银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书

银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金
上市交易公告书
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
注册登记人：中国证券登记结算有限责任公司
上市地点：深圳证券交易所
上市日期：2024年11月8日
公告日期：2024年11月5日
目录
一、重要声明与提示............................................... 2
二、基金概览...................................................... 3
三、基金的募集与上市交易........................................ 6
四、持有人户数、持有人结构及前十名持有人 .................... 13
五、基金主要当事人简介 ......................................... 13
六、基金合同摘要 ................................................ 21
七、基金财务状况 ................................................ 22
八、基金投资组合 ................................................ 24
九、重大事件揭示 ................................................ 25
十、基金管理人承诺.............................................. 26
十一、基金托管人承诺 ........................................... 27
十二、备查文件 .................................................. 28
一、重要声明与提示
《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金上市交易公告书》（以下
简称“本公告”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金
法》”）、《公开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》《证券投资基金信息披
露内容与格式准则第1号》《深圳证券交易所证
券投资基金上市规则》和《深圳证券交易所公开募集基础设施证券投资基金业务
办法(试行)》的规定编制，银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金（以
下简称“本基金”）基金管理人的董事会及董事保证本公告所载资料不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。
本基金基金托管人保证本公告中基金财务会计资料等内容的真实性、准确性
和完整性，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
中国证监会、深圳证券交易所对本基金上市交易及有关事项的意见，均不表
明对本基金的任何保证。
凡本公告书未涉及的有关内容，请投资者详细查阅发布在本公司网站
（http://www.yhfund.com.cn）上的《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投
资基金招募说明书》及其更新（以下简称“招募说明书”）。
二、基金概览
（一）基金基本信息
1、基金全称：银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金
2、基金简称：银华绍兴原水水利REIT
3、场内简称：银华绍兴原水水利REIT
4、基金代码：180701
5、基金份额总额：600,000,000.00份
6、基金运作方式：契约型封闭式
7、基金合同期限：本基金存续期（即基金封闭期）为自基金合同初始生效
日起30年，本基金在此期间内封闭运作并在符合规定的情形下在深交所上市交
易。存续期届满后，经基金份额持有人大会决议通过，本基金可延长存续期。否
则，本基金终止运作并清算，无需召开基金份额持有人大会。
8、截至公告日前两个工作日即2024年11月1日，本次上市交易无限售期
安排的份额为185,420,534.00份，本次上市交易有限售期安排的份额为
414,360,000.00份。
9、上市交易的证券交易所：深圳证券交易所
10、上市交易日期：2024年11月8日
11、基金管理人：银华基金管理股份有限公司
12、基金托管人：中国工商银行股份有限公司
13、登记机构：中国证券登记结算有限责任公司
（二）基础设施基金投资运作、交易等环节的主要风险
本基金为公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“基础设施基金”），发
售方式与普通公开募集证券投资基金有所区别，请投资者特别关注。本基金与投
资股票、债券、其他证券及其衍生品种的常规公募基金具有不同的风险收益特征。
基础设施基金80%以上的基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部
份额，基础设施基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权，
通过资产支持证券和项目公司等载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利。
基础设施基金以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的，收益分
配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%。
本基金在投资运作、交易环节等可能面临以下风险，包括但不限于与基础设
施基金相关的风险（包括但不限于集中投资风险、基金价格波动风险、流动性风
险、新种类基金的投资风险和创新风险、管理风险、税收等政策调整风险、资产
支持证券投资的流动性风险、中介机构履约风险等）、与专项计划相关的风险（包
括但不限于专项计划等特殊目的载体提前终止的风险、专项计划运作风险和账户
管理风险、资产支持证券管理人与资产支持证券托管人尽责履约风险、资产支持
证券管理人丧失资产管理业务资格的风险、法律与政策环境改变的风险等）、与
基础设施项目相关的风险（包括但不限于政策风险、市场风险、《取水许可证》
续期风险、评估风险、资产维护及资本性支出风险、现金流预测的风险、股东借
款带来的现金流波动风险、运营管理机构履职风险、意外事件、安全生产事故及
不可抗力给基础设施项目造成的风险、基金净值逐年降低甚至趋于零的风险、基
础设施项目经营期届满，原始权益人或其指定的关联方可能优先无偿受让项目公
司股权相关的风险、基础设施项目原水销售价格调整的风险、原水销售合同续期
的风险、处置风险、工程委托代建安排风险、基础设施项目供水量波动的风险、
关联交易的风险、基金存续期长期资产减值的风险、同业竞争和利益冲突风险、
水库未来防洪、灌溉风险、基础设施项目历史超出取水许可规模供水受到行政处
罚的风险、未来发生清淤工程与防砂化工程的风险、基础设施项目共用资产风险
等）、与交易安排相关的风险（包括但不限于相关交易未能完成的风险、基础设
施基金的要求或决定无法及时有效传递的风险、交易结构设计及条款设置存在瑕
疵的风险等）、其他相关风险（包括但不限于发售失败风险、暂停上市或终止上
市风险、合规及操作风险、证券市场风险等）及其他风险。具体请见本基金招募
说明书“风险揭示”章节。
（三）基础设施基金认购基础设施资产支持证券以及基础设施基金所投资专
项计划投资基础资产的情况。
本基金已认购“银华绍兴原水水利基础设施资产支持专项计划”（以下简称
“专项计划” ) 全部份额，专项计划管理人银华长安资本管理（北京）有限公
司代表专项计划已取得绍兴市汤浦水利工程有限公司（以下简称“SPV”）全部股
权，SPV已取得绍兴市汤浦水库有限公司（以下简称“项目公司”）全部股权，有
关权属变更工商登记手续已完成。
关于基础设施项目详细情况可参见本基金招募说明书及其更新。
三、基金的募集与上市交易
（一）本次上市前基金募集情况
1、本基金募集申请的注册机构和准予注册文号：中国证监会证监许可
[2024]1295号
2、运作方式：契约型封闭式。
3、基金合同期限：本基金存续期为自基金合同初始生效日起30年，本基金
在此期间内封闭运作并在符合规定的情形下在深交所上市交易。存续期届满后，
经基金份额持有人大会决议通过，本基金可延长存续期。否则，本基金终止运作
并清算，无需召开基金份额持有人大会。
4、本基金发售日期：自2024年10月21日起至2024年10月23日（含当日）。其
中，公众投资者的募集期为2024年10月21日，战略投资者及网下投资者的募集期
为2024年10月21日起至2024年10月23日（含当日）。
5、发售价格：2.828元/份
6、发售方式：本基金本次发售采用向战略投资者定向配售（以下简称“战
略配售”）、向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发售”）、向公
众投资者定价发售（以下简称“公众投资者发售”）相结合的方式进行。
7、发售机构
战略投资者通过基金管理人的直销机构参与认购，网下投资者通过深交所网
下发行电子平台进行认购，公众投资者通过场内、场外销售机构进行认购。
（1） 场外直销机构
银华基金管理股份有限公司
（2） 场外代销机构
本基金场外代销机构信息详见基金管理人网站公示。
（3）场内销售机构
本基金场内销售机构为具有基金销售业务资格的深圳证券交易所会员单位，
具体名单如下：
爱建证券、渤海证券、财达证券、财通证券、财信证券、川财证券、大通证
券、大同证券、德邦证券、第一创业、东北证券、东方财富、东方证券、东莞证
券、东海证券、东吴证券、东兴证券、方正证券、高华证券、光大证券、广发证
券、国都证券、国海证券、国金证券、国开证券、国联证券、国融证券、国盛证
券、国泰君安、国投证券、国新证券、国信证券、国元证券、海通证券、恒泰证
券、红塔证券、宏信证券、华安证券、华宝证券、华创证券、华福证券、华金证
券、华林证券、华龙证券、华泰证券、华西证券、华鑫证券、华源证券、江海证
券、金元证券、开源证券、联储证券、民生证券、南京证券、平安证券、瑞银证
券、山西证券、上海证券、申万宏源、申万宏源西部、世纪证券、首创证券、太
平洋证券、天风证券、万和证券、万联证券、麦高证券、五矿证券、西部证券、
西南证券、湘财证券、诚通证券、信达证券、兴业证券、银河证券、银泰证券、
英大证券、甬兴证券、粤开证券、长城国瑞、长城证券、长江证券、招商证券、
浙商证券、中航证券、中金财富、中金公司、中山证券、中泰证券、中天证券、
中信建投、中信山东、中信证券、中信证券华南、中银证券、中邮证券、中原证
券。
本基金募集期结束前获得基金销售资格同时具备深圳证券交易所会员单位
资格的证券公司也可代理场内的基金份额发售。本基金管理人将不就此事项进行
公告。尚未取得基金销售资格，但属于深圳证券交易所会员的其他机构，可在本
基金上市交易后，代理投资者通过深圳证券交易所交易系统参与本基金的上市交
易。
8、验资机构名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
9、募集资金总额及入账情况
经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验资，本次募集期间净认购金额
为人民币1,696,799,998.29元，认购资金在募集期间产生的利息为人民币
5,372,617.04元。募集资金已于2024年10月25日划入本基金托管专户，本基金在
募集期间产生的利息计入基金资产，不折算为基金份额。
10、基金备案情况
根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理
办法》以及《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金基金合同》《银华
绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金募
集符合有关条件，本基金管理人已向中国证监会办理基金备案手续，并于2024年
10月28日获得书面确认，本基金的基金合同自2024年10月28日起正式生效。自基
金合同生效之日起，本基金管理人开始正式管理本基金。
11、基金合同生效日：2024年10月28日
12、基金合同生效日的基金份额总额：600,000,000.00份
13、基础设施项目原始权益人或同一控制下的关联方、其他战略投资者参与
本次基金战略配售的具体情况及限售安排。
截至2024年10月23日,本基金基金份额发售公告中披露的36家战略投资者皆
已根据战略配售协议，按照网下询价确定的认购价格认购其承诺的基金份额并全
额缴纳认购款，对应的有效认购基金份额数量为414,360,000份,占基金发售份额
总数的比例为69.06%。
13.1战略投资者获配情况如下：
序号 战配客户名称 简称 投资者类型 认购份额比例（占总规模的比例） 限售期
1 绍兴市原水集团有限公司 绍兴原水 原始权益人 20.706% 其中基金份额发售总量的8.12%部分持有期自本基金上市之日起不少于60个月，超过8.12%部分持有期自本基金上市之日起不少于36个月
2 绍兴柯桥水务集团有限公司 柯桥水务 15.147% 其中基金份额发售总量的5.94%部分持有期自本基金上市之日起不少于60个月，超过5.94%部分持有期自本基金上市之日起不少于36个月
3 绍兴市上虞区水务投资建设有限公司 上虞水务 15.147% 其中基金份额发售总量的5.94%部分持有期自本基金上市之日起不少于60个月，超过5.94%部分持有期自本基金上市之日起不少于36个月
4 中国国际金融股份有限公司 中金公司 其他专业机构投资者 0.850% 12个月
5 中国中金财富证券有限公司 中金财富 0.790% 12个月
序号 战配客户名称 简称 投资者类型 认购份额比例（占总规模的比例） 限售期
6 中金国任1号单一资产管理计划 中金国任1号 0.490% 12个月
7 西南证券股份有限公司 西南证券 0.610% 12个月
8 第一创业基础设施3号单一资产管理计划 一创3号 0.305% 12个月
9 第一创业基础设施5号单一资产管理计划 一创5号 0.305% 12个月
10 绍兴市国有资本运营有限公司 绍兴国资运营 1.220% 12个月
11 长城财富朱雀创睿六号资产管理产品 创睿六号 1.220% 12个月
12 中信证券股份有限公司 中信证券 0.610% 12个月
13 中信证券君龙人寿2号单一资产管理计划 中信君龙人寿2号 0.730% 12个月
14 联储证券股份有限公司 联储证券 1.220% 12个月
15 中国银河证券股份有限公司 银河证券 1.220% 12个月
16 中国人寿资管-交通银行-国寿资产-鼎瑞2457资产管理产品 国寿鼎瑞 1.220% 12个月
17 华夏基金国民养老5号单一资产管理计划 华夏国民养老5号 0.610% 12个月
18 申万宏源证券有限公司 申万宏源证券 0.610% 12个月
19 睿投久远1号基础设施策略私募证券投资基金 睿投久远1号 0.300% 12个月
20 睿投恒传1号基础设施策略私募证券投资基金 睿投恒传1号 0.310% 12个月
21 中航基金首熙2号单一资产管理计划 中航首熙2号 0.610% 12个月
22 深圳担保集团有限公司 深圳担保 0.610% 12个月
23 江苏信托·工银理财基础设施1号集合资金信托计划 江苏信托工银理财1号 0.610% 12个月
序号 战配客户名称 简称 投资者类型 认购份额比例（占总规模的比例） 限售期
24 紫金财产保险股份有限公司 紫金财险 0.370% 12个月
25 华金证券东吴人寿15号基础设施基金策略FOF单一资产管理计划 华金东吴人寿15号 0.300% 12个月
26 瑞众人寿保险有限责任公司 瑞众寿险 0.300% 12个月
27 交银国信-永权红利1号集合资金信托计划 交银国信1号 0.300% 12个月
28 建信信托-睿驰组合1号集合资金信托计划 建信睿驰1号 0.300% 12个月
29 兴业国信资产管理有限公司 兴业国信资管 0.300% 12个月
30 易方达资产京华睿选1号FOF单一资产管理计划 易方达京华睿选1号 0.300% 12个月
31 嘉实基金睿哲5号单一资产管理计划 嘉实睿哲5号 0.300% 12个月
32 国信证券股份有限公司 国信证券 0.300% 12个月
33 永安期货股份有限公司 永安期货 0.300% 12个月
34 2021年中诚安鑫2号集合资金信托计划 中诚安鑫2号 0.180% 12个月
35 陆家嘴国际信托有限公司 陆家嘴信托 0.180% 12个月
36 生命保险资产管理有限公司 生命保险资管 0.180% 12个月
13.2 本基金的战略配售投资者，其持有的战略配售份额已根据《公开募集
基础设施证券投资基金指引(试行)》的要求办理完成限售业务，具体如下：
（1）场内份额限售
序号 证券账户名称 限售份额总量（份） 限售期（月）
1 绍兴市原水集团有限公司 48,720,000 60个月
2 绍兴市原水集团有限公司 75,516,000 36个月
3 绍兴柯桥水务集团有限公司 35,640,000 60个月
4 绍兴柯桥水务集团有限公司 55,242,000 36个月
5 绍兴市上虞区水务投资建设有限公司 35,640,000 60个月
6 绍兴市上虞区水务投资建设有限公司 55,242,000 36个月
7 中国人寿资管-交通银行-国寿资产-鼎瑞2457资产管理产品 7,320,000 12个月
