基金管理人:华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2017年1月19日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。
基金产品概况
基金基本情况
基金简称
华宝海外中国混合
基金主代码
241001
交易代码
241001
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2008年5月7日
报告期末基金份额总额
110,287,844.89份
投资目标
主要投资于海外上市的中国公司的股票,在全球资本市场分享中国经济增长,追求资本长期增值。
投资策略
本基金将结合宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析,主动判断市场时机,进行积极的资产配置,合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例,以最大限度地降低投资组合的风险、提高收益。本基金各类资产配置的比例范围为:股票占基金资产总值的60%-95%,债券和其他资产占基金资产总值的5%-40%。
业绩比较基准
MSCI china free指数(以人民币计算)。
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人
华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
境外投资顾问和境外资产托管人
项目
境外投资顾问
境外资产托管人
名称
英文
-
The Bank of New York Mellon Corporation
中文
-
纽约梅隆银行
注册地址
-
One Wall Street New York,NY10286
办公地址
-
One Wall Street New York,NY10286
邮政编码
-
NY10286
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2016年10月1日 - 2016年12月31日 )
1.本期已实现收益
-5,036,706.40
2.本期利润
-6,809,633.55
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0560
4.期末基金资产净值
133,828,548.32
5.期末基金份额净值
1.213
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-5.11%
0.90%
-3.17%
0.96%
-1.94%
-0.06%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
(2008年5月7日至2016年12月31日)
注:按照基金合同的约定,自基金合同生效之日起不超过6个月内完成建仓,截至2008年11月6日,本基金已经达到基金合同规定的资产配置比例。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
周欣
本基金基金经理、华宝中国互联股票基金经理、华宝兴业资产管理(香港)有限公司投资部经理
2009年12月31日
-
17年
北京大学经济学硕士、耶鲁大学商学院工商管理硕士,曾在德意志银行亚洲证券、法国巴黎银行亚洲证券、东方证券资产管理部从事证券研究投资工作。2009年12月加入华宝兴业基金管理有限公司,曾任海外投资管理部总经理。2009年12月至今担任华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金基金经理、2015年9月兼任华宝兴业中国互联网股票型证券投资基金基金经理。目前兼任华宝兴业资产管理(香港)有限公司投资部经理。
注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化,海外中国成长证券投资基金在短期内出现过股票投资占基金资产净值高于95%的情况。发生此类情况后,该基金均在合理期限内得到了调整,没有给投资人带来额外风险或损失。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结果未发现异常情况。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
三季度大幅上涨之后,四季度港股市场在特朗普意外当选美国下任总统、美联储加息、中国重新收紧房地产调控等多项利空因素影响下震荡回落,恒生指数下跌5.6%,恒生国企指数下跌2.0%,MSCI China Free指数下跌3.2%。美国总统候选人特朗普竞选获胜之后,市场预期由于特朗普大力倡导的减税、扩大基建开支、放松对传统能源管制、放松投资银行业务管制等系列政策将显著改善美国传统行业盈利,市场出现资金流出美股科技板块,流入传统行业板块的趋势。美国科技板块下跌,带动中概股和港股中的科技类股股价调整。在美国再通胀主题影响下,大宗商品价格上涨,带动港股原材料板块表现较好。OPEC达成限产协议,带动原油价格上涨,进而带动港股中石油石化、油服等个股上涨。同时美元走强,人民币对美元贬值有所加速,带动港股回落。受人民币贬值加快的影响,12月初深港通正式开通后南下港股资金并不活跃,中小市值港股板块冲高回落。中国多个城市出台新的限购限贷等房地产调控政策,引发市场担心地产销售放缓和明年房地产投资放缓。此外三季度由港股通资金追逐高股息收益率而导致涨幅较高的银行板块由于H股银行股价与A股差价基本拉平,上升动力减弱,出现回落。
四季度表现最好的是受益于中国去产能政策和特朗普加大基建开支的原材料板块,上涨5.6%。其次是受益于OPEC限产、原油价格上涨的能源板块,上涨1.9%。表现最差的是信息科技板块,下跌13%。由于特朗普当选使得市场担心美联储在2017年加快加息步伐以抑制通胀,股息收益稳定的电信服务和公用事业板块下跌加多,分别下跌11.1%和9.3%。本基金四季度减持了短期内缺乏业绩催化剂的地产类股,以等待将来更好的买入时机;增持了业绩确定收益率较高的原材料类股,增持了受益于强劲的新产品周期的汽车类股;利用中概股股价回调时机增持了业绩持续增长的教育类股和互联网游戏龙头。
截至本报告期末,本报告期内基金份额净值增长率为-5.11%,同期业绩比较基准收益率为-3.17%,落后业绩比较基准1.94%。业绩差异主要由于投资组合四季度低配了表现较好的能源板块。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(人民币元 )
