裕华证券投资基金季度报告2006年第3号
一、重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2006年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务数据未经审计师审计。
二、基金产品概况:
基金简称:基金裕华
基金交易代码:184696
基金运作方式:契约型、封闭式
基金合同生效日:1999年11月10日
报告期末基金份额总额:5亿份
投资目标:通过对技术创新类上市公司的投资而实现长期资本增值。同时通过投资组合等措施减少和分散投资风险而确保基金资产的安全。
投资策略:本基金的投资组合应本着收益性、安全性、流动性的原则。依据技术创新给上市公司带来的预期收益和发展潜力,通过投资于技术创新类上市公司,实现基金长期的股票投资收益。通过综合国内国际经济环境、行业、公司和证券市场的相关因素,确定各类金融工具的投资组合比例,达到分散和降低投资风险,确保基金资产安全,谋求基金收益长期稳定的目的。
业绩比较基准:无
风险收益特征:无
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
上市时间: 2000年4月24日
三、主要财务指标和净值表现
(一) 主要财务指标
2006年3季度主要财务指标 单位:人民币元
序号 项目 金额
1 基金本期净收益 26,167,203.20
2 基金份额本期净收益 0.0523
3 期末基金资产净值 777,534,652.84
4 期末基金份额净值 1.5551
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如封闭式基金的交易佣金等,计入费用后持有人的实际收益水平要低于所列数字。
(二) 净值表现
1、 本报告期基金份额净值增长率
①净值 ②净值增长 ③业绩比较基准 ④业绩比较基准
增长率 率标准差 收益率 收益率标准差 ①-③ ②-④
0.95% 2.38% - - - -
2、 图示自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率的变动情况
四、管理人报告
(一)基金经理介绍
何肖颉先生,1973年3月12日出生,经济学硕士。1991年9月至1995年7月,于北京印刷学院包装工程系学习,获学士学位。1996年9月至1998年7月,于财政部财政科研所研究生部学习投资经济学专业,获硕士学位。1995年8至1996年8月,于北京民族印刷厂任助理工程师。1998年11月至2000年10月,于华夏证券研究所任行业与上市公司分析师。2000年11月入博时基金管理有限公司任研究部研究员,2002年11月任基金裕阳基金经理助理,2004年5月任基金管理部专户管理小组基金经理助理,2005年2月起任基金裕华基金经理。
(二)本报告期内基金运作情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《裕华证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
(三)本报告期内基金的投资策略和业绩表现
截止2006年9月30日,本基金份额累计净值为1.7054元。报告期内,本基金的净值增长率为0.95%,同期上证指数的增长率为4.80%。
三季度,基于对人民币升值前景以及行业调控政策的空档期,根据短期投资选择和估值吸引力,我们增持了房地产行业。同样基于对银行股业绩的增长预期和行业政策环境,具有估值优势,我们增持了银行股。我们认为上半年部分表现较好的投资主题和成长性行业的个股估值相对比较高,而大部分大盘蓝筹股的估值仍然相对比较低,据此我们进行部分组合结构调整。但是自8月份以来市场出现较好的反弹行情,我们没有充分把握住机会,因此期间业绩表现相对落后。
后市我们将继续看好有创新潜力和执行力的公司,对公司和行业的经营拐点进行紧密跟踪,追寻具有高成长性的公司。在市场估值水平逐步上升的背景下,我们将逐渐重视估值水平仍然比较低,但是公司成长性和质地比较好的制造业龙头企业。我们认为在全球化和中国热的推动下,中国的制造业凭借低成本优势以及近几年的技术创新积累和资本投入,将开始挖掘世界市场的巨大空间。
五、投资组合报告
(一) 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
1 股票投资 606,464,940.55 76.73%
2 债券投资 167,062,932.25 21.14%
3 权证投资 0.00 0.00%
4 银行存款和清算备付金 14,247,181.96 1.80%
5 其它资产 2,656,715.15 0.34%
6 合计 790,431,769.91 100.00%
(二) 报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业 股票市值(元) 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 36,334,820.43 4.67%
B 采掘业 27,080,000.00 3.48%
C 制造业 285,053,651.14 36.66%
C0 其中:食品、饮料 77,228,193.66 9.93%
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 26,325,207.74 3.39%
C5 电子 16,466,137.82 2.12%
C6 金属、非金属 23,734,169.42 3.05%
C7 机械、、设备、仪表 99,950,409.36 12.85%
C8 医药、生物制品 41,349,533.14 5.32%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 13,059,569.02 1.68%
E 建筑业 0.00 0.00%
F 交通运输、仓储业 9,465,000.00 1.22%
G 信息技术业 26,415,301.72 3.40%
H 批发和零售贸易 51,812,567.15 6.66%
I 金融、保险业 71,786,441.69 9.23%
J 房地产业 62,696,589.40 8.06%
K 社会服务业 13,401,000.00 1.72%
L 传播与文化产业 0.00 0.00%
M 综合类 9,360,000.00 1.20%
合 计 606,464,940.55 78.00%
(三) 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例
1 600000 G浦 发 3,904,291 41,346,441.69 5.32%
2 000972 G中 基 3,048,877 33,385,203.15 4.29%
3 600383 G金 地 3,358,855 31,674,002.65 4.07%
4 600316 G洪 都 800,000 27,896,000.00 3.59%
5 600028 中国石化 4,000,000 27,080,000.00 3.48%
6 000063 G中 兴 821,116 26,415,301.72 3.40%
7 600887 G伊利 1,083,384 22,523,553.36 2.90%
8 000895 双汇发展 670,530 20,799,840.60 2.68%
9 600036 G招 行 2,000,000 19,760,000.00 2.54%
10 000410 G沈 机 1,362,901 19,516,742.32 2.51%
(四) 报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券名称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例
1 国家债券 24,124,800.00 3.10%
2 金融债券 139,024,000.00 17.88%
3 央行票据 0.00 0.00%
4 企业债券 0.00 0.00%
5 可转换债券 3,914,132.25 0.50%
6 债券投资合计 167,062,932.25 21.49%
(五) 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例
1 06国开10 89,001,000.00 11.45%
2 99国开02 40,076,000.00 5.15%
3 20国债⑽ 24,124,800.00 3.10%
4 01国开10 9,947,000.00 1.28%
5 招商转债 3,914,132.25 0.50%
(六) 投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2、基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、基金的其他资产包括:交易保证金963,250.22元,应收利息1,678,341.46元,待摊费用15,123.47元。
4、报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
六、本基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金管理人在本基金扩募时认购5,000,000份基金份额,占基金总规模的1%,报告期内没有变化。
七、备查文件目录
1、中国证监会批准裕华证券投资基金设立的文件
2、《裕华证券投资基金基金合同》
3、《裕华证券投资基金基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、裕华证券投资基金各年度审计报告正本
6、报告期内裕华证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
存放地点:基金管理人、基金托管人处
查阅方式:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话:010-65171155
全国客服电话:95105568
基金管理人:
博时基金管理有限公司
2006年10月26日