8 嘉实基金-纵贯精选六号私募证券投资基金-嘉实基金睿哲5号单一资产管理计划 1,800,000 12个月
9 建信信托有限责任公司-建信信托-睿驰组合1号集合资金信托计划 1,800,000 12个月
10 江苏省国际信托有限责任公司-江苏信托·工银理财基础设施1号集合资金信托计划 3,660,000 12个月
11 瑞众人寿保险有限责任公司-分红产品 1,800,000 12个月
12 生命保险资产管理有限公司-自有资金 1,080,000 12个月
13 易方达资产-北京大学教育基金会-易方达资产京华睿选1号FOF单一资产管理计划 1,800,000 12个月
14 中国银河证券股份有限公司 7,320,000 12个月
15 永安期货股份有限公司 1,800,000 12个月
16 长城财富资管-工商银行-长城财富朱雀创睿六号资产管理产品 7,320,000 12个月
17 中金公司-国任财产保险股份有限公司-中金国任1号单一资产管理计划 2,940,000 12个月
18 中国国际金融股份有限公司 5,100,000 12个月
19 华金证券-东吴人寿保险股份有限公司-华金证券东吴人寿15号基础设施基金策略FOF单一资产管理计划 1,800,000 12个月
20 交银国际信托有限公司-交银国信·永权红利1号集合资金信托计划 1,800,000 12个月
21 陆家嘴国际信托有限公司 1,080,000 12个月
22 上海睿投私募基金管理有限公司-睿投久远1号基础设施策略私募证券投资基金 1,800,000 12个月
23 上海睿投私募基金管理有限公司-睿投恒传1号基础设施策略私募证券投资基金 1,860,000 12个月
24 申万宏源证券有限公司 3,660,000 12个月
25 中航基金-北京首熙投资管理有限公司-中航基金首熙2号单一资产管理计划 3,660,000 12个月
26 兴业国信资产管理有限公司 1,800,000 12个月
27 中诚信托有限责任公司-2021年中诚安鑫2号集合资金信托计划 1,080,000 12个月
28 紫金财产保险股份有限公司-自有资金 2,220,000 12个月
29 绍兴市国有资本运营有限公司 7,320,000 12个月
30 深圳担保集团有限公司 3,660,000 12个月
31 国信证券股份有限公司 1,800,000 12个月
32 联储证券股份有限公司 7,320,000 12个月
33 中国中金财富证券有限公司 4,740,000 12个月
34 西南证券股份有限公司 3,660,000 12个月
35 中信证券股份有限公司 3,660,000 12个月
36 第一创业证券-西藏信托有限公司-第一创业基础设施3号单一资产管理计划 1,830,000 12个月
37 第一创业证券-杨征-第一创业基础设施5号单一资产管理计划 1,830,000 12个月
38 中信证券－君龙人寿保险有限公司－传统险－中信证券君龙人寿2号单一资产管理计划 4,380,000 12个月
39 华夏基金-国民养老保险股份有限公司-分红险-华夏基金国民养老5号单一资产管理计划 3,660,000 12个月
注：上述份额限售期自本基金上市之日起计算。
（2）场外份额锁定
本基金战略配售份额无场外锁定情况。
（二）基金上市交易的主要内容
1、本基金上市交易的核准机构和核准文号：深圳证券交易所深证上
[2024]914号
2、上市交易日期：2024年11月8日
3、上市交易的证券交易所：深圳证券交易所
4、场内易简称：银华绍兴原水水利REIT
5、基金代码：180701
6、截至2024年11月1日(上市日前5个交易日) ，本次上市交易无限售期安排
的份额为185,420,534.00份，本次上市交易有限售期安排的份额为
414,360,000.00份，有限售安排的份额解除限售后可上市流通。未上市交易的基
金份额登记在中国证券登记结算有限责任公司开放式基金注册登记系统基金份
额持有人开放式基金账户下，基金份额持有人将其转托管至深圳证券交易所场内
(即中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记结算系统) 后即可上市
流通。
网下投资者及其管理的每一配售对象自本基金上市之日起前三个交易日（含
上市首日）内可交易的份额不超过其获配份额的20%；自本基金上市后的第四个
交易日起，网下投资者的全部获配份额可自由流通。
四、持有人户数、持有人结构及前十名持有人
(一)持有人户数
截至公告日前两个工作日即2024年11月1日，本基金基金份额持有人户数为
9,842户，平均每户持有的基金份额为60,963.22份。其中，本基金场内基金份额
持有人户数为9,658户，平均每户持有的基金份额为62,101.94份，本基金场外基
金份额持有人户数为184户，平均每户持有的基金份额为1,192.75份。
(二)持有人结构
截至公告日前两个工作日即2024年11月1日，机构投资者持有的本基金基金
份额为593,774,626.00份，占基金总份额的98.96%；个人投资者持有的本基金基
金份额为6,225,374.00份，占基金总份额的1.04%。
截至公告日前两个工作日即2024年11月1日，本基金管理人的从业人员持有
本基金基金份额为351.00份，占本基金总份额的0.00%。本基金管理人的高级管
理人员、基金投资和研究部负责人未持有本基金，本基金的基金经理持有本基金
份额总量的数量区间为0至10万份(含)。
（三）前十名持有人
截至公告日前两个工作日即2024年11月1日，本基金前十名场内基金份额
持有人情况如下：
序号 持有人名称（全称） 持有基金份额（份） 占场内总份额比例
1 绍兴市原水集团有限公司 124,236,000.00 20.71%
2 绍兴柯桥水务集团有限公司 90,882,000.00 15.15%
3 绍兴市上虞区水务投资建设有限公司 90,882,000.00 15.15%
4 中国银河证券股份有限公司 37,637,279.00 6.28%
5 中国国际金融股份有限公司 9,614,021.00 1.60%
6 申万宏源证券有限公司 8,174,021.00 1.36%
7 中信证券股份有限公司 8,173,901.00 1.36%
8 中国中金财富证券有限公司 7,739,930.00 1.29%
9 绍兴市国有资本运营有限公司 7,320,000.00 1.22%
10 联储证券股份有限公司 7,320,000.00 1.22%
11 长城财富资管－工商银行－长城财富朱雀创睿六号资产管理产品 7,320,000.00 1.22%
12 中国人寿资管－交通银行－国寿资产－鼎瑞2457资产管理产品 7,320,000.00 1.22%
五、基金主要当事人简介
（一）基金管理人
1、基本信息
名称：银华基金管理股份有限公司
法定代表人：王珠林
总经理：王立新
设立日期：2001年5月28日
注册资本：2.222亿元人民币
住所：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层
设立批准文号：中国证监会证监基金字[2001]7号
统一社会信用代码：914403007109283569
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务
存续期间：持续经营
股东及其出资比例：
持股单位 占总股本比例
西南证券股份有限公司 44.10%
第一创业证券股份有限公司 26.10%
东北证券股份有限公司 18.90%
山西海鑫实业有限公司 0.90%
珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙） 3.57%
珠海银华致信投资合伙企业（有限合伙） 3.20%
珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙） 3.22%
联系人：兰健
电话：010-58163000
传真：010-58163090
2、经营概况
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准（证监
基金字[2001]7号文）设立的全国性资产管理公司，注册资本为2.222亿元人民币。
银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日起变更为“银华基金管理股
份有限公司”。
公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资人的利益。公司
董事会下设“战略委员会”、“风险控制委员会”、“薪酬与提名委员会”、“审计委
员会”四个专业委员会，有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情
况，制定相应的政策，并充分发挥独立董事的职能，切实加强对公司运作的监督。
公司监事会由4位监事组成，主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高
级管理人员的行为进行监督。
公司具体经营管理由总经理负责，公司根据经营运作需要设置投资管理一部、
多资产投资管理部、固定收益及资产配置部、养老金投资管理部、量化投资部、
境外投资部、FOF投资管理部、研究部、产品开发与管理部、营销管理与服务部、
渠道业务总部、机构业务总部、养老金业务总部、券商与指数业务部、交易管理
部、风险管理部、运作保障部、信息技术部、互联网金融部、战略发展部、投资
银行部、基础设施投资部、监察稽核部、内部审计部、党委办公室（党群工作部）、
人力资源部、公司办公室、财务行政部、深圳管理部等职能部门，并设有北京分
公司、青岛分公司、上海分公司三家分公司，以及银华长安资本管理（北京）有
限公司、深圳银华永泰创新投资有限公司和银华国际资本管理有限公司三家全资
子公司。此外，公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机构，同
时下设“主动型股票投资决策、固定收益投资决策、量化和境外投资决策、养老
金投资决策、基金中基金投资决策、基金投资顾问投资决策、基础设施基金投资
决策”七个专门委员会。公司投资决策委员会负责确定公司投资业务理念、投资
政策及投资决策流程和风险管理。
各部门主要职能如下：
投资管理一部、多资产投资管理部：权益类公募基金投资、私募资产管理计
划投资等工作。
固定收益及资产配置部：现金管理、纯债（含利率债、信用债等）、固收+等
投资管理工作，以及固定收益领域研究、交易等工作。
养老金投资管理部：社保、企业年金、职业年金、养老金产品、部分债券私
募资产管理计划、部分股债混合和权益产品的投资管理工作。
量化投资部：基金的投资管理（包括指数基金、ETF及主动量化基金的管理）、
数量化投资策略和模型研究与开发、量化产品的设计和创新、为其他部门提供金
融工程支持。
研究部：负责宏观策略、行业和公司研究。
营销管理与服务部：研究制定公司整体营销策略和营销政策、建立与完善公
司客户服务体系、公司各类产品及业务的营销支持以及营销数据的分析与整理工
作。
机构业务总部：银行、保险公司、信托、财务公司、企业集团等各类型机构
客户的开发、营销与服务工作。
渠道业务总部：开发和推动银行和券商渠道的产品销售，渠道总对总业务开
拓与维护，渠道一线销售工作。
产品开发与管理部：负责新产品开发、现有产品管理、产品管理规划等工作。
境外投资部：负责公司QDII产品的投资、研究工作，并协助QDII产品的设计、
发行等工作。
FOF投资管理部：负责基金中基金（FOF）及其他资产配置型投资管理业务，
探索并开发各类资管领域的新型业务等。
基础设施投资部：公募REITs项目开发，公募REITs基金设立、发行及运营，公
募REITs市场及相关行业研究。
交易管理部：负责公司所有产品的交易管理工作。
养老金业务总部：全国社保基金、企业年金、职业年金、养老保险公司及第
三支柱养老业务的开发、维护和服务工作。
券商与指数业务部：承担并落实公司旗下ETF等指数产品发展任务，构建ETF
生态圈，并配合协同市场条线非指数类产品的营销工作。
风险管理部：负责公司风险管理体系的建设及风险监控工作。
运作保障部：负责公司基金的注册登记、资金清算、会计核算、估值。
信息技术部：负责信息系统规划、系统开发、维护及后台运作支持工作。
互联网金融部：负责线上业务，包括产品的线上直销、智能投顾、理财服务
及金融科技创新。
投资银行部：负责公司的资本运作，以及与并购、融资等投资银行业务相关
的一二级市场产品设计与实施。
党委办公室（党群工作部）：统筹协调公司党委的各项日常工作及党建活动
等。
公司办公室：负责公司董事会相关工作，负责文档、印鉴管理，公司品牌建
设、市场调研以及其他行政工作。
人力资源部：负责人力资源规划、公司组织管理与发展等。
财务行政部：负责公司财务管理、会计核算，行政、后勤等相关工作。
深圳管理部：负责公司财务管理、会计核算、税务报送，与主管机关及相关
单位的联络沟通，以及其他行政工作等。
监察稽核部：负责对公司各项业务进行合规性审查，对公司经营管理和基金
运作的合规性进行检查并出具合规意见，处理日常法律事务、信息披露事务等。
战略发展部：以战略发展为导向，负责国内外资管行业新动向、行业政策、
市场供求、竞争对手等的调查研究；负责拟定战略发展规划和实施方案供决策层
讨论和决策；负责战略发展相关方案的落地及实施。
内部审计部：根据监管规范和公司要求，负责公司各项审计工作。
北京分公司：负责所辖区域内的行政管理。
青岛分公司：负责青岛地区市场业务及所辖区域内的行政管理。
上海分公司：负责上海地区市场业务及所辖区域内的行政管理。
信息披露负责人及咨询电话：于蕾；（010）59672210。
截至2024年5月31日，我司共有员工694人，其中已通过高管资格培训和考试
的共9人，已通过基金从业资格考试（含通过高管资格考试）的共671人。
3、本基金基金经理
杨默女士，博士研究生（清华大学学士、博士）。2017年至2021年曾就职于
中国投资有限责任公司，从事海外实物资产投资管理、运营管理工作；2022年至
今就职于银华基金管理股份有限公司，现任基础设施投资部总监，从事基础设施
公募REITs投资管理工作，具备5年以上基础设施项目投资管理经验。
王鹏先生，硕士研究生（中国人民大学会计硕士）。2018年至2023年曾就职
于银华长安资本管理（北京）有限公司，主要从事公募REITs、资产证券化业务等
工作，参与过水务相关ABS产品的发行与投后管理，财务会计方向经验丰富；2023
年加入银华基金管理股份有限公司，现任基础设施投资部REITs投资经理，从事基
础设施公募REITs投资管理工作，具备5年以上基础设施项目投资管理经验。
林卉女士，硕士研究生（清华大学学士、美国纽约州立大学硕士），高级工
程师、注册公用设备工程师（给水排水）。2017年至2024年曾就职于北控水务（中
国）投资有限公司，主要从事水利、水环境、水务类基础设施的技术及运营管理
工作；2024年加入银华基金管理股份有限公司，现任基础设施投资部REITs运营经
理，从事基础设施公募REITs运营管理工作，具备5年以上基础设施项目运营管理
经验。
许梁先生，硕士研究生（中南财经政法大学会计硕士），高级会计师。2017
年至2024年曾就职于绍兴市水务集团有限公司、绍兴市公用事业集团有限公司、
绍兴市原水集团有限公司，主要从事水利、水务类基础设施的战略规划、投融资
和财务管理；2024年加入银华基金管理股份有限公司，现任基础设施投资部REITs
运营经理，从事基础设施公募REITs运营管理工作，具备5年以上基础设施项目运
营管理经验。
基金经理均不存在担任其他基础设施证券投资基金基金经理的情况，且均已
取得从业资质并完成了基金经理注册。
（二）基金托管人
1、基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
成立日期：1984年1月1日
法定代表人：廖林
注册资本：人民币35,640,625.7089万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
2、主要人员情况
廖林，中国工商银行董事长、执行董事。自2024年2月起任中国工商银行董
事长、执行董事，2020年7月起任中国工商银行执行董事。2019年11月起历任中
国工商银行副行长、副行长兼任首席风险官、副董事长、执行董事、行长。1989
年加入中国建设银行，曾任中国建设银行广西分行副行长，宁夏分行行长，湖北
分行行长，北京分行行长，中国建设银行首席风险官、副行长兼任首席风险官。
毕业于广西农业大学，获西南交通大学管理学博士学位，高级经济师。
段红涛，中国工商银行副行长，分管资产托管业务。自2023年3月起任中国
工商银行副行长。加入中国工商银行前，曾任中国建设银行湖北省分行长江支行
行长、省分行合规部总经理、人力资源部总经理，湖北省分行行长助理、副行长，
青岛市分行行长，山东省分行行长，中国建设银行总行办公室主任。毕业于武汉
理工大学，获管理学博士学位，正高级经济师。
3、基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自1998年在国内首家提供托
管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和
内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行
资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、
高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中
最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会
保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFI资产、QDII资产、股权投资基金、
证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证
