向战略配售、向网下投资者询价发售和通过场内证券经营机构或基金管理人及其委托的场外基金销售机构向公众投资者发售基金份额的方式进行发售。本基金的认购价格由基金管理人和财务顾问通过深圳证券交易所网下发行电子平台向网下投资者以询价的方式确定。
网下询价结束后，网下投资者、公众投资者、战略投资者应当以询价确定的认购价格参与基础设施基金份额认购。
募集期内，公众投资者可以通过场内证券经营机构或基金管理人及其委托的场外基金销售机构认购基金份额。
场外将通过基金管理人的直销机构及基金销售机构的销售网点或按基金管理人直销机构、销售机构提供的其他方式办理公开发售。
场内将通过具有基金销售业务资格，且经深圳证券交易所及其指定的登记机构认可的会员单位发售。
（六）发售规模和发售结构
1、基金份额发售总量
本基金基金份额的发售总量为8亿份。
2、战略配售、向网下投资者和公众投资者发售数量
本基金战略配售份额4.8亿份，占基金份额发售总量的比例为60%，其中原始权益人同一控制下的关联方深圳市盐田港资本有限公司参与战略配售的份额占基金份额发售总量的比例为20%，其他战略投资者参与战略配售的份额占基金份额发售总量的比例合计40%。
各战略投资者的配售比例如下表所示：
序号 机构名称 配售数量（亿份） 配售比例
1 深圳市盐田港资本有限公司 1.6 20%
2 深国际控股（深圳）有限公司 1.12 14.0%
3 深创投不动产基金管理（深圳）有限公司 0.096 1.2%
4 泰康人寿保险有限责任公司 0.56 7.0%
5 工银瑞投-工银理财四海甄选集合资产管理计划（管理人：工银瑞信投资管理有限公司） 0.16 2.0%
6 光证资管诚享7号集合资产管理计划（管理人：上海光大证券资产管理有限公司） 0.4 5.0%
7 中国中金财富证券有限公司 0.24 3.0%
8 建信信托-凤鸣（鑫益）1号集合资金信托计划（受托人：建信信托有限责任公司） 0.24 3.0%
9 中国东方资产管理股份有限公司 0.32 4.0%
10 北京首源投资有限公司 0.064 0.8%
合计 4.8 60%
本基金回拨前，向网下投资者发售2.24亿份，占基金份额发售总量的比例为28%；向公众投资者发售0.96亿份，占基金份额发售总量的比例为12%。
扣除战略配售部分后，向网下投资者发售比例不低于本次公开发售数量的70%。
（七）募集资金
按照认购价格和本基金基金份额发售总量计算的净募集金额为18.4亿元人民币（不含认购利息和认购费）
（八）回拨机制
募集期届满，公众投资者认购份额不足的，基金管理人和财务顾问可以将公众投资者部分向网下发售部分进行回拨。网下投资者认购数量低于网下最低发售数量的，不得向公众投资者回拨。
网下投资者认购数量高于网下最低发售量，且公众投资者有效认购倍数较高的，网下发售部分可以向公众投资者回拨。回拨后的网下发售比例，不得低于本次发售数量扣除向战略投资者配售部分后的70%。
基金管理人、财务顾问应在募集期届满后的次一个交易日日终前，将战略投资者配售、公众投资者发售与网下发售之间的回拨份额通知深交所并公告。未在规定时间内通知深交所并公告的，基金管理人、财务顾问应根据发售公告确定的战略投资者、公众投资者、网下投资者发售量进行份额配售。
如发生个别战略投资者未能按时足额缴款的，则基金管理人和财务顾问可将差额部分向网下投资者和/或公众投资者进行回拨，或者将差额部分由其他战略投资者认购。若个别网下投资者未能按时足额缴款导致本基金扣除战略配售后，网下发售比例低于本次公开发售数量的70%，则基金管理人和财务顾问可将差额部分向战略投资者进行回拨，或由其他网下投资者认购。
（九）限售期安排
盐田港资本参与基础设施基金份额战略配售的比例合计为本次基金份额发售数量的20%，持有期自上市之日起不少于60个月，基金份额持有期间不允许质押。
其他专业机构投资者参与基础设施基金份额战略配售而持有基础设施基金份额期限自上市之日起不少于12个月。
（十）拟上市地点
本基金将在深圳证券交易所申请上市。
（十一）本次发售的重要日期安排
1、发售时间安排
本基金募集期为2021年5月31日起至2021年6月1日止。战略投资者、网下投资者和公众投资者应在募集期内缴款。基金管理人可根据募集情况适当延长本基金的募集期限并及时公告。
