0.1510% 基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年三月二十八日 §1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。
§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金简称
金鹰成份优选混合
基金主代码
210001
交易代码
210001
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2003年6月16日
基金管理人
金鹰基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
383,583,842.46份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过资产配置和对投资组合的动态调整，在控制投资组合风险的前提下，实现基金的中长期资本增值和获取适当、稳定的现金收益。
投资策略
本基金通过综合分析宏观经济、政策及证券市场的现状和发展趋势的基础上，合理预期各类别资产收益率和风险水平，并据此构建一个包括主要投资于上证180指数成份股和深证100指数成份股、国债等债券及现金等资产的投资组合，适时调整组合中各类别资产的比例，在控制投资组合风险的前提下，实现基金资产的中长期增值和获取适当、稳定的当前收益。
本基金投资于股票、债券的比例，不得低于基金资产总值的80%（其中，股票投资占基金投资组合的比例不超过80%且投资于成份股的比例不低于本基金股票投资总额的70%）；投资于国家债券的比例，不得低于基金资产净值的20%；
业绩比较基准
（上证180指数收益率×80%+深证100指数收益率×20%）×75%＋中证全债指数收益率×25%
风险收益特征
本基金为风险水平中等偏下、收益水平适中的证券投资基金，基金的收益目标设为α值大于零，风险目标为β值的目标区间为[0.75，1.1]。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
金鹰基金管理有限公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
李云亮
王永民
联系电话
010-59944986
010-66594896
电子邮箱
csmail@gefund.com.cn
fcid@bankofchina.com
客户服务电话
4006135888,020-83936180
95566
传真
020-83282856
010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址
http://www.gefund.com.cn
基金年度报告备置地点
广州市天河区珠江东路28号越秀金融大厦30层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年
2016年
2015年
本期已实现收益
20,630,930.50
23,134,057.36
454,211,030.74
本期利润
52,581,129.15
11,163,593.30
338,113,284.43
加权平均基金份额本期利润
0.0980
0.0208
0.4343
本期基金份额净值增长率
10.26%
2.35%
38.77%
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
2016年末
2015年末
期末可供分配基金份额利润
0.4047
0.3062
0.2840
期末基金资产净值
406,546,139.59
561,404,529.66
518,809,433.56
期末基金份额净值
1.0599
0.9613
0.9392
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
5.15%
0.91%
3.27%
0.58%
1.88%
0.33%
过去六个月
8.02%
0.97%
7.56%
0.51%
0.46%
0.46%
过去一年
10.26%
0.73%
15.73%
0.46%
-5.47%
0.27%
过去三年
56.60%
0.87%
13.31%
1.26%
43.29%
-0.39%
过去五年
86.96%
0.91%
51.44%
1.16%
35.52%
-0.25%
自基金合同生效起至今
316.20%
1.25%
206.66%
1.29%
109.54%
-0.04%
注：
1、本基金的业绩比较基准为:（上证180指数收益率×80%+深证100指数收益率×20%）×75%＋中证全债指数收益率×25%。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金鹰成份股优选证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2003年6月16日至2017年12月31日)
/
注：
1、截至报告日本基金的各项投资比例符合本基金基金合同规定的各项比例，即本基金投资于股票、债券的比例不得低于基金资产总值的80%（其中，股票投资占基金投资组合的比例不超过80%且投资于成份股的比例不低于本基金股票投资总额的70%），投资于国家债券的比例不得低于基金资产净值的20%，此外还应符合法律法规及基金合同的其它规定；
2、本基金的业绩比较基准为:（上证180指数收益率×80%+深证100指数收益率×20%）×75%＋中证全债指数收益率×25%。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
金鹰成份股优选证券投资基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
/
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基字[2002]97号文批准，金鹰基金管理有限公司于2002年12月25日成立，总部设在广州。2011年12月公司获得特定客户资产管理计划业务资格，2013年7月子公司——深圳前海金鹰资产管理有限公司成立。公司下设权益投资部等18个一级职能部门以及北京、广州、上海、深圳、成都等5个分公司。
“以人为本、互信协作；创新谋变、挑战超越”是金鹰人的核心价值观，在新经营团队的带领下，公司回归投资本源，坚持价值投资为导向，资产规模结构持续优化，不断为投资者创造稳健收益。截至2017年12月31日，公司公募基金规模447.64亿元。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
王喆
权益投资部总监、基金经理
2015-03-06
-
18
王喆先生，工商管理硕士。历任沈阳商品交易所分析员、宏源研究发展中心高级行业研究员、宏源证券资产管理部高级投资经理。2010年加入广州证券，担任投资管理部助理投资总监、广州证券红棉1号投资主办等职。2014年11月加入金鹰基金管理有限公司，现任权益投资部总监、金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金、金鹰成份股优选证券投资基金、金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金、金鹰民族新兴混合型证券投资基金、金鹰改革红利混合型证券投资基金、金鹰转型动力灵活配置混合型证券投资基金、金鹰周期优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
吴德瑄
基金经理助理
2016-05-27
-
5
