基金管理人:华宝基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2018年7月18日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。
基金产品概况
基金简称
华宝医药生物混合
基金主代码
240020
交易代码
240020
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年2月28日
报告期末基金份额总额
241,208,565.61份
投资目标
把握医药生物相关行业的投资机会,力争在长期内为基金份额持有人获取超额回报。
投资策略
本基金采取积极的大类资产配置策略,通过宏观策略研究,对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪,决定大类资产配置比例。通过对医药生物相关行业的辨识、精选以及对医药生物行业相关股票的深入分析,挖掘该类型企业的投资价值。本基金通过采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。
业绩比较基准
80%×中证医药卫生指数+20%×上证国债指数
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人
华宝基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2018年4月1日 - 2018年6月30日 )
1.本期已实现收益
52,964,398.16
2.本期利润
14,292,719.71
3.加权平均基金份额本期利润
0.0548
4.期末基金资产净值
458,986,494.70
5.期末基金份额净值
1.903
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.63%
1.61%
-0.15%
1.30%
0.78%
0.31%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按照基金合同的约定,自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合,截至2012年8月28日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
光磊
本基金基金经理、华宝品质生活股票基金经理
2016年9月7日
-
11年
硕士。曾在汇添富基金管理有限公司任投资研究部高级行业分析师。2012年10月加入华宝基金管理有限公司,任华宝宝康消费品证券投资基金基金经理助理。2014年6月兼任华宝行业精选混合型证券投资基金基金经理助理。2015年4月起任华宝品质生活股票型证券投资基金基金经理。2016年9月起兼任华宝医药生物优选混合型证券投资基金基金经理。
注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝医药生物优选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化,医药生物优选混合型证券投资基金在短期内出现过持有现金及债券资产占基金净资产高于40%的情况。发生此类情况后,该基金均在合理期限内得到了调整,没有给投资人带来额外风险或损失。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结果未发现异常情况。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年二季度市场出现大幅度调整,在市场整体偏谨慎的背景下,表现最好的行业从年初的蓝筹、周期、创业板轮动开始转向消费。食品饮料、餐饮旅游版块在本季度表现较好,分布上涨9.03%和3.15%。此外,因油价的上涨,石油石化版块下跌1.99%,在所有行业中排名靠前。主要的指数都呈现下跌态势,上证指数下跌10.14%,深圳成指下跌13.70%,中小板指下跌12.98%,创业板指下跌15.46%。
医药行业在4、5月表现较好,但在6月出现了剧烈调整,其走势与其他消费行业略有不同。其原因在于,2、3月份在市场追捧电子、计算机等行业的股票时,其他消费行业都被减仓,而医药由于行业、上市公司业绩较好,当时表现也居前。在6月医药行业出现调整之前,几乎是市场上表现最好的行业,因此当市场出现流动性萎缩进行剧烈调整时,累计表现较好的医药行业在6月也无法幸免。
尽管目前市场波动加剧,我们认为医药行业中长期的增长逻辑并没有改变,老龄化人口占比的提升和对创新友好的政策环境依然是长期趋势,因此我们整体的投资方向仍将围绕创新药龙头企业,创新药服务产业链和细分行业的优质公司展开。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本报告期内基金份额净值增长率为0.63%,同期业绩比较基准收益率为-0.15%,基金表现领先业绩比较基准0.78%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
403,671,308.43
86.88
其中:股票
403,671,308.43
86.88
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
-
-
其中:债券
-
-
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
59,543,521.02
12.82
8
其他资产
1,393,155.92
0.30
9
合计
464,607,985.37
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
277,379,776.37
60.43
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
71,559.85
0.02
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
73,298,995.48
15.97
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
3,858,246.00
0.84
J
金融业
201,104.40
0.04
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
12,666,534.70
2.76
N
水利、环境和公共设施管理业
81,226.14
0.02
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
36,113,865.49
7.87
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
403,671,308.43
87.95
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
000661
长春高新
166,785
37,976,944.50
8.27
2
600056
中国医药
1,746,453
31,907,696.31
6.95
3
300347
泰格医药
515,167
31,873,382.29
6.94
4
002821
凯莱英
354,411
30,915,271.53
6.74
5
600276
恒瑞医药
286,468
21,702,815.68
4.73
6
600196
复星医药
465,525
19,268,079.75
4.20
7
603939
益丰药房
286,323
15,195,161.61
3.31
8
000538
云南白药
135,398
14,482,170.08
3.16
9
600535
天士力
502,235
12,967,707.70
2.83
10
603127
昭衍新药
239,443
12,666,534.70
2.76
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金未投资股指期货。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金未投资国债期货。
投资组合报告附注
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
331,776.75
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
14,584.35
5
应收申购款
1,046,794.82
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,393,155.92
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
流通受限情况说明
1
603939
益丰药房
15,195,161.61
3.31
重大事项停牌
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
302,182,606.31
报告期期间基金总申购份额
120,018,462.75
减:报告期期间基金总赎回份额
180,992,503.45
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
241,208,565.61
注:总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额
379,227.64
报告期期间买入/申购总份额
0.00
报告期期间卖出/赎回总份额
0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额
379,227.64
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)
0.16
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
机构
1
20180401~20180509
83,332,777.77
-
83,332,777.77
-
0.00%
产品特有风险
报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下,如该投资者集中赎回,可能会增加基金的流动性风险。此外,由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产,可能对持有资产的价格形成冲击,增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产,加强防范流动性风险、市场风险,保护持有人利益。
影响投资者决策的其他重要信息
2018年4月11日,经公司董事会审议通过,聘任李慧勇为公司副总经理。该事项经中国证券投资基金业协会备案,并在指定媒体上披露。
备查文件目录
备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件:
华宝医药生物优选混合型证券投资基金基金合同;
华宝医药生物优选混合型证券投资基金招募说明书;
华宝医药生物优选混合型证券投资基金托管协议;
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;
基金托管人业务资格批件和营业执照。
存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2018年7月18日