全部投资者认购缴款结束后，基金管理人聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）出具验资报告。
2、基金合同生效
基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效。基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。
（十二）认购费用
本基金在认购时收取基金认购费用。投资者如果有多笔基金份额的认购，适用费率按单笔分别计算。
场外认购费率 认购金额（M） 认购费率
M＜100万元 0.60%
100万元≤M＜300万元 0.40%
300万元≤M＜500万元 0.20%
M≥500万元 每笔1,000元
场内认购费率 深圳证券交易所会员单位应按照场外认购费率设定投资者的场内认购费率
本基金的认购费用应在投资者认购基金份额时收取，不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、登记等基金募集期间发生的各项费用。
1、募集期利息的处理方式
有效认购款项在募集期间产生的利息将归基金财产所有，不折算为基金份额，具体金额以登记机构的记录为准。
2、战略投资者认购金额的计算
战略投资者认购份额按照《战略配售协议》约定的数量全额配售，认购费适用固定费用，即每笔1000元。
认购金额＝基金份额发行价格×认购份额+认购费用
3、网下投资者认购金额/认购份额的计算
网下投资者采用“份额认购，份额确认”的方式。
（1）适用比例费率时，基金份额的认购金额计算如下：
认购金额＝基金份额发行价格×认购份额×（1＋认购费率）
认购费用＝基金份额发行价格×认购份额×认购费率，认购费率根据发行价格与认购份额乘积来确定，即M=基金份额发行价格×认购份额。
认购金额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
发生比例配售时认购确认份额须根据配售比例进行计算，认购份额的计算保留到整数位。
实际净认购金额＝认购确认份额×基金份额发行价格
实际认购费用＝实际净认购金额×认购费率，按照实际净认购金额确定对应认购费率，即M=实际净认购金额。
实际确认金额＝实际净认购金额+实际认购费用
实际确认金额的计算保留两位小数，小数点后第三位四舍五入。实际确认金额与认购金额的差额将退还投资者。
例：某投资者在认购期内认购本基金份额100,000份，认购费率为0.60%，假设认购款项在认购期间产生的利息为100元，基金份额发行价格1.050元，该笔认购申请50%的比例被确认，则其可得到的基金份额数计算如下：
认购金额＝1.050×100,000×（1+0.60%）=105,630.00元
认购费用＝1.050×100,000×0.60%=630.00元
认购确认份额=认购份额×50%=50,000份
实际净认购金额=认购确认份额×基金份额发行价格=50,000份×1.050=52,500.00元
实际认购费用＝实际净认购金额×认购费率=52,500.00元×0.60%=315.00元
实际确认金额＝实际净认购金额+实际认购费用=52,500.00元+315.00元=52,815.00元
退还投资者差额＝认购金额-实际确认金额＝105,630.00元-52,815.00元=52,815.00元
即：投资者场内认购本基金基金份额100,000份，需缴纳认购金额105,630.00元，在认购期结束时，假设认购款项在认购期间产生的利息为100元直接划入基金资产，按50%比例确认后，投资者账户登记有本基金基金份额50,000份，退还投资者差额为52,815.00元。
（2）适用固定费用时，基金份额的认购份额计算如下：
认购金额=基金份额发行价格×认购份额+固定费用
固定费用＝认购费用
发生比例配售时认购确认份额须根据配售比例进行计算，认购份额的计算保留到整数位。
实际净认购金额＝认购确认份额×基金份额发行价格
实际认购费用根据实际净认购金额确定。
实际确认金额＝实际净认购金额+实际认购费用
实际确认金额的计算保留两位小数，小数点后第三位四舍五入。实际确认金额与认购金额的差额将退还投资者。
例：假定基金份额发行价格1.050元/份，某投资者认购10,000,000份本基金基金份额，所对应的认购费为1,000元，该笔认购申请被按50%比例确认，且该笔认购资金在募集期间产生利息100元。则认购金额为：
