基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2010年8月24日§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至6月30日止。 裕泽证券投资基金 2010 年半年度报告 2
1.2目录
§1重要提示及目录 ...............................................................................................................................................1
1.1重要提示 .................................................................................................................................................. 1
1.2目录 .......................................................................................................................................................... 2
§2基金简介 ...........................................................................................................................................................4
2.1基金基本情况 .......................................................................................................................................... 4
2.2基金产品说明 .......................................................................................................................................... 4
2.3基金管理人和基金托管人 ........................................................................................................................ 4
2.4信息披露方式 .......................................................................................................................................... 4
2.5其他相关资料 .......................................................................................................................................... 5
§3主要财务指标和基金净值表现 .........................................................................................................................5
3.1主要会计数据和财务指标 ........................................................................................................................ 5
3.2基金净值表现 .......................................................................................................................................... 5
§4管理人报告 .......................................................................................................................................................6
4.1基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................................... 6
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................................. 8
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......................................................................................... 8
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......................................................................... 8
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................................................................... 9
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................................................... 9
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................................................................... 9
§5托管人报告 .......................................................................................................................................................9
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................................. 9
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....................... 10
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ....................................... 10
§6半年度财务会计报告(未经审计) ...............................................................................................................10
6.1资产负债表 ............................................................................................................................................ 10
6.2利润表 .....................................................................................................................................................11
6.3所有者权益(基金净值)变动表 .......................................................................................................... 12
6.4报表附注 ................................................................................................................................................ 13
§7投资组合报告 .................................................................................................................................................25
7.1期末基金资产组合情况 .......................................................................................................................... 25
7.2期末按行业分类的股票投资组合 .......................................................................................................... 25
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................................... 26
7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ...................................................................................................... 27
