基金管理人:金鹰基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年八月二十六日
1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
金鹰主题优势混合
基金主代码
210005
交易代码
210005
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2010年12月20日
基金管理人
金鹰基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
312,662,312.47份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
以追求资本可持续增值为目的,以深入的基本面分析为基础,把握主题投资的脉络,在充分控制风险的前提下,分享中国经济快速发展的成果以及企业经营绩效提升所带来的股权溢价,力争实现基金资产的长期可持续稳健增值。
投资策略
本基金坚持“自上而下”为主、“自下而上”为辅的投资视角,在实际投资过程中充分体现“主题优势”这个核心理念,以主题情景分析法把握经济发展不同阶段的主题投资节奏,优选并深挖不同阶段热点主题投资机会,优化资产配置,降低市场波动的冲击,扩大投资收益。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25%
风险收益特征
本基金为主动操作的混合型证券投资基金,属于证券投资基金中的高收益、高风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
金鹰基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
苏文锋
郭明
联系电话
020-83282627
010-66105799
电子邮箱
csmail@gefund.com.cn
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4006135888,020-83936180
95588
传真
020-83282856
010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址
http://www.gefund.com.cn
基金半年度报告备置地点
广东省广州市天河区珠江新城珠江东路28号越秀金融大厦30层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年1月1日至2017年6月30日)
本期已实现收益
-11,903,518.49
本期利润
19,241,577.37
加权平均基金份额本期利润
0.0600
本期基金份额净值增长率
6.34%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017年6月30日)
期末可供分配基金份额利润
0.0052
期末基金资产净值
330,606,914.94
期末基金份额净值
1.057
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额;
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、期末可供分配利润,指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
6.77%
0.82%
4.03%
0.51%
2.74%
0.31%
过去三个月
-1.95%
1.16%
4.60%
0.47%
-6.55%
0.69%
过去六个月
6.34%
1.01%
7.96%
0.43%
-1.62%
0.58%
过去一年
-10.58%
1.05%
12.12%
0.51%
-22.70%
0.54%
过去三年
56.59%
2.17%
55.10%
1.31%
1.49%
0.86%
自基金合同生效起至今
5.70%
1.74%
19.76%
1.14%
-14.06%
0.60%
注:本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25%。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金鹰主题优势混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2010年12月20日至2017年6月30日)
/
注:1、本基金合同于2010年12月20日生效。2、本报告期末,本基金各项投资比例符合基金合同约定。3、本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25%。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
金鹰基金管理有限公司经中国证监会证监基字[2002]97号文批准,于2002年12月25日成立,总部设在广州,目前注册资本2.5亿元人民币。2011年12月公司获得特定客户资产管理计划业务资格,2013年7月子公司-深圳前海金鹰资产管理有限公司成立。
“以人为本、互信协作;创新谋变、挑战超越”是金鹰人的核心价值观,在经营管理班子的带领下,公司追求以更高的标准为投资者提供贴心专业的财富管理服务,赢得市场认可。通过全体员工的奋发努力,公司各方面都发生了积极的蜕变,业绩和规模都有了较大的提升。
截至2017年6月30日,公司下设权益投资部等18个一级职能部门及北京、广州、上海、深圳、成都共五个分公司和一个子公司(深圳前海金鹰资产管理有限公司),管理公募基金38只,管理资产规模401.63亿元。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
陈立
基金经理
2013-08-15
-
10
陈立先生,复旦大学经济学硕士。曾任银华基金管理有限公司医药行业研究员,2009年6月加盟金鹰基金管理有限公司,先后任行业研究员,非周期组组长、基金经理助理、投资经理。现任金鹰主题优势混合型证券投资基金、金鹰智慧生活灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违法违规或违反基金合同的行为,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易,以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2017半年度的市场,行业间结构分化十分显著。一季度由于宏观经济依然处于中游补库存周期,叠加上供给侧改革,使得相关石化、钢铁、煤炭、建材、造纸等都有上涨。随着通胀预期的上升,投资机会逐步转向下游抗通胀品种,家电和白酒等行业表现出众。在重大主题上,由于中国将在北京主办“一带一路”国际合作高峰论坛,叠加上PPP订单爆发以及国企改革的推进,推升了建筑、建材等板块的上涨。4月份市场的风格发生了较大变化,金融业监管政策频出,剑指金融业监管套利。这标志着自2012年以来,以金融自由化创新、影子银行繁荣、资管理财井喷为特征的金融体系资产负债表扩张迎来分水岭。市场在利率上升,流动性压力下发生了调整。不过,以上证50指数为代表的权重股获得了资金的青睐,迎来一次系统性重估。
2017上半年IPO的发行速度较上年加快,同时监管层对并购等再融资行为出台了新的监管措施,对重点依靠外延扩张的高估值公司构成压力,印证了本基金年初的判断。
综合2017上半年的市场表现,上证综指上涨2.9%,深成指上涨3.5%,中小板指数上涨7.3%,创业板指数则下跌7.3%。行业方面,家电、食品饮料、电子、银行、煤炭涨幅居前,农林牧渔、纺织服装、计算机、传媒、军工则跌幅居前。