券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产
品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户
提供个性化的托管服务。截至2023年12月，中国工商银行共托管证券投资基金
1404只。自2003年以来，中国工商银行连续二十一年获得香港《亚洲货币》、英
国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海
证券报》等境内外权威财经媒体评选的97项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多
的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
中国工商银行系最早参与我国资产证券化业务试点的托管机构之一，自2005
年首批参与试点以来，在水电气热、交通通信等基础设施领域先后托管了2005年
莞深高速公路收费收益权专项资产管理计划、2006年南通天电销售资产支持收益
专项资产管理计划、2014年淮北矿业铁路专用线运输服务费收益权专项资产管理
计划、2015年衡枣高速公路车辆通行费收益权资产支持专项计划、2015年嘉兴天
然气收费收益权资产支持专项计划、2015年合肥热电供热合同债权资产支持专项
计划、2016年铜仁供水公司供水合同债权资产支持专项计划、2016年国电电力宁
夏新能源电力上网收费权资产支持专项计划、2017年贵阳公交经营收费收益权绿
色资产支持专项计划、2017年遵义公交集团公交客票收入资产支持专项计划、
2017年阆中天然气资产支持专项计划、2018年中节能嘉实2号绿色资产支持专项
计划、2018年云南交投嵩功高速车辆通行费收费收益权资产支持专项计划、2019
年山西天然气供气合同债权资产支持专项计划、2019年遵投集团供水收益权资产
支持专项计划、2019年川投航信停车场PPP项目1号资产支持专项计划、2019年四
川高速隆纳高速公路资产支持专项计划、2020年中交路建清西大桥资产支持专项
计划、2020年中能建投风电绿色资产支持专项计划等基础设施资产证券化项目、
2020年中水五局剑门关站前广场PPP资产支持专项计划、2021年亦庄控股产业园
区第1期资产支持专项计划、2021年世博发展集团大厦资产支持专项计划、2021
年天风-得胜资产支持专项计划、2021年国家能源集团-能源保供1期资产支持专
项计划、2022年深圳特区建发集团科技园区2期资产支持专项计划，截至2022年
12月末，累计托管规模372亿元，积累了丰富的基础设施领域托管服务经验。
（三）基金验资机构
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
执行事务合伙人：毛鞍宁
经办注册会计师：蒋燕华、朱燕
电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人：蒋燕华
六、基金合同摘要
基金合同摘要见附件。
七、基金财务状况
（一）基金募集期间费用
本次基金募集期间所发生的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，
不从基金资产中支付。
（二）基金上市前重要财务事项
本基金发售后至上市交易公告书公告前无重要财务事项发生。
（三）基金资产负债表
截至本公告书公告日前两个工作日即2024年11月1日，本基金的个别资产
负债表如下（未经审计）：
银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金
资 产：
银行存款 4,959,137.97
结算备付金 -
存出保证金 -
交易性金融资产 -
债权投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 -
应收清算款 -
应收股利 -
应收申购款 -
长期股权投资 1,696,500,000.00
其他资产 730,011.41
资产总计 1,702,189,149.38
负债和净资产
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付清算款 -
应付赎回款 -
应付管理人报酬 46,507.45
应付托管费 2,325.35
应付销售服务费 -
应付投资顾问费 -
应交税费 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 16,153.85
负债合计 64,986.65
净资产：
实收基金 1,696,799,998.29
其他综合收益 -
未分配利润 5,324,164.44
净资产合计 1,702,124,162.73
负债和净资产总计 1,702,189,149.38
注：截至 2024 年 11 月 1 日，本基金基金份额总额为 600,000,000.00 份。
八、除基础设施资产支持证券之外的基金投资组合
截至本公告书公告日前两个工作日即2024年11月1日（以下称“报告期
末”），本基金的投资组合如下：
（一） 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 - 0
其中：债券 - 0
资产支持证券 - 0
2 买入返售金融资产 - 0
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0
3 银行存款和结算备付金合计 4,959,137.97 0.29
4 其他各项资产 730,011.41 0.04
5 合计 5,689,149.38 0.33
（二）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资
明细
本基金本报告期末未持有债券。
（四）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持
证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（五）投资组合报告附注
报告期基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（六）其他资产构成
序号 项目 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收清算款 -
3 应收利息 -
4 其他应收款 730,011.41
5 其他 -
6 合计 730,011.41
九、重大事件揭示
（一）2024年10月29日发布《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投
资基金基金合同生效公告》。
（二）2024年10月29日发布《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投
资基金基金份额限售公告》。
（三）2024年10月30日发布《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投
资基金关于基础设施项目公司完成权属变更登记的公告》。
（四）2024年10月31日发布《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投
资基金开通跨系统转托管业务公告》。
十、基金管理人承诺
本基金管理人就本基金上市交易之后履行管理人职责做出如下承诺：
（一）严格遵守《基金法》及其他法律法规、基金合同的规定，以诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产。
（二）真实、准确、完整和及时地披露定期报告等有关信息披露文件，披露
所有对基金份额持有人有重大影响的信息，并接受中国证监会、深圳证券交易所
的监督管理。
（三）在知悉可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动的任何公共传
播媒介中出现的或者在市场上流传的消息后，将及时予以公开澄清。
十一、基金托管人承诺
基金托管人就基金上市交易后履行托管人职责做出承诺：
（一）严格遵守《基金法》及其他证券法律法规、基金合同的规定，设立专
门的基金托管部，配备足够的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员负责基金财
产托管事宜。
（二）根据《基金法》及其他证券法律法规、基金合同的规定，对基金的投
资范围、基金资产的投资组合比例、基金资产净值、基金份额净值、基金份额申
购、赎回对价的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和
支付等行为进行监督和核查。
（三）基金托管人发现基金管理人的行为违反《基金法》及其他证券法律法
规、基金合同的规定，将及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，督促基金管
理人改正。
（四）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，将立即报告中国证监会，
同时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。
十二、备查文件
下列文件存放在本基金管理人和托管人的办公场所，投资者可在办公时间免
费查阅；也可按工本费购买本基金基金合同复制件或复印件，但应以基金合同正
本为准。
（一）中国证监会准予注册银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金
的文件；
（二）《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金基金合同》；
（三）《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》；
（四）《银华绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金托管协议》；
（五）《北京天达共和律师事务所关于银华基金管理股份有限公司申请银华
绍兴原水水利封闭式基础设施证券投资基金注册的法律意见书》；
（六）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（七）基金托管人业务资格批件、营业执照；
（八）中国证监会要求的其他文件。
银华基金管理股份有限公司
2024年11月5日
附件：基金合同摘要
一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务
（一）基金份额持有人的权利和义务
1、根据《基金法》《运作办法》《基础设施基金指引》及其他有关规定，基
金份额持有人的权利包括但不限于：
（1）分享基金财产收益；
（2）参与分配清算后的剩余基金财产；
（3）依法转让其持有的基金份额；
（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；
（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会
审议事项行使表决权；
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
（7）监督基金管理人的投资运作；
（8）对基金管理人、基金托管人损害其合法权益的行为依法提起仲裁；
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
2、根据《基金法》《运作办法》《基础设施基金指引》及其他有关规定，基
金份额持有人的义务包括但不限于：
（1）认真阅读并遵守《基金合同》、基金产品资料概要、招募说明书等信息
披露文件以及基金管理人按照规定就本基金发布的相关公告；
（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资
价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；
（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；
（4）交纳基金认购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；
（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的
有限责任；
（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；
（7）拥有权益的基金份额达到特定比例时，按照规定履行份额权益变动相
应的程序或者义务；
（8）拥有权益的基金份额达到50%时，继续增持该基础设施基金份额的，按
照规定履行基础设施基金收购的程序或者义务；
（9）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（10）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
（11）战略投资者持有基金份额期限需满足《基础设施基金指引》《新购入
基础设施项目指引》相关要求；基础设施项目原始权益人或其同一控制下的关联
方参与基础设施基金份额战略配售，基金份额持有期间不允许质押；
（12）配合基金管理人和基金托管人根据法律法规、监管部门有关反洗钱要
求开展相关反洗钱工作，提供真实、准确、完整的资料，遵守各方反洗钱与反恐
怖融资相关管理规定；
（13）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
（二）基金投资者及其一致行动人的承诺
投资者及其一致行动人的承诺同意自拥有基金份额时即视为对如下事项约
定的承诺：
1、通过深圳证券交易所交易或者深圳证券交易所认可的其他方式，投资者
及其一致行动人拥有权益的基金份额达到本基金基金份额的10%时，应当在该事
实发生之日起3日内编制权益变动报告书，通知基金管理人，并予公告；在上述
期限内，不得再行买卖本基金的份额，但另有规定的除外；
2、投资者及其一致行动人拥有权益的基金份额达到本基金基金份额的10%
后，其通过深圳证券交易所交易拥有权益的基金份额占本基金基金份额的比例每
增加或者减少5%，应当依照上述第（1）点进行通知和公告。在该事实发生之日
起至公告后3日内，不得再行买卖本基金的份额，但另有规定的除外。
投资者及其一致行动人同意在拥有基金份额时即视为作出承诺：若违反上述
第1、2条规定买入在本基金中拥有权益的基金份额的，在买入后的36个月内对
该超过规定比例部分的基金份额不行使表决权。
（三）作为战略投资者的原始权益人或其同一控制下的关联方的义务
1、不得侵占、损害基础设施基金所持有的基础设施项目；
2、配合基金管理人、基金托管人以及其他为基础设施基金提供服务的专业
机构履行职责；
3、确保基础设施项目真实、合法，确保向基金管理人等机构提供的文件资
料真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
4、依据法律法规、基金合同及相关协议约定及时移交基础设施项目及相关
印章证照、账册合同、账户管理权限等；
5、主要原始权益人及其控股股东、实际控制人提供的文件资料存在隐瞒重
要事实或者编造重大虚假内容等重大违法违规行为的，应当购回全部基金份额或
基础设施项目权益；
6、及时配合项目公司到工商行政管理机关提交办理项目公司股权转让的相
关资料，办理股权变更的工商变更登记手续；
7、法律法规及相关协议约定的其他义务。
（四）基金管理人的权利与义务
1、根据《基金法》《运作办法》《基础设施基金指引》及其他有关规定，基
金管理人的权利包括但不限于：
（1）依法募集资金；
（2）自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理基
金财产；
（3）按照有关规定运营管理基础设施项目；
（4）依照基金合同收取基金管理人的管理费以及法律法规规定或中国证监
会批准的其他费用；
（5）发行和销售基金份额；
（6）按照规定召集基金份额持有人大会；
（7）依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违
反了基金合同及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取
必要措施保护基金投资者的利益；
（8）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
（9）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处
理；
（10）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务
并获得基金合同规定的费用；
（11）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
（12）依照法律法规为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
（13）依照法律法规为基金的利益直接或间接对相关投资标的行使相关权利，
包括但不限于：
1）作为基础设施资产支持证券持有人享有的权利，包括：决定专项计划扩
募、决定延长专项计划期限或提前终止专项计划、决定修改专项计划法律文件重
要内容；
2）为基金的利益通过专项计划行使对基础设施项目公司和SPV公司所享有
的股东权利，包括：选择和更换董事、监事，审议批准公司董事、监事的报告，
审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案等；
3）为基金的利益通过专项计划行使对基础设施项目公司所享有的债权人权
利；
为免疑义，前述事项如涉及应由基金份额持有人大会决议的事项的，基金管
理人应当在基金份额持有人大会决议范围内行使相关权利；
