基金管理人:招商基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
送出日期:2017年 3月 31日
招商安本增利债券型证券投资基金 2016年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 3月 30日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计,德勤华永会计师事务(特殊普通合伙)所为本基金财务出具了 2016
年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自 2016年 1月 1日起至 12月 31日止。
招商安本增利债券型证券投资基金 2016年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 19
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 41
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 42
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 43
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 43
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 45
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 45
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 45
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 45
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 45
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8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 45
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 46
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 47
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 47
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 47
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 47
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 48
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 48
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 48
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 48
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 48
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 48
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 48
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 49
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 52
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 52
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 52
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商安本增利债券型证券投资基金
基金简称 招商安本增利债券
基金主代码 217008
交易代码 217008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 7月 11日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 611,796,613.81份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险、维护基金本金安全的基础上,为基
金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。
投资策略 1、资产配置
本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为 80%
-100%(其中现金或到期日在一年以内的政府债券不
低于5%);股票等权益类品种的投资比例为0%-20%。
2、组合构建
(1)货币市场工具投资:将以严谨的市场价值分析
为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对短期金融
工具的组合操作,在保持资产流动性的同时,追求稳
定的投资收益。
(2)债券(不含可转债)投资:将采取积极主动的
投资策略,以中长期利率趋势分析为基础,结合中长期
的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,实施积
极的债券投资组合管理,以获取较高的债券组合投资
收益。
(3)可转债投资:主要采用可转债相对价值分析策
略。通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价
值,把握可转债的价值走向,选择相应券种,从而获
取较高投资收益。
(4)股票投资:在参与股票一级市场投资的过程中,
将全面深入地把握上市公司基本面,深入发掘新股内
在价值,结合市场估值水平和股市投资环境,充分发
挥本基金作为机构投资者在新股询价发行过程中的对
新股定价所起的积极作用,积极参与新股的申购、询
价与配售,有效识别并防范风险,以获取较好收益。
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当本基金管理人判断市场出现明显的投资机会,或行
业(个股)的投资价值被明显低估时,本基金可以直
接参与股票二级市场投资,努力获取超额收益。在构
建二级市场股票投资组合时,本基金管理人强调将定
量的股票筛选和定性的公司研究有机结合,挖掘价值
被低估的股票。
业绩比较基准 三年期银行定期存款税后利率+0.2%
风险收益特征 本基金为流动性好、低风险、稳健收益类产品,可以
满足追求本金安全基础上持续稳定收益的个人和机构
投资者的投资需求。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 潘西里 张建春
联系电话 0755-83196666 010-63639180
电子邮箱 cmf@cmfchina.com zhangjianchun@cebbank.com
客户服务电话 400-887-9555 95595
传真 0755-83196475 010-63639132
注册地址 深圳市福田区深南大道
7088号
北京市西城区太平桥大街 25
号、甲 25号中国光大中心
办公地址 中国深圳深南大道 7088号
招商银行大厦
北京市西城区太平桥大街 25号
中国光大中心
邮政编码 518040 100033
法定代表人 李浩 唐双宁
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所(特殊普通
合伙)
中国上海市延安东路 222 号外滩中
心 30楼
注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道 7088号招商银行
大厦
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年 2014年
本期已实现收益 -1,151,539.43 153,884,631.94 82,560,253.28
本期利润 -28,343,865.14 80,394,453.81 214,090,609.70
加权平均基金份额本期利润 -0.0439 0.1084 0.4359
本期加权平均净值利润率 -3.24% 7.61% 37.24%
本期基金份额净值增长率 -2.43% 8.18% 39.78%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分配利润 132,099,519.24 160,990,173.00 97,304,632.02
期末可供分配基金份额利润 0.2159 0.2172 0.1749
期末基金资产净值 833,876,635.62 1,035,303,222.11 797,600,000.87
期末基金份额净值 1.3630 1.3969 1.4335
3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末
