基金管理人:华宝基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2018年1月22日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。
基金产品概况
基金基本情况
基金简称
华宝海外中国混合
基金主代码
241001
交易代码
241001
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2008年5月7日
报告期末基金份额总额
411,338,631.89份
投资目标
主要投资于海外上市的中国公司的股票,在全球资本市场分享中国经济增长,追求资本长期增值。
投资策略
本基金将结合宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析,主动判断市场时机,进行积极的资产配置,合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例,以最大限度地降低投资组合的风险、提高收益。本基金各类资产配置的比例范围为:股票占基金资产总值的60%-95%,债券和其他资产占基金资产总值的5%-40%。
业绩比较基准
中证海外内地股指数。
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人
华宝基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
境外投资顾问
英文名称:-
中文名称:-
境外资产托管人
英文名称:The Bank of New York Mellon Corporation
中文名称:纽约梅隆银行
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2017年10月1日 - 2017年12月31日 )
1.本期已实现收益
2,600,645.62
2.本期利润
6,295,237.56
3.加权平均基金份额本期利润
0.0178
4.期末基金资产净值
769,261,937.62
5.期末基金份额净值
1.870
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
2.58%
1.09%
4.87%
1.01%
-2.29%
0.08%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
(2008年5月7日至2017年12月31日)
注:按照基金合同的约定,自基金合同生效之日起不超过6个月内完成建仓,截至2008年11月6日,本基金已经达到基金合同规定的资产配置比例。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
周欣
本基金基金经理
2009年12月31日
-
18年
北京大学经济学硕士、耶鲁大学商学院工商管理硕士,曾在德意志银行亚洲证券、法国巴黎银行亚洲证券、东方证券资产管理部从事证券研究投资工作。2009年12月加入华宝基金管理有限公司,曾任海外投资管理部总经理。2009年12月至今担任华宝海外中国成长混合型证券投资基金基金经理、2015年9月至2017年8月任华宝中国互联网股票型证券投资基金基金经理。
注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华宝海外中国成长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结果未发现异常情况。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
四季度港股市场在三季度季报行情推动、美国税改法案通过、美联储再次加息、中国国内维持金融去杠杆政策基调、年底部分资金套现离场等利多利空因素综合作用下先冲高后回落。恒生指数上涨6.5%(人民币计价,下同),恒生国企指数上涨5.2%,中证海外内地指数上涨4.9%。10月部分三季报业绩超预期的银行、保险等大盘蓝筹带动大盘指数上涨,而前期涨幅较大的成长股、周期股股价在获利了结压力下有所调整。美国国会12月通过了特朗普税改法案,大幅下调企业所得税率,并规定美国企业将留存境外利润调回国内可以享受一次性优惠税率。市场预期这可能刺激美国经济,提高美国通胀水平,并促使美联储2018年考虑加快加息和收缩资产负债表节奏,担心这将重新引起人民币贬值压力和港股市场资金外流。同时市场担心明年中国房地产调控和信贷收紧将拉低固定资产投资增速,导致钢铁水泥等周期股出现显著调整。此外,由于临近年底,而今年港股市场上涨显著,部分投资者选择套现离场,给市场带来了调整压力。运营数据有所放缓的手机零部件产业链和豪华汽车产业链股价出现显著回调。地产类股也因为关于开征房产税的讨论而回调。
从MSCI分类指数表现来看,四季度表现最好的是受益于新药审批加速和鼓励创新药研发政策的医疗保健类股,上涨20.3%。涨幅最弱的是公用事业板块,下跌4.4%,主要原因是冬季气源紧缺拖累了城市燃气板块的业绩增长;缺乏成长催化剂的电信服务板块也下跌2.3%。由于本基金四季度出现大量净申购,导致股票仓位被动下降。考虑到美国税改、美联储加息以及年底部分资金套现离场可能带来的市场压力,本基金四季度将股票总体仓位保持在65-70%左右。我们主要增持了受益于供给侧改革的钢铁、水泥类股,增持了受益于豪华汽车销量上升的汽车产业链板块,增持了受益于消费升级的酒店类股和受益于国债收益率上行的寿险类股。我们投资组合虽然总体股票仓位较低,但因为权重较大的手机零部件、汽车、原材料等板块显著回调,因此投资组合跑输业绩基准。
截止至本报告期末,本报告期内基金份额净值增长率为2.58%,同期业绩比较基准收益率为4.87%。基金表现落后业绩比较基准2.29%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(人民币元 )
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
518,302,354.46
65.68
其中:普通股
475,545,081.44
60.26
优先股
-
0.00
存托凭证
42,757,273.02
5.42
房地产信托凭证
-
0.00
2
基金投资
-
0.00
3
固定收益投资
-
0.00
其中:债券
-
0.00
资产支持证券
-
0.00
4
金融衍生品投资
-
0.00
其中:远期
-
0.00
期货
-
0.00
