基金管理人:华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2016年8月26日
重要提示
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2016年01月01日起至06月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金名称
华宝兴业行业精选混合型证券投资基金
基金简称
华宝行业精选混合
基金主代码
240010
交易代码
240010
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2007年6月14日
基金管理人
华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
2,212,388,242.52份
基金合同存续期
不定期
基金产品说明
投资目标
把握行业发展趋势和市场运行趋势,精选增长前景良好或周期复苏的行业和企业,在控制风险的前提下,追求基金净值的稳定增长和基金资产的长期增值。
投资策略
本基金将通过分析宏观经济、产业政策和行业景气程度,精选发展前景良好或景气程度向好的行业,通过行业估值模型与波特五力分析,加强对有吸引力行业的配置。在行业配置比例确定后, 本基金将对基金管理人股票库相关精选行业的股票运用定量指标筛选排名靠前的股票,并进行定性分析,确定最终投资组合。
业绩比较基准
沪深300 指数收益率。
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
华宝兴业基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
刘月华
田青
联系电话
021-38505888
010-67595096
电子邮箱
xxpl@fsfund.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-700-5588、021-38924558
010—67595096
传真
021-38505777
010-66275853
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.fsfund.com
基金半年度报告备置地点
本基金半年报置备地点包括基金管理人办公场所和基金托管人办公场所。
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2016年1月1日 - 2016年6月30日 )
本期已实现收益
-282,080,875.64
本期利润
-508,898,854.86
加权平均基金份额本期利润
-0.2157
本期加权平均净值利润率
-15.54%
本期基金份额净值增长率
-12.12%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2016年6月30日 )
期末可供分配利润
1,040,351,659.81
期末可供分配基金份额利润
0.4702
期末基金资产净值
3,252,739,902.33
期末基金份额净值
1.4702
3.1.3 累计期末指标
报告期末( 2016年6月30日 )
基金份额累计净值增长率
47.02%
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、净值相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非交易日)。
4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
3.92%
1.58%
-0.49%
0.98%
4.41%
0.60%
过去三个月
2.80%
1.45%
-1.99%
1.01%
4.79%
0.44%
过去六个月
-12.12%
2.35%
-15.47%
1.84%
3.35%
0.51%
过去一年
-17.04%
2.65%
-29.49%
2.30%
12.45%
0.35%
过去三年
43.74%
2.01%
43.32%
1.84%
0.42%
0.17%
自基金合同生效日起至今
47.02%
1.73%
-23.42%
1.92%
70.44%
-0.19%
注:1、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非交易日)。
2、本基金业绩比较基准为:沪深300 指数收益率。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
(2007年6月14日至2016年6月30日)
注:按照基金合同的约定,自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合,截至2007年12月14日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是2003年3月7日正式成立的合资基金管理公司,截至本报告期末(2016年6月30日),所管理的开放式证券投资基金包括宝康系列基金、多策略基金、现金宝货币市场基金、动力组合基金、收益增长基金、先进成长基金、行业精选基金、海外中国成长基金、大盘精选基金、增强收益基金、中证100基金、上证180价值ETF、上证180价值ETF联接、新兴产业基金、可转债债券、上证180成长ETF、上证180成长ETF联接、华宝油气基金、华宝兴业医药生物基金、华宝兴业资源优选基金、华宝添益基金、华宝兴业服务优选基金、华宝兴业创新优选基金、华宝兴业生态中国基金、华宝兴业量化对冲基金、华宝兴业高端制造基金、华宝兴业品质生活基金、华宝兴业稳健回报基金、华宝兴业事件驱动基金、华宝兴业国策导向、华宝兴业新价值、华宝兴业新机遇、华宝兴业医疗分级、华宝兴业1000分级、华宝兴业万物互联、华宝兴业中国互联网、华宝兴业核心优势、华宝兴业转型升级、华宝标普美国消费、华宝宝鑫纯债及华宝香港中小,所管理的开放式证券投资基金资产净值合计157,478,315,809.98元。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
范红兵
助理投资总监、本基金基金经理、华宝医药生物混合基金经理
2013年7月25日
-
16年
硕士。曾在南方证券股份有限公司、中新苏州工业园创业投资有限公司和平安证券股份有限公司从事证券研究、风险投资工作,于2007年7月加入华宝兴业基金管理有限公司,先后任高级分析师、基金经理助理。2009年2月至2010年9月任华宝兴业行业精选混合型证券投资基金基金经理,2010年7月至2014年10月任华宝兴业大盘精选混合型证券投资基金基金经理,2012年2月起兼任华宝兴业医药生物优选混合型证券投资基金基金经理,2013年7月起兼任华宝兴业行业精选混合型证券投资基金基金经理。2014年6月任助理投资总监。
闫旭
助理投资总监、国内投资部总经理、本基金基金经理、华宝兴业收益增长混合、华宝稳健回报混合基金经理
2014年7月9日
-
16年
