基金管理人:南方基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2017年4月24日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至2017年3月31日止。
基金产品概况
基金简称
南方成份精选混合
交易代码
202005
前端交易代码
202005
后端交易代码
202006
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2007年5月14日
报告期末基金份额总额
3,642,862,198.23份
投资目标
本基金在保持公司一贯投资理念基础上,通过对宏观经济和上市公司基本面的深入研究,采取定量和定性相结合方法,精选成份股,寻找驱动力型的领先上市公司,在控制风险的前提下追求获取超额收益。
投资策略
本基金在保持公司一贯投资理念的基础上,紧密把握和跟踪中国宏观经济周期、行业增长周期和企业成长周期,通过对行业的深入分析和上市公司基本面的研究,主要投资两类企业:1、驱动力型增长行业:通过对中国宏观经济的把握,根据对上下游行业运行态势与利益分配等因素的观察,考量行业增长周期,以确定对国民经济起主要驱动作用或作出重大贡献的行业/产业,从中优选代表性企业重点投资。2、行业领先型成长企业:强调处于企业成长生命周期的上升期,或面临重大的发展机遇,具备超常规增长潜力的上市公司。通过投资此两类公司,进而为本基金获取中长期稳健的资产增值。
业绩比较基准
80%×沪深300指数+20%×上证国债指数
风险收益特征
本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人
南方基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方成份”。
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2017年1月1日 - 2017年3月31日 )
1.本期已实现收益
64,326,913.30
2.本期利润
175,055,828.57
3.加权平均基金份额本期利润
0.0475
4.期末基金资产净值
3,719,060,985.41
5.期末基金份额净值
1.0209
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
4.87%
0.46%
3.58%
0.41%
1.29%
0.05%
自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金转型日为2007年5月14日。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张原
本基金基金经理
2015年12月30日
11年
美国密歇根大学经济学硕士学位,具有基金从业资格。2006年4月加入南方基金,曾担任南方基金研究部机械及电力设备行业高级研究员,南方高增及南方隆元基金经理助理;现任投资部副总监、境内权益投资决策委员会委员、FOF投资决策委员会委员、社保理事会委托产品投资决策委员会委员;2009年9月至2013年4月,任南方500基金经理;2010年2月至2016年10月,任南方绩优基金经理;2011年2月至今,任南方高增基金经理;2015年12月至今,任南方成份基金经理;2017年1月至今,任南方教育股票基金经理。
黄春逢
本基金基金经理
2015年12月30日
5年
上海交通大学金融学硕士,具有基金从业资格。2011年7月至2014年12月,任职于国泰君安研究所,担任银行业分析师;2015年1月加入南方基金研究部,任金融行业高级研究员;2015年4月至2015年12月,任南方避险、南方保本、南方利淘的基金经理助理;2015年5月至2015年12月,任南方利鑫的基金经理助理;2015年6月至2015年12月,任南方丰合的基金经理助理;2015年12月至今,任南方成份基金经理。
注:1. 对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方成份精选混合型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次,是由于指数型基金接受投资者申赎后被动增减仓位所致。
报告期内基金投资策略和运作分析
一季度中国宏观经济维持向好趋势,PMI从1月份51.3升至3月份的51.8,PPI同比增速升至2月份的7.8%。受蔬菜价格扰动, 2月CPI同比增速回落至0.8%,通胀短期暂无压力,为货币政策腾出操作空间。监管当局继续引导金融机构降杠杆,在MPA考核下,一季度市场流动性继续收紧,银行间拆借利率中枢持续上升。海外市场,美联储3月份启动年内首次加息,全年加息次数或达到3次,全球市场风险偏好进一步下降。
回顾一季度组合的操作,在行业配置上,我们紧紧围绕业绩成长确定性这一主线,将仓位进一步集中于供需格局改善或景气度提升带来业绩持续稳健增长的行业。在一季度末,考虑到市场流动性的阶段性压力,我们小幅调整了组合仓位,减持了部分估值提升较快且显著高于历史估值中枢的品种,兑现了一部分浮盈。
展望未来,中央经济工作会议明确提出:要把防控金融风险放到更加重要的位置,货币政策要保持稳健中性。这意味着全年货币政策回归宽松的可能性相对较小,全年市场利率中枢仍可能进一步抬升。整体来看,全年的市场将是流动性收紧带来估值边际弱化,叠加经济企稳带来企业盈利边际强化的格局,业绩仍将是全年的核心投资主线。我们看好受益于5G建设的通讯板块,以及受益于经济企稳带来资产质量显著改善的银行板块。同时,部分成长股的估值已回归至合理区间,PEG已回落至1以下,未来有望随着行业景气度的提升出现估值盈利双升的戴维斯双击。在主题投资方面,雄安新区、一带一路、国企改革都可能会出现持续的事件催化,我们也将加强调研和研究,努力把握相应的投资机会。
报告期内基金的业绩表现
一季度,南方成份精选基金期间净值增长率为4.87%,同期业绩比较基准增长率为3.58%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
2,760,940,142.61
73.93
其中:股票
2,760,940,142.61
73.93
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
182,308,000.00
4.88
其中:债券
182,308,000.00
4.88
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
665,000,000.00
17.81
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
65,740,991.53
1.76
8
其他资产
60,355,543.31
1.62
9
合计
3,734,344,677.45
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
329,480,000.00
8.86
C
制造业
1,543,229,728.35
41.50
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
40,200,291.45
1.08
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
218,349,237.76
5.87
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
-
J
金融业
555,760,885.05
14.94
K
房地产业
73,920,000.00
1.99
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
2,760,940,142.61
74.24
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
000063
中兴通讯
16,000,040
271,360,678.40
7.30
2
600547
山东黄金
6,000,000
214,680,000.00
5.77
3
002008
大族激光
7,200,005
189,144,131.35
5.09
4
000333
美的集团
4,650,017
154,845,566.10
4.16
5
002241
歌尔股份
4,499,978
153,179,251.12
4.12
6
000963
华东医药
1,300,000
120,445,000.00
3.24
7
000895
双汇发展
5,200,000
117,260,000.00
3.15
8
600028
中国石化
20,000,000
114,800,000.00
3.09
9
002456
欧菲光
3,000,001
113,580,037.86
3.05
10
002007
华兰生物
2,999,960
107,398,568.00
2.89
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
170,310,000.00
4.58
其中:政策性金融债
170,310,000.00
4.58
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
11,998,000.00
0.32
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
182,308,000.00
4.90
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
140220
14国开20
500,000
50,245,000.00
1.35
2
140225
14国开25
500,000
50,235,000.00
1.35
3
150417
15农发17
400,000
40,040,000.00
1.08
4
160217
16国开17
300,000
29,790,000.00
0.80
5
113011
光大转债
119,980
11,998,000.00
0.32
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资股指期货。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
1,572,007.69
2
应收证券清算款
52,363,826.83
3
应收股利
-
4
应收利息
3,973,209.97
5
应收申购款
2,446,498.82
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
60,355,543.31
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
3,708,630,130.00
报告期期间基金总申购份额
98,083,742.58
减:报告期期间基金总赎回份额
163,851,674.35
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
3,642,862,198.23
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额
64,562,182.22
报告期期间买入/申购总份额
0.00
报告期期间卖出/赎回总份额
0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额
64,562,182.22
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)
1.77
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
备查文件目录
备查文件目录
1、《南方成份精选混合型证券投资基金基金合同》。
2、《南方成份精选混合型证券投资基金托管协议》。
3、南方成份精选混合型证券投资基金2017年1季度报告原文。
存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层
查阅方式
网站:http://www.nffund.com