基金管理人:招商基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2017年 3月 31日
招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 2016年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 3月 30日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计,德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了 2016
年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自 2016年 1月 1日起至 12月 31日止。
招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 2016年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 4
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 15
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 17
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 39
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 40
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 41
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 43
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 47
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 47
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 47
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 47
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 47
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8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 47
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 47
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 48
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 49
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 49
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 49
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 49
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 49
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 50
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 50
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 50
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 50
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 50
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 50
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 53
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 56
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 56
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 56
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 56
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商大盘蓝筹混合型证券投资基金
基金简称 招商大盘蓝筹混合
基金主代码 217010
交易代码 217010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年 6月 19日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 587,161,743.17份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 发掘价值被低估的投资品种进行积极投资,在控制风险的前提下为投
资者谋求资本的长期增值。
投资策略 本基金采取主动投资管理模式。在投资策略上,本基金从两个层次进
行,首先是进行积极主动的大类资产配置,尽可能地规避证券市场的
系统性风险,把握市场波动中产生的投资机会;其次是采取自下而上
的分析方法,从定量和定性两个方面,通过深入的基本面研究分析,
精选价值被低估的个股和个券,构建股票组合和债券组合。
业绩比较基准 75%×沪深 300指数+25%×中信标普国债指数
风险收益特征 本基金是一只进行主动投资的股票型基金,其风险和预期收益均高于
混合型基金,在证券投资基金中属于风险较高、预期收益较高的基金
产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 潘西里 郭明
联系电话 0755-83196666 010-66105799
电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-887-9555 95588
传真 0755-83196475 010-66105798
注册地址 深圳市福田区深南大道
7088号
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 中国深圳深南大道 7088号
招商银行大厦
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 518040 100140
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法定代表人 李浩 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所(特殊普通
合伙)
中国上海市延安东路 222 号外滩中
心 30楼
注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道 7088号招商银行
大厦
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年 2014年
本期已实现收益 -91,719,191.73 711,698,155.49 130,673,518.01
本期利润 -165,344,522.57 569,574,111.32 319,714,529.62
加权平均基金份额本期利润 -0.2527 0.7705 0.8790
本期加权平均净值利润率 -17.15% 38.18% 71.79%
本期基金份额净值增长率 -20.15% 28.34% 59.43%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分配利润 237,862,054.41 481,049,023.44 255,324,928.34
期末可供分配基金份额利润 0.4051 1.1171 0.2433
期末基金资产净值 825,023,797.58 934,239,085.87 1,773,215,905.98
期末基金份额净值 1.405 2.169 1.690
3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末
基金份额累计净值增长率 123.66% 180.10% 118.25%
注:1、 基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
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数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -4.81% 0.77% 0.71% 0.55% -5.52% 0.22%
过去六个月 -1.95% 0.88% 3.50% 0.58% -5.45% 0.30%
过去一年 -20.15% 1.70% -8.44% 1.05% -11.71% 0.65%
过去三年 63.39% 1.80% 35.74% 1.34% 27.65% 0.46%
过去五年 97.48% 1.55% 37.58% 1.22% 59.90% 0.33%
自基金合同
生效起至今
