基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2014年8月28日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年8月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
自2014年4月10日景宏证券投资基金终止上市起,原景宏证券投资基金名称变更为大成中小盘股票型证券投资基金(LOF)。原景宏证券投资基金本报告期自2014年4月1日至2014年4月9日止,大成中小盘股票型证券投资基金(LOF)本报告期自2014年4月10日(基金合同生效日)起至6月30日止。
基金简介
基金基本情况(转型前)
基金简称
大成景宏封闭
场内简称
基金景宏
基金主代码
184691
交易代码
184691
基金运作方式
契约型封闭式
基金合同生效日
1999年5月4日
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
2,000,000,000.00份
基金合同存续期
15年
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
1999-05-18
基金基本情况(转型后)
基金简称
大成中小盘(LOF)
场内简称
大成小盘
基金主代码
160918
交易代码
160918
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年4月10日
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
803,861,075.91份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2014-04-30
基金产品说明(转型前)
投资目标
为投资者减少和分散投资风险,确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。
投资策略
本基金分别在资产配置、行业配置、个股选择三个层次上采取积极主动的策略进行投资。根据宏观经济状况和市场未来趋势进行资产配置;依据对行业景气的判断进行行业权重配置;在个股方面,选择治理结构完善、管理有方、信息透明、行业竞争力强、财务状况良好而且其内在价值被市场低估的上市公司进行投资。
业绩比较基准
无
风险收益特征
无
基金产品说明(转型后)
投资目标
本基金主要通过投资于股票市场中具有较高成长性的中小盘股票,追求基金资产的长期增值。
投资策略
本基金采用自上而下与自下而上相结合的方法进行主动投资策略,以宏观经济和政策研究为基础,通过分析影响证券市场整体运行的内外部因素,进行自上而下的资产配置和组合管理,同时自下而上的精选各个行业中具有良好治理结构、在细分行业具有竞争优势以及有较高成长性的中小盘股票进行投资。
业绩比较基准
中证700指数收益率×80%+中证综合债券指数收益率×20%
风险收益特征
本基金属于股票型基金,其预期收益及风险水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金,属于高风险收益特征的开放式基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
大成基金管理有限公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
杜鹏
王永民
联系电话
0755-83183388
010-66594896
电子邮箱
dupeng@dcfund.com.cn
fcid@bankofchina.com
客户服务电话
4008885558
95566
传真
0755-83199588
010-66594942
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.dcfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层大成基金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街1号中国银行股份有限公司托管及投资者服务部
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2014年1月1日- 2014年6月30日)
转型前(2014年1月1日-2014年4月9日)
转型后(2014年4月10日-2014年6月30日)
本期已实现收益
-52,924,854.37
-2,612,254.82
本期利润
-74,475,485.59
-27,921,760.43
加权平均基金份额本期利润
-0.0372
-0.0211
本期基金份额净值增长率
-3.97%
1.24%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2014年4月9日 )
报告期末( 2014年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.1413
-0.1349
期末基金资产净值
1,801,518,616.19
733,283,625.34
期末基金份额净值
0.9008
0.912
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现(转型前)
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
转型前
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-1.20%
2.04%
-
-
-
-
过去三个月
-3.70%
2.20%
-
-
-
-
过去六个月
0.90%
2.28%
-
-
-
-
过去一年
5.62%
2.12%
-
-
-
-
过去三年
-28.66%
2.61%
-
-
-
-
自基金合同生效起至今
318.49%
2.89%
-
-
-
-
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率历史走势图
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。报告期内,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例(该基金转型前无业绩比较基准)。
基金净值表现(转型后)
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
转型后
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
3.05%
1.19%
1.78%
0.76%
1.27%
0.43%
自基金合同生效起至今
1.24%
1.03%
-1.65%
0.78%
2.89%
0.25%
自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金于2014年4月10日转型,截至报告期末,本基金转型后基金合同生效未满一年。
