基金管理人:华安基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
签发日期:二○○七年七月二十日
一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2007年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的扩募说明书。
二、基金产品概况
1、基金概况
基金简称: 基金安久
交易代码: 184709
基金运作方式: 契约型封闭式
基金合同生效日: 1992年8月31日(原四川国信投资基金成立日期)
2000年7月4日华安基金管理有限公司开始管理基金安久
期末基金份额总额: 5亿份
基金存续期: 15年(自1992年8月31日至2007年8月30日)
基金上市地点: 深圳证券交易所
基金上市日期: 2001年8月31日
2、基金的投资
投资目标: 本基金为积极成长型基金,本基金投资于积极应用新技术的上市公司。
投资策略: 本基金将通过努力提高自身综合决策能力来减少风险。同时也通过分散投资来减少风险。
本基金的证券资产将不低于基金资产总额的80%,其中投资于国债的比例控制在基金资产净值的20-50%,股票资产的比例控制在45-80%,现金比例根据运作情况调整。
在股票资产中,至少70%投资于具有良好成长性的上市公司股票。本基金界定的成长型股票主要指单一主业或多主业有良好成长性的公司股票,该类公司的特征是:(1)预期利润总额增长速度超过行业平均水平或同期GDP增长速度;(2)新技术应用对公司的主营业务贡献明显。
业绩比较基准: 无
风险收益特征: 无
3、基金管理人
基金管理人: 华安基金管理有限公司
4、基金托管人
基金托管人: 交通银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
1、主要财务指标(未经审计)
财务指标 2007年第2季度
基金本期净收益: 268,126,346.59
加权平均基金份额本期净收益:0.5363
期末基金资产净值: 1,462,585,810.01
期末基金份额净值: 2.9252
2、净值表现
A、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
2007年第2季度 39.30% 2.68% - - - -
备注:本基金合同中没有规定业绩比较基准。
B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现
四、管理人报告
1、基金经理
鲍泓先生,经济学硕士,13年证券、基金从业经历。1994年加入天同证券公司,先后担任投资银行总部项目经理、资产管理总部研究员、经理助理等工作。2000年加入华安基金管理有限公司,曾任研究发展部高级研究员,从事行业与策略研究工作。
2、基金运作合规性声明
本报告期内,本基金管理人严格遵守有关法律法规及《安久证券投资基金基金合同》、《安久证券投资基金扩募说明书》等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
3、基金经理工作报告
(1)行情回顾
二季度A股市场表现为牛市中的震荡行情,个股走势也出现了一定的分化。数据显示,2007年一季度GDP增速达到11.1%,上市公司利润同比增速更高达100%,基本面超预期是支持市场走强的最重要理由。但同时,中期经济增速加快也引发了市场关于经济偏热及可能引发宏观调控的担忧。此外,在投资的寻宝游戏征程中,以及牛市渲染的欢乐气氛下,A股市场出现了过大的交易量及局部估值泡沫,并最终促发了一定的政策干预。市场由此在5月底走出一轮快速调整行情,价值类个股相对表现出抗跌性。
(2)操作回顾
安久基金二季度净值上涨39.30%,与同期指数相比较好。二季度在金融行业内部,我们保持了对优质银行股的投资力度,同时基于保费长期增长潜力及投资预期收益率提升的认识,重点增持了保险股。此外,还增持了化工、交通运输、机械、地产等行业股票。减持的行业主要是券商、食品饮料、IT等。从实际收益看,金融、金属、机械、化工、医药等行业表现较好。二季度操作中存在的问题主要是对上游的资源类个股投资机会重视不够。
(3)展望
我们认为在经历中短期调整后,考虑到未来几年上市公司业绩的较高增长能力,市场整体估值水平仍在合理范围内。但基于已较为庞大的证券化率水平,未来指数上涨斜率可能会更为平缓,投资机会的寻找应更有耐心,并着力于长期。在工业化、城镇化、市场化、国际化背景下,投资、净出口与消费仍有理由保持一定的增长连贯性。同时,大国的崛起将继续提供优良的长期投资标的。在经济增长模式转变背景下,我们将继续保持对消费服务、先进制造类企业的投资力度。同时,对于节能减排、奥运等投资主题,资源类个股,以及部分下跌过度但基本面稳定、具备较好投资安全性的外延式增长投资机会也将适当关注。
五、投资组合报告
(一) 基金资产组合
序号 资产组合 金额(元) 占总资产比例
1 股票 1,142,717,612.05 77.30%
2 债券 296,298,726.96 20.04%
3 权证 15,963,200.00 1.08%
4 银行存款和清算备付金 17,283,589.32 1.17%
5 其它资产 6,104,061.62 0.41%
合计 1,478,367,189.95 100.00%
(二) 股票投资组合
1、按行业分类的股票投资组合
行业分类 市值(元) 占资产净值比例
C 制造业 529,718,181.92 36.22%