（14）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；
（15）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者
实施其他法律行为；
（16）选择、更换律师事务所、会计师事务所、评估机构、财务顾问、证券
经纪商、做市商或其他为基金提供服务的外部机构；
（17）可以设立专门的子公司承担基础设施项目运营管理职责，或委托运营
管理机构依法负责部分运营管理职责，并依据基金合同解聘、更换运营管理机构；
（18）委托运营管理机构运营管理基础设施项目的，派员负责基础设施项目
财务管理，监督、检查运营管理机构履职情况；
（19）行使相关法律法规、部门规章、规范性文件及证券交易所有关规则未
明确行使主体的权利，包括决定金额（连续12个月内累计发生金额）占基金净
资产20%及以下的基础设施项目购入或出售事项（不含扩募）、决定基础设施基
金直接或间接对外借入款项、决定本基金成立后金额不超过本基金净资产5%的
关联交易（连续12个月内累计发生金额）等；
（20）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金询价、定价、
认购、非交易过户等业务相关规则；
（21）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。
2、根据《基金法》《运作办法》《基础设施基金指引》及其他有关规定，基
金管理人的义务包括但不限于：
（1）制定完善的尽职调查内部管理制度，建立健全业务流程；
（2）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理
基金份额发售的路演推介、询价、定价、配售以及基金份额的登记事宜等；
（3）办理基金备案手续；
（4）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产；
（5）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化
的经营方式管理和运作基金财产；
（6）按照法律法规规定和基金合同约定专业审慎运营管理基础设施项目，
主动履行基础设施项目运营管理职责，也可根据《基础设施基金指引》委托运营
管理机构负责部分运营管理职责，但依法应承担的责任不因委托而免除；
（7）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别
管理，分别记账，进行证券投资；
（8）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为
自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
（9）依法接受基金托管人的监督；
（10）按照法律法规、企业会计准则及中国证监会、中国证券投资基金业协
会等相关规定，编制中期和年度合并及单独财务报表；
（11）编制基金季度报告、中期报告、年度报告与临时报告；
（12）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报
告义务；
（13）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、
基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他
人泄露，但向监管机构、司法机构或因审计、法律等外部专业顾问提供服务而向
其提供的情况除外；
（14）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
配基金收益；
（15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会
或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相
关资料不低于法律法规规定的最低期限；按规定保留路演、定价、配售等过程中
的相关资料不低于法律法规规定的最低期限并存档备查，包括推介宣传材料、路
演现场录音等，且能如实、全面反映询价、定价和配售过程；法律法规或监管规
则另有规定的从其规定；
（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且
保证投资者能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开
资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配；基金清算涉及基础设施项目处置的，应遵循基金份额持有人利益优
先的原则，按照法律法规规定进行资产处置，并尽快完成剩余财产的分配；
（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
并通知基金托管人；
（20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益
时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
（21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行义务，如认为基金托
管人违反基金合同及有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取
必要措施保护基金投资者的利益；
（22）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其
他法律行为；
（23）基金在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，基金
管理人将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后30日内
退还基金认购人；
（24）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（25）建立并保存基金份额持有人名册；
（26）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。
（五）基金托管人的权利与义务
1、根据《基金法》《运作办法》《基础设施基金指引》及其他有关规定，基
金托管人的权利包括但不限于：
（1）自基金合同生效之日起，依法律法规和基金合同的规定安全保管基金
财产、权属证书及相关文件；
（2）依基金合同约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的
其他费用；
（3）监督基金管理人对本基金的投资运作；
（4）监督基础设施基金资金账户、项目公司监管账户等重要资金账户及资
金流向，确保符合法律法规规定和基金合同约定，保证基金资产在本基金涉及的
各层级银行账户内封闭运行；
（5）监督基金管理人为基础设施项目购买足够的保险；
（6）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户，
为基金办理资金清算；
（7）提议召开或召集基金份额持有人大会；
（8）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
（9）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。
2、根据《基金法》《运作办法》《基础设施基金指引》及其他有关规定，基
金托管人的义务包括但不限于：
（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产、权属证书及
相关文件；
（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、
合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的
基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，
保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
（4）除依据《基金法》《运作办法》《基础设施基金指引》、基金合同及其他
有关规定外，不得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人
托管基金财产；
（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
（6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照基
金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
（7）确保基础设施基金资金账户、项目公司监管账户等重要资金账户及资
金流向符合法律法规规定和基金合同约定，保证基金资产在本基金涉及的各层级
银行账户内封闭运行；
（8）监督、复核基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违
反基金合同及相关法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失
的情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
（9）监督、复核基金管理人按照法律法规规定和基金合同约定进行收益分
配、信息披露等；
（10）监督基金管理人为基础设施项目购买足够的保险；
（11）监督项目公司借入款项安排，确保符合法律法规规定及约定用途；
（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》
《运作办法》《基础设施基金指引》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公
开披露前应予保密，不向他人泄露，但向监管机构、司法机构提供或因审计、法
律等外部专业顾问提供服务而向其提供的情况除外；
（13）复核、审查基金管理人计算的基金净值信息；
（14）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
（15）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说
明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金
管理人有未执行基金合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的
措施；
（16）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料，保存年
限不得低于法律法规规定的最低年限；
（17）建立并保存基金份额持有人名册；
（18）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
（19）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益款
项；
（20）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定，召集基金份额持有人大
会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（21）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和
分配；
（22）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
和银行业监督管理机构，并通知基金管理人；
（23）因违反基金合同导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任
不因其退任而免除；
（24）按规定监督基金管理人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，
基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基
金管理人追偿；
（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（26）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。
二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代
表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。就本部分所述基金份额持有人大会
事宜，基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的权利。
基金份额持有人大会不设日常机构。若将来法律法规对基金份额持有人大会
另有规定的，以届时有效的法律法规为准。
基金份额持有人大会决策权限按照《基金法》和《基础设施基金指引》的法
规要求设定。
（一）召开事由
1、除法律法规或中国证监会另有规定或基金合同另有约定外，当出现或需
要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会：
（1）提前终止基金合同或延长基金合同存续期限；
（2）更换基金管理人；
（3）更换基金托管人；
（4）（除法定解聘情形外）解聘、更换运营管理机构；
（5）转换基金运作方式；
（6）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准；
（7）变更基金类别；
（8）本基金与其他基金的合并；
（9）变更基金投资目标、投资范围或投资策略；
（10）变更基金份额持有人大会程序；
（11）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
（12）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份
额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面
要求召开基金份额持有人大会；
（13）提前终止基金上市，但因基金不再具备上市条件而被深圳证券交易所
终止上市或因本基金连续2年未按照法律法规进行收益分配，基金管理人申请基
金终止上市的除外；
（14）决定金额（连续12个月内累计发生的金额）超过基金净资产20%的
基础设施项目或基础设施资产支持证券的购入或处置；
（15）决定基金扩募；
（16）本基金成立后发生金额（连续12个月内累计发生金额）超过基金净
资产5%的关联交易；
（17）决定修改基金合同的重要内容（但基金合同另有约定的除外）；
（18）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的对基金合同当事人权
利和义务产生重大影响的其他事项；
（19）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有
人大会的事项。
2、在法律法规规定和基金合同约定的范围内且对基金份额持有人利益无实
质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后决定，不
需召开基金份额持有人大会：
（1）法律法规要求增加的基金费用的收取和其他应由基金、专项计划等特
殊目的载体承担的费用的收取；
（2）在法律法规和基金合同规定的范围内调整本基金收费方式；
（3）因相应的法律法规、监管机关的监管规则、相关证券交易所或登记结
算机构业务规则等发生变动而应当对基金合同进行修改；
（4）基金推出新业务或服务；
（5）发生运营管理机构法定解聘情形时，基金管理人解聘运营管理机构；
（6）基金管理人在发生运营管理机构法定解聘情形时解聘运营管理机构从
而应当对基金合同及相关文件进行修改（如有）；
（7）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不
涉及基金合同当事人权利义务关系发生重大变化；
（8）本基金进行基金份额折算；
（9）基金管理人在对基金合同无其他实质性修改的前提下，依法将基金管
理人变更为其设立的子公司；
（10）本基金所投资的全部基础设施项目无法维持正常、持续运营，或难以
再产生持续、稳定的现金流，从而终止《基金合同》的；
（11）监管机关或证券交易所要求本基金终止上市的；
（12）在汤浦水库项目授权经营期届满（即2052年11月30日）当日及以
后，基金管理人将优先采取处置项目公司股权的形式执行相关处置方案，由原始
权益人按《项目公司股权转让协议》项下评估基准日其所持项目公司股权比例优
先无偿受让项目公司股权，原始权益人亦可指定其关联方按上述比例优先无偿受
让项目公司股权。届时，本基金应按照相关安排进行转让和移交，且无需召开基
金份额持有人大会；
（13）按照法律法规和基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情
形。
（二）提案人
基金管理人、基金托管人、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持
有人以及基金合同约定的其他主体（如有），可以向基金份额持有人大会提出议
案。
（三）会议召集人及召集方式
1、除法律法规规定或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管
理人召集。
2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。
