基金管理人:诺安基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年4月21日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。
基金产品概况
基金简称
诺安灵活配置混合
交易代码
320006
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2008年5月20日
报告期末基金份额总额
851,935,098.45份
投资目标
积极调整,稳健投资,力图在将风险控制在一定水平的基础上获得超过比较基准的投资收益。
投资策略
本基金实施积极主动的投资策略,具体由资产配置策略,股票投资策略,债券投资策略和权证投资策略四部分组成。
(1)在资产配置方面,本基金自上而下进行,具体由类别资产配置和行业资产配置组成。
(2)在股票投资方面,本基金综合运用优势企业增长策略、内在价值低估策略、景气回归上升策略这三种策略构建股票组合。
(3)在债券投资方面,本基金将实施利率预测策略、收益率曲线模拟、收益率溢价策略、个券估值策略以及无风险套利策略等投资策略,力求获取高于市场平均水平的投资回报。
(4)在权证投资方面,本基金主要运用的策略包括:价值发现策略、价差策略、对敲策略、卖出有担保的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略等。作为辅助性投资工具,本基金会结合自身资产状况审慎投资,力图获得最佳风险调整收益。
业绩比较基准
60%×沪深300指数+40%×上证国债指数
风险收益特征
较高风险,较高收益。
基金管理人
诺安基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2018年1月1日 - 2018年3月31日 )
1.本期已实现收益
-76,815,784.80
2.本期利润
-61,549,072.84
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0653
4.期末基金资产净值
2,039,112,474.23
5.期末基金份额净值
2.394
注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-2.72%
1.61%
-1.37%
0.71%
-1.35%
0.90%
注:本基金的业绩比较基准为:60%×沪深300指数+40%×上证国债指数。
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张强
诺安灵活配置混合型证券投资基金基金经理
2017年3月4日
-
7
硕士,具有基金从业资格。曾就职于中化招标有限责任公司,任项目经理,后就职于齐鲁证券资产管理公司、民生加银基金管理有限公司,任研究员。2015年6月加入诺安基金管理有限公司,任基金经理助理。2017年3月起任诺安灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
注:①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日;
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安灵活配置混合型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面,公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库,在此基础上,不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库;公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序;公司建立了统一的研究管理平台,所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布,并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面,对于场内交易,基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能,交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令,如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令,并且市价在指令限价以内,投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配,在参与申购之前,各投资组合经理独立地确定申购价格和数量,并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后,按照价格优先的原则进行分配,如果申购价格相同,则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配;对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令,交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好,未发现违反公平交易制度的情况。
异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况。
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年以来,虽然全球经济复苏继续表现出了一定惯性,但全球金融收缩、贸易不确定性开始带来不稳定因素,世界经济领域的更深层次矛盾开始显现,市场的风险偏好开始下降,同时,市场又开始担忧国内经济未来可能下滑,市场波动性较去年明显加大,“创50”在一季度取代“漂亮50”开始反向跷跷板的风格行情,风格之争依然是市场的主旋律。
本基金在一季度初尽管加大了成长股的配置比例,但总体上保持了较为均衡的组合配置,主要持仓有涨有跌,不在市场风格中的公司即使基本面良好即使在估值较低成长良好的情况下依然可能下跌,这些反映在组合净值上则是难以取得绝对收益,这既是对全年的一个挑战,也是本基金后续将着力解决的问题。具体到一季度行业及组合配置上,报告期内主要减持了部分券商、化工、建筑股,增持了TMT、新能源、医药、黄金等行业,在兼顾选择价值与成长相匹配公司的同时,更加重视风险因素,更加优化和均衡组合的稳定性,期望这些布局能够为本基金实现稳健的业绩回报。
最后,还是衷心感谢基金持有人对本基金的信任和支持。本基金将会继续坚持勤勉谨慎的原则,注重安全边际,力争为基金持有人创造稳健优异持续的业绩回报。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为2.394元。本报告期基金份额净值增长率为-2.72%,同期业绩比较基准收益率为-1.37%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
1,570,033,472.98
76.11
其中:股票
1,570,033,472.98
76.11
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
46,499,770.38
2.25
其中:债券
46,499,770.38
2.25
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
309,968,839.95
15.03
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