硕士。曾在富国基金管理有限公司从事证券研究、交易和投资工作,2004年10月至2010年7月任职于华宝兴业基金管理有限公司,先后任基金经理助理、基金经理的职务。 2010年7月至2014年2月任纽银梅隆西部基金管理有限公司投资副总监兼基金经理,2014年3月加入华宝兴业基金管理有限公司,现任助理投资总监,2015年3月起兼任国内投资部总经理。2014年7月起任华宝兴业行业精选混合型证券投资基金基金经理,2015年2月兼任华宝兴业收益增长混合型证券投资基金基金经理,2015年3月兼任华宝兴业稳健回报混合型证券投资基金基金经理。
注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业行业精选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结果未发现异常情况。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
A股市场经历1月份的系统性向下调整,在上半年的后5个月整体处于震荡向上趋势,而在此期间,美元加息预期、人民币未能加入MSCI以及英国退欧等事件并没有造成指数出现系统性的调整,市场整体表现强势。从具体子行业来看,新兴产业的新能源汽车、智能驾驶、OLED、半导体,传统消费行业里的白酒、家电等均有比较良好的表现,同时,有色、煤炭等周期行业也有阶段性的行情,市场结构分化明显。
本基金根据市场环境的变化,除了在仓位控制上更加审慎外,更多的对组合结构进行优化:一方面,增加了具备中长期产业逻辑的子行业的配置比重,如受硬件创新驱动的半导体、汽车电子、3D玻璃等;另一方面,适当降低了传媒、计算机等行业的配置比重,并保持对部分边际改善的周期性行业的关注。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本报告期内基金份额净值增长率为-12.12%,同期业绩比较基准收益率为-15.47%,基金表现领先于比较基准3.35%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2016年下半年,我们认为尽管经济整体增长放缓的态势不变,但在政策调控下,GDP增速有望保持相对平稳。中期来看,预计通胀大概率整体可控,货币政策仍将保持相对宽松。同时,随着改革的推进,特别是政府强化实施供给端改革,经济结构的调整也在加速。一方面,淘汰落后产能有望逐渐看到效果,传统行业的效率将得到提高;另一方面,新兴产业仍然处于快速发展的机遇期,在国民经济中的比重将不断提升。
同时,随着证券市场机制的正本清源,如退市制度的落实,以及政策上对于兼并重组、再融资的规范化等等,A股市场价值投资的导向信号明显。中长期看,真正愿意在产业研究和公司研究上投入大量精力的机构投资者,其专业化优势有望逐步体现。
整体而言,我们认为下半年市场结构分化的趋势仍将延续,甄选优质行业和公司的重要性在提升,对于估值考量的要求也在提高。我们预计机会将继续围绕受益于改革和经济结构调整,真正具备成长性的行业和个股。相应的,我们将采取较为平衡的投资策略,对于细分行业的思考会更加全面、深刻,对成长性个股的选择会更加严格,也更加注重投资的安全边际。
感谢持有人一直以来对我们的支持,在后续投资中,我们将继续总结经验,勤勉尽责,努力实现本基金的良好表现。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人在报告期内对旗下基金估值过程中,公司内部参与估值流程的各方职责分工如下:
(一)基金会计:根据《基金会计核算业务指引》对基金日常交易进行记账核算,并对基金投资品种进行估值。
(二)量化投资部:对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况下,根据估值委员会对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法(比如:指数收益法)进行估值,并在估值时兼顾考虑行业研究员提供的根据上市公司估值模型计算的结果所提出的建议或意见。
(三)估值委员会:定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在采用新投资策略或投资新品种时,评价现有估值政策和程序的适用性。
(四)必要时基金经理就估值模型及估值方法的确定提出建议和意见,但由估值委员会做最终决策。
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:华宝兴业行业精选混合型证券投资基金
报告截止日: 2016年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
资 产:
银行存款
294,353,277.76
1,035,621,528.83
结算备付金
4,577,525.75
18,416,584.24
存出保证金
1,580,889.02
3,441,989.04
交易性金融资产
2,985,352,189.38
3,001,196,768.14
其中:股票投资
2,985,352,189.38
3,001,196,768.14
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
150,450.54
65,656,062.99
应收利息
61,351.81
155,563.53
应收股利
-
-
应收申购款
4,089.79
107,854.41
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
3,286,079,774.05
4,124,596,351.18
负债和所有者权益
附注号
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
9,436,113.02
-
应付赎回款
8,200,092.84
8,159,524.61
应付管理人报酬
3,903,603.88
5,187,955.17
应付托管费
650,600.67
864,659.18
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
10,436,442.59
31,972,497.41
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
713,018.72
695,927.47
负债合计
33,339,871.72
46,880,563.84
所有者权益:
实收基金
2,212,388,242.52
2,437,386,666.07
未分配利润
1,040,351,659.81
1,640,329,121.27
所有者权益合计
3,252,739,902.33
4,077,715,787.34
负债和所有者权益总计
3,286,079,774.05
4,124,596,351.18
注:报告截止日2016年6月30日,基金份额净值1.4702元,基金份额总额 2,212,388,242.52份。
利润表
会计主体:华宝兴业行业精选混合型证券投资基金
本报告期:2016年1月1日至2016年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
一、收入
-468,317,903.09
3,244,514,401.06
1.利息收入
2,092,369.79
3,064,583.96
其中:存款利息收入
2,059,076.92
2,916,113.86
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