3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人
提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，
并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60
日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基
金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，
基金管理人应当配合。
4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求
召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自
收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持
有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60
日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额10%以上（含10%）的基金份
额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应
当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份
额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日
起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开
基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表
基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前30日
报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金
管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。
6、基金份额持有人大会的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权
益登记日。
（四）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在规定媒介公
告基金份额持有人大会通知。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：
（1）会议召开的时间、地点和会议形式；
（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；
（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代
理有效期限等）、送达时间和地点；
（5）会务常设联系人姓名及联系电话；
（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
（7）就扩募、基础设施项目购入或出售等重大事项召开基金份额持有人大
会的，相关信息披露义务人应当依法披露相关重大事项的详细方案及法律意见书
等文件，方案内容包括但不限于：交易概况、交易标的及交易对手方的基本情况、
交易标的定价方式、交易主要风险、交易各方声明与承诺等；涉及扩募的，还应
当披露扩募发售价格确定方式；
（8）召集人需要通知的其他事项。
2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知
中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联
系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。
3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表
决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人
到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行
书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金
管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响表决
意见的计票效力。
（五）基金份额持有人出席会议的方式
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管
机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。
1、现场开会
由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席，现场
开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金
管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下
条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人
持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、基金合同
和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；
（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，
有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之
一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基
金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3
个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召
集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于
本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。
2、通讯开会
通讯开会指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面方式或基金合同
约定或基金份额持有人大会公告载明的其他方式在表决截止日以前送达召集人
指定的地址。通讯开会应以书面方式或基金合同约定或基金份额持有人大会公告
载明的其他方式进行表决。
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
（1）会议召集人按基金合同约定公布会议通知后，在2个工作日内连续发
布相关提示性公告；
（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，
则为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托
管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会
议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经
通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力；
（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持
有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之
一）；若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所
持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告
的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重
新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之
一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具
表决意见；
（4）上述第3项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出
具表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代
理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合
法律法规、基金合同和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。
3、在不与法律法规冲突的前提下，基金份额持有人大会可通过网络、电话
或其他方式召开，基金份额持有人可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式
进行表决，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。
4、在不与法律法规冲突的前提下，基金份额持有人授权他人代为出席会议
并表决的，授权方式可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式，具体方式在
会议通知中列明。
（六）议事内容与程序
1、议事内容及提案权
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如基金合同的重大修改、
决定终止基金合同、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律
法规及基金合同规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大
会讨论的其他事项。
本基金存续期间拟购入基础设施项目或发生其他中国证监会或相关法规规
定的需履行变更注册等程序的情形时，应当按照《运作办法》第四十条相关规定
履行变更注册等程序。需提交基金份额持有人大会投票表决的，应当事先履行变
更注册程序。
本基金存续期间拟购入基础设施项目的标准和要求、战略配售安排、尽职调
查要求、信息披露等应当与本基金首次发售要求一致，中国证监会认定的情形除
外。
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应
当在基金份额持有人大会召开前及时公告。
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
2、议事程序
（1）现场开会
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第八条规定程序确定和公
布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。
大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持
大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权
代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和
代理人所持表决权的50%以上（含50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次
基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金份
额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名
（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人
姓名（或单位名称）和联系方式等事项。
（2）通讯开会
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决
截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证
机关监督下形成决议。
（七）表决
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
基金份额持有人与表决事项存在关联关系的，应当回避表决，其所持份额不
计入有表决权的基金份额总数。与运营管理机构存在关联关系的基金份额持有人
就解聘、更换运营管理机构事项无需回避表决，中国证监会认可的特殊情形除外。
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
1、一般决议。一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表
决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效。除下列第（二）项所规定的
须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。
2、特别决议。特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持
表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外，
下述事项以特别决议通过方为有效：
（1）转换基金运作方式；
（2）更换基金管理人或者基金托管人；
（3）提前终止基金合同；
（4）本基金与其他基金合并；
（5）对基金的投资目标、投资策略等作出重大调整；
（6）连续12个月内累计发生的金额占基金净资产50%及以上的基础设施项
目购入或出售；
（7）连续12个月内累计发生的金额占基金净资产50%及以上的扩募；
（8）本基金成立后连续12个月内累计发生金额占基金净资产20%及以上的
关联交易；
（9）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项。
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交
符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面
符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾
的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额
总数。
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开
审议、逐项表决。
（八）计票
1、现场开会
（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持
人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基
金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基
金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管
理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始
后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票
人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当
场公布计票结果。
（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有异
议，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行
重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清
点结果。
（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席
大会的，不影响计票的效力。
2、通讯开会
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金
托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进
行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代
表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。
（九）生效与公告
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会
备案。
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。
基金份额持有人大会决议自生效之日起2日内按照法律法规和中国证监会