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合................................................................................................... 28
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ........................................... 29
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ............................... 29
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ........................................... 29
7.9投资组合报告附注 ................................................................................................................................ 29
§8基金份额持有人信息 .....................................................................................................................................30
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构............................................................................................... 30
8.2期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................................. 30
§9重大事件揭示 .................................................................................................................................................30
9.1基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................................... 30 裕泽证券投资基金 2010 年半年度报告 3
9.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................................................... 31
9.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................................... 31
9.4基金投资策略的改变 .............................................................................................................................. 31
9.5为基金进行审计的会计师事务所情况................................................................................................... 31
9.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................................... 31
9.7基金租用证券公司交易单元的有关情况............................................................................................... 31
9.8其他重大事件 ........................................................................................................................................ 31
§10备查文件目录 ...............................................................................................................................................32
10.1备查文件目录 ...................................................................................................................................... 32
10.2存放地点 .............................................................................................................................................. 32
10.3查阅方式 .............................................................................................................................................. 32 裕泽证券投资基金 2010 年半年度报告 4
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 裕泽证券投资基金
基金简称 博时裕泽封闭
基金主代码 184705
交易代码 184705
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 2000年3月27日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 500,000,000.00份
基金合同存续期 15年
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2000年5月17日
2.2基金产品说明
投资目标 本基金属于科技基金,主要投资于具有较高科技含量的上市公司。所追求的投资目标是在尽可能分散和规避投资风险的前提下,谋求基金资本增值和投资收益的最大化。
投资策略 本基金的投资组合应本着收益性、安全性、流动性的原则。依据科技成果和创新能力给上市公司带来的预期收益和发展潜力,通过投资于科技含量较高的上市公司,实现基金长期的股票投资收益。通过综合国内国际经济环境、行业、公司和证券市场的相关因素,确定各类金融工具的投资组合比例,达到分散和降低投资风险,确保基金资产安全,谋求基金收益长期稳定的目的。
风险收益特征 本基金是一只偏股型的证券投资基金,属于中等风险品种。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 孙麒清 蒋松云
联系电话 0755-83169999 010-66105799
电子邮箱 service@bosera.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 95105568 95588
传真 0755-83195140 010-66105798
注册地址 广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层 北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址 广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层 北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 518040 100140
法定代表人 杨鶤 姜建清
2.4信息披露方式 裕泽证券投资基金 2010 年半年度报告 5
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限公司深圳分公司 广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18楼
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标 报告期(2010年1月1日-2010年6月30日)
本期已实现收益 31,851,689.19
本期利润 -104,938,645.06
加权平均基金份额本期利润 -0.2099
本期加权平均净值利润率 -18.33%
本期基金份额净值增长率 -17.23%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2010年6月30日)
期末可供分配利润 -4,645,768.18
期末可供分配基金份额利润 -0.0093
期末基金资产净值 495,354,231.82
期末基金份额净值 0.9907
3.1.3累计期末指标 报告期末(2010年6月30日)
基金份额累计净值增长率 260.62%
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去一个月 -5.75% 2.00%
过去三个月 -13.60% 1.94% - - - -
过去六个月 -17.23% 1.92% - - - -
过去一年 -9.86% 2.46% - - - -
过去三年 -12.92% 3.57% - - - -
裕泽证券投资基金 2010 年半年度报告 6
自基金合同生效起至今 260.62% 2.71% - - - -
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金合同于2000年3月27日生效,基金份额于2000年5月17日在深交所上市交易。按照本基金的基金合同规定,自基金份额上市之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第七条"(二)投资范围"、"(五)投资限制"的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司(以下简称"公司")经中国证监会证监基字[1998]26号文批准设立。注册资本为一亿元人民币,总部设在深圳,在北京、上海设有分公司。目前公司股东为招商证券股份有限公司,持有股份49%;中国长城资产管理公司,持有股份25%;天津港(集团)有限公司,持有股份6%;璟安实业有限公司,持有股份6%;上海盛业资产管理有限公司,持有股份6%;丰益实业发展有限公司,持有股份6%;广厦建设集团有限责任公司,持有股份2%。