33,292.87
148,470.10
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-243,940,970.13
3,663,144,869.29
其中:股票投资收益
-254,832,728.94
3,633,902,332.44
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
10,891,758.81
29,242,536.85
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-226,817,979.22
-421,931,346.74
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
348,676.47
236,294.55
减:二、费用
40,580,951.77
106,717,896.81
1.管理人报酬
24,471,729.22
56,566,256.19
2.托管费
4,078,621.54
9,427,709.44
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
11,787,419.90
40,459,382.85
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用
243,181.11
264,548.33
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-508,898,854.86
3,137,796,504.25
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-508,898,854.86
3,137,796,504.25
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:华宝兴业行业精选混合型证券投资基金
本报告期:2016年1月1日至2016年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
2,437,386,666.07
1,640,329,121.27
4,077,715,787.34
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-508,898,854.86
-508,898,854.86
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-224,998,423.55
-91,078,606.60
-316,077,030.15
其中:1.基金申购款
64,444,392.01
24,500,529.96
88,944,921.97
2.基金赎回款
-289,442,815.56
-115,579,136.56
-405,021,952.12
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
2,212,388,242.52
1,040,351,659.81
3,252,739,902.33
项目
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
6,597,670,239.07
1,548,993,675.81
8,146,663,914.88
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
3,137,796,504.25
3,137,796,504.25
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-3,707,860,676.92
-2,455,583,968.99
-6,163,444,645.91
其中:1.基金申购款
269,960,971.95
164,533,089.44
434,494,061.39
2.基金赎回款
-3,977,821,648.87
-2,620,117,058.43
-6,597,938,707.30
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
2,889,809,562.15
2,231,206,211.07
5,121,015,773.22
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______黄小薏______ ______向辉______ ____张幸骏____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
华宝兴业行业精选混合型证券投资基金(原名为华宝兴业行业精选股票型证券投资基金,以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]第156号《关于同意华宝兴业行业精选股票型证券投资基金募集的批复》核准,由华宝兴业基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币9,998,141,906.12元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)第071号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金合同》于2007年6月14日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为9,998,540,080.34份基金份额,其中认购资金利息折合398,174.22份基金份额。本基金的基金管理人为华宝兴业基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》,华宝兴业行业精选股票型证券投资基金于2015年7月22日公告后更名为华宝兴业行业精选混合型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业行业精选混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资比例范围为:股票占基金资产总值的60%-95%,权证占0%-3%,资产支持证券占0%-20%,债券及现金占5%-40%,其中,现金或者到期日在一年内的政府债券比例在5%以上。本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率。
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华宝兴业行业精选混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2016年半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2016年6月30日的财务状况以及2016年半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
会计估计变更的说明
本基金本报