认购金额=1.050×10,000,000+1,000=10,501,000.00元
认购确认份额=认购份额×确认比例=10,000,000份×50%=5,000,000份
实际净认购金额=认购确认份额×基金份额发行价格=5,000,000份×1.050=5,250,000.00元
实际认购费用＝固定费用=1000.00元
实际确认金额＝实际净认购金额+实际认购费用=5,250,000.00元+1000.00元=5,251,000.00元
退还投资者差额＝认购金额-实际确认金额＝10,501,000.00元-5,251,000.00元=5,250,000.00元
即：投资者场内认购本基金基金份额10,000,000份，需缴纳认购金额10,501,000元，在认购期结束时，假设认购款项在认购期间产生的利息为100元直接划入基金资产，按50%比例确认后，投资者账户登记有本基金基金份额5,000,000份，退还投资者差额为5,250,000.00元。
4、公众投资者认购金额/认购份额的计算
场外认购采用“金额认购，份额确认”的方式；场内认购采用“份额认购，份额确认”的方式。投资者最终所得基金份额为整数份。
（1）场外认购基金份额的计算
本基金场外认购采用金额认购方法。投资者的认购金额包括认购费用和净认购金额。
（a）适用比例费率时，基金份额的认购份额计算如下：
认购费用＝认购金额×认购费率／（1＋认购费率）
认购份额＝（认购金额-认购费用）／基金份额发行价格
发生比例配售时认购确认份额须根据配售比例进行计算，认购份额的计算保留到整数位。
实际净认购金额＝认购确认份额×基金份额发行价格
实际认购费用＝实际净认购金额×认购费率，按照实际净认购金额确定对应认购费率，即M=实际净认购金额.
实际确认金额＝实际净认购金额+实际认购费用
实际确认金额的计算保留两位小数，小数点后第三位四舍五入。实际确认金额与认购金额的差额将退还投资者。
例：假定某投资者投资10万元场外认购本基金基金份额，所对应的认购费率为0.60%，该笔认购申请被全部确认，且该笔认购资金在募集期间产生利息100元，发行价格1.05元/份。则认购份额为：
认购费用＝认购金额×认购费率／（1＋认购费率）＝100,000×0.60%／（1＋0.60%）＝596.42元
认购份额＝（认购金额-认购费用）／基金份额发行价格＝（100,000-596.42）／1.05＝94,670份
认购确认份额＝认购份额＝94,670份
实际净认购金额＝认购确认份额×基金份额发行价格＝99,403.50元
实际认购费用＝实际净认购金额×认购费率＝99,403.50×0.60%＝596.42元
实际确认金额＝实际净认购金额+实际认购费用＝99,403.50＋596.42＝99,999.92元
退还投资者差额＝认购金额-实际确认金额＝100,000-99,999.92=0.08元
即：投资者投资10万元场外认购本基金基金份额，假定该笔认购申请被全部确认，且该笔认购资金在募集期间产生利息100元直接划入基金资产，在基金合同生效时，投资者账户登记本基金基金份额94,670份，退还投资者0.08元。
（b）适用固定费用时，基金份额的认购份额计算如下：
认购费用＝固定费用
认购份额＝（认购金额-认购费用）／基金份额发行价格
发生比例配售时认购确认份额须根据配售比例进行计算，认购份额的计算保留到整数位。
实际净认购金额＝认购确认份额×基金份额发行价格
实际认购费用根据实际净认购金额确定。
实际确认金额＝实际净认购金额+实际认购费用
实际确认金额的计算保留两位小数，小数点后第三位四舍五入。实际确认金额与认购金额的差额将退还投资者。
例：假定某投资者投资1,000万元场外认购本基金基金份额，所对应的认购费为1,000元，该笔认购申请被全部确认，且该笔认购资金在募集期间产生利息100元，发行价格1.05元/份。则认购份额为：
认购费用＝固定费用＝1,000元
认购份额＝（认购金额-认购费用）／基金份额发行价格＝（10,000,000-1,000）／1.05＝9,522,857份
认购确认份额=认购份额＝9,522,857份
实际净认购金额＝认购确认份额×基金份额发行价格＝9,998,999.85元
实际认购费用＝1,000元
实际确认