-0.2010% 基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2017年4月24日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。
基金产品概况
基金简称
华宝兴业宝康消费品混合
基金主代码
240001
交易代码
240001
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2003年7月15日
报告期末基金份额总额
545,626,702.43份
投资目标
分享我国全面建设小康社会过程中消费品各相关行业的稳步成长；为基金份额持有人谋求长期稳定回报。
投资策略
本基金看好消费品的发展前景，长期持有消费品组合，并注重资产在其各相关行业的配置，适当进行时机选择。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%+中证综合债指数收益率×20%
基金管理人
华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2017年1月1日 － 2017年3月31日 ）
1.本期已实现收益
-4,498,106.69
2.本期利润
35,220,973.08
3.加权平均基金份额本期利润
0.0640
4.期末基金资产净值
1,235,445,046.55
5.期末基金份额净值
2.2643
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
2.89%
0.61%
3.50%
0.41%
-0.61%
0.20%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
（2003年7月15日至2017年3月31日）
注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至2004年1月15日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
管理人报告
基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
胡戈游
助理投资总监、本基金基金经理、华宝品质生活股票、华宝核心优势混合基金经理
2011年2月11日
-
12年
硕士，拥有CFA资格。2005年2月加入华宝兴业基金管理有限公司，曾任金融工程部数量分析师、国内投资部基金经理助理的职务，2009年5月至2010年6月任华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金基金经理，2010年1月至2012年1月任华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金基金经理。2011年2月起任华宝兴业宝康消费品证券投资基金基金经理，2013年7月至2015年12月任华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金基金经理，2015年1月兼任华宝兴业品质生活股票型证券投资基金基金经理。2015年3月起任助理投资总监。2016年1月起任华宝兴业核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
报告期内基金投资策略和运作分析
一季度市场表现较好，指数稳步上涨，板块风格差异较大，消费行业超额收益较高。受益于三四线城市的消费升级，整个消费行业品牌集中度继续提升，龙头企业显著受益，低估值消费股涨幅较多。本基金仓位变化不大，主要配置于稳定增长且估值较合理的板块，如医药、传媒等，这些板块表现较好，对净值有较大正贡献。另外基金还参与了新零售 ，一带一路等主题性投资机会，获得较好收益。
我们判断市场还是以结构性机会为主。我们认为受益于消费升级的品牌消费品，受益于老龄化的医疗服务业，受益于新兴消费快速发展的娱乐传媒行业，未来几年行业景气度较高，依然能保持较快增长；另一方面符合时代科技发展方向的新技术、新科技领域，也会有较好的投资机会。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为2.89%，同期业绩比较基准收益率为3.50%，基金表现落后比较基准0.61%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
864,573,384.68
68.63
其中：股票
864,573,384.68
68.63
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
254,296,066.30
20.19
其中：债券
254,296,066.30
20.19
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
136,846,027.27
10.86
8
其他资产
4,043,268.74
0.32
9
合计
1,259,758,746.99
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
12,308,000.00
1.00
B
采矿业
-
-
C
制造业
369,196,464.02
29.88
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
37,041,432.50
3.00
F
批发和零售业
107,488,984.00
8.70
G
交通运输、仓储和邮政业
131,314.89
0.01
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
84,755,245.26
6.86
J
金融业
-
-
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
54,471,930.25
4.41
M
科学研究和技术服务业
16,930.16
0.00
N
水利、环境和公共设施管理业
1,217,765.60
0.10
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
10,803,289.20
0.87
Q
卫生和社会工作
18,919,253.10
1.53
R
文化、体育和娱乐业
168,222,775.70
13.62
S
综合
-
-
合计
864,573,384.68
69.98
报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
002739
万达院线
870,000
49,172,400.00
3.98
2
000423
东阿阿胶
700,000
45,920,000.00
3.72
3
002051
中工国际
1,300,000
36,829,000.00
2.98
4
002624
完美世界
1,009,913
29,782,334.37
2.41
5
600977
中国电影
1,244,500
29,295,530.00
2.37
6
600750
江中药业
809,967
29,256,008.04
2.37
7
600056
中国医药
1,200,000
28,368,000.00
2.30
8
300144
宋城演艺
1,400,000
27,328,000.00
2.21
9
002589
瑞康医药
650,000
26,663,000.00
2.16
10
600699
均胜电子
809,909
26,176,258.88
2.12
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
81,599,814.80
6.60
2
央行票据
-
-
3
金融债券
172,471,400.00
13.96
其中：政策性金融债
172,471,400.00
13.96
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债（可交换债）
224,851.50
0.02
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
254,296,066.30
20.58
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
010107
21国债⑺
784,840
81,599,814.80
6.60
2
150201
15国开01
520,000
52,114,400.00
4.22
3
070218
07国开18
300,000
30,165,000.00
2.44
4
140440
14农发40
300,000
30,156,000.00
2.44
5
150406
15农发06
300,000
30,054,000.00
2.43
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
投资组合报告附注
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
358,659.84
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
3,593,186.56
5
应收申购款
91,422.34
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
4,043,268.74
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例（％）
1
123001
蓝标转债
224,851.50
0.02
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
552,553,052.87
报告期期间基金总申购份额
8,978,090.38
减:报告期期间基金总赎回份额
15,904,440.82
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
545,626,702.43
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
807,952.69
报告期期间买入/申购总份额
-
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
807,952.69
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）
0.15
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
备查文件目录
备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件：
华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同；
华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金招募说明书；
华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2017年4月24日