0.0966% 基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十五日
1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
金鹰行业优势混合
基金主代码
210003
交易代码
210003
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2009年7月1日
基金管理人
金鹰基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
156,684,721.85份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
以追求长期资本可持续增值为目的，以深入的基本面分析为基础，通过投资于优势行业当中的优势股票，在充分控制风险的前提下，分享中国经济快速发展的成果，进而实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金采用“自上而下”的投资方法，定性分析与定量分析并用，综合分析国内外政治经济环境、政策形势、金融市场走势、行业景气等因素，研判市场时机，结合货币市场、债券市场和股票市场估值等状况，进行资产配置及组合的构建，合理确定基金在股票、债券、现金等资产类别上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时动态地调整股票、债券和货币市场工具的投资比例，以最大限度地降低投资组合的风险、提高收益。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×75%＋中证全债指数收益率×25%。
风险收益特征
本基金为主动管理的混合型证券投资基金，属于证券投资基金中的风险和预期收益较高品种。一般情形下，其预期风险和收益均高于货币型基金、债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
金鹰基金管理有限公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
李云亮
王永民
联系电话
010-59944986
010-66594896
电子邮箱
csmail@gefund.com.cn
fcid@bankofchina.com
客户服务电话
4006135888,020-83936180
95566
传真
020-83282856
010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址
http://www.gefund.com.cn
基金半年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2018年1月1日至2018年6月30日）
本期已实现收益
-7,086,812.56
本期利润
-14,467,662.61
加权平均基金份额本期利润
-0.0895
本期基金份额净值增长率
-7.79%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018年6月30日)
期末可供分配基金份额利润
0.0824
期末基金资产净值
169,601,640.22
期末基金份额净值
1.0824
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
-5.14%
1.76%
-5.61%
0.96%
0.47%
0.80%
过去三个月
-6.46%
1.41%
-6.98%
0.85%
0.52%
0.56%
过去六个月
-7.79%
1.44%
-8.73%
0.86%
0.94%
0.58%
过去一年
0.95%
1.34%
-1.99%
0.71%
2.94%
0.63%
过去三年
-1.77%
1.97%
-13.69%
1.12%
11.92%
0.85%
自基金合同生效起至今
47.63%
1.68%
21.60%
1.14%
26.03%
0.54%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×75%＋中证全债指数收益率×25%。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金鹰行业优势混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009年7月1日至2018年6月30日）
/
注：1、截至报告日本基金的各项投资比例符合本基金基金合同规定的各项比例，即本基金股票资产占基金资产净值的比例为60%-95%；债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产净值的比例为5%-40%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证投资的比例范围占基金资产净值的0-3%；2、本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×75%＋中证全债指数收益率×25%。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
金鹰基金管理有限公司经中国证监会证监基字[2002]97号文批准，于2002年12月25日成立，总部设在广州，目前注册资本5.102亿元人民币。2011年12月公司获得特定客户资产管理计划业务资格，2013年7月设立全资子公司广州金鹰资产管理有限公司。近年来，公司秉承“以人为本、互信协作；创新谋变、挑战超越”的核心价值观，始终追求以更高的标准为投资者提供专业、贴心的财富管理服务，获得了越来越多投资者的认可。
截至2018年6月30日，公司下设17个一级职能部门及北京、广州、上海、深圳、成都共五个分公司，旗下公募基金42只，管理资产规模476.38亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
倪超
基金经理
2015-06-11
-
9
倪超先生，厦门大学硕士研究生。2009年6月加盟金鹰基金管理有限公司，先后任行业研究员，消费品研究小组组长、基金经理助理。现任金鹰行业优势混合型证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、《金鹰行业优势混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2018年上半年。受到内外双重的压力，市场整体弱势下行。国内经济运行方面，在经历过去几年的去库存、去产能后，经济总体仍是平稳。受到国内资管新规出台影响，社会融资规模增量大幅下降，体现了金融行业去杠杆的效应。外围经济环境方面，中美贸易摩擦冲突不断，期间发生了制裁中兴通讯的事件，引发了市场对美国全球战略重大调整的思考和担忧。
上半年市场表现方面，上证综指下跌了13.9%，深成指下跌15.04%，中小板指数下跌14.26%，而创业板指数下跌8.33%。行业表现上，消费类的食品饮料、餐饮旅游、家电、医药表现相对居前，且仅有食品饮料和餐饮旅游两个行业呈现上涨。通信、电力设备、传媒、军工等跌幅居前。
本基金基于国内金融行业去杠杆、美国贸易摩擦如何发展、美国持续加息等内外因素的不确定，基本回避或减持了利率敏感性行业，重点配置医药、新能源、计算机、纺织服装、房地产等行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止2018年6月30日，基金份额净值为1.0824元，本报告期基金净值增长率为-7.79%,同期业绩比较基准增长率为-8.73%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年下半年，经济形势上，需面对中美贸易战可能引起的净出口不足、进而可能导致的汇率贬值和经济衰退的隐患；政策调整上更加强调积极的财政政策和稳健的货币政策，以扩大内需从而对冲外部需求的不足。监管政策上，货币政策在去杠杆的力度上将有所缓和。
综合考虑财政政策托底稳货币、加快新动能的培育和加快国企改革；本基金下半年将重点医药、消费、新能源、计算机、电子和基建板块中竞争力优势突出、估值合理和符合政策方向的股票。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守2006年2月15日颁布的《企业会计准则》、2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》（证监会计字[2007]15号）与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的的指导意见》（证监会公告[2008]38号等相关规定和基金合同的约定，日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估值后，经本基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。
为确保公司估值程序的正常进行，本公司还成立了资产估值委员会。资产估值委员会由公司总经理、分管领导、权益投资部负责人、固定收益部负责人、研究部负责人、基金事务部负责人、基金经理、投资经理、基金会计和相关人员组成。在特殊情况下，公司召集估值委员会会议，讨论和决策特殊估值事项，估值委员会集体决策，需到会的三分之二估值委员会成员表决通过。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截至本报告期末，本基金可供分配利润为12,916,918.37元；
2、本基金本报告期内未实施利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在金鹰行业优势混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：金鹰行业优势混合型证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日
单位：人民币元
资产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资产：
-
-
银行存款
24,296,716.67
23,910,366.10
结算备付金
859,830.66
1,265,041.94
存出保证金
74,886.24
74,396.39
交易性金融资产
150,092,044.02
162,861,224.63
