-0.0587% 基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年一月二十四日
国联安信心增益债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 28日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国联安信心增益债券
基金主代码 253030
交易代码 253030
基金运作方式
契约型。本基金合同生效后一年内封闭运作，基金合同生
效满一年后转为开放运作。
基金合同生效日 2010年 6月 22日
报告期末基金份额总额 38,436,123.46份
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的前提下，力争获取高于业
绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金在综合考虑基金组合的流动性需求、本金安全和投
资风险控制的基础上，根据对宏观经济、货币政策、财政
政策以及债券市场和股票市场相对投资价值和风险的分
析，在法规及基金合同规定的比例限制内，动态调整现金
国联安信心增益债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
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类资产、债券类资产和权益类资产的比例，追求较低风险
下的较高组合收益。
本基金主要采取利率策略、信用策略、息差策略等积极投
资策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场失衡
提供的投资机会，实现组合增值。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金属于债券型基金，属于证券市场中低风险品种，预
期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和
股票型基金。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
注：根据基金合同及招募说明书的约定，本基金封闭期自2010年6月22日起至2011
年6月21日止。自2011年6月22日起，本基金运作方式转为开放式，并打开申购、
赎回、转换及定期定额投资业务。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 10月 1日-2021年 12月 28日)
1.本期已实现收益 -85,482.17
2.本期利润 137,073.72
3.加权平均基金份额本期利润 0.0032
4.期末基金资产净值 45,833,255.54
5.期末基金份额净值 1.1925
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含
停牌股票按公允价值调整的影响；
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2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费
等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.27% 0.02% 0.45% 0.05% -0.18% -0.03%
过去六个月 1.07% 0.03% 1.28% 0.05% -0.21% -0.02%
过去一年 2.93% 0.05% 1.94% 0.05% 0.99% 0.00%
过去三年 8.54% 0.08% 3.21% 0.07% 5.33% 0.01%
过去五年 16.68% 0.09% 4.49% 0.07% 12.19% 0.02%
自基金合同
生效起至今
32.46% 0.23% 10.72% 0.08% 21.74% 0.15%
注：1、本基金最后运作日为2021年12月28日，上述数据截至2021年12月28日。
2、过去三个月为2021年10月1日至2021年12月28日；过去六个月为2021年7月1日至2021年12
月28日；过去一年为2021年1月1日至2021年12月28日；过去三年为2019年1月1日至2021年12
月28日；过去五年为2017年1月1日至2021年12月28日；自基金合同生效起至今为自基金合同
生效起至2021年12月28日。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
国联安信心增益债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2010年 6月 22日至 2021年 12月 28日)
国联安信心增益债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
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注：1、本基金业绩比较基准为中债综合指数；
2、本基金基金合同于2010年6月22日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起6个月，建
仓期结束时各项资产配置符合合同约定；
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
薛琳
本基金
基金经
理、兼
任国联
安添鑫
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
2017-09-26 -
15年（自
2006年起）
薛琳女士，硕士学位。2006
年 3月至 2006年 12月在上
海红顶金融研究中心公司
担任项目管理工作；2006
年 12月至 2008年 6月在上
海国利货币有限公司担任
债券交易员；2008年 6月至
2010 年 6 月在上海长江养
老保险股份有限公司担任
债券交易员。2010年 6月加
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经理、
国联安
通盈灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安鑫
享灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安鑫
汇混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
鑫发混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安恒
利 63
个月定
期开放
债券型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安德
盛安心
成长混
合型证
券投资
入国联安基金管理有限公
司，历任债券交易员、基金
经理助理。2012 年 7 月至
2016 年 1 月担任国联安货
币市场证券投资基金的基
金经理，2012 年 12 月至
2015年 11月兼任国联安中
债信用债指数增强型发起
式证券投资基金的基金经
理，2015年 6月起兼任国联
安鑫享灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理，
2016年 3月至 2018年 5月
兼任国联安鑫悦灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理，2016年 9月至 2017
年 10 月兼任国联安鑫瑞混
合型证券投资基金的基金
经理，2016年 10月起兼任
国联安通盈灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理，2016年 11月起兼任国
联安添鑫灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理，
2016 年 12 月至 2018 年 7
月兼任国联安睿智定期开
放混合型证券投资基金的
基金经理，2017年 3月起兼
任国联安鑫汇混合型证券
投资基金和国联安鑫发混
合型证券投资基金的基金
经理，2017 年 3 月至 2018
年 11 月兼任国联安鑫乾混
合型证券投资基金和国联
安鑫隆混合型证券投资基
金的基金经理，2017 年 9
月起兼任国联安信心增益
债券型证券投资基金的基
金经理，2018年 7月至 2020
年5月兼任国联安睿利定期
开放混合型证券投资基金
的基金经理，2019年 1月至
2020 年 5 月兼任国联安添
利增长债券型证券投资基
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基金基
金经
理、国
联安增
祺纯债
债券型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安增
顺纯债
债券型
证券投
资基金
基金经
理。
金的基金经理，2019 年 11
月起兼任国联安恒利 63 个