相关规定的要求在规定媒介上公告，监管部门另有要求除外。
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人
大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理
人、基金托管人均有约束力。
（十）其他说明
本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件、
网络投票方式等规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法
规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人提前公告后，可直
接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。
三、基础设施项目的运营管理安排
基金管理人委托运营管理机构对基础设施项目提供运营管理服务，为此基金
管理人、计划管理人、运营管理机构、项目公司应签订《运营管理服务协议》。
运营管理机构的基本情况、运营管理服务内容、各方权利义务安排、运营服
务费用计算方法、支付方式及考核安排、赔偿责任承担等内容具体见《运营管理
服务协议》。《运营管理服务协议》条款后续可根据实际情况进行调整和变更，在
对基金份额持有人利益无实质性不利影响或变更内容不涉及基金合同当事人权
利义务关系发生重大变化的情况下，基金管理人将相应修改基金法律文件，不需
召开基金份额持有人大会审议。请投资者关注更新的基金招募说明书或相关公告
中披露的运营管理安排。
（一）运营管理机构的解聘流程
1、发生下列运营管理机构法定解聘情形的，基金管理人应当解聘运营管理
机构，无需召开基金份额持有人大会审议。
（1）运营管理机构任一方因故意或重大过失给基础设施基金造成重大损失；
（2）运营管理机构任一方依法解散、被依法撤销、被依法宣告破产或者出
现重大违法违规行为；
（3）运营管理机构任一方专业资质、人员配备等发生重大不利变化已无法
继续履职。
2、除运营管理机构法定解聘情形外，基金管理人解聘运营管理机构的，应
当提交基金份额持有人大会投票表决，表决结果应当经参加大会的基金份额持有
人所持表决权的二分之一以上（含本数）表决通过。与该解聘情形所涉运营管理
机构存在关联关系的基础设施基金份额持有人就解聘、更换运营管理机构事项无
需回避表决，中国证监会认可的特殊情形除外。
3、就被解聘的运营管理机构而言，运营管理机构应继续履行《运营管理服
务协议》项下运营管理机构的全部职责和义务，并接受委托方的监督，直至下列
日期中的较晚者：（a）基金管理人任命继任运营管理机构生效之日（若任命中含
交接过渡期的则为交接过渡期结束日）；（b）运营管理机构解聘通知书中确定的
日期。
4、运营管理机构应当按照法律、行政法规、中国证监会有关规定、证券交
易所有关规定、行业协会有关规定、其他监管部门有关规定、《运营管理服务协
议》约定履行职责和义务。除《运营管理服务协议》另有约定外，运营管理机构
不得辞任或自行解除《运营管理服务协议》。
（二）新任运营管理机构的选任程序
本基金聘任新任的运营管理机构，应履行如下程序：
1、提名：新任运营管理机构由基金管理人或由单独或合计持有10%以上（含
10%）基金份额的基金份额持有人提名。该等拟聘任机构的财务指标、企业资质
以及运营业绩等方面均不应低于前任的运营管理机构，具有良好的水务项目运营
管理、处置能力，具有符合国家规定的基础设施运营管理资质（如有），具备丰
富的基础设施项目运营管理经验，配备充足的具有基础设施项目运营经验的专业
人员；
2、决议：基金份额持有人大会决议需经参加大会的基金份额持有人所持表
决权的二分之一以上（含二分之一）表决通过，决议自表决通过之日起生效；
3、备案：基金份额持有人大会更换运营管理机构的决议须报中国证监会备
案；
4、公告：运营管理机构更换后，由基金管理人在更换运营管理机构的基金
份额持有人大会决议生效后按规定在规定媒介公告；
5、交接：运营管理机构职责终止的，应当妥善保管运营管理相关业务资料，
及时办理运营管理业务的移交手续，新任运营管理机构应当及时接收。
四、基金收益分配原则、执行方式
（一）基金可供分配金额
可供分配金额是指在合并净利润基础上进行合理调整后的金额，包括合并净
利润和超出合并净利润的其他返还。
基金管理人计算可供分配金额过程中，应当先将合并净利润调整为税息折旧
及摊销前利润（EBITDA），并在此基础上综合考虑项目公司持续发展、项目公司
偿债能力、经营现金流等因素后确定可供分配金额计算调整项。涉及的相关计算
调整项一经确认，不可随意变更。其中，将净利润调整为税息折旧及摊销前利润
（EBITDA）需加回以下调整项：
1、折旧和摊销；
2、利息支出；
3、所得税费用；
将税息折旧及摊销前利润调整为可供分配金额涉及的调整项包括：
1、当期购买基础设施项目等资本性支出；
2、基础设施项目资产的公允价值变动损益（包括处置当年转回以前年度累
计调整的公允价值变动损益）；
3、基础设施项目资产减值准备的变动；
4、基础设施项目资产的处置利得或损失；
5、支付的利息及所得税费用；
6、应收和应付项目的变动；
7、未来合理的相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、
大修、改造等）、未来合理期间内的债务利息、运营费用等；
8、其他可能的调整项，如基础设施基金发行份额募集的资金、处置基础设
施项目资产取得的现金、金融资产相关调整、期初现金余额等。
基金存续期间，如需调整可供分配金额相关计算调整项目的，基金管理人在
根据法律法规规定履行相关程序（如有），并与基金托管人协商一致后可相应调
整并提前公告。基金管理人应当在当期基金收益分配方案中对调整项目、调整项
目变更原因进行说明，并在本基金更新的招募说明书中予以列示。
（二）基金收益分配原则
1、本基金收益分配采取现金分红方式；在符合有关基金分配条件的前提下，
每年至少收益分配一次。基金应当将不低于合并后基金年度可供分配金额的90%
以现金形式分配给投资者。若基金合同生效不满6个月可不进行收益分配；
2、每一基金份额享有同等分配权；
3、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。
在不违背法律法规及基金合同的规定且对基金份额持有人利益无实质性不
利影响的前提下，基金管理人经与基金托管人协商一致，可在中国证监会允许的
条件下调整基金收益的分配原则，不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实
施日前在规定媒介公告。
（三）基金分配方案
基金收益分配方案中应载明权益登记日、收益分配基准日、基金收益分配对
象、现金红利发放日、可供分配金额（含净利润、调整项目及调整原因）、按照
基金合同约定应分配金额等事项。
（四）收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息
披露办法》《基础设施基金指引》的有关规定在规定媒介公告。
（五）基金收益分配中发生的费用
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投
资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，按照基
金登记机构的相关规定进行处理。
五、与基金财产管理、运用有关费用的提取、支付方式与比例
（一）基金费用的种类
1、基金的管理费；
2、基金的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、审计费、律师费、财务顾问费、
评估费、诉讼费、仲裁费、公证费、为基金资产进行评估的评估费用、审计费、
税务顾问费等相关费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易结算费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金相关账户开户和维护费用；
9、基金上市费及年费、登记结算费用；
10、涉及要约收购时基金聘请财务顾问的费用；
11、基金在资产购入和出售过程中产生的会计师费、律师费、资产评估费、
审计费、诉讼费等相关费用；
12、为基金及资产支持专项计划等特殊目的载体提供运营管理等专业服务的
机构收取的费用；
13、除上述所列费用以外，基金持有的资产支持专项计划相关的其他所有税
收、费用和其他支出，包括但不限于因计划管理人管理和处分专项计划资产而承
担的税收（但计划管理人就其营业活动或收入而应承担的税收除外）和政府收费、
聘用法律顾问的部分费用、专项计划审计费、资金汇划费、验资费、银行询证费、
执行费用、召开资产支持证券持有人会议的会务费、专项计划清算费用、计划管
理人为履行项目公司股东职责所需要支出的费用（如有）以及计划管理人须承担
的且根据专项计划文件有权得到补偿的其他费用支出；
14、按照国家有关规定、《基金合同》、专项计划文件等，在资产支持专项计
划和基础设施项目运营过程中可以在基金财产中列支的其他费用。
上述费用为基金与基金财产管理、运用有关的费用，在《基金合同》生效后
收取。上述费用包括基金、资产支持专项计划、项目公司层面发生的各类费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理费
本基金的基金管理费由固定管理费和运营管理费两部分组成，其中，固定管
理费用由基金管理人和计划管理人收取，运营管理费由运营管理统筹机构和运营
管理实施机构收取。
（1）固定管理费
本基金的固定管理费包括基金管理人管理费和计划管理人管理费，固定管理
费按最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产品成立日后至第一次披露
年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息））的0.20%
年费率计提。固定管理费的计算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
其中：
H为每日应计提的固定管理费。
E为最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产品成立日后至第一次
披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息））。
固定管理费每日计提，按年从基金财产支付，由基金托管人根据与基金管理
人核对一致的财务数据，按照指定的账户路径进行资金支付。若遇法定节假日、
休息日或不可抗力等致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
（2）运营管理费
运营管理服务费用由固定运营管理费用和浮动运营管理费用构成。
1）固定运营管理费用
项目公司向运营管理机构支付固定运营管理费用，以《运营管理服务协议》
约定的分配比例，向运营管理统筹机构及运营管理实施机构支付。
固定运营管理费用=运营管理机构承担的相对固定成本+运营管理实施机构
承担的人工成本及相应税负
固定运营管理费用取值结合历史成本以及未来评估测算情况计算，费用包括：
①运营管理机构承担的相对固定成本，相对固定成本具体包括基础设施项目运营
管理所需支付的修理费（日常维修费）、运营管理实施机构发生的办公费（包含
党建费）、差旅费、水电费、租赁费（员工班车租赁费）、保险费（运营管理机构
为受益主体的保险）、绿化费、低值易耗品、劳动保护费、车船交通费、邮电通
讯费、检验检测费、库区管理费（不含林地使用费）、咨询服务费、劳务派遣费、
技术开发及科研经费、运营管理统筹机构协调费用、行政罚款（如有）、仲裁诉
讼费用（如有）、运营管理实施机构合理报酬；②运营管理实施机构承担的人工
成本及相应税负。
固定运营管理费用以由运营管理实施机构编制、运营管理统筹机构审核、经
基金管理人批准的年度预算为准，且不超过上限金额。2024年7月-12月固定运
营管理费用的上限为3,107.86万元（含税）。后续年度，运营管理实施机构每年
编制固定运营管理费用预算，运营管理统筹机构审核后提交，经基金管理人审批
后，在预算内包干使用。运营管理实施机构编制后续年度固定运营管理费用预算
时，可根据当年实际情况调整预算金额，但不得超过当年固定运营管理费用上限。
固定运营管理费用除运营管理统筹机构协调费用，其他的费用按季支付，前
三季度按照当季度预算审核通过的固定运营管理费用支付，第四季度按照当年实
际发生额和考核结果，在年度预算范围内据实调整支付。运营管理统筹机构协调
费用以《运营管理服务协议》的约定按年支付。
2）浮动运营管理费用
浮动运营管理费用从运营净收入完成率及日常运营管理两个维度确认，以
《运营管理服务协议》约定的分配比例，向运营管理统筹机构及运营管理实施机
构支付。
浮动运营管理费用=浮动运营管理费用基数-日常运营管理考核调整项
①浮动运营管理费用基数
浮动运营管理费用基数基于基础设施项目实际运营净收入与目标运营净收
入的执行率分梯度累计计算，浮动运营管理费用基数具体区间设置如下：
区间 浮动运营管理费用基数 备注
P＜90% （Y-g-0.9X）*10%-0.1X*5% 固定运营管理费用扣减
90%≤P＜100% （Y-g-X）*5% 固定运营管理费用扣减
P=100% 0 无
100%＜P≤110% （Y-g-X）*5% 奖励
110%＜P 0.1X*5%+（Y-g-1.1X）*10% 奖励
其中，Y为经审计当年基础设施项目实际运营净收入，Y=营业总收入-营业总
成本（不考虑折旧摊销、财务费用）-资本性支出。
资本性支出系指根据《运营管理服务协议》约定从当年运营收支账户计提支
付至资本性支出专用账户的全部金额，并非因汤浦水库项目建设维修等事项而产
生的由资本性支出专用账户向第三方支付的资本性支出真实发生金额。
g为当年应收账款当期增加额。
X为当年基础设施项目目标运营净收入，根据基础设施基金初始发行时，基
础设施项目《资产评估报告》中的相关数据及《运营管理服务协议》约定计算得
出。其中基金初始发行后的前两年（如不满两年则截至第二年的12月31日），基
础设施项目目标运营净收入以基础设施基金初始发行《资产评估报告》中的相关
数据及《运营管理服务协议》约定的运营管理费用收取标准为准。基金初始发行
满两年之后年份（如不满两年则截至第二年的12月31日），基础设施项目目标运
营净收入以当年更新《资产评估报告》中的相关数据及《运营管理服务协议》约
定的运营管理费用收取标准为准。
P为当年基础设施项目运营净收入完成率，P=（Y-g）/X×100%。
②日常运营管理考核调整项
当日常运营管理考核结果为A时，日常运营管理考核调整项=0；
当日常运营管理考核结果为B或C时，基于《运营管理服务协议》中相应约定
计算日常运营管理考核调整项，按比例扣减运营管理机构承担的相对固定成本
（个别科目除外）。当考核结果为B时，日常运营管理考核调整项金额约为运营管
理机构承担的相对固定成本的5%；当考核结果为C时，日常运营管理考核调整项
金额约为运营管理机构承担的相对固定成本的10%。
浮动运营管理费用在项目公司出具审计报告及年度考核完成后按年支付。同
时，浮动运营管理费用仅针对单一年度基础设施项目运营净收入目标值完成情况
计取，不得跨年度累计计算。
基金管理人与基金托管人双方核对无误后，以协商确定的日期及方式支付，
若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金的托管费
本基金的托管费按最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产品成立
日后至第一次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期
利息））的0.01%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.01%÷当年天数
其中：
H为每日应计提的基金托管费。
E为最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产品成立日后至第一次
披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息））。
基金托管费每日计提，按年从基金财产支付，由基金托管人根据与基金管理
人核对一致的财务数据，按照指定的账户路径进行资金支付。若遇法定节假日、
休息日或不可抗力等致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
上述“一、基金费用的种类”中的其他费用，根据有关法规及相应协议规定，
按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人根据基金管理人指令并参照行
业惯例从基金财产中或计划托管人自专项计划财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前产生的评估费、财务顾问费（如有）、会计师费、律师费
等各项费用不得从基金财产中列支。如基础设施基金募集失败，上述相关费用不
得从投资者认购款项中支付；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣
缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
六、基金财产的投资方向和投资限制
（一）投资目标
在严格控制风险的前提下，本基金主要资产投资于基础设施资产支持证券
并持有其全部份额，通过基础设施资产支持证券、项目公司等载体穿透取得基
础设施项目的完全所有权或经营权利。本基金通过积极主动运营管理基础设施
项目，争取为投资者提供稳定的收益分配和可持续、长期增值回报。
（二）投资范围及比例
1、投资范围
本基金的投资范围为基础设施资产支持证券、利率债（包括国债、政策性金
融债、地方政府债、央行票据）、AAA级信用债（包括符合要求的企业债、公司债、
金融债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、政府支持