期权
-
0.00
权证
-
0.00
5
买入返售金融资产
-
0.00
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
0.00
6
货币市场工具
-
0.00
7
银行存款和结算备付金合计
256,766,856.81
32.54
8
其他资产
14,053,453.77
1.78
9
合计
789,122,665.04
100.00
报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家(地区)
公允价值(人民币元)
占基金资产净值比例(%)
香港
475,545,081.44
61.82
美国
42,757,273.02
5.56
合计
518,302,354.46
67.38
报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别
公允价值(人民币元)
占基金资产净值比例(%)
原材料
73,133,539.32
9.51
工业
12,039,185.40
1.57
非日常生活消费品
203,176,450.41
26.41
医疗保健
471,940.37
0.06
金融
54,848,102.48
7.13
信息技术
117,767,852.93
15.31
公用事业
19,840,937.68
2.58
房地产
37,024,345.87
4.81
合计
518,302,354.46
67.38
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
序号
公司名称 (英文)
公司名称(中文)
证券代码
所在证券市场
所属国家(地区)
数量(股)
公允价值(人民币元)
占基金资产净值比例(%)
1
GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS LT
吉利汽车
175 HK
香港
香港
2,038,000
46,164,097.01
6.00
2
BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE
华晨中国汽车控股有限公司
1114 HK
香港
香港
2,570,000
44,896,272.35
5.84
3
CHINA YONGDA AUTOMOBILES SER
永达汽车
3669 HK
香港
香港
5,392,500
40,521,052.75
5.27
4
AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS IN
瑞声科技控股有限公司
2018 HK
香港
香港
311,500
36,295,409.38
4.72
5
SUNNY OPTICAL TECH
舜宇光学科技
2382 HK
香港
香港
385,000
32,148,231.88
4.18
6
CHINA NATIONAL BUILDING MATERIAL COLTD
中国建材
03323 HKCG
港股通
香港
5,436,000
31,760,512.24
4.13
7
CHINA ORIENTAL GROUP CO LTD
中国东方集团
581 HK
香港
香港
5,990,000
29,189,472.83
3.79
8
CHINA ZHENGTONG AUTO SERVICE
正通汽车
1728 HK
香港
香港
2,956,500
19,547,230.82
2.54
9
TENCENT HOLDINGS LTD
腾讯控股有限公司
700 HK
香港
香港
57,500
19,513,031.82
2.54
10
LOGAN PROPERTY HOLDINGS CO L
龙光地产
3380 HK
香港
香港
2,498,000
16,870,760.85
2.19
报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
投资组合报告附注
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成
序号
名称
金额(人民币元)
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
9,495,456.44
3
应收股利
108,800.00
4
应收利息
40,421.69
5
应收申购款
4,408,775.64
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
14,053,453.77
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
272,739,306.20
报告期期间基金总申购份额
317,726,739.27
减:报告期期间基金总赎回份额
179,127,413.58
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
411,338,631.89
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
影响影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人于2017年12月27日发布《华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》,旗下已管理和已获批未募集的公开募集证券投资基金自2017年12月30日起变更基金名称(各基金的基金代码保持不变)。变更事项符合现行相关法律法规及基金合同的规定,对基金份额持有人利益无实质性不利影响。本次变更不影响本公司旗下基金已签署的全部法律文件的效力及履行。
根据上述公告,本基金自2017年12月30日起基金名称变更为“华宝海外中国成长混合型证券投资基金”。
备查文件目录
备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件:
华宝海外中国成长混合型证券投资基金基金合同;
华宝海外中国成长混合型证券投资基金招募说明书;
华宝海外中国成长混合型证券投资基金托管协议;
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;
基金托管人业务资格批件和营业执照。
存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2018年1月22日