其中：股票投资
150,092,044.02
162,861,224.63
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
10,000,000.00
应收证券清算款
1,580,854.65
5,652,297.61
应收利息
4,648.37
6,329.83
应收股利
-
-
应收申购款
53,445.95
45,746.34
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
176,962,426.56
203,815,402.84
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负债：
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
3,386,988.11
12,346,811.81
应付赎回款
2,139,837.04
243,692.97
应付管理人报酬
216,701.08
241,228.84
应付托管费
36,116.87
40,204.80
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
431,618.67
850,795.22
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
1,149,524.57
1,209,918.39
负债合计
7,360,786.34
14,932,652.03
所有者权益：
-
-
实收基金
156,684,721.85
160,902,849.76
未分配利润
12,916,918.37
27,979,901.05
所有者权益合计
169,601,640.22
188,882,750.81
负债和所有者权益总计
176,962,426.56
203,815,402.84
注：截至本报告期末2018年6月30日，本基金基金份额净值为1.0824元，本基金份额总额为156,684,721.85份。
6.2 利润表
会计主体：金鹰行业优势混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项目
附注号
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
-11,003,128.58
18,045,811.89
1.利息收入
141,654.80
129,489.82
其中：存款利息收入
6.4.7.11
99,560.55
112,152.54
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
42,094.25
17,337.28
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-3,820,038.61
3,847,009.45
其中：股票投资收益
6.4.7.12
-4,820,883.70
2,904,200.65
基金投资收益
6.4.7.13
-
-
债券投资收益
6.4.7.14
-
-
资产支持证券投资收益
6.4.7.15
-
-
贵金属投资收益
6.4.7.16
-
-
衍生工具收益
6.4.7.17
-
-
股利收益
6.4.7.18
1,000,845.09
942,808.80
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
6.4.7.19
-7,380,850.05
14,026,599.80
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.7.20
56,105.28
42,712.82
减：二、费用
3,464,534.03
2,865,772.58
1．管理人报酬
1,384,145.53
1,332,670.28
2．托管费
230,690.99
222,111.78
3．销售服务费
-
-
4．交易费用
6.4.7.21
1,697,737.11
1,140,201.68
5．利息支出
-
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
-
6．税金及附加
-
-
7．其他费用
6.4.7.22
151,960.40
170,788.84
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-14,467,662.61
15,180,039.31
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-14,467,662.61
15,180,039.31
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：金鹰行业优势混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
160,902,849.76
27,979,901.05
188,882,750.81
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
-14,467,662.61
-14,467,662.61
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-4,218,127.91
-595,320.07
-4,813,447.98
其中：1.基金申购款
34,297,995.64
5,501,894.44
39,799,890.08
2.基金赎回款
-38,516,123.55
-6,097,214.51
-44,613,338.06
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
156,684,721.85
12,916,918.37
169,601,640.22
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
176,264,182.80
-2,365,908.37
173,898,274.43
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
15,180,039.31
15,180,039.31
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-6,106,463.16
-524,587.45
-6,631,050.61
其中：1.基金申购款
26,887,190.74
649,681.18
27,536,871.92
2.基金赎回款
-32,993,653.90
-1,174,268.63
-34,167,922.53
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
170,157,719.64
12,289,543.49
182,447,263.13
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘岩，主管会计工作负责人：曾长兴，会计机构负责人：谢文君
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
金鹰行业优势混合型证券投资基金(简称"本基金")，经中国证券监督管理委员会（简称"中国证监会"）证监基金字[2009]435号文《关于金鹰行业优势股票型证券投资基金备案确认的函》批准，于2009年7月1日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，设立募集规模为2,167,089,299.60份基金份额。本基金募集期间自2009年5月25日起至2009年6月25日止,募集资金于2009年7月1日全额划入本基金在基金托管人中国银行开立的本基金托管专户。验资机构为立信羊城会计师事务所。本基金的基金管理人为金鹰基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司（简称："中国银行" ）。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布并于2014年7月修改的《企业会计准则－基本准则》和41项具体会计准则及其应用指南、解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》和中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定而编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期内所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金报告期内无需说明的重要会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
1、印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股票）交易印花税率的通知》的规定，自2007年5月30日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的1‰调整为3‰；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税；
经国务院批准,根据财政部、国家税务总局《关于调整证券（股票）交易印花税率的通知》的规定，自2008年4月24 日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19 日起, 证券（股票）交易印花税调整为单边征税,由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变；
2、营业税、增值税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》，自2016年5月1日起，证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《财政部 税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
3、个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，