机构债）、货币市场工具（包括同业存单、债券回购、银行存款（含协议存款、
定期存款及其他银行存款）等）以及法律法规或中国证监会允许基础设施证券投
资基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
本基金不投资股票，也不投资于可转换债券、可交换债券。如法律法规或监
管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳
入投资范围。
2、投资比例
本基金80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额；
基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权。但因基础设施
项目出售、按照扩募方案实施扩募收购时收到扩募资金但尚未完成基础设施项目
购入、基础设施资产支持证券或基础设施资产公允价值变动、基础设施资产支持
证券收益分配及中国证监会认可的其他因素致使基金投资比例不符合上述规定
投资比例的不属于违反投资比例限制；因除上述原因以外的其他原因导致不满足
上述比例限制的，基金管理人应在60个工作日内调整。
如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，本基金以变更后的
比例为准，无需另行召开持有人大会。
（三）投资策略
本基金80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额，
从而取得基础设施项目完全的所有权或经营权利；剩余基金资产将依法投资于利
率债，AAA级信用债，或货币市场工具。
1、基础设施项目投资策略
基金合同生效后，本基金首次发售募集资金在扣除基金层面预留费用后，拟
全部用于认购计划管理人设立的资产支持专项计划的全部份额，从而实现通过资
产支持证券和项目公司等载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利。基金管
理人以基金份额持有人利益优先原则，经基金合同约定的决策流程，可购入和出
售基础设施项目。
2、基础设施项目运营管理策略
本基金将审慎论证宏观经济因素、基础设施项目行业周期等因素来判断基础
设施项目当前的投资价值以及未来的发展空间。
同时，基金管理人将主动管理，并可以聘请在水利运营和管理方面有丰富经
验的机构作为外部管理机构，为标的基础设施项目提供运营服务。出现外部管理
机构因故意或重大过失给基金造成重大损失等事件时，基金管理人履行适当程序
后可更换外部管理机构，无须提交基金份额持有人大会投票表决。
3、扩募及收购策略
基金管理人以基金份额持有人利益优先原则，经基金合同约定的决策流程，
可购入基础设施项目。基础设施基金存续期间购入基础设施项目完成后，涉及扩
募基金份额上市的，基金管理人将根据基金合同及相关法律法规的规定申请扩募
基金份额上市。
4、资产出售及处置策略
涉及基础设施项目出售及处置的，基金管理人应当遵循份额持有人利益优先
的原则，按照有关规定和约定进行资产处置。
根据本基金交易安排，在汤浦水库项目授权经营期届满（即2052年11月30
日）当日及以后，基金管理人将优先采取处置项目公司股权的形式执行相关处置
方案，由原始权益人按《项目公司股权转让协议》项下评估基准日其所持项目公
司股权比例优先无偿受让项目公司股权，原始权益人亦可指定其关联方按上述比
例优先无偿受让项目公司股权。若原始权益人或其指定关联方放弃优先无偿受让，
基金管理人将按照市场化原则对项目公司股权进行处置，处置收益由基金份额持
有人享有。
为避免异议，如原始权益人或其指定关联方无偿受让项目公司股权，汤浦水
库项目在其决定无偿受让之前产生的运营收入等收入的，由此产生的基金收益由
基金份额持有人享有；在此之后汤浦水库项目产生的运营收入等收入由受让方享
有，相关义务也由受让方承担。
5、固定收益投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观经济运行状况、国家货
币政策和财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经
济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率以及券种的流动性，确定资产的配
置比例，增强固定收益部分收益。
6、对外借款策略
本基金可以直接或间接对外借款，本基金直接或间接对外借入款项的，应当
遵循基金份额持有人利益优先原则，不得依赖外部增信，借款用途限于基础设施
项目日常运营、维修改造、项目收购等，且基金总资产不得超过基金净资产的
140%。其中，用于基础设施项目收购的借款应当遵守法律法规和基金合同关于借
款的条件和限制。
未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可相应调整和更新相关
投资策略，并在招募说明书中更新公告。
（四）业绩比较基准
本基金不设置业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化，基金管理人可以根据本基金的投资范围和投资
策略，确定基金的比较基准或其权重构成。业绩比较基准的确定或变更需经基金
管理人与基金托管人协商一致，按照监管部门要求履行相关程序后，本基金管理
人可变更业绩比较基准并及时公告，无需召开基金份额持有人大会。
（五）投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全
部份额；基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权。但因
基础设施项目出售、按照扩募方案实施扩募收购时收到扩募资金但尚未完成基础
设施项目购入、基础设施资产支持证券或基础设施资产公允价值变动、基础设施
资产支持证券收益分配及中国证监会认可的其他因素致使基金投资比例不符合
上述规定投资比例的不属于违反投资比例限制：因除上述原因以外的其他原因导
致不满足上述比例限制的，基金管理人应在60个工作日内调整。
（2）本基金除投资基础设施资产支持证券外的基金财产，应满足下述条件：
1）除基金合同另有约定外，本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超
过基金资产净值的10%。
2）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不超过该证券的
10%，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规
定的比例限制。
（3）本基金直接或间接对外借入款项，借款用途限于基础设施项目日常运
营、维修改造、项目收购等，且基金总资产不得超过基金净资产的140%。
（4）本基金投资的信用债为外部主体评级或债项评级在AAA级及以上的债
券。信用评级参照国内依法成立并具有信用评级资质的资信评级机构发布的最新
评级（不含中债资信评级）。因资信评级机构调整评级等基金管理人之外的因素
致使本基金投资信用债范围不符合上述约定投资范围的，基金管理人应当在该信
用债可交易之日起3个月内进行调整，中国证监会规定的特殊情形除外。
（5）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投资范
围保持一致。
（6）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素
致使基金投资比例不符合上述第2项规定投资比例的，基金管理人应当在10个
交易日内进行调整，法律法规另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合
基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起
开始。法律法规或监管部门另有规定的，从其规定。
如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的
规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在
履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制，自动遵守届时有效的法律法规
或监管规定，不需另行召开基金份额持有人大会。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券。
（2）违反规定或基金合同约定向他人贷款或者提供担保。
（3）从事承担无限责任的投资。
（4）买卖其他基金份额，但法律法规或中国证监会另有规定的除外。
（5）向其基金管理人、基金托管人出资。
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或
者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份
额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按
照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律
法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以
上（含三分之二）的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易
事项进行审查。
法律法规或监管部门取消或变更上述限制的，如适用于本基金，则本基金投
资不再受上述相关限制，自动遵守届时有效的法律法规或监管规定，不需另行召
开基金份额持有人大会。基金管理人在执行法律法规或监管部门调整或修改后的
规定前，应向投资者履行信息披露义务并向监管机关报告或备案或变更注册。
（六）借款限制
本基金直接或间接对外借入款项，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，
不得依赖外部增信，借款用途限于基础设施项目日常运营、维修改造、项目收购
等，且基金总资产不得超过基金净资产的140%。其中，用于基础设施项目收购的
借款应当符合下列条件：
1、借款金额不得超过基金净资产的20%；
2、基础设施基金运作稳健，未发生重大法律、财务、经营等风险；
3、基础设施基金已持基础设施和拟收购基础设施相关资产变现能力较强且
可以分拆转让以满足偿还借款要求，偿付安排不影响基金持续稳定运作；
4、基础设施基金可支配现金流足以支付已借款和拟借款本息支出，并能保
障基金分红稳定性；
5、基础设施基金具有完善的融资安排及风险应对预案；
6、中国证监会规定的其他要求。
基础设施基金总资产被动超过基金净资产140%的，基础设施基金不得新增
借款，基金管理人应当及时向中国证监会报告相关情况及拟采取的措施等。法律
法规或监管机构另有规定的从其规定。
（七）风险收益特征
一般情况下，本基金与股票型基金、混合型基金和债券型基金等有不同的风
险收益特征。本基金需承担投资基础设施项目因投资环境、投资标的以及市场制
度等差异带来的特有风险。
（八）基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法
1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份
额持有人的利益；
2、有利于基金财产的安全与增值；
3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三
人牟取任何不当利益。
七、基金资产估值
（一）估值日
本基金的估值日为基金合同生效后每自然半年度最后一日、每自然年度最后
一日以及法律法规规定的其他日期。如果基金合同生效少于2个月，期间的自然
半年度最后一日或自然年度最后一日不作为估值日。
（二）估值对象
基金及纳入合并财务报表范围内的各类会计主体所持有的各项资产及负债，
包括但不限于基础设施资产支持证券、债券、银行存款本息、应收款项、无形资
产、固定资产、借款、应付款项等。
（三）核算及估值方法
基金管理人应当按照《企业会计准则》的规定，遵循实质重于形式的原则，
编制基础设施基金合并及个别财务报表，以反映基础设施基金整体财务状况、经
营成果和现金流量。由于基础设施基金通过特殊目的载体获得基础设施项目完全
所有权或经营权利，并拥有特殊目的载体及基础设施项目完全的控制权和处置权，
基金管理人在编制企业合并财务报表时，应当统一基础设施基金和被合并主体所
采用的会计政策。如被合并主体采用的会计政策与基础设施基金不一致的，基金
管理人应当按照基础设施基金的会计政策对其财务报表进行必要的调整。
基金管理人在确定相关资产和负债的价值和基础设施基金合并财务报表及
个别财务报表的净资产时，应符合《企业会计准则》和监管部门的有关规定，并
按照以下方法执行：
1、基金管理人在编制基础设施基金合并日或购买日合并资产负债表时，应
当按照《企业会计准则解释第13号》的规定，审慎判断取得的基础设施项目是
否构成业务。不构成业务的，应作为取得一组资产及负债（如有）进行确认和计
量；构成业务的，应该依据《企业会计准则第20号——企业合并》，审慎判断基
金收购项目公司股权的交易性质，确定属于同一控制下的企业合并或是非同一控
制下的企业合并，并进行相应的会计确认和计量。属于非同一控制下的企业合并
的，基金管理人应对基础设施项目各项可辨认资产、负债按照购买日确定的公允
价值进行初始计量。
2、应当按照《企业会计准则》的规定，在合并层面对基金的各项资产和负
债进行后续计量，除准则要求可采用公允价值进行后续计量外，原则上采用成本
模式计量，以购买日确定的账面价值为基础，计提折旧、摊销、减值。计量模式
一经确定，除符合会计准则规定的变更情形外，不得随意变更。
在符合会计准则（即有确凿证据证明公允价值可持续可靠计量等）和最大限
度保护基金份额持有人合法权益的前提下，如基础设施项目资产公允价值显著高
于账面价值，经基金份额持有人大会同意，基金管理人可以将相关资产计量从成
本模式调整为公允价值模式。
对于非金融资产选择采用公允价值模式进行后续计量的，应按照《企业会计
准则第39号——公允价值计量》及其他相关规定在定期报告中披露相关事项，
包括但不限于：公允价值的确定依据、方法及所用假设的全部重要信息；影响公
允价值确定结果的重要参数、采用公允价值模式计量的合理性说明等。
3、在确定基础设施项目或其可辨认资产和负债的公允价值时，应当将收益
法中现金流量折现法作为主要的评估方法，并选择其它分属于不同估值技术的估
值方法进行校验。采用现金流量折现法的，其折现率选取应当从市场参与者角度
出发，综合反映资金的时间价值以及与现金流预测相匹配的风险因素。
采用评估机构出具的评估值作为公允价值入账依据的，基金管理人应审慎分
析评估质量，不能简单依赖评估机构的评估值，并在定期财务报告中充分说明公
允价值估值程序等事项，且基金管理人依法应当承担的责任不得免除。
4、对于采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、无形资产等长期资
产，若存在减值迹象的，应当按照《企业会计准则》规定进行减值测试并计提资
产减值准备。对于商誉和使用寿命不确定的无形资产，基金管理人应至少于每年
年末进行减值测试。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。基
金管理人应于每年年度终了时对长期资产的折旧和摊销的期限及方法进行复核
并作适当调整。确认发生减值时，基金管理人应当按照《企业会计准则》规定在
定期报告中披露，包括但不限于可回收金额计算过程等。
5、基础设施基金持有的资产支持证券在基金个别财务报表上确认为一项长
期股权投资，采用成本法进行后续计量。
6、基金持有的其它资产及负债的估值方法
（1）对于已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种（法规另有规定的除
外），选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的估值全价，基金管理
人根据相关法律、法规的规定进行涉税处理。
（2）对于已上市或已挂牌转让的含权固定收益品种（法规另有规定的除外），
选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值
全价；
对于含投资者回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际
收款日期间选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值全价或推
荐估值全价，同时充分考虑发行人的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记
期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。如
最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重
大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
（3）对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，采用在
当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允
价值。
（4）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别
估值。
（5）本基金持有的银行存款和备付金余额以摊余成本列示，按相应利率逐
日计提利息。
7、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基
金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