截至2010年6月30日,博时基金公司共管理十六只开放式基金和三只封闭式基金,并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户、特定资产管理账户,资产管理总规模逾1698.46亿元,公募基金累计分红超过人民币531.19亿元。
(1)业绩表现
据银河证券基金研究中心统计,截止到2010年6月30日,博时平衡配置混合基金在股债平衡型基金中排名第二,并获得了银河证券三年期五星基金的评级;债券基金方面,博时信用债券A/B及C类今年以来的净值增长率分列普通二级债基的前两位。
(2)客户服务 裕泽证券投资基金 2010 年半年度报告 7
2010年,为了更好的服务投资者,博时基金开展了季刊读者调查活动,得到了博时基金持有人的大力支持,共有超过1000位读者填写了问卷,为我们进一步办好季刊提供了很好的意见和建议。
为提供安全、高效的网上交易环境,博时公司不断升级网上交易系统的安全功能:2010年1月,博时快e通系统增加了动态验证码的功能,对客户身份进行验证;2010年3月,博时快e通直销交易系统在所有密码输入区域都设置了密码安全控件,大大提高了交易安全性。
2010年4月,博时基金客服中心推出了新版的在线客服系统,新系统能够支持更多新功能,例如,客户和坐席均能查到前面等待的客户数量,客户除了在线等待以外,还可以选择留言功能,留下自己的问题和联系方式,客服代表会及时给予回复。同时在线坐席可以根据等待客户的情况,合理控制在线交流节奏。
2010年一月至六月,博时高端客户论坛活动共在上海、济南、石家庄、深圳、北京、厦门、青岛、无锡等地举办34场。
(3)公司荣誉
博时基金在中国证券报社主办的2010年金牛奖评选中荣获六项金牛大奖,连续三年蝉联"十大金牛基金公司",并获得首次颁发的"金牛特别贡献奖"。博时旗下博时主题行业、博时裕隆封闭、博时平衡配置、博时现金收益4只基金再度当选金牛基金。其中博时主题行业、博时裕隆封闭蝉联"三年期持续优胜金牛基金",博时现金收益蝉联"年度金牛基金",博时平衡配置由"年度金牛基金"升级为"三年期持续优胜金牛基金"。
博时基金在由《证券时报》主办的2009年度"中国基金业明星基金奖"评选中荣获两项大奖。博时主题行业基金、博时平衡配置基金,以过去三年中稳健而出色的业绩表现,荣获"三年持续回报明星基金奖"。
(4)社会责任
2010年3月,深圳市博时慈善基金会资助深圳市市民情感护理中心10万元,用于其开展"情感护理进企业"项目。
2010年4月,博时公司第三次举办"安心助医"公益活动,通过深圳市博时慈善基金会向爱佑华夏慈善基金会捐助100万元,用于资助孤贫先天性心脏病患儿接受手术治疗等;第二次向北大光华管理学院举办的"北京大学--博时基金全国优秀大学生金融夏令营"赞助人民币10万元;博时基金公司员工及家属利用周末休息时间,到深圳市莲花山公园义务植树, 这是博时员工在深圳第六次参加此项活动。
2010年5月,深圳市博时基金慈善会获广东省第二批具备公益性捐赠税前扣除资格;第三次向中国社会科学院赞助5万元,用于中科院设立的"博时奖学金"项目;向青海玉树地震灾区捐款80万元。
(5)其他大事件
博时创业成长股票型证券投资基金首募顺利结束并于2010年6月1日成立,首次募集资金超过34亿元。
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
裕泽证券投资基金 2010 年半年度报告 8
陈亮 基金经理 2007-1-22 2010-4-12 11 1998年起先后在中信证券金融产品开发小组、北京玖方量子软件技术公司工作。2001年加入博时公司,历任金融工程师、基金经理助理、基金经理、数量组投资总监兼任基金经理、数量组投资总监兼任博时裕泽基金经理、博时特许价值基金经理。
聂挺进 基金经理 2010-3-19 - 4 2004年至2006年在招商局国际有限公司从事研究工作。2006年9月加入博时基金管理有限公司,历任研究部研究员、研究员兼任博时第三产业基金基金经理助理、投资经理、社保组合投资经理助理。2010年3月起任裕泽证券投资基金基金经理。
注:上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,证券从业年限计算的起始时间按照从事证券行业开始时间计算。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《裕泽证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金年初以来,在行业配置层面,我们超配了食品饮料、软件和家电等内需型行业,对房地产、金属、水泥等周期性行业进行了减持。对内需和消费类股票的看好将会贯穿我们未来较长的投资周期。
上半年刺激政策的退出尤其是房地产行业严格的调控,给市场带来较大的系统性风险。我们对所持有股票长期回报的信心以及不参与小市值和概念性股票炒作的思路将会贯彻坚裕泽证券投资基金 2010 年半年度报告 9
持。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2010年6月30日,本基金份额净值为0.9907元,份额累计净值为3.6427元。报告期内,本基金份额净值增长率为-17.23%,同期上证指数涨幅为-26.82%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从目前的情况来看,沪深300股票总体估值水平已经进入较低区域,基本反映出下半年宏观经济逐步放缓的风险。
我们认为下半年宏观经济数据环比仍有一定下滑趋势,但政策性风险在逐步消退。我们相信股票市场大的投资机会可能来自于收入分配政策的执行效果和相关垄断性行业对民资的逐步放开,在此之前,股市的趋势性投资机会弱于个股机会。因此在投资思路上,我们将坚持自下而上精选个股的风格。
在未来更加关注个股的震荡行情中,本组合中主要股票以经历过经济周期和市场竞争并且有较好历史记录的蓝筹股和低估值品种为主,对大类资产配置不会进行大幅度调整。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定,确保基金资产估值的公平、合理,有效维护投资人的利益,设立了博时基金管理有限公司估值委员会(以下简称"估值委员会"),制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人等成员组成,基金经理原则上不参与估值委员会的工作,其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历,具备良好的专业经验和专业胜任能力,具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有:保证基金估值的公平、合理;制订健全、有效的估值政策和程序;确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性;定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
报告期内,本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内,本基金于2010年3月26日发布了分红公告,以截止到2009年12月31日的可供分配利润为基准,向基金份额持有人每10份基金份额派发红利0.82元,共计派发现金红利41,000,000.00元。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010年上半年,本基金托管人在对裕泽证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 裕泽证券投资基金 2010 年半年度报告 10
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010年上半年,裕泽证券投资基金的管理人--博时基金管理有限公司在裕泽证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,裕泽证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配,分配金额为41,000,000.00元。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对博时基金管理有限公司编制和披露的裕泽证券投资基金2010年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体:裕泽证券投资基金
报告截止日:2010年6月30日
单位:人民币元
资产 附注号 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
资产:
银行存款 6.4.2.1 39,699,807.50 31,433,072.27
结算备付金 1,953,796.26 410,354.73
存出保证金 462,002.93 467,274.86
交易性金融资产 6.4.2.2 469,786,037.93 608,340,922.34
其中:股票投资 363,631,537.93 479,276,846.34
基金投资 - -
债券投资 106,154,500.00 129,064,076.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.2.3 - -
买入返售金融资产 6.4.2.4 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.2.5 1,182,777.60 2,734,849.71
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.2.6 81,886.36 -
资产总计 513,166,308.58 643,386,473.91
负债和所有者权益 附注号 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
负债:
裕泽证券投资基金 2010 年半年度报告 11
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.2.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 15,359,170.97 -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 633,593.72 806,083.69
应付托管费 105,598.96 134,347.28
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.2.7 720,246.64 87,970.86
应交税费 35,195.20 35,195.20
应付利息 - -