基金份额累计净值增长率 127.96% 133.63% 115.96%
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、期末可供分配利润等于未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.88% 0.30% 0.74% 0.01% 0.14% 0.29%
过去六个月 -1.70% 0.37% 1.48% 0.01% -3.18% 0.36%
过去一年 -2.43% 0.57% 2.95% 0.01% -5.38% 0.56%
过去三年 47.55% 0.58% 10.94% 0.01% 36.61% 0.57%
过去五年 60.59% 0.50% 20.20% 0.01% 40.39% 0.49%
自基金合同
生效起至今
127.96% 0.43% 43.03% 0.01% 84.93% 0.42%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年
度
每 10份基金份
额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2016 - - - - -
2015 1.5000 89,568,923.04 39,482,519.23 129,051,442.27 -
2014 0.6000 17,009,992.32 12,081,087.18 29,091,079.50 -
合计 2.1000 106,578,915.36 51,563,606.41 158,142,521.77 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于 2002年 12月 27日经中国证监会(2002)100号文批准设立。目前,
公司注册资本金为人民币 2.1 亿元,招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%,招商证券
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股份有限公司持有公司全部股权的 45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理
资格;2004年获得全国社保基金投资管理人资格;同时拥有 QDII(合格境内机构投资者)资格、专
户理财(特定客户资产管理计划)资格。
截至 2016年 12月 31日,本基金管理人共管理 116只基金,公募基金管理规模快速增长。截
至 2016年底,公募基金管理规模为 3455亿元,行业排名第 9,非货币基金管理规模行业排名第 7。
2016年度获奖情况如下:
金贝奖·2016中国最佳基金公司 《21世纪经济报道》
金帆奖·综合实力十强基金公司 《21世纪经济报道》
金帆奖·基金公司最佳风控能力奖 《21世纪经济报道》
华量奖·公募量化先锋奖 《每日经济新闻》
波特菲勒·最佳债券型基金产品奖(招商双债增强) 《新浪网》
金鼎奖·最具创新力公司 《每日经济新闻》
金鼎奖·最佳对冲型产品(复合策略) 《每日经济新闻》
观察家金融峰会·年度卓越竞争力基金公司 《经济观察报》
2016年度北京金融业十大卓越品牌?品牌推广卓越奖 北京品牌协会、《北京商报》
2016年度中国互联网金融金桔奖?最具竞争力互联网基金公司 《时代周报》
2016东方财富风云榜·2016年度最佳基金公司
2016东方财富风云榜·2016年度最受欢迎基金组合(招商超越组合) 《东方财富网》
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助
理)期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
邓栋
本基金的
基金经理
2015 年 7 月
23日
- 7
男,工学硕士。2008年加入毕马威华振
会计师事务所,从事审计工作,2010年
1 月加入招商基金管理有限公司,曾任
固定收益投资部研究员、招商信用添利
债券型证券投资基金(LOF)、招商安达
保本混合型证券投资基金、招商安润保
本混合型证券投资基金、招商标普高收
益红利贵族指数增强型证券投资基金、
招商全球资源股票型证券投资基金、招
商标普金砖四国指数证券投资基金
(LOF)基金经理,现任固定收益投资部副
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总监、招商瑞丰灵活配置混合型发起式
证券投资基金、招商信用增强债券型证
券投资基金、招商丰泰灵活配置混合型
证券投资基金(LOF)、招商丰泽灵活配
置混合型证券投资基金、招商安本增利
债券型证券投资基金、招商丰融灵活配
置混合型证券基金、招商丰嘉灵活配置
混合型证券投资基金、招商稳盛定期开
放灵活配置混合型证券投资基金、招商
丰美灵活配置混合型证券投资基金及招
商招益两年定期开放债券型证券投资基
金基金经理,兼招商资产管理(香港)
有限公司董事。
康晶
本基金的
基金经理
2015年 8月 5
日
- 6
男,理学硕士。2009年加入魏斯曼资本
公司交易部,任交易员;2011年 1月加
入中信证券股份有限公司债券资本市场
部,任研究员;2012年 3月加入招商基
金管理有限公司固定收益投资部,曾任
研究员,现任招商安本增利债券型证券
投资基金、招商安泰债券证券投资基金、
招商产业债券型证券投资基金、招商境
远保本混合型证券投资基金、招商招兴
纯债债券型证券投资基金、招商安博保
本混合型证券投资基金、招商安裕保本
混合型证券投资基金、招商安达保本混
合型证券投资基金、招商安润保本混合
型证券投资基金、招商安盈保本混合型
证券投资基金、招商丰达灵活配置混合
型证券投资基金、招商丰睿灵活配置混
合型证券投资基金、招商稳祥定期开放
灵活配置混合型证券投资基金、招商招
坤纯债债券型证券投资基金、招商稳荣
定期开放灵活配置混合型证券投资基
金、招商招乾纯债债券型证券投资基金、
招商招益两年定期开放债券型证券投资
基金及招商稳乾定期开放灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。
注:1、报告截止日至批准送出日期间,自 2017年 3月 11日起康晶先生离任本基金的基金经理;
2、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日期,后任基金经理的任职日期以及历
任基金经理的离任日期为公司相关会议做出决定的公告(生效)日期;
3、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商安
本增利债券型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基
金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法
律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人(以下简称“公司”)根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011 年修订)的规
定,制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》,对投资决策的内部控制、交易执行的内
部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组
合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会,公司合理设置了各类资产管理业
务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构,建立了科学的投资决策体系,加强交易执行环节
的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,通过对投资交
易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会。
公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全
的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权
限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程
序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平
的问题。
报告期内,公司按照法规要求,连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3 日内、5
日内)对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析,相关基金经理也对分析中
发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果,公司旗下组合的同向交易
情况基本正常,没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。
招商安本增利债券型证券投资基金 2016年年度报告
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相
关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合
等除外。
本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。