2、按基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告期末,本基金仍在建仓期。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准,于1999年4月12日正式成立,是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一,注册资本为2亿元人民币,注册地为深圳。目前公司由四家股东组成,分别为中泰信托有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至2014年6月30日,本基金管理人共管理1只封闭式证券投资基金:景福证券投资基金,4只ETF及1只ETF联接基金:深证成长40交易型开放式指数证券投资基金、大成深证成长40交易型开放式指数证券投资基金联接基金、大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金、大成中证100交易型开放式指数证券投资基金、大成中证500深市交易型开放式指数证券投资基金,1只QDII基金:大成标普500等权重指数证券投资基金及37只开放式证券投资基金:大成景丰债券型证券投资基金(LOF)、大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深300指数证券投资基金、大成财富管理2020生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成强化收益债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金、大成行业轮动股票型证券投资基金、大成中证红利指数证券投资基金、大成核心双动力股票型证券投资基金、大成竞争优势股票型证券投资基金、大成内需增长股票型证券投资基金、大成消费主题股票型证券投资基金、大成可转债增强债券型证券投资基金、大成新锐产业股票型证券投资基金、大成景恒保本混合型证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金(LOF)、大成现金增利货币市场基金、大成月添利理财债券型证券投资基金、大成理财21天债券型发起式基金、大成现金宝场内实时申赎货币市场基金、大成景安短融债券型证券投资基金、大成景兴信用债债券型证券投资基金、大成景旭纯债债券型证券投资基金、大成景祥分级债券型证券投资基金、大成中小盘股票型证券投资基金(LOF)、大成健康产业股票型证券投资基金、大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金、大成灵活配置混合型证券投资基金、大成招财宝货币市场基金、大成景益平稳收益混合型证券投资基金。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介(转型前)
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
刘安田先生
本基金基金经理
2013年3月8日
-
10年
金融学硕士。曾任职于中国证券研究设计中心、友邦华泰基金管理公司、工银瑞信基金管理公司。曾担任行业研究员、宏观经济及策略研究员、基金经理助理。2008年8月加入大成基金,曾任大成基金管理有限公司研究部总监助理。2012年3月20日至2013年7月17日任大成新锐产业股票型证券投资基金基金经理。2010年4月7日起任大成精选增值混合型证券投资基金基金经理。2013年3月8日起任景宏证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介(转型后)
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
刘安田先生
本基金基金经理
2014年4月10日
-
10年
金融学硕士。曾任职于中国证券研究设计中心、友邦华泰基金管理公司、工银瑞信基金管理公司。曾担任行业研究员、宏观经济及策略研究员、基金经理助理。2008年8月加入大成基金,曾任大成基金管理有限公司研究部总监助理。2012年3月20日至2013年7月17日任大成新锐产业股票型证券投资基金基金经理。2013年3月8日至2014年4月9日任景宏证券投资基金基金经理。2010年4月7日起任大成精选增值混合型证券投资基金基金经理。2014年4月10日起任大成中小盘股票型证券投资基金(LOF)基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《景宏证券投资基金基金合同》、《大成中小盘股票型证券投资基金(LOF)基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,本基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价差分析及相应交易情形的分析结果表明:债券交易同向交易频率较低;股票同向交易溢价率较大主要来源于市场因素(如个股当日价格振幅较高)及组合经理交易时机选择,即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大。结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2014年上半年公司旗下主动投资组合间股票交易存在11笔同日反向交易,原因是投资组合投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的仅有3笔,原因为投资策略需要;投资组合间存在1笔债券同日反向交易,原因为投资策略需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
海外经济上半年复苏趋势延续。美国一季度受到极寒的天气影响经济有所放缓,但二季度逐渐恢复,其中居民消费保持温和回升、企业资本支出改善。但自3月份以来美国通胀持续上升,需要重视未来如果通胀加速上升后美联储可能会采取超预期的紧缩措施。欧元区上半年整体的复苏势头强势,在德国经济率先好转的带动下,各国普遍出现回暖迹象。5月份欧元区经济景气指数升至11年7月以来的新高。但由于货币信贷增速持续低迷、通缩风险加剧,欧央行超预期的推出一揽子宽松措施,意在推动欧元区经济继续走强。从目前情况看,欧元区服务业回暖、就业改善,各国复苏逐渐均衡,有助于欧元区通胀回升。在经济扩张的背景下,道琼斯工业指数、纳斯达克指数、法国CAC40指数和德国DAX指数在今年上半年均创出新高。
中国经济在2014年一季度出现明显下滑,且下滑的幅度超出资本市场的预期。之后中央的一系列结构性刺激政策出台,二季度有所改观,经济逐渐出现企稳回升的迹象。中央的财政政策力度加大,居民消费相对平稳,经济主要的下行风险来自于房地产行业的加速下滑,因此货币政策也逐渐加大了刺激的力度:从微刺激过渡至全面放松。但这一轮政府对经济的“救助”小心翼翼,主要的目的在于确保经济平稳,为改革争取更多的时间,而非刺激经济大幅回升。
报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末,本基金份额资产净值为0.912元。本报告期内,转型前基金份额净值增长率为-3.97%(该基金转型前无业绩比较基准);转型后基金份额净值增长率为1.24%,同期业绩比较基准收益率为-1.65%,高于业绩比较基准的表现。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
年初以来新兴产业整体表现仍然强于主板,但是个股分化进一步加剧。在经过去年年初至今的上涨之后,部分优质个股的估值透支了未来的高成长。我们面临的个股选择的难度进一步加大。与此同时,我们看到货币政策已经出现实质性的放松,经济下性的风险可控,因此我们的组合配置上在三季度会相对更为均衡,成长和价值兼顾。但展望中长期,中国经济增速下台阶的过程还未结束,经济转型仍然是长期的投资主线,我们长期较为看好的细分行业包括新能源汽车、工业自动化、医疗服务、信息技术等。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会,公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定收益部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部、委托投资部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历,估值委员会成员中包括两名投资组合经理。
