0.2941% 基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2017年 1月 19日
诺安上证新兴产业 ETF联接 2016年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 1月 17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金产品情况
基金简称 诺安上证新兴产业 ETF联接
交易代码 320014
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 4月 7日
报告期末基金份额总额 63,398,716.65份
投资目标
通过将绝大部分基金财产投资于上证新兴产业 ETF,密切
跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金为上证新兴产业 ETF的联接基金,主要通过投资于
上证新兴产业 ETF以求达到投资目标。当本基金申购赎回
和在二级市场买卖上证新兴产业 ETF或本基金自身的申购
赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或预
期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为
时,基金经理会对投资组合进行适当调整,降低跟踪误差。
业绩比较基准
上证新兴产业指数收益率×95%+活期存款利率(税后)
×5%。
风险收益特征
本基金为上证新兴产业 ETF的联接基金,风险与预期收益
水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。同时,本基
金为指数型基金,具有与标的指数、以及标的指数所代表的
股票市场相似的风险收益特征,属于证券投资基金中较高
风险、较高预期收益的品种。
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
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2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510260
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011年4月7日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2011年6月8日
基金管理人名称 诺安基金管理有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
注：目标基金的二级市场交易简称为“新兴 ETF”,基金的申购、赎回简称为“新兴申赎”,申购、
赎回代码为“510261”。
2.1.2 目标基金产品说明
投资目标 本基金的标的指数是上证新兴产业指数。本基金的投资
目标是紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差
的最小化,实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。
投资策略 本基金主要采取完全复制策略跟踪标的指数的表现,即
按照标的指数的成份股票的构成及其权重构建基金股票
投资组合,并根据标的指数成份股票及其权重的变动进
行相应调整。基金投资于标的指数成份股票及备选成份
股票的比例不低于基金资产净值的90%。
业绩比较基准 上证新兴产业指数收益率
风险收益特征 本基金是股票型基金,其风险和预期收益高于货币市场
基金、债券基金、混合基金;本基金为指数型基金,具有
和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征,属
于证券投资基金中较高风险、较高预期收益的品种。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016年 10月 1日 － 2016年 12月 31日 ）
1.本期已实现收益 928,512.16
2.本期利润 575,581.10
3.加权平均基金份额本期利润 0.0090
4.期末基金资产净值 68,777,638.32
5.期末基金份额净值 1.085
注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
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费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.56% 0.70% 1.07% 0.79% -0.51% -0.09%
注：本基金业绩比较基准:上证新兴产业指数收益率×95%+活期存款利息(税后)×5%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
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宋德舜
上证新兴产
业交易型开
放式指数证
券投资基金
及其联接基
金 基 金 经
理、中小板
等权重交易
型开放式指
数证券投资
基金基金经
理。
2011年 4月
7日
- 10
经济学博士,具有基金从业
资格。曾任招商银行计划财
务部资产负债管理经理,泰
达荷银基金管理有限公司风
险管理部副总经理。2010年
4 月加入诺安基金管理有限
公司,曾任诺安基金管理有
限公司投资经理。2012年 12
月至 2015年 3月任诺安中小
板等权重交易型开放式指数
证券投资基金联接基金基金
经理。2011年 4月起任上证
新兴产业交易型开放式指数
证券投资基金基金经理和诺
安上证新兴产业交易型开放
式指数证券投资基金联接基
金基金经理，2012 年 12 月
起任中小板等权重交易型开
放式指数证券投资基金基金
经理。
注：①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日；
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金管理人严格遵守了《中
华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安上证新兴产业交易型开放式指
数证券投资基金联接基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法
违规行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会 2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更
新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一
级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执
行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
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投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情
况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，本基金的年化跟踪误差和日均跟踪偏离度均控制在了基金合同约定的范围之内。
报告期内,本基金跟踪误差主要来自指数成份股调整，原因是在较小的最小申赎单位下,申购赎回
清单文件中各股票的权重与标的指数相比产生了一定差异。本基金管理人在量化分析基础上,借助
适当的组合优化模型,尽可能地控制基金的跟踪误差与偏离度。
展望未来一年，从技术角度，不要轻易看多大盘，也不应轻易看空小盘行情；从基本面角度，
业绩的持续性确保了上市公司业绩大幅度变动的可能性很小，但是这不并意味行情没有大的波动。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.085元。本报告期基金份额净值增长率为 0.56%，同期
业绩比较基准收益率为 1.07%。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,712,193.00 2.45
其中：股票 1,712,193.00 2.45
2 基金投资 61,488,000.00 87.98
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 6,682,868.42 9.56
8 其他资产 6,316.89 0.01
9 合计 69,889,378.31 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 33,408.00 0.05
B 采矿业 63,204.00 0.09
C 制造业 1,283,829.00 1.87
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 33,888.00 0.05
E 建筑业 30,942.00 0.04
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 232,767.00 0.34
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
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M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 34,155.00 0.05
合计 1,712,193.00 2.49
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 601727 上海电气 18,000 151,560.00 0.22
2 600893 中航动力 3,300 108,042.00 0.16
3 600085 同仁堂 1,200 37,656.00 0.05
4 600518 康美药业 2,100 37,485.00 0.05
5 600959 江苏有线 3,300 37,290.00 0.05
6 600703 三安光电 2,700 36,153.00 0.05
7 600718 东软集团 1,800 35,388.00 0.05
8 600066 宇通客车 1,800 35,262.00 0.05
9 600104 上汽集团 1,500 35,175.00 0.05
10 600637 东方明珠 1,500 34,950.00 0.05
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值（人民币元）
占基金资产
净值比例(%)
1 新兴 ETF 股票型 交易型开放
诺安基金管
理有限公司
61,488,000.00 89.40
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.12 投资组合报告附注
5.12.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门
立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
5.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
5.12.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,221.46
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,163.66
5 应收申购款 1,931.77
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
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9 合计 6,316.89
5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值(元)
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况
说明
1 601727 上海电气 151,560.00 0.22 重大事项
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 67,972,209.15
报告期期间基金总申购份额 2,411,069.07
减:报告期期间基金总赎回份额 6,984,561.57
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 63,398,716.65
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内基金管理人没有运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人于 2016年 11月 15日在《中国证券报》发布了《诺安基金管理有限公司关于督察
长变更的公告》、《诺安基金管理有限公司关于增聘高级管理人员的公告》的公告。自 2016年
11月 15日起，陈勇不再担任公司督察长，转任公司副总经理。自 2016年 11月 15日起，马宏任
公司督察长。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
募集的文件。
②《诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》。
③《诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016年第四季度报告正文。
⑥报告期内诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊上披露的
各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，
亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2017年 1月 19日