吴德瑄先生，曾任广州证券股份有限公司研究员。2015年1月加入金鹰基金管理有限公司，任研究部研究员、基金经理助理、基金经理职务。现任金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金、金鹰元禧混合型证券投资基金、金鹰元丰债券型证券投资基金、金鹰元安混合型证券投资基金基金经理，金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金等基金的基金经理助理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则，严格遵守本基金的基金合同、托管协议、招募说明书等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
为了保证本基金管理人管理的不同投资组合得到公平对待，本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司内控大纲的要求，制定了《金鹰基金管理有限公司公平交易管理规定》并严格执行，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。本基金管理人通过投资交易系统公平交易功能，对不同投资组合进行公平交易事前控制。同时，本基金管理人引入公平交易分析系统，定期或不定期对公司旗下投资组合在一定期间内买卖相同证券的情况进行监控和分析。
4.3.2公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017年度，宏观经济出现小幅回落，企业盈利继续改善，但是幅度明显收窄。同时货币政策保持稳健偏紧，流动性略显紧张。
A股市场全年小幅上涨，上证综指上涨6.56%；创业板呈现单边下行状态，下跌10.67%。市场整体结构分化明显。市场偏好于业绩确定性的投资品种，并且在政策推动、龙头集中度提升等因素推动下，消费、金融等板块存在较明显的超额收益。
本年度，我们重点配置了有色、钢铁、银行等盈利大幅改善的行业，另外，同时配置了通信、电子等领域。组合整体表现不佳，波动率相对较高。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2017年12月31日，基金份额净值为1.0599元，本报告期份额净值增长率为10.26%，同期业绩比较基准增长率为15.73%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年，预计宏观经济仍以平稳为主，但仍存在超预期回落的风险。而金融监管政策仍将持续对A股市场构成较大影响。因此我们判断2018年市场整体震荡为主，存阶段性回落的风险。而市场仍会以结构性机会为主。不过由于2018年上市公司整体盈利增速明显回落，且存在分化的风险。预计部分行业盈利高增长难以持续。
在配置上，我们仍以盈利为主线，自上而下的配置盈利持续提升的板块，同时优选业绩持续增长且估值合理的个股。
2017年四季度企业盈利实际情况在一季度逐渐明朗，我们认为盈利与估值匹配仍会成为上半年行业配置的重要主线。而上游周期型行业全年盈利确定性高增长，具备较好的配置价值。因此上半年我们将重点配置盈利高增长，且估值较低的周期型品种。同时随着十九大召开，改革预期有望提升，改革等相关板块也值得关注。同时，伴随着成长股估值的回落，部分品种逐渐具备配置价值，逐渐增加成长性行业的配置比例。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，估值委员会由基金估值业务分管领导、督察长、基金事务部负责人、基金会计、合规风控部人员及相关投研人员等组成。在特殊情况下，公司召集估值委员会会议，讨论和决策特殊估值事项，估值委员会集体决策，需到会的三分之二估值委员会成员表决通过。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证基金估值的客观独立，基金经理、投资经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行，一切以维护基金持有人利益为准则。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场债券品种的估值数据及交易所交易的债券品种的估值数据、流通受限股票流动性折扣。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，本基金可供分配利润155,238,457.85元，本报告期内未实施利润分配。
4.8管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
本报告期，会计师事务所未对本基金出具非标准审计报告。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
在本报告期内，本基金未出现持有人数或资产净值达到或低于预警线的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在金鹰成份股优选证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
本报告期的基金财务会计报告经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师 王兵 赵会娜签字出具了众环审字（2018）050139号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：金鹰成份股优选证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资产
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资产：
-
-
银行存款
1,084,163.08
82,489,366.96
结算备付金
405,004.31
219,905.74
存出保证金
79,160.88
35,781.74
交易性金融资产
402,458,861.97
470,425,757.37
其中：股票投资
281,595,912.07
60,591,757.37
基金投资
-
-
债券投资
120,862,949.90
409,834,000.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
3,388,228.98
671,585.65
应收利息
2,590,697.32
12,060,240.85
应收股利
-
-
应收申购款
21,500.00
1,750.00
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
410,027,616.54
565,904,388.31
负债和所有者权益
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负债：
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
973,427.44
应付赎回款
577,322.76
296,664.44
应付管理人报酬
532,160.45
717,354.01
应付托管费
88,693.42
119,558.98
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
159,089.15
70,547.64
应交税费
-
817,964.08
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
2,124,211.17
1,504,342.06
负债合计
3,481,476.95
4,499,858.65
所有者权益：
-
-