C0 食品、饮料 42,068,392.58 2.88%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 133,807,798.29 9.15%
C5 电子 1,692,928.80 0.12%
C6 金属、非金属 122,846,631.00 8.40%
C7 机械、设备、仪表 115,834,612.94 7.92%
C8 医药、生物制品 113,467,818.31 7.76%
F 交通运输、仓储业 99,449,426.48 6.80%
H 批发和零售贸易 68,749,735.32 4.70%
I 金融、保险业 269,064,842.97 18.40%
J 房地产业 106,019,317.63 7.25%
K 社会服务业 20,761,472.00 1.42%
M 综合类 48,954,635.73 3.35%
合计 1,142,717,612.05 78.13%
2、基金投资前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量(股) 市值(元) 占资产净值比例
1 600036 招商银行 5,088,792 124,929,843.60 8.54%
2 600309 烟台万华 1,809,657 94,988,895.93 6.49%
3 601318 中国平安 1,277,219 91,870,362.67 6.28%
4 600276 恒瑞医药 1,925,517 87,283,685.61 5.97%
5 000951 中国重汽 1,635,949 82,451,829.60 5.64%
6 600009 上海机场 1,922,152 73,406,984.88 5.02%
7 600219 南山铝业 3,025,900 69,868,031.00 4.78%
8 000002 万 科A 3,308,080 63,151,247.20 4.32%
9 002024 苏宁电器 1,130,400 52,540,992.00 3.59%
10 000039 中集集团 1,680,000 49,509,600.00 3.39%
(三) 债券投资组合
1、按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 市值(元) 占资产净值比例
1 国债投资 187,002,960.80 12.79%
2 金融债 80,082,360.00 5.48%
3 央票债券 29,213,406.16 2.00%
合计 296,298,726.96 20.26%
2、基金投资前五名债券明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 市值(元) 占资产净值比例
1 010115 21国债⒂ 926,000 93,072,260.00 6.36%
2 010214 02国债⒁ 562,600 56,406,276.00 3.86%
3 010010 20国债⑽ 330,000 33,174,900.00 2.27%
4 0601051 06央票51 300,000 29,213,406.16 2.00%
5 050415 05农发15 200,000 19,990,000.00 1.37%
(四) 权证投资组合
1、基金投资前五名权证明细
序号 权证代码 权证名称 权证数量(份) 市值(元) 占资产净值比例
1 031001 侨城HQC1 550,000 15,963,200.00 1.09%
(五) 资产支持证券投资组合
本基金本报告期内未投资资产支持证券。
(六) 投资组合报告附注
1、本基金的估值方法
本基金持有的上市证券采用公告内容截止日(或最近交易日)的市场平均价计算,已发行未上市股票采用成本价计算, 未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价值估值。
2、本报告期内需说明的证券投资决策程序
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、其他资产的构成
序号 其他资产 金额(元)
1 深交所交易保证金 750,000.00
2 权证交易保证金 101,282.05
3 应收利息 5,117,210.27
4 待摊费用 135,569.30
合计 6,104,061.62
4、处于转股期的可转换债券明细
本报告期末处于转股期的可转换债券情况:无。
5、整个报告期内获得的权证明细
序号 权证代码 权证名称 数量(份) 成本总额(元) 获得途径
1 031001 侨城HQC1 550,000 11,810,263.22 二级市场买入
6、基金管理公司运用固有资金投资基金情况
华安基金管理有限公司在本报告期内投资本基金的持有份额和变化情况如下:
基金份额
2007年3月31日 9,582,100.00份
买入 0.00份
卖出 0.00份
2007年6月30日 9,582,100.00份
六、备查文件目录
1、《安久证券投资基金基金合同》
2、《安久证券投资基金扩募说明书》
3、《安久证券投资基金托管协议》
4、上述文件的存放地点和查阅方式如下:
存放地点:基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。
查阅方式:投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
2007年7月20日