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
116,505,626.95
85.14
其中:普通股
92,489,525.65
67.59
优先股
-
0.00
存托凭证
24,016,101.30
17.55
房地产信托凭证
-
0.00
2
基金投资
-
0.00
3
固定收益投资
-
0.00
其中:债券
-
0.00
资产支持证券
-
0.00
4
金融衍生品投资
-
0.00
其中:远期
-
0.00
期货
-
0.00
期权
-
0.00
权证
-
0.00
5
买入返售金融资产
-
0.00
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
0.00
6
货币市场工具
-
0.00
7
银行存款和结算备付金合计
11,429,473.24
8.35
8
其他资产
8,900,414.40
6.50
9
合计
136,835,514.59
100.00
报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家(地区)
公允价值(人民币元)
占基金资产净值比例(%)
香港
92,489,525.65
69.11
美国
24,016,101.30
17.95
合计
116,505,626.95
87.06
报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别
公允价值(人民币元)
占基金资产净值比例(%)
材料
7,883,285.98
5.89
工业
14,499,757.56
10.83
非必需消费品
42,114,302.47
31.47
必需消费品
-
-
保健
2,409,869.34
1.80
金融
5,667,022.12
4.23
信息技术
17,983,065.87
13.44
电信服务
-
-
公用事业
25,948,323.61
19.39
合计
116,505,626.95
87.06
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
序号
公司名称 (英文)
公司名称(中文)
证券代码
所在证券市场
所属国家(地区)
数量(股)
公允价值(人民币元)
占基金资产净值比例(%)
1
COGOBUY GROUP
科通芯城
400 HK
香港
香港
980,000
10,258,227.60
7.67
2
GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS LT
吉利汽车
175 HK
香港
香港
1,455,000
9,645,874.22
7.21
3
CHINA LONGYUAN POWER GROUP-H
龙源电力
916 HK
香港
香港
1,746,000
9,466,234.46
7.07
4
BEIJING ENTERPRISES WATER GR
北控水务集团
371 HK
香港
香港
1,818,000
8,392,743.95
6.27
5
HUANENG RENEWABLES CORP-H
华能新能源
958 HK
香港
香港
3,588,000
8,089,345.20
6.04
6
CHINA HONGQIAO GROUP LTD
中国宏桥
1378 HK
香港
香港
1,292,000
7,883,285.98
5.89
7
DYNAGREEN ENVIRONMENTAL PR-H
绿色动力环保集团股份有限公司
1330 HK
香港
香港
2,136,000
6,459,194.20
4.83
8
GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP-H
广汽集团
2238 HK
香港
香港
708,000
5,941,505.31
4.44
9
CTRIP.COM INTERNATIONAL-ADR
Ctrip.com 国际有限公司
CTRP US
纳斯达克
美国
21,100
5,854,827.99
4.37
10
LOGAN PROPERTY HOLDINGS CO L
龙光地产
3380 HK
香港
香港
2,128,000
5,578,271.36
4.17
报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
投资组合报告附注
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成
序号
名称
金额(人民币元)
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
7,410,879.34
3
应收股利
-
4
应收利息
644.67
5
应收申购款
112,958.29
6
其他应收款
1,375,932.10
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
8,900,414.40
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
127,984,235.00
报告期期间基金总申购份额
1,292,413.65
减:报告期期间基金总赎回份额
18,988,803.76
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
110,287,844.89
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
备查文件目录
备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件:
华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金基金合同;
华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金招募说明书;
华宝兴业海外中国成长混合型证券投资基金托管协议;
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;
基金托管人业务资格批件和营业执照。
存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2017年1月19日