110,379,791.41
5.35
8
其他资产
26,025,111.42
1.26
9
合计
2,062,906,986.14
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
82,265,075.46
4.03
C
制造业
1,130,495,697.31
55.44
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
134,100,000.00
6.58
F
批发和零售业
132,506,402.87
6.50
G
交通运输、仓储和邮政业
36,659.62
0.00
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
90,629,637.72
4.44
J
金融业
-
-
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
1,570,033,472.98
77.00
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
601233
桐昆股份
9,090,000
200,434,500.00
9.83
2
000977
浪潮信息
6,800,000
167,484,000.00
8.21
3
600970
中材国际
15,000,000
134,100,000.00
6.58
4
600297
广汇汽车
18,000,000
132,480,000.00
6.50
5
002340
格林美
14,999,975
111,299,814.50
5.46
6
600584
长电科技
5,000,000
108,700,000.00
5.33
7
002202
金风科技
5,699,650
103,277,658.00
5.06
8
600498
烽火通信
3,496,403
100,416,694.16
4.92
9
300166
东方国信
4,999,748
90,595,433.76
4.44
10
600803
新奥股份
7,000,000
81,970,000.00
4.02
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-
其中:政策性金融债
-
-
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债(可交换债)
46,499,770.38
2.28
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
46,499,770.38
2.28
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
123007
道氏转债
128,038
14,977,885.24
0.73
2
132010
17桐昆EB
92,980
12,412,830.00
0.61
3
113017
吉视转债
91,330
9,122,040.40
0.45
4
128032
双环转债
55,234
5,671,979.46
0.28
5
123006
东财转债
35,093
4,315,035.28
0.21
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
投资组合报告附注
本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
1,505,353.59
2
应收证券清算款
23,834,971.05
3
应收股利
-
4
应收利息
164,066.25
5
应收申购款
520,720.53
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
26,025,111.42
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
流通受限情况说明
1
600803
新奥股份
26,347,500.00
1.29
配股流通受限
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
1,003,101,254.34
报告期期间基金总申购份额
93,436,935.16
减:报告期期间基金总赎回份额
244,603,091.05
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额
851,935,098.45
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额
65,725,991.19
报告期期间买入/申购总份额
0.00
报告期期间卖出/赎回总份额
65,725,991.19
报告期期末管理人持有的本基金份额
0.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)
0.00
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号
交易方式
交易日期
交易份额(份)
交易金额(元)
适用费率
1
赎回
2018年3月1日
65,725,991.19
157,808,104.85
0.50%
合计
65,725,991.19
157,808,104.85
注:本基金相关费率按照本基金合同及招募说明书的规定执行。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
机构
1
-
-
-
-
-
-
个人
1
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
本报告期内,本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形,敬请投资者留意。
影响投资者决策的其他重要信息
(1)根据中国证监会2017年8月31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》,我司于2018年3月31日在公司网站和指定媒体发布了《诺安基金管理有限公司关于旗下基金根据流动性规定修改基金合同和托管协议的公告》的公告,对旗下部分基金的《基金合同》、《托管协议》的相关条款进行修订。
(2)经诺安基金管理有限公司2018年度股东会决议通过,同意选举赵照先生、孙晓刚先生担任诺安基金管理有限公司的董事,原董事会成员齐斌先生、李清章先生不再担任公司董事职务。同意选举秦江卫先生担任诺安基金管理有限公司的监事,原监事会成员李京先生不再担任公司监事职务。上述董事、监事变更事项已报深圳证监局备案并在各基金的《招募说明书》中披露。
备查文件目录
备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安灵活配置混合型证券投资基金募集的文件。
②《诺安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
③《诺安灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤诺安灵活配置混合型证券投资基金2018年第一季度报告正文。
⑥报告期内诺安灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可致电本基金管理人全国统一客户服务电话:400-888-8998,亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2018年4月21日