股票投资部、研究部、固定收益部、风险管理部和委托投资部负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量;定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适用;基金运营部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估值政策,并负责与托管行沟通估值调整事项;监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性,监督估值委员会工作流程中的风险控制,并负责估值调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行,并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制,基金经理及投资经理作为估值小组成员,对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感,向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突,截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配事项。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对大成中小盘股票型证券投资基金(LOF)(原景宏证券投资基金)(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
半年度财务会计报告(未经审计)(转型前)
资产负债表(转型前)
会计主体:景宏证券投资基金
报告截止日: 2014年4月9日
单位:人民币元
资 产
本期
2014年1月1日至2014年4月9日
上年度末
2013年12月31日
资 产:
银行存款
117,775,821.81
39,445,324.38
结算备付金
1,622,631.94
3,746,757.17
存出保证金
279,751.27
288,961.51
交易性金融资产
1,676,482,012.14
1,821,486,223.15
其中:股票投资
1,368,753,484.14
1,427,105,426.45
基金投资
-
-
债券投资
307,728,528.00
394,380,796.70
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
9,855,850.27
应收利息
7,963,439.53
6,430,937.22
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
1,804,123,656.69
1,881,254,053.70
负债和所有者权益
本期
2014年1月1日至2014年4月9日
上年度末
2013年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
193,526.57
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
651,059.44
2,354,230.83
应付托管费
108,509.91
392,371.80
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
1,157,992.81
1,759,822.72
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
687,478.34
560,000.00
负债合计
2,605,040.50
5,259,951.92
所有者权益:
实收基金
2,000,000,000.00
2,000,000,000.00
未分配利润
-198,481,383.81
-124,005,898.22
所有者权益合计
1,801,518,616.19
1,875,994,101.78
负债和所有者权益总计
1,804,123,656.69
1,881,254,053.70
注:报告截止日2014年4月9日,基金份额净值0.9008元,基金份额总额2,000,000,000.00份。
利润表
会计主体:景宏证券投资基金
本报告期:2014年1月1日至2014年4月9日
单位:人民币元
项 目
本期
2014年1月1日至2014年4月9日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
一、收入
-63,566,665.42
-27,579,831.20
1.利息收入
4,364,381.74
6,822,577.83
其中:存款利息收入
80,923.25
216,040.96
债券利息收入
4,283,458.49
6,606,536.87
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-46,380,415.94
76,965,852.46
其中:股票投资收益
-46,555,408.11
65,935,144.45
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-134,310.01
312,263.85
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
309,302.18
10,718,444.16
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-21,550,631.22
-111,368,261.49
4. 汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
-
-
减:二、费用
10,908,820.17
23,082,724.05
1.管理人报酬
7,504,957.49
13,441,445.35
2.托管费
1,250,826.21
2,240,240.87
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
1,948,791.86
7,156,121.56
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用
204,244.61
244,916.27
三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)
-74,475,485.59
-50,662,555.25
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-74,475,485.59
-50,662,555.25
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:景宏证券投资基金
本报告期:2014年1月1日至2014年4月9日
单位:人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年4月9日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
2,000,000,000.00
-124,005,898.22
1,875,994,101.78
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-74,475,485.59
-74,475,485.59
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
其中:1.基金申购款
-
-
-
2.基金赎回款
-
-
-
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
2,000,000,000.00
-198,48