本基金初期从库存周期、供给侧改革、通胀预期提升等角度出发,重点投资了石化、白酒、家电、品牌中药等板块。另外从PPP和“一带一路”政策推动角度,重点配置了建筑、建材等板块。对苹果产业链也进行了持续的跟踪和配置。二季度中期,由于对经济短周期补库存结束的担忧,减持了相关配置。在二季度市场发生的金融去杠杆行为,其影响超出预期,使得基金净值一度下跌。综合半年度选股方向上,本基金注重企业内生持续增长能力,重点投资了医药、食品饮料、家居家电、电子、新能源等板块。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017年6月30日,基金份额净值为1.057元,本报告期份额净值增长率6.34%,同期业绩比较基准增长率为7.96%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,本基金对市场相对积极。国内经济方面利好因素较多,经济的韧性较强,一些数据反映出经济中长期增长的动力也在改善,全年实现经济增长的目标确定性较大。下半年金融去杠杆影响仍将存在,但在金融协调监管下,货币政策持续收紧必要性下降,后续即使出台进一步的监管细则,对于流动性的冲击也将收敛。中美利差扩大,人民币贬值压力缓解, 短期内中美之间发生贸易战的可能性不断降低。随着十九大的召开,市场将进一步提升对未来改革的关注。
在选股上继续重点把握公司内生持续增长能力,以期能够在下半年实现估值切换的收益,重点关注医药、食品饮料、园林等板块。新能源汽车产业景气度依然很高,本基金将继续关注。另外,本基金也将兼顾供给侧改革和流动性改善情况下金融与周期的弹性。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守2006年2月15日颁布的《企业会计准则》、2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》(证监会计字[2007]15号)与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的的指导意见》(证监会公告[2008]38号等相关规定和基金合同的约定,日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行,基金份额净值由本基金管理人完成估值后,经本基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。
为确保公司估值程序的正常进行,本公司还成立了资产估值委员会。资产估值委员会由公司总经理、分管领导、权益投资部负责人、固定收益部负责人、研究部负责人、基金事务部负责人、基金经理、投资经理、基金会计和相关人员组成。在特殊情况下,公司召集估值委员会会议,讨论和决策特殊估值事项,估值委员会集体决策,需到会的三分之二估值委员会成员表决通过。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对金鹰主题优势混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内金鹰主题优势混合型证券投资基金的管理人——金鹰基金管理有限公司在金鹰主题优势混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,金鹰主题优势混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对金鹰基金管理有限公司编制和披露的金鹰主题优势混合型证券投资基金2017年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:金鹰主题优势混合型证券投资基金
报告截止日:2017年6月30日
单位:人民币元
资产
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资产:
-
-
银行存款
39,960,525.53
51,894,051.18
结算备付金
3,436,148.03
1,474,681.51
存出保证金
443,824.61
462,369.53
交易性金融资产
261,587,905.38
203,007,147.28
其中:股票投资
261,587,905.38
203,007,147.28
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
28,104,653.97
63,332,218.06
应收利息
586.15
21,035.59
应收股利
-
-
应收申购款
105,782.55
153,876.04
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
333,639,426.22
320,345,379.19
负债和所有者权益
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负债:
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
554,621.93
826,205.10
应付管理人报酬
400,605.42
420,707.99
应付托管费
66,767.57
70,118.00
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
1,080,694.65
1,112,653.61
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
929,821.71
855,007.82
负债合计
3,032,511.28
3,284,692.52
所有者权益:
-
-
实收基金
312,662,312.47
318,823,750.60
未分配利润
17,944,602.47
-1,763,063.93
所有者权益合计
330,606,914.94
317,060,686.67
负债和所有者权益总计
333,639,426.22
320,345,379.19
6.2 利润表
会计主体:金鹰主题优势混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
一、收入
25,840,840.79
-64,288,846.18
1.利息收入
346,476.37
310,701.18
其中:存款利息收入
246,518.18
310,194.37
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
99,958.19
506.81
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-5,712,597.96
-45,223,003.21
其中:股票投资收益
-6,659,857.82
-46,372,040.48
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
947,259.86
1,149,037.27
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
31,145,095.86
-19,559,862.29
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
61,866.52
183,318.14
减:二、费用
6,599,263.42
8,889,855.25
1.管理人报酬
2,443,790.44
3,380,431.77
2.托管费
407,298.41
563,405.26
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
3,571,368.92
4,761,878.78
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用
176,805.65
184,139.44
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
19,241,577.37
-73,178,701.43
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
