-0.4972% 基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2015年3月26日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本基金系原封闭式基金普丰证券投资基金转型而来。2014年5月15日，普丰证券投资基金基金份额持有人大会以现场方式召开，大会讨论通过了普丰证券投资基金转型议案，内容包括普丰证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金、调整存续期限、终止上市、调整投资目标、范围和策略以及修订基金合同等。依据中国证监会2014年5月28日证券基金机构监管部函[2014]373号文备案，持有人大会决议生效。自2014年6月10日起，原《普丰证券投资基金基金合同》终止，《鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，基金正式转型为开放式基金，存续期限调整为无限期，基金投资目标、范围和策略调整，同时基金更名为“鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金”。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。
本报告中，原普丰证券投资基金报告期自2014年1月1日至2014年6月9日止，鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金报告期自2014年6月10日（基金合同生效日）至2014年12月31日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况（转型前） .......................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况（转型后） .......................................................................................................... 6
2.2 基金产品说明（转型前） .......................................................................................................... 6
2.2 基金产品说明（转型后） .......................................................................................................... 7
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现（转型前） ........................................................................................................ 10
3.2 基金净值表现（转型后） ........................................................................................................ 11
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 13
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 16
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 16
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 18
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 18
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 19
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 20
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 20
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 21
§6 审计报告(转型前) .............................................................................................................................. 21
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 21
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 21
§6 审计报告（转型后） ......................................................................................................................... 22
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 22
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 22
§7 年度财务报表(转型前) ...................................................................................................................... 23
7.1 资产负债表(转型前) ................................................................................................................. 23
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 25
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 26
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 27
§7 年度财务报表(转型后) ...................................................................................................................... 47
7.1 资产负债表（转型后） ............................................................................................................ 47
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 49
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 50
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 50
§8 投资组合报告(转型前) ...................................................................................................................... 71
转型前：原普丰证券投资基金（报告期：2014年1月1日-2014年6月9日） .................... 71
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 71
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 72
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 73
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 81
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 83
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 83
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 84
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 84
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 84
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 84
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 84
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 84
§8 投资组合报告(转型后) .................................................................................................................... 85
转型后：鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金（报告期：2014年6月10日（基金合同生效日）-2014年12月31日） ................................................................................................ 85
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 85
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 86
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 87
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 88
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 90
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 90
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 90
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 90
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 90
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 91
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 91
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 91
§9 基金份额持有人信息(转型前) .......................................................................................................... 92
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 92
9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 92
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 93
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 93
§9 基金份额持有人信息(转型后) .......................................................................................................... 93
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 93
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 93
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 93
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 93
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 94
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 94
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 94
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 95
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 95
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 95
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 95
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 (转型后).............................................................. 95
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 (转型前).............................................................. 97
11.8 其他重大事件（转型后） ...................................................................................................... 98
11.8 其他重大事件（转型前） .................................................................................................... 103
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 105
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................. 106
13.1 备查文件目录 ........................................................................................................................ 106
13.2 存放地点 ................................................................................................................................ 106
13.3 查阅方式 ................................................................................................................................ 106
§2 基金简介
2.1 基金基本情况（转型前）
基金名称
普丰证券投资基金
基金简称
鹏华普丰封闭
场内简称
基金普丰
基金主代码
184693
基金交易代码
184693
基金运作方式
契约型封闭式
基金合同生效日
1999年7月14日
基金管理人
鹏华基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
3,000,000,000.00份
基金合同存续期（若有）
至2014年6月9日止
基金份额上市的证券交易所（若有）
深圳证券交易所
上市日期（若有）
1999-07-30
2.1 基金基本情况（转型后）
基金名称
鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金
基金简称
鹏华策略优选混合
场内简称
鹏华策略
基金主代码
160627
基金交易代码
160627
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年6月10日
基金管理人
鹏华基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
666,865,536.12份
基金合同存续期（若有）
不定期
2.2 基金产品说明（转型前）
投资目标
导入指数化投资概念，增加投资广度，分散投资风险，同时贯彻绩优、成长的选股原则。通过指数化投资和优化组合投资两种模式的积极结合，实现风险与收益的有效平衡，力争使基金取得超过市场平均收益率以上的投资收益，实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将指数化投资与优化组合投资有机结合，在进一步分散风险的同时，积极投资绩优股和成长股，将基金财产按一定比例分为指数化投资部分、债券投资部分和
优化组合投资部分，力争在降低风险的同时，实现基金财产增值。
业绩比较基准（若有）
无
风险收益特征（若有）
无
2.2 基金产品说明（转型后）
投资目标
灵活优选多种投资策略，挖掘优质的上市公司，在有效控制风险前提下，力求超额收益与长期资本增值。
投资策略
1、资产配置策略
本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、税收、货币、汇率政策等）来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向，在此基础上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。
2、股票投资策略
本基金的股票投资包含策略选股和个股分析两个步骤。首先根据不同市场状况灵活运用多种策略选出备选股票，再针对相关个股进行深度分析。
3、债券投资策略
本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略、中小企业私募债投资策略等积极投资策略。
4、股指期货、权证等投资策略
本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。
业绩比较基准（若有）
沪深300指数收益率×60%＋中证综合债指数收益率×40%
风险收益特征（若有）
本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属于证券投资基金里中高风险、中高预期收益的品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
张戈
蒋松云
联系电话
0755-82825720
010-66105799
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4006788999
95588
传真
0755-82021126
010-66105798
注册地址
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层
北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码
518048
100140
法定代表人
何如
姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.phfund.com
基金年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。
北京市西城区复兴门内大街55号中国工商银行股份有限公司
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2014年1月1日-2014年6月9日（基金合同失效前日）
2014年6月10日（基金合同生效日）-2014年12月31日
2013年
2012年
转型前
转型后
本期已实现收益
-23,928,586.26
29,261,122.51
89,941,878.63
-263,126,251.17
本期利润
-106,372,751.99
278,806,923.56
-74,304,415.10
52,969,495.71
加权平均基金
-0.0355
0.1949
-0.0248
0.0177
份额本期利润
本期加权平均净值利润率
-4.42%
19.56%
-2.97%
2.09%
本期基金份额净值增长率
-4.24%
25.36%
-2.88%
2.10%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末
2014年6月9日（基金合同失效前日）
报告期末
2014年12月31日
2013年末
2012年末
期末可供分配利润
-596,561,874.36
-83,383,982.59
-490,189,122.37
-548,495,950.53
期末可供分配基金份额利润
-0.1989
-0.1250
-0.1634
-0.1828
期末基金资产净值
2,403,438,125.64
824,383,929.33
2,509,810,877.63
2,584,115,292.73
期末基金份额净值
0.8011
1.236
0.8366
0.8614
3.1.3 累计期末指标
报告期末
2014年6月9日（基金合同失效前日）
报告期末
2014年12月31日
2013年末
2012年末
基金份额累计净值增长率
173.11%
25.36%
185.00%
193.45%
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费、封闭式基金交易佣金等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即12月31日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
（4）转型前基金本报告期自2014年1月1日起至2014年6月9日止，转型后基金本报告期自2014年6月10日（基金合同生效日）起至2014年12月31日止。
3.2 基金净值表现（转型前）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
转型前
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率