8、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，
按国家最新规定估值。
本基金合并层面各项可辨认资产和负债的后续计量模式及合理性说明，请参
见招募说明书第二十四部分。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程
序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知
对方，共同查明原因，双方协商解决。
根据有关法律法规，基金净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。
本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，
如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致意见的，按照基金管理
人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。
（四）估值程序
1、基金资产净值是指基金资产减去负债后的价值，即基金合并财务报表层
面计量的净资产。基金份额净值是指计算日基金资产净值除以该计算日基金份额
总份额后的数值。基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数点后第5位四
舍五入，由此产生的误差计入基金财产。国家法律法规另有规定的，从其规定。
2、基金管理人应计算每个中期报告和年度报告的基础设施基金合并财务报
表的净资产和基金份额净值。
3、基础设施基金存续期间，基金管理人应当聘请评估机构对基础设施项目
资产每年进行1次评估，并在基础设施基金年度报告中披露评估报告，对于采用
成本模式计量的基础设施项目资产，上述评估结果不影响基础设施基金合并财务
报表的净资产及基金份额净值。
4、基金管理人应至少每半年度、每年度对基金资产进行核算及估值，但基
金管理人根据法律法规或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每半年、
每年度对基金资产核算及估值并经基金托管人复核后，由管理人按照监管机构要
求在定期报告中对外公布。
（五）估值错误的处理
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值
的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值错误
时，视为基金份额净值错误。
由于一方当事人提供的信息错误，另一方当事人在采取了必要合理的措施后
仍不能发现该错误，进而导致基金资产净值计算错误造成投资人或基金的损失，
以及由此造成以后交易日基金资产净值计算顺延错误而引起的投资人或基金的
损失，由提供错误信息的当事人一方负责赔偿。
本基金合同的当事人应按照以下约定处理：
1、估值错误类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销
售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错
的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述
“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数
据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。
2、估值错误处理原则
（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及
时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；
由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估
值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且
有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责
任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得
到更正。
（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，
并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。
但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还
或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责
任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当
事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不
当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当
得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
3、估值错误处理程序
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生
的原因确定估值错误的责任方。
（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失
进行评估。
（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行
更正和赔偿损失。
（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基
金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
4、基金份额净值估值错误处理的方法
（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报
基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
（2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托
管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人
应当公告，并报中国证监会备案。
（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行
业另有通行做法，基金管理人、基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利
益的原则进行协商。基金托管人发现基金份额净值估值出现重大错误或者估值出
现重大偏离的，应当提示基金管理人依法履行披露和报告义务。
（六）暂停估值的情形
1、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金
资产价值时。
3、法律法规规定、中国证监会和基金合同认定的其他情形。
（七）基金净值的确认
基础设施基金财务报表的净资产和基金份额净值由基金管理人负责计算，基
金托管人负责进行复核。基金管理人披露基础设施基金财务报表的净资产和基金
份额净值前，应将净资产和基金份额净值计算结果发送给基金托管人。经基金托
管人复核确认后，由基金管理人按规定在基金中期及年度报告中对外公布。
（八）特殊情况的处理
1、基金管理人或基金托管人按基金合同规定的估值方法进行估值时，所造
成的误差不作为基金资产估值错误处理。
2、由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记结算公司等机构发送的数
据错误，或国家会计政策变更、市场规则变更等，基金管理人和基金托管人虽然
已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基
金资产核算及估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、
基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。
（九）基础设施项目的评估
1、基础设施项目评估结果
评估结果不代表真实市场价值，也不代表基础设施项目资产能够按照评估结
果进行转让。
2、基础设施项目评估情形
本基金存续期间，基金管理人应当聘请评估机构对基础设施项目资产每年进
行1次评估。基金管理人聘请的评估机构应当经中国证监会备案，且评估机构为
同一只基础设施基金提供评估服务不得连续超过3年。
发生如下情形，基金管理人应聘请评估机构对基础设施项目进行评估：
（1）基金运作过程中发生购入或出售基础设施项目等情形时；
（2）本基金扩募；
（3）提前终止基金合同拟进行资产处置；
（4）基础设施项目现金流发生重大变化且对持有人利益有实质性影响；
（5）对基金份额持有人利益有重大影响的其他情形。
本基金的基金份额首次发售，评估基准日距离基金份额发售公告日不得超过
6个月；基金运作过程中发生购入或出售基础设施项目等情形时，评估基准日距
离签署购入或出售协议等情形发生日不得超过6个月。
3、评估报告的内容
评估报告应包括下列内容：
（1）评估基础及所用假设的全部重要信息。
（2）所采用的评估方法及评估方法的选择依据和合理性说明。
（3）基础设施项目详细信息，包括基础设施项目地址、权属性质、现有用
途、经营现状等，每期运营收入、应缴税收、各项支出等收益情况及其他相关事
项。
（4）基础设施项目的市场情况，包括供求情况、市场趋势等。
（5）影响评估结果的重要参数，包括土地使用权或经营权利剩余期限、运
营收入、运营成本、运营净收益、资本性支出、未来现金流变动预期、折现率等。
（6）评估机构独立性及评估报告公允性的相关说明。
（7）调整所采用评估方法或重要参数情况及理由（如有）。
（8）可能影响基础设施项目评估的其他事项。
4、更换评估机构程序
基础设施基金存续期限内，基金管理人有权自行决定更换评估机构，基金管
理人更换评估机构后应及时进行披露。
八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算
（一）基金合同的变更
1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人
大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规
定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和
基金托管人同意后变更并公告。
2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决
议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。若法律法规发生变
化，则以变化后的规定为准。
（二）基金合同的终止事由
有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：
1、本基金存续期届满，且未延长合同有效期限；
2、基金份额持有人大会决定终止的；
3、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
4、本基金投资的全部基础设施项目无法维持正常、持续运营；
5、本基金投资的全部基础设施项目难以再产生持续、稳定现金流：
6、本基金以首次发售募集资金所投资的基础设施资产支持证券在基金合同
初始生效日起6个月内未成功设立或本基金未于前述时限内成功认购取得其全
部资产支持证券份额的；
7、本基金以首次发售募集资金所投资的基础设施资产支持专项计划在基金
合同初始生效日起6个月内未成功购入项目公司全部股权，或对应的《项目公司
股权转让协议》被解除的；
8、本基金通过全部专项计划持有的全部基础设施项目在《基金合同》期限
届满前全部变现，且连续6个月未成功购入新的基础设施项目的；
9、本基金投资的全部专项计划发生相应专项计划文件中约定的事件导致全
部专项计划终止且本基金在6个月内仍未能成功认购其他专项计划的资产支持
证券；
10、《基金合同》约定的其他情形；
11、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
（三）基金财产的清算
1、基金财产清算小组：基金合同终止事由出现后，基金管理人组织基金财
产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托
管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会
指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
4、基金财产清算程序：
（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财产；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和处置。特别的，在汤浦水库项目授权经营期届
满（即2052年11月30日）当日及以后，基金管理人将优先采取处置项目公司
股权的形式执行相关处置方案，由原始权益人按《项目公司股权转让协议》项下
评估基准日其所持项目公司股权比例优先无偿受让项目公司股权，原始权益人亦
可指定其关联方按上述比例优先无偿受让项目公司股权。以上情况无需聘请第三
方专业评估机构对基金财产进行评估；
（4）制作清算报告；
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书；
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7）对基金剩余财产进行分配。
5、基金财产清算的期限为24个月，但因本基金所持基础设施资产支持证券
或其他证券的流动性受到限制而不能及时变现的，清算期限可相应顺延，若清算
时间超过24个月则应当以公告形式告知基金份额持有人，此后每顺延12个月应
当公告一次。
6、基金清算涉及基础设施项目处置的，应当遵循基金份额持有人利益优先
的原则，资产支持证券管理人应当配合基金管理人按照法律法规规定和相关约定
进行资产处置，并尽快完成剩余财产的分配。根据本基金交易安排，在汤浦水库
项目授权经营期届满（即2052年11月30日）当日及以后，基金管理人将优先
采取处置项目公司股权的形式执行相关处置方案，由原始权益人按《项目公司股
权转让协议》项下评估基准日其所持项目公司股权比例优先无偿受让项目公司股
权，原始权益人亦可指定其关联方按上述比例优先无偿受让项目公司股权。若原
始权益人或其指定关联方放弃优先无偿受让，基金管理人将按照市场化原则对项
目公司股权进行处置，处置收益由基金份额持有人享有。资产处置期间，基金财
产清算小组应当按照法律法规规定和基金合同约定履行信息披露义务。
（四）清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。
（五）基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。
（六）基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人
民共和国证券法》规定的会计师事务所审计，由律师事务所出具法律意见书后，
由基金财产清算小组报中国证监会备案并公告，基金财产清算小组应当将清算报
告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。
（七）基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不少于法律法规
的规定。
九、争议的处理和适用的法律
对于因基金合同的订立、内容、履行和解释或与基金合同有关的争议，基金
合同当事人应尽量通过协商途径解决。不愿或者不能通过协商解决的，任何一方
均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，仲裁地点为北京市，按照中国
国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对
各方当事人均有约束力，仲裁费由败诉方承担，除非仲裁裁决另有决定。
争议处理期间，基金管理人及基金托管人应恪守各自的职责，继续忠实、勤
勉、尽责地履行基金合同约定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
本基金合同受中国法律（为本基金合同之目的，不包括香港特别行政区、澳
门特别行政区和台湾地区法律）管辖，并按其解释。
十、基金合同的效力
《基金合同》是约定基金合同当事人之间权利义务关系的法律文件。
1、《基金合同》经基金管理人、基金托管人双方盖章以及双方法定代表人或
授权代表签章并在募集结束后经基金管理人向中国证监会办理基金备案手续，并
经中国证监会书面确认后生效。
2、《基金合同》的有效期自其生效之日起至基金财产清算结果报中国证监会
备案并公告之日止。
3、《基金合同》自生效之日起对包括基金管理人、基金托管人和基金份额持
有人在内的《基金合同》各方当事人具有同等的法律约束力。
4、《基金合同》正本一式三份，除上报有关监管机构一份外，基金管理人、
基金托管人各持有一份，每份具有同等的法律效力。
5、《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机
构的办公场所和营业场所查阅。