月定期开放债券型证券投
资基金的基金经理，2020
年5月起兼任国联安德盛安
心成长混合型证券投资基
金和国联安增祺纯债债券
型证券投资基金的基金经
理，2020年 8月兼任国联安
增顺纯债债券型证券投资
基金的基金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安信心
增益债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最
大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司
公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、
交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确
保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严
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格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件
都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的
交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易次数为 2次，发生原因是为了满足产品合同中相
关投资比例的限制要求。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
国家统计局公布数据显示，2021年 1-11月规模以上工业企业利润总额两年平均增速续
降至 18.9%。从单月来看，11月利润总额同比增速回落至 9%，两年平均增速回落至 12.2%。
工业整体利润增速再次进入下行通道。1-11月，规模以上工业企业营业收入同比实现 20.3%
增长，较前值的 21.1%小幅回落 0.8个百分点；以 2019年同期为基期，两年复合增速为 9.7%，
连续三个月持平在这一水平。11 月利润结构结束极化，再度走向均衡，且中游装备制造行
业改善居前，反映了经济内生动力仍在。利润增速再度趋降，营收利润率连月续降，应收账
款回收期拉长，都反映稳增长的压力日益凸显。中央经济工作会议、央行货政委员会四季度
会议均明确释放稳增长信号，明年一季度总量型和结构型政策利好都将集中释放，减缓经济
下行，承托经济在下半年重回复苏。目前经济处于底部企稳阶段，而政策处于加快发力阶段，
宏观政策将以稳增长作为发力的方向，对债市走势维持中性判断。
本基金在四季度采取稳健的投资风格。主要投资标的为高等级中票以及利率债等优质资
产，维持组合久期较短期限，为投资人创造了较为理想的投资回报。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为 0.27%，同期业绩比较基准收益率为 0.45%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会，会议审议并通过了《关于终止国联安信
心增益债券型证券投资基金基金合同有关事项的议案》，自 2021年 12月 29日起，本基金
进入清算程序，不再对报告期内基金持有人数或基金资产净值进行预警说明。
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§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 35,243,760.33 74.64
8 其他各项资产 11,974,884.76 25.36
9 合计 47,218,645.09 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本报告期末本基金未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末本基金未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本报告期末本基金未持有股票。
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本报告期末本基金未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本报告期末本基金未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本报告期末本基金未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期末本基金未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有国债期货。
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5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披
露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,875.30
2 应收证券清算款 11,970,485.11
3 应收股利 -
4 应收利息 1,314.44
5 应收申购款 209.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,974,884.76
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 42,985,559.36
报告期期间基金总申购份额 105,836.77
减：报告期期间基金总赎回份额 4,655,272.67
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 38,436,123.46
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期
内发生的转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 12,783,586.38
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 4,350,000.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 8,433,586.38
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 21.94
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 基金转换 2021-12-24 4,350,000.00 5,189,115.00 0.00%
合计 4,350,000.00 5,189,115.00
注：交易日期为确认日期，交易份额为确认份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
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13
20%的时间区间
机构
1
2021年 10月 1日
至 2021年 12月
28日
12,783,
586.38
0.00
4,350,000.
00
8,433,586.38 21.94%
2
2021年 10月 1日
至 2021年 12月
28日
23,662,
091.81
0.00 0.00
23,662,091.8
1
61.56%
产品特有风险
（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续
巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回
款项延期获得。
（2）基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若
高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可
能对基金资产净值造成较大波动。
（3）基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金
管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准国联安信心增益债券型证券投资基金发行及募集的文件
2、《国联安信心增益债券型证券投资基金基金合同》
3、《国联安信心增益债券型证券投资基金招募说明书》
4、《国联安信心增益债券型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号 9楼
9.3查阅方式
网址：www.cpicfunds.com
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