19,241,577.37
-73,178,701.43
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:金鹰主题优势混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
318,823,750.60
-1,763,063.93
317,060,686.67
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
19,241,577.37
19,241,577.37
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-6,161,438.13
466,089.03
-5,695,349.10
其中:1.基金申购款
54,180,759.96
2,844,762.06
57,025,522.02
2.基金赎回款
-60,342,198.09
-2,378,673.03
-62,720,871.12
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
312,662,312.47
17,944,602.47
330,606,914.94
项目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
314,365,560.08
138,659,824.99
453,025,385.07
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-73,178,701.43
-73,178,701.43
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
72,777,926.59
4,793,097.25
77,571,023.84
其中:1.基金申购款
206,464,802.79
28,556,262.79
235,021,065.58
2.基金赎回款
-133,686,876.20
-23,763,165.54
-157,450,041.74
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
387,143,486.67
70,274,220.81
457,417,707.48
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:刘岩,主管会计工作负责人:曾长兴,会计机构负责人:谢文君
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
金鹰主题优势混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证监会证监许可【2010】1480号文核准《关于核准金鹰主题优势股票型证券投资基金募集的批复》批准募集,于2010年12月20日正式成立。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为金鹰基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布并于2014年7月修改的《企业会计准则-基本准则》和41项具体会计准则及其应用指南、解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”),中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》和中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定而编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》的要求,真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度,即每年1月1日至12月31日。
6.4.4.2记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
6.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产分类
金融资产应当在初始确认时划分为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项,以及可供出售金融资产。金融资产分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。
本基金将持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要系权证投资)于初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金将持有的其他金融资产划分为贷款和应收款项,包括银行存款和各类应收款项等。
(2)金融负债分类
金融负债应当在初始确认时划分为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
基金初始确认金融资产或金融负债,应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等,以及不作为有效套期工具的衍生金融工具,相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债,相关交易费用在发生时计入初始确认金额。
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利,应当确认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债,采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量。
处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益,其中包括同时结转的公允价值变动收益。
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该金融资产已转移,且符合金融资产转移的终止确认条件的,金融资产将终止确认。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,终止确认该金融负债或其一部分。
金融资产转移,是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)。本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产;保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产;未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下:
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资,股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账。
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价,于股权分置改革方案实施后的股票复牌日,冲减股票投资成本。
卖出股票于成交日确认股票投资收益,出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
(2)债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账,其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投资成本。
买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券于成交