摩根士丹利华鑫领先优势混合型证券投资基金
基金产品资料概要(更新)
编制日期:2020年8月21日
送出日期:2020年8月28日
本概要提供本基金的重要信息,是招募说明书的一部分。
作出投资决定前,请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、产品概况
基金简称 大摩领先优势混合 基金代码 233006
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管基金托管人 中国建设银行股份有限公司
理有限公司
基金合同生效日 2009-09-22 上市交易所及上市日期 暂未上市
基金类型 混合型 交易币种 人民币
运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日
开始担任本基金基金经2019-09-16
理的日期 基金经理 何晓春
证券从业日期 2010-03-08
二、基金投资与净值表现
(一)投资目标与投资策略
详见《招募说明书》第十部分“基金的投资”
投资目标 本基金以具有持续领先增长能力和估值优势的上市公司为主要投资对象,分享中国经
济增长和资本市场发展的成果,谋求超过业绩比较基准的投资业绩。
投资范围 本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、
货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律、法规或监管机构允许基金投资的其他
金融工具。
本基金投资组合的资产配置范围为:股票等权益类资产占基金资产的比例为60%-95%,
其中投资于具有持续领先增长能力和估值优势上市公司的股票市值不低于权益类资
产的80%;债券等固定收益类资产及其它金融工具占基金资产的比例为5%-40%;保持
现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算
备付金、存出保证金、应收申购款等。
主要投资策略 本基金采取以“自下而上”选股策略为主, 以“自上而下”的资产配置策略为辅的
主动投资管理策略。
1、大类资产配置采用“自上而下”的多因素分析决策支持系统,结合定性分析和定
量分析,确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等类别资产间的分配比例,并随
着各类证券风险收益特征的相对变化动态调整,以规避或控制市场系统风险,获取基
金超额收益率。
2、股票投资策略:本基金采取自下而上为主的投资策略,主要投资于具有持续领先
增长能力和估值优势的上市公司股票。
3、本基金采用的主要固定收益投资策略包括:利率预期策略、收益率曲线策略、信
用利差策略、可转换/可交换债券策略、资产支持证券策略以及其它增强型的策略。
4、若法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程
序后,可以将其纳入投资范围并及时制定相应的投资策略。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中债综合指数收益率×20%
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金,其预期收益和风险高于货币型基金、债券型基金,而
低于股票型基金。
(二)投资组合资产配置图表/区域配置图表
(三)自基金合同生效以来/最近十年(孰短)基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图
注:业绩表现截止日期2019年12月31日。基金过往业绩不代表未来表现。
三、投资本基金涉及的费用
(一)基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取:
费用类型 份额(S)或金额(M)/持有期限(N) 收费方式/费率 备注
M
申购费(前收费) 100万≤M
M≥500万 1000元/笔 -
N
7日≤N
赎回费
365日≤N
N≥730日 0% -
申购费:本基金对于通过本公司直销中心申购本基金的养老金客户实施特定申购费率。费率详见《招募
说明书》第十五部分基金的费用与税收。
(二)基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除:
费用类别 收费方式/年费率
管理费 1.50%
托管费 0.25%
注:本基金其他运作费用包括信息披露费用、会计师费、律师费、持有人大会费用等。本基金交易证券、
基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
四、风险揭示与重要提示
(一)风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。投资有风险,投资者购买基金时应认真阅读本
基金的《招募说明书》等销售文件。基金风险表现为基金收益的波动,基金管理过程中任何影响基金收
益的因素都是基金风险的来源。基金的风险按来源可以分为市场风险、管理风险、流动性风险、操作风
险、合规性风险、政策变更风险、本基金特有的风险、法律风险和其他风险等。
1、本基金特有风险
(1)本基金为混合型基金,存在大类资产配置风险,有可能受到经济周期、市场环境或管理人对
市场所处的经济周期和产业周期的判断不足等因素的影响,导致基金的大类资产配置比例偏离最优化水
平,给基金投资组合的绩效带来风险。本基金在股票投资中,主要投资于具有持续领先增长能力和估值
优势的上市公司股票,这种评估具有一定的主观性,将在个股投资决策中给基金带来一定的不确定性的
风险。该类型股票的波动会受到宏观经济环境、行业周期和公司自身经营状况等因素的影响。因此,本
基金整体表现可能在特定时期内低于其他基金。本基金坚持价值和长期投资理念,重视股票投资风险的
防范,但是基于投资范围的规定,本基金无法完全规避股票市场和债券市场的下跌风险。
(2)本基金投资资产支持证券的风险
本基金投资范围包括资产支持证券,尽管基金管理人本着谨慎和控制风险的原则进行投资,但仍面
临以下风险:
A、 信用风险:若本基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约,或在交易过程中发生交收违约,
或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降,可能造成基金财产损失。
B、 利率风险:市场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格的变动,一般而言,如果市场利
率上升,本基金持有资产支持证券将面临价格下降、本金损失的风险,而如果市场利率下降,资产支持
证券利息的再投资收益将面临下降的风险。
C、 流动性风险:受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响,资产支持证券可能无法在同一
价格水平上进行较大数量的买入或卖出,存在一定的流动性风险。
D、 提前偿付风险:债务人可能会由于利率变化等原因进行提前偿付,从而使基金资产面临再投资
风险。
E、 法律风险:由于法律法规方面的原因,某些市场行为受到限制或合同不能正常执行,导致基金
财产的损失。
(3)本基金投资于流通受限证券的风险。
本基金投资流通受限证券将按监管机构或行业协会有关规定确定证券公允价值,本基金的基金净值
可能由于估值方法的原因偏离所持有证券的收盘价所对应的净值,因此,投资者在申购赎回时,需考虑
估值方法对基金净值的影响。另外,本基金可能由于投资流通受限证券而面临无法及时变现的流动性风
险以及流通受限期间内证券价格大幅波动的风险。
(4)本基金可能因持续规模较小或基金持有人人数不足等原因,导致基金转型、合并或终止。
2、本基金特有风险外的其他风险请详见本基金的招募说明书。
(二)重要提示
中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不
表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈
利,也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
五、其他资料查询方式
以下资料详见基金管理人网站【www.msfunds.com.cn】【客服电话:400-8888-668】
1. 本基金合同、托管协议、招募说明书
2. 定期报告、包括基金季度报告、中期报告和年度报告
3. 基金份额净值
4. 基金销售机构及联系方式
5. 其他重要资料