实收基金
251,307,681.74
382,598,188.79
未分配利润
155,238,457.85
178,806,340.87
所有者权益合计
406,546,139.59
561,404,529.66
负债和所有者权益总计
410,027,616.54
565,904,388.31
注：截至本报告期末2017年12月31日，本基金份额净值为1.0599元，基金份额总额为383,583,842.46份。
7.2 利润表
会计主体：金鹰成份股优选证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
一、收入
63,652,800.04
21,361,075.09
1.利息收入
7,427,540.83
10,690,581.02
其中：存款利息收入
349,555.97
401,629.94
债券利息收入
5,504,760.73
9,986,845.51
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
1,573,224.13
302,105.57
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
23,952,460.24
22,554,373.46
其中：股票投资收益
22,335,992.65
24,655,629.61
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-656,110.56
-2,536,443.37
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
2,272,578.15
435,187.22
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
31,950,198.65
-11,970,464.06
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
322,600.32
86,584.67
减：二、费用
11,071,670.89
10,197,481.79
1．管理人报酬
8,019,095.59
7,554,872.56
2．托管费
1,336,515.97
1,259,145.44
3．销售服务费
-
-
4．交易费用
1,295,949.72
977,000.78
5．利息支出
-
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
-
6．其他费用
420,109.61
406,463.01
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
52,581,129.15
11,163,593.30
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
52,581,129.15
11,163,593.30
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：金鹰成份股优选证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
382,598,188.79
178,806,340.87
561,404,529.66
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
52,581,129.15
52,581,129.15
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-131,290,507.05
-76,149,012.17
-207,439,519.22
其中：1.基金申购款
33,632,677.32
17,003,995.55
50,636,672.87
2.基金赎回款
-164,923,184.37
-93,153,007.72
-258,076,192.09
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
251,307,681.74
155,238,457.85
406,546,139.59
项目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
361,923,769.80
156,885,663.76
518,809,433.56
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
11,163,593.30
11,163,593.30
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
20,674,418.99
10,757,083.81
31,431,502.80
其中：1.基金申购款
68,531,230.88
32,164,248.76
100,695,479.64
2.基金赎回款
-47,856,811.89
-21,407,164.95
-69,263,976.84
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
382,598,188.79
178,806,340.87
561,404,529.66
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘岩，主管会计工作负责人：曾长兴，会计机构负责人：谢文君
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
金鹰成份股优选证券投资基金(简称"本基金")，经中国证券监督管理委员会（简称"中国证监会"）证监基金字[2003]41号文《关于同意金鹰成份股优选证券投资基金设立的批复》批准，于2003年6月16日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为1,517,181,953.95份基金份额。本基金募集期间自2003年4月21日起至2003年6月11日止, 净认购额为1,516,526,718.11元，认购资金在认购期间的银行利息655,235.84元折算成基金资产。上述资金已于2003年6月16日全额划入本基金在基金托管人中国银行开立的本基金托管专户。验资机构为安永华明会计师事务所。本基金的基金管理人为金鹰基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司（简称："中国银行" ）
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《金鹰成份股优选证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的股票投资主要投资于上证180指数成份股和深证100指数成份股，本基金的其他股票投资还包括新股申购、股票增发申购和有可能入选成份股的股票等。本基金的债券投资包括国内依法公开发行、上市的国债、金融债、企业（公司）债（包括可转债）等债券，本基金的债券投资以国债投资为主。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2 月15日颁布并于2014年7月修改的《企业会计准则－基本准则》和41项具体会计准则及其应用指南、解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》和中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金