123.66% 1.49% 22.73% 1.33% 100.93% 0.16%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 2016年年度报告
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2016 3.3280 192,485,075.12 35,830,013.19 228,315,088.31 -
2015 - - - - -
2014 - - - - -
合计 3.3280 192,485,075.12 35,830,013.19 228,315,088.31 -
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于 2002年 12月 27日经中国证监会(2002)100号文批准设立。目前,
公司注册资本金为人民币 2.1 亿元,招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%,招商证券
股份有限公司持有公司全部股权的 45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理
资格;2004年获得全国社保基金投资管理人资格;同时拥有 QDII(合格境内机构投资者)资格、专
户理财(特定客户资产管理计划)资格。
截至 2016年 12月 31日,本基金管理人共管理 116只基金,公募基金管理规模快速增长。截
至 2016年底,公募基金管理规模为 3455亿元,行业排名第 9,非货币基金管理规模行业排名第
7。
2016年度获奖情况如下:
金贝奖?2016中国最佳基金公司 《21世纪经济报道》
金帆奖?综合实力十强基金公司 《21世纪经济报道》
金帆奖?基金公司最佳风控能力奖 《21世纪经济报道》
华量奖?公募量化先锋奖 《每日经济新闻》
波特菲勒?最佳债券型基金产品奖(招商双债增强) 《新浪网》
金鼎奖?最具创新力公司 《每日经济新闻》
金鼎奖?最佳对冲型产品(复合策略) 《每日经济新闻》
观察家金融峰会?年度卓越竞争力基金公司 《经济观察报》
2016年度北京金融业十大卓越品牌?品牌推广卓越奖 北京品牌协会、《北京商报》
2016年度中国互联网金融金桔奖?最具竞争力互联网基金公司 《时代周报》
2016东方财富风云榜?2016年度最佳基金公司 《东方财富网》
2016东方财富风云榜?2016年度最受欢迎基金组合(招商超越组合) 《东方财富网》
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
郭锐 本基金的 2015年 4 - 9 男,经济学硕士。2007年 7月起先后任
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基金经理 月 1日 职于易方达基金管理有限公司及华夏基
金管理有限公司,任行业研究员,从事
钢铁、有色金属、建筑建材等行业的研
究工作。 2011 年加入招商基金管理有
限公司,曾任首席行业研究员、助理基
金经理、招商优势企业灵活配置混合型
证券投资基金基金经理,现任招商核心
价值混合型证券投资基金、招商大盘蓝
筹混合型证券投资基金、招商国企改革
主题混合型证券投资基金、招商境远保
本混合型证券投资基金及招商瑞庆灵活
配置混合型证券投资基金基金经理。
张林
离任本基
金的基金
经理
2015年 7
月 22日
2016年 12
月 31日
6
男,经济学硕士。2010年 7月加入国泰
基金管理有限公司,任助理研究员;2011
年 11月加入万家基金管理有限公司,任
研究员、助理基金经理;2015年 6月加
入招商基金管理有限公司,曾任招商大
盘蓝筹混合型证券投资基金基金经理,
现任招商优势企业灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日期,后任基金经理的任职日期以及历
任基金经理的离任日期为公司相关会议做出决定的公告(生效)日期;
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的中关于证券从业
人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商大
盘蓝筹混合型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基
金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法
律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人(以下简称“公司”)根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011 年修订)的规
定,制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》,对投资决策的内部控制、交易执行的内
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部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组
合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会,公司合理设置了各类资产管理业
务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构,建立了科学的投资决策体系,加强交易执行环节
的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,通过对投资交
易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会。
公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全
的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权
限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程
序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平
的问题。
报告期内,公司按照法规要求,连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3 日内、5
日内)对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析,相关基金经理也对分析中
发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果,公司旗下组合的同向交易
情况基本正常,没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相
关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合
等除外。
本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期
内,公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量的 5%的情形,在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过两次,原因是指数型
投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易
和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年最后一个月市场在债灾和股市见顶回调中收官,结束了动荡的一年。四季度前两个月
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在各种举牌概念股票的带领下市场一路上扬,直到政府干预举牌告一段落,市场重回理性。
最后一个季度仍然动荡,除了举牌概念股票的冲高和回落之外,电动车政策的屡次不达预期,
特朗普上台后周期的冲动和回落,房地产政策的密集出台和成交量的回落,资金收紧流动性预期
改变,所有这些事情都具有很强的突然性和不可预测性,市场在这种氛围下方向和结构变得非常
难捉摸。
在这些现象下面,比较好的办法是谨守能力圈,在自己能看得明白的领域里寻找机会。农业
供给侧改革是一个新进入大家视野的方向,在年底演绎了一波向上的行情。
在市场因为举牌概念上涨的时候,我们最终选择了从研究出发挑选个股的思路,没有跟随市
场追涨,而是在市场追逐举牌股的时候开始了对农业供给侧股票的布局。这也是我们一贯追求的
组合操作思路。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 1.405元,本报告期份额净值增长率为-20.15%,同期业绩
比较基准增长率为-8.44%,基金业绩表现落后业绩比较基准 11.71%。主要原因是我们没有跟随市
场投资领涨的举牌概念股票和行业,在市场上涨时落后基准。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2017年不确定性依旧很大,股票投资仍然处于比较艰难的处境。流动性边际收紧,利率上行,
经济稳中有降,汇率压力依旧,这构成了 2017年市场运行的基本背景。
但是上半年面对持续推进的基建投资,逐渐抬头的制造业投资,以及还在惯性维持的房地产
投资,经济预期还能维持,同时流动性从 2016年底的紧张中有所缓解,股市可能会出现一个不错
的上行的行情。但是因为是基于流动性的行情,所以选择行业和股票时可能要把眼光更多从盈利
回复和宏观企稳中转开,关注改革和变化。国企改革和农业供给侧改革是当前我们比较重视的板
块。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内,本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原则,
经营管理和业务运作稳健、合规,基金的投资、交易、后台等运作规范有序。本报告期内,基金
管理人的风险